2019年我国玻璃行业产业链分析

2019年我国玻璃行业产业链分析

第一节 产业链简图及简析

从生产流程看玻璃行业的上游行业。浮法玻璃生产所需上游行业主要包括：纯碱、硅砂（原材料），重油（燃料）等。其中，在成本构成中重油占比54%，纯碱占比18%。硅砂、电费、人工、折旧和其他占比分别为2%、5%、5%、9%和7%。

我国玻璃需求主要来自于房地产建筑业、汽车、出口等方面。其中，房地产建筑行业需求占比约70%，汽车产业占比约20%，出口市场占10%。

图1 玻璃行业产业链

第二节 上游行业运行及对本行业的影响

一、天然气行业

2018年，国内天然气市场继续保持2017年以来的高速发展状态，受一系列环保政策驱动，国内天然气的产量、消费量和进口量均延续了增长，对过去的一年中，国内天然气市场的整体运行情况做出简要概括和总结。

生产方面，中石油、中石化、中海油等主力均加大了天然气勘探开发利用力度，天然气产量增加十分明显。根据国家统计局最新发布的消息，2018年国内天然气产量为1610亿立方米，同比增长7.5%。其中，页岩气产量超百亿立方米。中石化涪陵页岩气田2018年生产页岩气60.2亿立方米，继续处于领跑位置；中石油西南油气田，在川页岩气产量增长迅猛，达到42.7亿立方米，同比增长超

过40%。

表12014-2018年中国天然气及液化天然气产量情况

数据来源：国家统计局

2018年，国内天然气消费表现仍然强劲，保持了比较高的发展速度。预计全年的天然气表观消费量超过2700亿立方米，同比增长13.5%，增速较2017年有所下降。其中，工业燃料用气明显增长，消费量约为900亿立方米，同比增速18.4%，占比升至33.2%；城镇燃气和天然气发电依然保持较快增长，消费量分别约为1050亿立方米和500亿立方米，占比分别为38.7%和18.5%；化工用气持续低迷，消费量约为260亿立方米，占比不到10%。

2018年中国天然气进口量9040万吨（合1247.5亿立方米），相比2017年的进口6850万吨（946亿立方米）增长31.9%，进口量创历史纪录新高。天然气进口量与生产量之比为0.77:1。进口来源国方面，澳大利亚、卡塔尔和马来西亚依然占据前三列，来源于上述三国的LNG占到中国总进口量的四分之三。美国在上半年对华天然气进口量继续延续2017年的增长趋势，前两月仅次于澳大利亚和卡塔尔，与马来西亚不相上下。但后来随着中美之间贸易摩擦的加剧，以及LNG被列入加征关税清单，两国之间LNG贸易出现急速下滑，下半年仅剩不到50万吨。

从下图可以看出，2018年以来天然气价格呈现先跌后涨态势，第一季度延续2017年年末跌势一路下滑，后期价格则呈阶梯式上涨态势。从涨幅来看，2018年二季度以来天然气整体涨幅在4.97%，而2017年有8.27%的下跌，相比较2017年走势有所上涨。第三季度天然气整体涨幅在17.36%，2017年第三季度天然气整体涨幅在29.12%，相比较而言，2017年涨势相对温和。2017年天然气暴涨出现在第四季度，从2017年10月1日起至2017年12月21日，天然气市场均价从3804.62元/吨涨至8005元/吨，上涨了110.4%，幅度较大。2018年进入第四季度，曲线较2017年有所偏差。从2018年10月1日至今，天然气价格震荡上涨，市场均价从4031.25元/吨涨至4462.5元/吨，涨幅在10.7%。限气是推动LNG 价格上涨的主要动力，西北限气消息传出，市场价格大幅上调，限气力度在

35%-50%，各工厂市场负荷骤降，一时间市场心态转好，下游买涨不买跌的心态下积极入市补货，价格有所推涨。目前气温还不算低，随着气温逐渐下降，气耗增多，管道气需求有所提升，进口LNG开始发挥保供作用，天然气市场将有所上涨，但上年的暴涨很难再现。

数据来源：生意社

图22018年全国液化天然气价格走势

二、原油行业

中国原油产量在2016年跌破2万亿吨后，目前已出现了三连跌。2018年全年原油产量下降1.3%至18911万吨，约合380万桶/日，为2007年最低。产量下跌的原因在于非常规矿藏的开采缺乏技术突破，加上成熟油田的开采难度加大，影响了中国的产量。

但与此同时，石油炼厂2018年加工量达到了创纪录的6.0357亿吨原油，相当于约1,207万桶/日，较2017年增加6.8%。

根据中国海关发布的2018年全年原油进口数据显示，2018年中国原油进口量为4.62亿吨，同比增长10.1%，相当于日进口量达到924万桶。成品油的进口量也上涨13%，至3350万吨。也就是说，中国的原油对外依存度达到70.9%，同比上涨2.5%。