商业银行供应链金融

兴业银 行
客户
供应链融资产品介绍
动产质押---逐笔控制与总量控制： 动产质押 逐笔控制与总量控制： 逐笔控制与总量控制
动产质押两种业务模式： 动产质押两种业务模式：根据提货/置换方式的不同，动产质 押业务可分为总量控制模式和逐笔控制模式。 逐笔控制模式： ※ 逐笔控制模式：任意一笔质物的提取与置换须经本行同意， 且监管方按本行的书面通知予以办理质物的提取与置换。 ※ 总量控制模式：我行设定质物最低价值，在质物价值不低 总量控制模式： 于最低价值的情况下，客户可向监管方申请质物置换；质物 价值超出最低价值时，客户可就超出部分申请提货，我行委 托监管方审核放货。监管方占有、监管下的质物价值始终不 得低于我行设定的质物最低价值。
授信额度管理
◆ 授信主体直接授信额度 纳入统一授信管理，实行敞口总控原则。
◆ 核心企业间接授信额度 纳入整体风险控制，实行集中管理原则。
两个新概念：直接授信与间接授信
供应链金融服务网络
核心企业间接授信额度的申请与审批 本地网络业务：所在地分行可在年度授权权限内自行申报审批 本地网络业务 对核心企业的间接授信额度及网络业务办理方案，超分行授权权 限的按风险敞口报有权人审批。
授
采购商 2
信 主 体
供货商 M 供货商 3
核心企业
资金 货物
信
采购商 3
主 体
间 接 授 信
采购商 N
预付类贸易融资
供应链金融服务网络
“M+1+N”供应链金融服务网络 供应链金融服务网络
“M+1+N 供应链金融服务网络业务：是指本行基于对供应链管理程度和核心企业 +1+N”供应链金融服务网络业务 +1+N 供应链金融服务网络业务： （即“1”）资信实力的掌握，对核心企业上游多家供货商（即“M”）或下游多家采 购商（即“N”）提供应收类或预付类贸易融资授信支持，及其他结算、理财等综合 金融服务所构成的网络化金融服务平台。 ◆ 理念的转变：由单一环节、单一客户、单一产品的支持转为以核心企业为中心 理念的转变： 的供应链金融服务模式；以核心企业为中心，以厂商信用为依托，基于核心企业的 采购和销售链条提供的金融服务。 ◆ 产品支持： 产品支持： （Ⅰ）为核心企业上游企业(M)提供销售环节的应收账款融资：保理、应收账 款质押、厂厂银 （Ⅱ）为下游企业(N)提供采购环节的预付款融资：保兑仓、厂仓银、厂厂银、 国内买方信贷
供应链融资产品介绍
◆ 厂仓银 厂仓银：是指本行与客户、供货商及仓储监管方通 过签订业务合作协议，本行给予客户融资用于满足其 订货环节的资金需求，供货商收到货款后直接发货至 本行指定的监管场所并转为动产质押，仓储监管方受 托保管货物并按本行通知发货。 ◆ 具体信用产品 具体信用产品：保兑仓业务项下信用产品主要包括 承兑、开立国内信用证、流动资金贷款、商票保贴等 ◆ 业务流程 业务流程： 1、购销合同、两个三方合作协议、质押合同等；2、 客户向本行提交首付款/首笔保证金(≥30%)，本行向 供货商交付银票(或国内信用证等)；3、供货商发货至 仓储监管方，转为动产质押；4、仓储监管方按本行通 知发货，客户提货时客户向本行交纳提货保证金，本 行通知供货商发货，直至货物全部发放完毕；5、如客 户违约，则本行处理质押特或要求供货商回购并向本 行支付回购款。 供货商 监管方
供应链融资体系的内涵和特点 国内外银行在供应链融资领域的实践和表现
深发展
深发展供应链金融
民生银行
贸易金融
浦发银行
企业供应链融资解决方案
供应链融资体系的内涵和特点 台湾银行供应链融资的内涵和借鉴 一
般 貸 款
週轉放款 購料放款 外銷放款 應收帳款融資 貨幣市場
營運週期 資訊流
供 應 商 全 功 能 融 資
◆
跨区网络业务： 跨区网络业务：对核心企业的间接授信额度，可采取总行大型 客户业务部统一申报或总行大型客户业务部委托主办行申报两种 模式，由总行大型客户业务部根据实际情况决定申报模式。
◆
注：跨区网络与本地网络： “M+1+N”供应链金融服务网络中，对于 “1”与“M”或“1”与“N”不只在一家分行管辖范围内的网络业务称为 跨区网络业务，反之称为本地网络业务。
供货商
供应链融资产品介绍
关注要点： 关注要点： 提货方式： ◆ 提货方式：三种均可。 (Ⅰ)首笔保证金/首付款可用于首次提货，后续提货时须向本行追加保证金，本 (Ⅰ) 行向供货商签发相同金额的《提货通知书》； (Ⅱ)首笔保证金/首付款不可用于首次全额提货，客户提货时需向本行申请并追 (Ⅱ) 加约定比例的提货保证金，提货保证金计算公式为：提货保证金=提货金额*(1-首 笔保证金或首付款比例)； (Ⅲ)其它方式，如首付款/首笔保证金预留一定比例至最后一次提货，等等。 (Ⅲ) 信用增级措施： ◆ 信用增级措施：要求核心企业承担差额退款责任或连带责任保证。 所谓差额退款责任，即供货商对本行未发《提货通知书》部分对应的款项退回 给本行，将退回款项转入客户在本行开立的保证金账户，用于偿还本行融资款项。 合同管理： ◆ 合同管理：《保兑仓业务三方合作协议》 案例：中国重汽、泸州老窖、 案例：中国重汽、泸州老窖、格力电器等
IFC担保融资 IFC担保融资 出口退税质押贷
销售金融服务网络
供应链金融服务网络与销售金融服务网络
供应商 1 供应商 2 供应商 3 核心企业
经销商 1 经销商 2 经销商 3 经销商 N
供应商 M
总则
“M+1+N”供应链金融服务网络 供应链金融服务网络
供应商 1 采购商 1
授
供货商 2
货物
资金
供应链金融服务网络
行业供应链金融 ◆ 上游应收类 保理、应收账款质押、厂厂银等 ◆ 下游预付类 （Ⅰ）钢铁：下游—保兑仓、厂仓银、厂厂银等； （Ⅱ）汽车：乘用车—合格证监管；商用车--保兑仓、国内买方信 贷、厂仓银 （Ⅲ）家电：保兑仓 （Ⅳ）工程机械：保兑仓、国内买方信贷、融资租赁专项融资 （Ⅴ）食品/酒类:保兑仓 （Ⅵ） 成套设备：国内买方信贷
款
料 貨 款
款
貨
融資 融資 款融資 營運資 融資
供应链融资体系的内涵和特点 台湾银行供应链融资的内涵和借鉴
廠 商 心 出 PO 貨 貨 中
貨
貨
供应链融资体系的内涵和特点 台湾银行供应链融资的内涵和借鉴
最上限
Down
Down
利率水準
營運週期 訂單/Forecast 資訊流 訂單/Forecast 30-50%
——商品融资/巴塞尔协议(2004年6月版)
供应链融资体系的内涵和特点
供应链融资 • 由于供应链体系信息流与金流结合的结果， 供货商可获得相关帐单讯息(包括预估存货信息、 订单信息、发票或收据信息、付款指示等)，所 有的原始资料来源皆由合作的中心厂商提供或协 助验证。
• •
利用供应链订单信息即可取得融资。
◆ 授信主体直接授信额度的核定 授信主体直接授信额度的核定应综合考虑其上下游交易记录、网络业务结 构化设计和风险控制机制、企业生产运营季节性和融资需求合理性等因素予以核 定 。
《兴业银行跨区供应链金融服务网络集中授信业务管理细则》（兴银 〔2010〕526号）：供应链金融业务的基础、总领性文件。
供应链金融服务网络
驗貨 發票確認 買方預約付款 付款日
動用成數
60-70%
80%
90%
100%
UP
UP
供应链融资体系的内涵和特点 国外供应链融资提供商类型及其业务取向
银行
国外供应链 融资提供商 保理商
物流公司 附属金融 机构
供应链融资体系的内涵和特点
贸易融资 是指在商品交易中，运用结构性短期融资工具， 基于商品交易(如原油、金属、谷物等)中的存货、 预付款、应收账款等资产的融资。贸易融资中的 借款人，除了商品销售收入可作为还款来源外， 没有其他生产经营活动，在资产负债表上没有实 质的资产，没有独立的还款能力。
兴业银行供应链金融服务网络集中授信管理办法》 兴银〔2010〕467号 注：《兴业银行供应链金融服务网络集中授信管理办法》（兴银〔2010〕467号）
供应链金融服务网络
集中授信额度核定
◆ 核心企业间接授信额度的核定 核心企业间接授信额度有别于普通授信，应综合考虑核心企业的行业 类别、行业地位、企业性质、资信状况、销售规模、对供应链的管理能力，在 本行是否已有直接授信额度及本行对其的目标市场份额等诸方面因素予以核定。 本地网络和跨区网络、总行统一申报和总行委托主办行申报
注：仓单质押业务项下，不存在总量控制与逐笔控制之 分；可以提货(一次或分次)，以新仓单取代旧仓单形式 进行。
供应链融资产品介绍
保兑仓： ◆ 保兑仓：指本行与客户、供货商通过签订业 务合作协议，本行给予客户融资用于满足其订货 环节的资金需求，客户增加保证金或还款申请提 货，供货商受托保管货物并按本行通知发货，同 时辅以差额退款等信用增级措施。 具体信用产品：保兑仓业务项下信用产品主 ◆ 具体信用产品 要包括承兑、开立国内信用证、流动资金贷款、 商票保贴、法人账户透支等 业务流程： ◆ 业务流程 1、购销合同、三方合作协议 2、客户向本行提交首付款/首笔保证金，本行向 供货商交付银票(或国内信用证等等) 3、首笔保证金可用于首次提货；后续提货时客 户向本行交纳提货保证金，本行通知供货商发货 4、供货商按本行通知发货，直至货物全部发放 5、如客户违约，则供货商向本行退款。 兴业银 行 客户
供应链融资产品体系
供应链融资业务产品架构 供应链融资
预付类
出口保 理 出口押 汇 信保押 汇 福费廷
应收类
国内保 理 应收账款质押 应收租赁款保理
存货类
动产质押动产质押-总量控制 动产质押动产质押-逐笔控制 仓单质押 标准仓单质押
进口开证 进口押汇 进口代付 订单融资 打包放款 提货担保
保兑仓 厂仓银 厂厂银 买方信 贷 控货开证 国内开证
——台湾银行定义
供应链融资体系的内涵和特点
供应链金融 是指，在对供应链内部的交易结构进行分析的基 础上, 运用自偿性贸易融资的信贷模型，并引入 核心企业、物流监管公司、资金流导引工具等新 的风险控制变量，对供应链的不同节点提供封闭 的授信支持及其他结算、理财等综合金融服务。
——《供应链金融》
供应链融资体系的内涵和特点
授信用途特 定化
还款来源的 自偿性
业务流程控 制为核心
操作的封闭 性
பைடு நூலகம்
观念的转变是关键
注重以主体资质和担保控 制为基础 注重借款企业还款来源 只对单个企业进行评价 不关注企业“三流”运作 不关注企业“三流” 融资方案通常只为客户提 供单个信贷产品
10
并重主体评级、物流、现 并重主体评级、物流、 金流、 金流、业务债项评级 注重业务自偿性还款来源 对供应链进行整体评价 参与和掌握“三流”运作 参与和掌握“三流” 提供结构化、组合融资方案 提供结构化、
供应链金融服务网络
授信主体直接授信额度的申请与审批 在核心企业间接授信额度有效期内，各分行可按照审 批通过的网络业务办理模式，在年度授权权限内自行审批 辖内授信主体网络业务项下直接授信业务，超分行授权权 限的按风险敞口报有权人审批。 ◆ 保兑仓、厂仓银、厂厂银、厂商银、国内买方信贷业 务等，“不视同无担保信用业务，分行可在年度业务授权 书规定的权限内自行审批，专项授信额度应与客户在本行 原有风险敞口合并管理，敞口加总不得超过分行权限，超 出分行权限的应上报总行审批”。
供应链金融服务网络
“M+1+N”供应链金融服务网络 供应链金融服务网络
案例： ◆ 案例：武汉钢铁集团
铁矿石供应商 铬铁矿供应商 废钢材供应商 马钢集团成 员企业
经销商 1 经销商 2 经销商 3 经销商 N
煤炭供应商
三、供应链融资产品介绍
◆ 存货类 ◆ 预付类 ◆ 应收类
供应链融资产品介绍
存货类系列产品： 存货类系列产品： 动产质押融资： ◆动产质押融资：客户以其合法所有且符合本行规 定的动产质押，向我行申请融资用于满足其生产经 营流动资金需求。 ◆仓单质押融资：客户以合法所有的仓单进行设定 仓单质押融资： 仓单质押融资 质押背书并将仓单交付给本行，监管方受托监管质 押仓单项下货物，本行据此给予客户融资。 标准仓单质押授信业务： ◆标准仓单质押授信业务：客户以合法所有的仓单 进行设定质押，并在商品期货交易所完成质押登记 手续，本行据此给予客户融资。 监管方
主体准入要求-核心主体
主体行业领先优势和辐射带动效应 主体整体经营实力 主体对供应链管控能力 主体对供应链风险防范能力 主体关键财务指标 主体与银行合作情况 结合河北钢铁分析
主体准入要求-经销商、供应商
经销商应与核心企业合作紧密度高，已建立长期稳定的商 品购销关系，并得到核心企业的推荐或认可，在供应链中 不可替代性强，享受核心企业提供的专营权或其它排他性 优惠政策。 经销商的主营产品销售顺畅、应收账款周转速度和存货周 转率处于行业平均水平，拥有长期稳定的购销渠道、销售 额和现金流量稳定 经销商无不良银行信用记录和重大商业纠纷，与其它银行 合作供应链融资业务履约记录良好。