国际结算福费廷

Promissory Note to the the order of _______________________________
the sum of ____________________________________________________
Effective payment to be made in ___________________________________
“effective”条款：表明债务人只有按照确定 的金额与币种付款才是有效付款
“without deduction”条款：必须按票面金额 全额付款
“payable at ……（付款地）”条款：在到期 日票据将于何地向何人提示要求付款
2020/4/2
国际结算
可融资单据—票面担保(per aval)
大型机床、成套设备、生产线
2020/4/2
国际结算
二、特点及可融资单据
3、中长期固定利率
融资期由一个月至十年 融资金额一般由十万美元至二亿美元
4、可融资币种为主要交易货币
5、通常由进口地银行担保
2020/4/2
国际结算
二、特点及可融资单据
（二）可融资单据 信用证 由进口商/买方签发的本票 经进口商/买方承兑的汇票 票面担保(per aval) 银行见索即付保函和备用证
担保人：为进口商的按期支付提供担保的银 行，多为进口地银行。
2020/4/2
国际结算
出口商
⑥付款买断汇票
包买商
⑤出售已担保汇票
汇 票
① 开 出
汇 票
④ 寄 回
提⑦ 票示到
汇期
⑧ 付 款
进口商
②申请汇票担保
担保人
（进口地银行）
③担保汇票
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福费廷流程（例）
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一级市场 （包买商：
银行）
简单地说，福费廷是包买商对出口商的 应收账款进行的无追索权买断。
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（二）当事人：
出口商
进口商
包买商：提供福费廷融资业务的商业银行或 其他金融机构。
联合包买辛迪加（FORFAITING SYNDICATE）。 初级包买商（PRIMARY FORFAIபைடு நூலகம்OR） 二级包买商（SECONDARY FORFAITOR）
第十五讲 福费廷（包买票据）
（Forfaiting)
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国际结算
福费廷（包买票据）
１、定义和当事人 ２、特点和可融资单据 ３、适用范围 ４、操作流程 ５、报价 ６、利弊分析 ７、应注意的问题
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一、定义和当事人
（一）定义（FORFAITING ）:
也称包买票据，是指包买商向出口商无追 索权地买断由开证行承兑的远期汇票或确定 的远期债权（信用证项下）或进口商所在地 银行担保或保证的由出口商出具的远期汇票 或由进口商出具的远期本票的一种贸易融资 方式。
Effective payment to be made in _______________________________
without deductions for and free of any taxes, duties or imposts of any
nature.
This Bill of Exchange is payable at __________________.
without deductions for and free of any taxes, duties or imposts of any nature.
This Promissory Note is payable at _________________________________
2020/4/2
2020/4/2
国际结算
可融资单据—本票
Per Aval
________________________ Amount ____________________
(Place and Date of Issue)
At/On ______________ for value received, I/We promise to pay against this
2020/4/2
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可融资单据—保函
二级市场
①出售已买 断的票据
②买入一级 包买商票据
直接由出 口商卖出
一级包买商 （银行卖出）
二级包买商 （银行从其他
行买入）
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福费廷市场动作（例）
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二、特点及可融资单据
（一）主要特点： 1、无追索权：包买行对出口商/背书人(前
手)无追索权，包买行承担付款风险
2、一般为资本性商品/耐用商品融资
Drawn on:
Drawer:
_________________
___________________
_________________
___________________
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国际结算
对汇票和本票的要求
必须包含的条款或文句：
“for value received”条款：与基础交易相关 联
(Place and Date of Issue) At/On ____________________for value received, pay against this Bill of Exchange to the order of ___________________________________ the sum of _________________________________________________
Issuer:
______________________
国际结算
______________________
可融资单据—汇票
Per Aval for Account of the Drawee For Acceptance _______________________ Amount ________________
定义：是银行在票据上作出的为进口商无条件 付款的承诺。
形式：“Per aval on behalf of Messrs (name of the importer)”或:Per aval for account of the drawee
担保银行在票据上注明“Per Aval”字样并签字 盖章后，就承担了票据项下的第一性付款责任。