个人理财实实际业务操作

不同生命时期的客户目标
人生阶段
短期目标
单身期 （参加工作至结婚）
自身教育投资 建立备用金 购买汽车 旅游 储蓄
家庭建立期 （结婚至小孩出生）
育儿计划 投资创业
购买房屋 购买保险
家庭成长期 （小孩出生至上大学）
子女基础教育投资 投资计划 购买保险 换屋规划
家庭成熟期 （子女上大学时期）
子女教育投资 保险计划
理财目标的实现与现状存在差距
调整目标达成期间， 如延后购屋年限，延后退 休期间等。
调整届时目标额， 如降低购屋总价，降低退休 后生活水准期待或以 国内深造代替留学。
提高投资报酬率，前两项调整仍不够时再考虑 调整投资报酬率,但调整仍应考虑其合理上限。
如果以上调整均无法实现，则根据理财目标的 优先次序，舍弃最不重要的理财目标，保证重 要目标的实现。
建立和界定与客户的关系
收集客户数据 分析客户理财目标或期望
分析客户当前的财务状况
整合个人理财规划策略 提出个人理财规划报告
执行客户理财规划方案
监控理财规划方案的实施
联系客户，建立客户关系
明确与客户谈话的目的，确定谈话的内容 准备好所有的关于自己及过去客户评价等背景
资料 选择合适的见面时间和地点 确认客户是否有财务决定权，是否清楚自身的
长 1、 期 2、 目 3、 标…
具体描 优先程 开始计划时 希望实现时 实现成
述
度
间
间
本
分析和评价客户的财务状况
制定客户的资产负债表、现金流量表、 收支表
财务报表结构分析 资产负债结构分析 收入支出结构分析 财务比率分析 结论及不足、如何改进
整合个人理财规划策略，编制 理财规划建议书
协助客户实施理财规划方案
金融理财师在协助客户执行理财计划时，应遵循三个 原则
准确性 有效性 及时性。 执行理财计划时，金融理财师应注意： 在实施理财计划时，应积极主动地与客户进行沟通和
交流，让客户亲自参与到实施计划的制定和修改过程 中来； 执行综合理财计划应得到客户的授权； 应妥善保管个人理财计划的执行纪录。
收集和整理客户个人信息资料
财务信息 财务信息包括客户当前的收支状况、财务安排及其预测，是
制定理财规划的基础和根据 非财务信息 指其他相关的信息，如客户的社会地位、年龄、投资偏好和
风险承受能力等，它有助于金融理财师进一步了解客户。
大部分客户信息都可以通过数据调查表获取。对于一些连客户也 难以确认的信息，则可以通过交谈、测试问卷等方式做出判断。
100万 （P/F,5%，20）=38.7万
理财目标总需求=39.2万+12.3万+38.7万=89.2万
购屋现值/理财目标总需求=39.2/89.2=44%
教育金现值/理财目标总需求=12.3/89.2=14%
退休金现值/理财目标总需求=38.7/89.2=42%
10万元资产的分配：
财务状况 通知客户需要携带的个人资料
金融理财师与客户会面后，应注意为客户创造一个良好的谈话氛围，并 给与客户较多的发表意见的机会，让客户切身感受到金融理财师是真正 关心自己，站在自己的立场看待问题，而不是推销产品或收取佣金。
收集客户数据，分析客户理财 目标或期望
收集和整理客户信息资料 个人信息 宏观经济信息 协助客户制定理财目标
空巢期
退休规划
（子女独立至自己退休） 保险计划
养老期 （退休之后）
固定收益投资 医疗保健 财产传承
中长期目标 购买房屋 投资、创业 子女教育投资 换屋计划 子女大学教育投资 退休养老
退休养老
财产传承
制定遗嘱
客户目标一览表（细化量化）
目标类型
短 1、 期 2、 目 3、 标…
中 1、 期 2、 目 3、 标…
收集和整理宏观经济信息
宏观经济状况：经济周期，景气指数，通货 膨胀，就业状况等；
宏观经济政策：国家货币政策，财政政策等 金融市场： 货币市场、资本市场、保险市
场、黄金市场、金融监管等； 制度安排及改革：个人税收制度，社会保障
制度，教育、住房、医疗制度及其改革等
协助客户制定理财目标
购屋资金现值 50万（PV/FV, 5%，5）=39.2万
子女教育金现值 20万（PV/FV,5%，10）=12.3万
退休金现值 100万（PV/FV,5%，20）=38.7万
20年支出现值 6万（PV/PMT,5%，20）=74.8万
20年收入现值 10万（P/PMT,5%，20）=124.6万
所以，客户所有目标同时进行，则：

前5年每年需储蓄：8.03+1.41+2.69=12.13万元

6-10年每年需储蓄：1.41+2.69=4.1万元

11-20年每年需储蓄：2.69万元
目标顺序法对于重要性虽然相同，而实现时间不同的目标，
如果前期压力过大，可以采用目标顺序法，即先实现最紧迫的理财 目标，在考虑策划时间较长的其他目标。
金融理财9
第9章 理财规划实务
理财规划的工作流程
美国CFP标准委员会倡导CFP从业者在提供理财服务时， 应该帮助客户制定一个长期计划，而不是推销特定产 品；为把客户的利益和需要放在第一位，所有CFP从业 者都应该遵循一个考虑周全的理财程序，称为个人理 财规划执业操作规范流程（Financial Planning Process）。标准委员会为这包括六个步骤的规范流程 专门制定了一个完整的《个人理财规划执业操作准则》 （Financial Planning Practice Standard）。
监控理财规划执行进度，并定 期修正理财方案
回顾客户的理财目标与要求； 评估财务与投资策略； 评估当前投资组合的资产业绩； 评判当前投资组合的优劣； 调整投资组合； 及时与客户沟通并获得客户授权； 检查策略是否合理。
理财目标规划分析 制定理财规划建议书
理财目标规划分析
FV
认识自己
梦
短期目标 投资性格
想
PV Hale Waihona Puke Baidu前状况
FV 中长期目标
购车计划 旅游计划 进修计划
设置财务 目标并将 之金钱化
退休计划 购屋计划 教育金计划
离目标 年数N
I/Y 报酬率
届时需求额 FV
每月收入 PMT
每月需储蓄金额 PMT
每月支出预算 PMT
如果王先生采用目标顺序法完成理财目标，各 阶段所需储蓄是多少？
前5年准备购屋资金，每年需储蓄： （39.2-10）×（A/P,5%，5）=6.74万元 6-10年准备子女教育金：每年需储蓄： 20×（A/F,5%，5）=3.62万元 11-20年准备退休金：每年需储蓄： 100×（A/F,5%，10）=7.95万元

购屋资金 ：10×44%=4.4万元
子女教育资金：10×14%=1.4万元

退休资金 ：10×42%=4.2万元
客户未来储蓄分配：
购屋资金： （39.2-4.4）×（A/P,5%，5）=8.03万元
子女教育金：（12.3-1.4）×（A/P,5%，10）=1.41万 元
退休金： （38.7-4.2）×（A/P,5%，20）=2.69万元
王先生5年内准备购屋资金50万，用10年准备子女教育 金20万，20年退休金100万，他的投资报酬率5%，现 有资产10万 若想以目标并进法完成目标，各阶段需储蓄 多少?
购屋资金现值 50万 （P/F,5%，5）=39.2万
子女教育金现值 20万 （P/F,5%，10）=12.3万
退休金现值
制定理财规划建议书
（一）可读性强，容易被客户阅读和理解 理财规划建议书的阅读对象是客户，如果建议书用词过于专业，难
以被一般客户理解，就谈不到后面的执行了。因此，理财规划建议书 的表达语言要亲切友好、结构合理可读、思路严谨清晰、图表简洁易 懂，使客户容易阅读和理解。 （二）是一分合乎客户理财要求和目标的报告 金融理财师和客户进行充分沟通，了解客户生活目标和财务目标后， 建议书中的理财目标的表达要求有时间和实际金额，明确而有序，建 议书围绕理财目标来展开。客户的理财目标，必须运用理财规划的基 本理论和技术方法来进行需求分析。 （三）是一份可以被执行的报告 一份好的理财规划建议书并非只是纸上谈兵，而应该是以客户需求 为导向，理财方案的思路清晰具体、有操作性，易于监控和执行。
总需求现值=39.2+12.3+38.7+74.8=163.9万元
总供给现值=124.6+10=134.6万元

总需求现值 >总供给现值
客户必须增加收入、或提高储蓄率，或提 高投资报酬率才能实现所有理财目标。
目标并进法
对于重要性和紧迫性都相同的财务目标，可以采用 目标并进法，即用各目标还原现值后占目标总额的 比例来分配现有投资及未来的储蓄资源。
理财目标规划分析
客户所拥有的财务资源有限，而目标却有多个。 考察客户现有的投资和未来的储蓄资源是否能满 足一生的多个目标，这里可以采用现值法进行测 算理财目标供需额度。
李先生打算5年内准备购屋金总价50万， 10年内准备子 女教育金20万，20年内准备退休100万，他的报酬率约 5%，现有资产10万，他应有多少年储蓄?如果他的年收 入10万，年支出6万，理财目标的供需缺口是多少？