现金流量表分析的目的与内容.ppt

购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 09.04.2019 投资所支付的现金
加：期初现金及现金等价物余额
六、期末现金及现金等价物余额 12
非付 现成 本
投资或 筹资活 动活动 现金
经营活动 资金占用 的增加额
09.04.2019 13
二、现金流量表与资产负债表、利润表的关系
资产负债表是“底子”，表示你企业自己有什么，多
案例分析：北亚实业因连续3年亏损，2007年被暂停上市， 管理层涉嫌财务舞弊，其中，1998年至2003年共虚构营业收 入6.7亿多元，下列分析表明事实上当时问题早已暴露。
北亚实业净利润与经营净现金流的对比 150 100
单位：百万元
50 0 -50 -100 -150 年份 净利润 经营活动现金流量净额 1998年 1999年 2000年 2001年 2002年 2003年
本章内容
第一节 现金流量表分析的目的与内容
第二节 现金流量表项目分析
第三节 现金流量表综合分析
第四节 现金流量表的粉饰手法
第一节 现金流量表分析的目的与内容
一、现金流量表的编制基础
（一）现金流量表中的“现金”概念
——包含“现金及现金等价物”
1、现金：指库存现金、银行存款、其他货币资
金等随时可以用于支付的资金。 2、现金等价物：期限短、流动性强、易于转换 为现金、价值变动风险小的投资（一般指短期债券投 资）。
少又是欠别人的。资产越多家底越厚。利润表是“面
子”，表示你的企业这一年经营得怎么样。有利润就 有“面子”，没有利润就没有“面子”。现金流量表 是“日子”，表示你的企业实际资金的有多少，都从 哪里来，都用到了哪些地方。企业的日常经营就靠现
金流量来过“日子”的。
资产负债表：拿什么打拼世界，或者企业筹资和投资的
第五章
现金流量表分析
问题的提出
企业界有一个奇特的现象，那就是“盈利破 产”，盈利企业怎么会破产呢？
大部分国家的统计数据显示，每五家破产倒闭企业， 有四家是盈利的，只有一家是亏损的。
这是因为利润表中的损益核算与现金实际收付计算 不一致的缘故。
正因为如此，现代公司理财认为现金流量比净利润 更重要。通过分析现金流量表，报表使用者可以 判断企业利润的质量，因此，现金流量表被比作 “利润的测谎仪”。
（三）现金流量表的逻辑结构 1、现金流量表的产生——回答三个基本问题： （1）本期现金从何而来； （2）本期的现金用向何方； （3）现金余额发生了哪些变化。 2、现金流量表的框架—— 采用报告式的上下结构， 按直接法编制，包含六项内容：
①经营活动产生的现金流量；②投资活动产生的现 金流量；③筹资活动产生的现金流量；④汇率变动对 现金及现金等价物的影响；⑤现金及现金等价物净增 加额；⑥期末现金及现金等价物余额
现金流量表的结构和格式
正表构成： 1、经营活动产生的现金流量 2、投资活动产生的现金流量 3、筹资活动产生的现金流量
附表构成：（补充资料
1、将净利润调节为经 活动的现金流量
2、不涉及现金收支的 资和筹资活动
现金流量表主要由正表附表两 部分构成
3、现金及现金等价物 增加情况
现金流量wenku.baidu.com的基本格式
一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付的其他与经营有关的现金 经济活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 取得投资收益所收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金 净额 处置子公司及其他营业单位所收到的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 取得子公司及其他营业单位所支付的现金净额（续左表） 支付的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 取得借款所收到的现金 收到的其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务所支付的现金 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 支付的其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额
（二）“现金流量”概念： 是指某一时期内公司现金流入和流出的数量。 （不包括现金及现金等价物之间的转换） 1、现金流量的分类： （1）经营活动产生现金流量；（2）投资活动产生 的现金流量；（3）筹资活动产生的现金流量。 2、现金流量总额和净额： （1）现金流量总额：无抵消的合计金额； （2）现金流量净额：现金流入与流出的差额。
当净利润持续高于经营活动产生的现金流量净额时， 原因有两种可能： 其一，销售是真实的，但没能收回现金； 其二，销售是虚构的。
盈利破产在财务报表上看会发现一个很有意思的
现象，就是在公司宣布破产之前，损益表连续多
年的净利润为正数。但是这些公司的经营现金流
总是在破产的前几年里就开始恶化，经营活动产 生的现金流量远远小于损益表上的账面利润。
“一个企业，你可以出现亏损，但不能断了现金流。 亏损总是有希望扳回来的，但断了现金流，即使有很 多的资产，也可能即刻崩盘。就像一个人，如果你在 水里游泳，一口气过不来，可能就憋死你了，抬上来 体检，可能各个器官都是最健康的，就是差一口气， 好好的人就没了。而在医院里，很多人可能多数器官 都有各种各样的毛病，但只要有一口气，哪怕是用氧 气瓶吊着，他还能继续活下去，甚至我们看到很多植 物人，也不就是那口气没断吗？所以，高明的商家， 并不是从来没做过亏本的事，而是深知‘现金为王’ 的道理。” ---中国社会科学院研究员韩朝华
结果；
利润表：打拼的结果，或运营的成效，则是资产负债表
中的未分配利润的项目分析表；
现金流量表：资产负债表中的货币资金的明细分析表；
利润表
现金流量表（部分）
营业收入100万元（假定全部收现） 付现成本 50万元 减：营业成本 70万元 非付现成本 20万元 营业利润 30万元 减：管理费用 20万元（假定全部付现） 利润总额 10万元 减：所得税 3万元（假定全部付现） 净利润 7万元