银行(债券)信用评级办法(1)

银行（债券）信用评级办法

一、银行（债券）信用评级理念

1．银行（债券）信用评级是专业信用评级机构对银行还本付息能力和意愿的等级的评定。目的是向银行监管部门和投资者客观揭示银行风险。

2．银行（债券）信用评级采用定性分析与定量计算相结合的方法，以定性分析为主，定量分析是定性分析的重要参考。

3．银行（债券）信用评级的基本依据是银行提供的各种资料及财务报表。信用评级一般采用经过审计的财务报表。必要时也会采用未经审计的财务报表，这在报告中要注明。

4．银行（债券）信用评级的有效期如果没有特别的说明，一般为一年。

5．在公布的信用等级的有效期内，以及在银行（相关）债务存续期间，信用评级机构会密切关注银行的有关情况及其变动，进行跟踪评级。发生重大问题或事项，信用评级机构会随时发布新的评级报告。

6．银行（债券）信用等级是对银行在一定时期内的还本付息能力和意愿的一种评价，没有考虑市场价格和投资者偏好，不能作为投资者决策投资的直接依据。

7．任何投资都有风险。投资者参考信用评级机构公布的信用等级进行投资的风险自负。

二、银行（债券）信用等级的划分及含义

商业银行主体评级是对银行所承担各种债务如约还本付息的能力和意愿的综合评价。银行整体债务信用等级的设置采用三等十级制。一等（投资级）包括四个信用级别，即AAA级、AA级、A级和BBB级，二等（投机级）包括四个信用级别，即BB级、B级、CCC级和CC级，三等（破产级）包括两个信用级别，即C级和D级。AA—CCC级可用“＋”、“－”进行微调。

AAA级：按时偿还债务能力极强，几乎不受不利环境影响。

AA级：偿还债务能力很强，受经济环境影响不大，违约风险很低。

A级：清偿能力较强，尽管有时会受内外部不确定因素不良变化的影响，但风险较小。

BBB级：清偿能力一般，但易受内外部不确定因素不良变化的影响，风险程度一般。

BB级、B级、CCC级和CC级：BB级、B级、CCC级和CC级银行清偿能力逐步减弱，风险越来越大，对内外部不确定因素不良变化较为敏感，容易受到冲击，具有较大的不确定性。

C级：濒临破产，债务清偿能力极低。

D级：为破产倒闭银行。

三、银行（债券）信用评级的主要内容

对银行（债券）的信用等级分析主要包括宏观环境、银行管理、银行经营、获得支持、财务状况与偿债能力五个方面。

1．宏观环境

对银行的宏观环境分析主要包括以下五方面的内容：一是金融和银行业概况；二是宏观经济环境，包括国内外经济发展状况与趋势，要考虑到经济的周期性特征，说明处于什么阶段；三是宏观政治环境，包括国内政治稳定情况，主要国际关系；四是宏观经济政策，包括财政、货币政策、产业政策、行业监管与支持情况；五是同业竞争情况。

2．银行管理

对银行管理的分析主要包括六个方面：一是银行法人治理结构。分析此项内容时要注意到银行的组织结构的特点，如是股份有限公司，还是一个联合体？是隶属于某一集团，还是一个单独的实体？二是银行内部管理体制。考察内部管理体制是否完善，权责是否明确。三是银行各项管理制度建设是否完善。四是考察银行领导层素质。包括高级经营管理人员（董事会成员、董秘、副行长以上管理人员）的学历、年龄、健康状况、工作经历及行业经验；开拓能力、决策能力、敬业精神，进取精神；信用意识，社交背景，奖惩记录；领导班子的团结合作及稳定性等。五是银行员工素质。分析员工的文化水平、技术职称、年龄结构、培训情况，职工的凝聚力，对企业的认同感、自豪感等。六是企业文化建设。

3．银行经营

分析一个银行的经营状况要从以下五个方面入手：

（1）银行的历史与规模。

（2）银行研发能力。包括研发投入、金融创新、人才引进与招聘。

（3）银行发展战略及实施措施。

（4）银行主要业务发展状况。包括①存款业务分析。存款规模与结构分析，存款稳定性分析，存款市场占有率分析。②贷款业务分析。贷款规模与结构分析，贷款五级分类，贷款行业集中度分析，贷款市场占有率分析。③中间（表外）业务分析。④投资业务分析。⑤资金交易业务分析。⑥期货交易分析。⑦互换交易分析。

（5）各种风险及风险控制机制。银行的风险主要有信用风险、流动性风险、市场风险、政策风险、操作风险等。对信用风险分析要注意各项管理措施，尤其还要考察对银行客户的信用评级情况。对流动性风险的分析要注意银行的流动性

安排。另外还要注意银行是否有有效的应对市场风险的措施，是否有完善的降低和避免操作风险的机制。考察政策风险时不仅要注意国内政策的变动，还要注意到相关国家的政策变动。

4．银行财务状况与偿债能力

对银行财务状况及偿债能力的分析主要考察①各项财务指标近三年、或一个经济周期内的变动情况。②银行资本金分析。包括对资本金总量和构成的分析。

③银行资产结构、质量分析。④经营效率与盈利能力分析。包括资金运用能力分析、存贷利差分析、中间（表外）业务盈利能力分析、利润率、资本金利润率、成本率、费用率。⑤偿债能力分析，主要分析流动比率、资本风险比率以及各项准备金的提取和银行的利润分配政策。⑥银行纳税情况。

5．获得支持情况

银行可能获得的支持包括政策支持、同业支持、股东支持和客户支持。在大多数情况下，尤其是在困难时期如果能获得有关方面的支持对于银行渡过难关是非常重要的。

6．银行债项评级

银行债项评级包括金融债、次级债、混合债等评级。银行债项评级是在银行主体评级的基础上结合各类债务的特点、用途，通过着重对债券的主要条款及有关偿债保障条款的分析来评定其信用等级。由于银行债项主要是中长期的，而银行经营在中长期内的不确定因素又很多，因此，在对债项进行信用评级时，要特别重视银行的中长期规划及实现措施、银行经营的宏观环境的变动趋势、银行股东、董事会、管理层因各种原因包括健康原因可能引起的变动等因素。