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股票发行及上市财经公关有关情况介绍

一、股票公开发行路演的作用

（一）路演简介

路演（Road Show），也叫路演推介，是股票承销商在发行前帮助发行人安排的调研和向投资者进行推介的活动。一般来讲，网下向机构投资者和网上向公众投资者的路演推介可能采取不同的方式。对于网下向机构投资者的推介，通常选择现场路演推介的形式，承销商先选择一些可能销出股票的地点和可能的投资者，带领发行人逐个地点去召开会议，向投资者介绍发行人的情况，同时了解投资人的投资意向；对于网上的路演推介，承销商可以通过互联网采用网上直播的方式向投资者进行公司推介，也可辅以现场推介。承销商和发行人通过现场路演推介，可以比较客观地决定发行量、发行价（或发行价格区间）及发行时机等。

根据中国证监会有关询价制度的规定：首次公开发行股票的发行人及其保荐人采用向专业机构投资者询价的方式确定股票发行价格。目前这些专业机构投资者包括证券投资基金治理公司、证券公司、财务公司、信托投资公司、保险公司和合格境外机构投资者等。询价分为两个阶段：第一个阶段为发行人及其保荐人向专业机构投资者初步询价，征询发行价格区间。专业机构投资者分别向主承销商提交报价，主承销商同发行人在报价总区间内选择确定发行价格区间并宣布。第二个阶段是发行人和主承销商在确定的发行价格区间内向专业机构投资者征询发行价格。专业机构投资者在宣布的发行价格区间和发行规模内选择一个或多个申购价格和申购数量后，将所有价格和申购数量对应的申购金额（∑申购价格×申购数量）汇入主承销商指定账户，发行人和保荐人根据总的申购情况选定一个合适的价格作为发行价格。低于发行价格的申购将不能获配股票，高于或等于发行价格的申购将按照超额认购情况获得基于申购数量的一定比例的配售。询价制度使机构投资者参与到发行价格的确定过程中来，使一级市场发行价格更好地体现市场供求的状况，更好地发挥市场配置资源的功能，是我国证券市场发行定价机制的一项重大改革。

（二）路演的行程安排

路演的行程安排一般有下列两种：

行程一：深圳-上海-北京（便于网上路演、报询介材料）

行程二：北京-上海-深圳

二、股票发行过程中财经关的主要工作

财经公关在股票发行过程中的作用，归纳起来主要有下列几个方面：

1、策划和安排公司的路演工作；

2、统筹安排和监控媒体工作；

3、协助公司股票在交易所登记等工作。

三、各财经公关情况及报价一览表

四、预算编制及其项目说明

（一）总体说明

财经公关业务操作过程中，通常会涉及两方面的费用支出，包括服务费用以及由相关服务内容所涉及的第三方费用。服务内容包括但不限于本预算中所列服务内容，凡属海峡航运IPO相关财经公关事宜，都有义务接受海峡航运安排并执行。

1.服务费用说明

服务费用为提供双方约定的相关策划、资源整合、执行等服务内容收取的相关费用。考虑到各单项服务之间往往相互关联，难以割裂，而发行询价工作本身又纷繁复杂，并需要根据市场及发行的进程随时调整服务内容。服务费用将涵盖双方签定合同之日为服务起始日，服务期止于海峡航运股票发行并上市后一周。

2. 第三方费用说明

仅收取财经公关的服务费部分，除此之外所涉及的费用称统称为第三方费用（详细可能涉及费用参见后文）。各类第三方合作费用可采取公司直接向第三方结算的方式，也可通过打包结算（可能涉及一定的税务处理）。无论采用哪种方式都将协助公司获得最好的性价比，同时任何第三方费用在发生前，均将获得公司的事先认可。由于第三方费用根据公司要求的不同会有比较大的出入，预算仅供公司参考。

3. 服务费支付说明

服务费用给付方式为合同签订之日起七个工作日内预付50％首期款，以方便各类工作的开展，其余款项在项目完成后七个工作日内结算。

4. 预算调整说明

上述预算为一般IPO公司的常规预算，公司可根据实际预算大小进行调整。

5. 第三方费用结算说明

各类第三方合作费用可通过结算，也可采取公司直接向第三方结算的方式；若公司直接向第三方支付并由第三方开具发票，则无需向进行税收补偿，第三方费用如需开具发票则需进行税收补偿。目前的预算方案中尚不包含税收补偿的费用。

6. 其他费用结算说明

团队差旅费在项目结束后采取实报实销的方式。

1、财经公关服务项目明细

四、财务公关费用主要项目说明

（一）财经公关服务项目

1、财经服务费用为打包费用；

2、服务期限由合同签订之日起至上市后一周；

3、赠送2个月的投资者关系管理服务及媒体监测服务；

4、媒体投放、路演推介、挂牌仪式、答谢酒会及推介工具等；

5、项目执行过程中发生的差旅费用由发行人公司承担；

（二）常规第三方费用项目

费用预算说明：预算包含媒体投放费用、三地路演费用、答谢酒会费用和推介工具制作费用，为一般 IPO 公司的常规预算，公司可根据自身实际需求调整所需项目。

1、媒体投放

（1）法定信息披露费用

（2）非法定媒体宣传费用

（3）媒体机动费用

2、三地路演

（1）规模按50-----120人计

（2）三地机构中午自助餐，会场租用，会场布置，投影设备租用等费用

（3）推介团队机票及接送另行安排

3、答谢酒会费用： 8.4万

（1）规模按50人计；

（2）具体费用详见附件四：海峡航运IPO答谢酒会费用。

4、推介工具费用：16.05-24.3万元

注：公司可以选择由万全智策设计、制作，也可以另外聘请其他专业公司制作5、推介礼品建议及费用：16.5万元

（三）费用总合计：250-300万元之间

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