特钢市场的回顾与展望

中 国
4860 6200 6000 14500 14500 5600 23600 80000 23000
2005.3 日 本
中 国 2005.4 日 本
中 国 2005.5 日 本
6895 8810 13024 15705 16089 19920 45202 161272 27581 4700 6300 5800 12000 12000 5800 29500 80000 23000 7661 9960 15322 18387 18387 19920 45202 161272 27581 4800 6300 5800 12500 12500 5800 29500 80000 23000 7661 9960 15322 18387 18387 19920 45202 161272 27581
2004.12 3784 6079 4550 5091 16560 5171
2005.1 3835 6071 4532 5236 17460 5111
2005.2 3920 6100 4582 5332 18850 5111
2005.3 4308 6129 4827 5768 25250 5426
将十分激烈。再加上目前，国内钨、铬、钼、钒、镍等铁合金都处于历 史高位，原材料价格的高涨将不可避免地带来产品生产成本的高涨， 2004年特钢行业“高成本、高价位、低效益”的格局今年下半年还将在 合金钢上面重演。
2005.4 4228 6336 4945 5982 28750 5571
2005.5 3891 6118 4748 5909 29050 5561
三、目前特钢行业需要关注的几个主要问题： 优特钢：目前我国主要优特钢生产企业拥有50吨以上超高功率电炉 (包括在建)约15座，生产能力450万吨，连铸机20余台(套)，生产能力 约180万吨，棒材连轧机组12套，生产能力约350万吨。国产优特钢产量 稳步增长，品种质量有所提高，基本满足国内市场需求。但特钢产业还 存在明显不足，特别是产品中29.4%系以优质碳结钢为主的低端产品， 62.4%为以合金结钢为主的中端产品，而以不锈钢泠轧薄板和合金工模 具钢为代表的高端产品仅占6.2%。这种结构状况与特钢市场需求极不适 应。 合金价格：合金价格不稳定，是影响特钢企业效益的重要问题，自 从2004年10月份起，国内钒铁价格从9.5万元/吨涨到目前43万元/吨， 钼铁价格15.5万元/吨也是一路猛涨，目前价位在43万元/吨。但是特钢 产品价格在这个时间内并没有相应的往上猛涨，由此带来了一个令特钢 企业十分头痛的问题，那就是产量越高，亏损额就越大。 废钢：目前，由于特钢电炉钢较大，而制约我国电炉钢快速发展的 主要因素是废钢紧缺和电力供应紧张，一方面，中国废钢蓄积量低，产 生废钢还不能满足发展需要，近年来，中国进口废钢呈增长趋势，尤其 是近几年，废钢进口平均价格不断上升，1999-2000年，中国进口废钢 平均价格不足100美元/吨，但到2004年，中国进口废钢平均价格已经达 到194.8美元/吨，进口量达到1022万吨；另一方面，由于近几年经济发 展迅猛，电力供应出现了紧张的局面，而且中国工业用电价格高于欧 洲、美国等发达国家，美、欧等地区电炉冶炼电价一般为4美分/ （kw.h）左右；而中国冶金用电价格平均在0.45－0.55元（人民币）/ （kw.h）之间，这些因素都限制了电炉钢的发展。 品种自主开发能力：前面已经说到，由于品种能力不足，我国目前 高档次特钢依靠进口的局面还没有改变，2004年，我国共进口合金棒线 材21万吨，电工钢164万吨，不锈钢268万吨。 另外，有关专家提出，我国特钢企业需要特别关注以下几个产品的 市场供需形势： 一是不锈钢产量增幅大于需求增幅。从2000年开始，由于需求的高 速增长，我国不锈钢进入快速增长期，不锈钢产能已由2001年的世界第 11位上升至2003年的世界第4位。预计2004年和2005年我国不锈钢产能 仍将持续上升。但是，2004年国内不锈钢消费增长趋缓，全年不锈钢表 观消费增长可能低于10%，而全年不锈钢材产量增长27.12%，在建的不 锈钢合资项目约150万吨。因此，要预警不锈钢产能大于需求的局面。 二是中低档轴承钢产能增长迅速，高档轴承钢仍需进口。从2002年
三是高速钢产能扩张迅速，但部分产品仍是空白。我国高速钢的产 能保守估计已达10万吨/年，而全国需求约7万—8万吨/年。2000-2003 年，我国年产高速钢钢材分别为40335吨、40618吨、16923吨和59143 吨，年增速超过了10%。预计2004年高速钢钢材同比增长可达10%以上， 目前全国高工钢投资意向已达20万吨，但国内的高速钢钢种以M2、W9和 低合金高速钢为主，低合金高速钢仍占很大比例。粉末高速钢、高速钢 细丝仍是空白，高性能高速钢（含Co、含Al、高V）虽在逐年上升，但 所占比例还很低。预警国内告诉钢产能扩张和修订高速钢产品标准是应 关注的主要问题。
特钢市场的回顾与展望
2004年，我国特钢行业总体运行良好，29家特钢企业共产钢3800多万 吨、材3800多万吨、实现利润98亿元。
今年1－4月份，国内29家特钢企业共计生产特钢844万吨，同比增 长11.5%，基本产销两旺，但是企业效益与普钢相比，明显偏低。据4月 份特钢预警会上消息，传统老特钢企业，今年1月份经营普遍亏本，到3 月份，随着特钢品种市场价格的上调，基本不亏本，个别企业略有盈 余。但是，传统普钢企业，今年1－3月份，大部分企业盈利水平超过去 年。主要原因是，今年2月份，随着我国钢厂铁矿石年度合同价格大幅 上涨71.5%之后，其他各种基础资源的价格也随之出现大幅度上涨，有 色金属、铁合金在随后的一个月内也出现“爆发式”涨价发展态势，钒 铁价格破纪录地达到43万元/吨，钼铁也达到历史高位43.5万元/吨，特 钢企业在承受与普钢企业同样的矿石涨价后，还要承受来自有色、合金 价格的大幅涨幅，双重压力之下，特钢企业所面临着比普钢企业更多的 压力。
碳素结 构
铬钼 轴承
镍铬
镍铬 钼
工具 ห้องสมุดไป่ตู้具
高速
不锈
中 国 2004.12 日 本
4700 5800 5800 8200 8200 5800 17700 45000 23000 6512 8121 13024 15705 16089 19536 42137 152462 27581
中 国 2005.1 日 本
2004.3 4615 7030 5500 6047 17850 6126
2004.4 4554 6900 5400 5980 17735 6015
2004.5 4112 6330 5125 5678 17050 5623
2004.6 3549 5700 4782 5322 16650 5112
2004.7 3663 5850 4486 4988 15850 5228
2004.8 3950 6301 4550 5089 16560 5556
2004.9 3907 6250 4592 5112 16850 5541
2004.10 3802 6100 4446 4899 15950 5432
2004.11 3793 6100 4457 4965 16000 5366
上表可以看出，国内特钢价格总水平要比日本低30％左右，部分高 合金钢，如模具钢与高速工具钢差价要在一倍左右。
2、主要品种价格变化一览表：
特钢主要品种价格变化一览表
碳结钢 轴承钢 齿轮钢 铬钼钢 模具钢 弹簧钢
2004.1 4235 6330 5050 5567 17350 5836
2004.2 4506 6750 5330 5870 17500 5950
一、 2004年与今年1－4月份特钢市场基本情况 基本特征：2004年全年国内特钢格局是市场需求处於增长期，但生 产运营制约因素增多，废钢、生铁、铁合金等原材料资源吃紧的状况长 期存在，由此带来特钢企业利润空间小。高成本、高价位、低效益是特 钢企业这段时间运营的第一个明显特征。 2004年1-3月各优特钢生产企业产销两旺，合同饱满，价位小幅回 升。4-5月生产企业库存上升，合同减少，价格下跌，形成鲜明反差， 造成恐慌心理，6-8月供需平衡，企业内销量有升有降，大部分品种价 格呈微幅上升。2005年1－4月份，特钢产品价格随着铁矿石价格的上涨 呈现滞后性上涨，4－5月份由于钢坯出口退税的取消以及钢材产品出口 退税降 2％的 政策生效，部分特钢产品，尤其是优钢产品价格出现大 幅度下跌，其他产品基本平稳。 2004年特钢行业虽然也受到宏观调控影响，特钢行业发展受到价格 大幅度波动影响，但是由于我国国民经济的健康快速发展，依然为优特 钢企业合理正常发展提供强有力的支撑。去年全年与今年1－5月份优特 钢市场的波动，尚未改变供需基本平衡的本质，尤其是高档、高合金产 品资源紧张难以缓解的现状。整体上来说，特钢行业的发展还是正常 的，增长的特钢产量也是被市场消化吸收的。参考下表一：
四是优质非合金钢（优钢）生产成本较高，产品缺乏市场竞争优 势。特钢行业的优质非合金钢优势虽然正在减弱，但仍是特钢行业量大 面广的钢种，占特钢行业粗钢产量30%。2004年我国特钢行业的优钢产 量增长高达40%以上，说明特钢行业的优钢仍有较大的市场需求，问题 是与普钢企业相比，与转炉生产的优钢相比，特钢行业电炉生产的优钢 成本高，在价格上缺乏竞争力，产品利润空间小。
开始，我国轴承钢产量已连续3年以25万—30万吨/年的幅度增长，特钢 协29家成员企业，轴承钢产量2002年突破100万吨，2003年已达130万 吨，2004年预计160万吨，而对轴承钢的投资意向已达200万吨以上。特 别要注意的是增长的大多是中低档轴承钢，而高档轴承钢仍需进口。
上海五钢精品轴承钢已得到德国FAG、ZF、蒂森克虏伯、瑞士杰 尚、意大利安特、韩国日进汽车公司、美国铁姆肯等全球知名轴承钢制 造企业认可，每年有1500吨精品轴承钢出口。在国内，五钢冷拉成型轴 承钢用于精密、微型、静音轴承，进入电脑、手机、仪表等高端市场。 五钢轴承钢生产拥有自主知识产权的方坯连铸技术。五钢轴承钢氧含量 稳定在5-7ppm。
4700 5900 5900 14500 14500 5600 18300 50000 23000 6512 8274 13024 15705 16089 19536 42137 152462 27581
中 国 2005.2 日 本
4700 5900 5900 14500 14500 5600 18300 50000 23000 6895 8810 13024 15705 16089 19920 45202 161272 27581
表一：2004年及2005年1－3月国内29家特钢产量
上表可以看出，国内低档次的非合金钢与低合金钢增长大大高于齿 轮钢、高速工具、模具钢等品种，显示了特钢行业在自身高速发展的同 时，产品结构不合理、技术含量低等问题依然没有得到解决。
二、主要品种市场价格变化情况 1、与日本市场价格对比：
中日特钢市场价格比较
三、特钢行业下半年市场基本研判 下半年，我国造船、机械、汽车、家电、石油、集装箱等行业发展 较好，对特钢需求还比较旺。但是按目前情况看，下半年煤炭、电力、 运输紧张已成定局，这是给整个钢铁企业生产带来的影响，此外特钢还 要受到废钢、生铁、铁合金等材料的大幅价格上扬后形成的高价位，特 钢钢材制造成本上升幅度越大，企业生产经营难度也会越大，导致企业 利润空间越来越小。下半年如果把握不好，面对强劲的市场需求，只是 一味盲目扩大产能，增加产量，片面追求市场份额，搞无序竞争，特钢 行业有可能出现亏损局面。 优钢：由于产品技术含量低，螺纹钢、高线市场疲软后，部分棒材 产能将向这方面转移，市场竞争将十分激烈。从目前杭州市场售价仅仅 3600元/吨来看，后期随着螺纹钢等建筑钢材价格的进一步回落，优钢 产品价格回落不可避免的将会发生。 合金钢：按照特钢协会统计，我国特钢产品中，以碳结钢为代表的 低端产品占29.%；以合金钢为代表的中端产品占64.4%；以冷轧不锈薄 板和合金模具钢为代表的高端产品占6.2%。中端产品相当集中，竞争也