第五章 中央银行

第四，中央银行的建立是金融监管的需要。
（二）途径：

纵观世界各国中央银行的形成，大致有两种 主要途径：

1．由私人或国有商业银行逐渐演变而来的。 2．由国家设立而成。
二、中央银行的发展
1．中央银行制度得以推广的主要原因：

（1）稳定币值，重建币值。 （2）货币发行的制度化。 （3）新中国的成立。


第四，各国中央银行的分支机构都是按照经济区域和业务发展
的需要来设臵的。
第四节 中央银行与政府的关系

一、中央银行与政府关系的几个模式 1.欧洲战争以前，中央银行与政府关系得原则是对政 府绝对独立。

2.欧洲战争开始后，各国政府对中央银行实行了严格 控制。

3.20世纪30年代以后，中央银行再度为政府所控制，
第五章 中央银行
学习目标：
通过本章的学习，掌握中央银行 的性质、职能、结构；熟悉央行 的业务；了解央行的组织机构及 与政府的关系。
第一节 中央银行的产生和发展
一、中央银行的产生

（一）原因 中央银行的产生，主要是客观经济形势的要求。
第一，中央银行的建立是统一货币发行的需要。
第二，中央银行的建立是统一全国票据清算的需要。 第三，中央银行的建立是商业银行最后贷款人的需要。
西北农民银行、北海银行后在石家庄成立的中国人民
银行。
第二节 中央银行的性质和职能
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ一、中央银行的性质
中央银行是国家管理金融业的国家机关，

是国家机器的重要组成部分。

作为一种特殊的金融机构，中央银行处
于一国金融业的领导地位。
一、中央银行的性质
中央银行具有以下几个特点：

（一）不以盈利为目的。 （二）不经营一般商业银行业务。 （三）资产应具有较大的流动性。 （四）定期公布业务状况。
二、中央银行的发展

2．中央银行产生和发展经历了三个阶段： 第一阶段，从17世纪末到19世纪70年代是中央银行的初创 阶段。

第二阶段，从19世纪70年代到20世纪30年代是中央银行的
迅速发展的阶段。

第三阶段，从20世纪30年代至今，是国家对中央银行的控 制加强阶段。
二、中央银行的发展
3．新中国的中央银行是在1948年合并华北银行、

第一，中央银行的活动，总行直接管得多，特 别是政策性强的工作都由总行来负责办理。所以， 总行设臵的机构多，总行的工作人员占全行职工的 比重较大。
三、中央银行的内部机构

第二，各国中央银行内部机构设臵的一个突出特点是都设有 研究金融、经济情况和政策理论的机构，而且配有较强的研究人 员。 第三，中央银行业务管理部门大多设有货币发行、外汇管理、 国际国内业务、银行债券发行和管理、银行管理和监督等部门。 有些国家还专设了国库局，专门负责管理国库的收支。
◆如果中央银行享有较大的独立性
•二、中央银行的独立性与通货膨胀的关系

2.从历史上看，凡是中央银行收政府控制强的时候，中 央银行的货币发行往往成为弥补国家财政赤字的来源，从 而引起通货膨胀，严重阻碍了经济发展；而当中央银行独
立性较强时，中央银行收政府影响较小，不会成为政府推
行同伙膨胀政策工具，对抑制通货膨胀起着积极的作用。

（2）政府和公共部门的存款 一是财政金库存款； 二是政府和公共部门经费存款。
（二）资产业务




中央银行的资产业务主要包括: ▲贷款 对金融机构的贷款 对财政的贷款 ▲再贴现：规定再贴现的对象、额度及利率。 例如，我国中央银行规定，各大商业银行只 允许贴现商业汇票、再贴现的期限，最长不超过 四个月 、按发生额计算，再贴现与贴现、商业 汇票三者之比不高于1：2：4
从多数国家的情况看，基本上有以下三种情况： 第一种，既有决策机构，又有执行机构。 第二种，检举机构同时具有一定的决策权，理 事会既是执行机构，也有一定的决策权。

第三种，决策和执行统一于一个机构。
•三、中央银行的内部机构

由于各国的具体情况不同，中央银行内部的机
构设臵多少不一，着重点也不同，但一般具有以下 几个共同点：
措施
失去了独立性。
一、中央银行与政府关系的几个模式
4.当代中央银行与政府关系的基本原则
是对政府保持相对独立性。目前，大体有 以下三种：


（1）独立性很大的模式。
（2）独立性较大的模式。
（3）独立性较小的模式。
•二、中央银行的独立性与通货膨胀的关系

1．关系：
◆如果中央银行没有相对的独立性


▲证券业务
通货膨胀—减少货币供给量—卖出有价证券 经济萧条—增加货币供给量—买入有价证券 例如：2011年5月3日， 以价格(利率)招标方式发行了2011年第二十八 期央行票据，具体情况如下： 第二十八期央行票据发行情况 票据520亿元，1年，96.80元，3.3058%



▲黄金外汇占款
（三）中间业务

中央银行的中间业务是指中央银行为商业银行 和其他金融机构办理资金划拨清算和资金转移的 业务。
第三节 中央银行制度

一、中央银行的组织形式 （一）单一的中央银行制度 （二）复合的中央银行制度 （三）跨国的中央银行制度 （四）准中央银行制度
二、中央银行的管理机构

二、中央银行的职能

（一）发行的银行 （二）银行的银行
发行货币
（三）政府的银行 （四）其他职能
银行的银行
政府的银行
四、中央银行的主要业务
根据银行资产负债表所反映的资金运动
关系，银行业务可以分为负债业务、资产
业务和中间业务。
（一）负债业务

中央银行的负债业务主要包括以下几个方面： 1.资本业务：中央银行的资本业务实际上就 是筹集、维持和补充自有资本的业务。



央行持有的黄金、白银和外汇占用的资金是 央行重要的资金占用之一。央行持有黄金和外 汇主要是为了便于国际购买，提高综合国力。 稳定币值（当国内商品供不应求时，物价上涨， 为了回收流动性，可出售外汇对货币供应量的 影响） 稳定汇率（央行通过外汇买卖稳定汇率） 调节国际收支（央行动用外汇储备弥补国际 收支逆差）
3.存款业务

中央银行的存款主要来自于两个方面： 一是来自金融机构； 二是来自政府和公共部门。

（1）金融机构在中央银行的存款 法定存款准备金和超额存款准备金。
中国商业银行的存款准备包括三个部分 一是库存现金 二是法定存款准备金 三是超额存款准备金。



中国的法定存款准备金制度的主要内容： 规定所有的金融机构都要缴纳， 直接交存人民银行， 规定调整的比例， 按旬末余额计提，每月调整一次， 人民银行对迟交金额处以罚息。
•二、中央银行的独立性与通货膨胀的关系

3.从当代来看，世界各国中央银行的独立性强弱不同，
其国内的通货膨胀率也各不相同。

独立性最强的德国，通货膨胀率最低；独立性最差的
意大利，通货膨胀率最高。
德国央行
意大利央行
三、中央银行的相对独立性
（一）相对独立性含义
（二）中央银行相对独立性的必要性
（三）中央银行对政府保持相对独立性 的

中央银行自有资本的形成主要有三条途径： 政府出资、地方政府出资、私人银行或部门出资。
2.货币发行业务：
（1）含义：货币发行业务是指中央银行向流通领域投放货币的 活动。
（2）货币发行的渠道主要有三个： 一是中央银行向商业银行或其他金融机构提供贷款； 二是中央银行对商业银行或其他金融机构进行商业票据贴现； 三是中央银行收购金银和外汇。