第四章 利润表及盈利能力分析

（五）产品销售成本分析
销售成本分析包括全部销售成本分析和单位销售 成本分析两部分。 全部销售成本分析，是根据产品生产、销售成本 表的资料，对企业全部销售成本的本年实际完成 情况与上年度实际情况进行对比分析，从产品类 别角度找出各类产品或各主要产品销售成本升降 的幅度，以及对全部销售成本的影响程度。 无论是全部销售成本分析，还是从百元销售收入 成本分析，单位销售成本都是影响和决定它们的 重要因素，因此深入地对单位销售成本进行分析 也是十分必要的。
（二）销售数量与销售价格分析
企业营业收入的大小主要受销售收入和销售价格影响。 因此，进行营业收入分析，应在分析收入总量变动的基础 上，进一步确认销售量和价格对其影响程度。 首先计算营业收入增长额和增长率，再计算价格变动对收 入的影响。 营业收入增长额＝本期实际营业收入－基础营业收入 营业收入增长率＝营业收入增长额÷基期营业收入× 营业收入增长率＝营业收入增长额÷基期营业收入×100 ％ 价格变动对收入的影响＝营业收入增长额－销售量变动对 营业收入的影响 通过销售量与价格对收入的影响分析，不仅可明确企业销 售量及价格对收入的影响程度，而且可了解企业的竞争战 略选择及其效果。
(the quality analysis of profit and it’s characteristics) it’
一、利润表概述 （income statement ）
利润表是反映企业在一定期间内利润(亏损) 利润表是反映企业在一定期间内利润(亏损)的实现情况，利润在数量上等于收入减费用。 收入是指企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无 关的经济利益的总流入。只有在经济利益很可能流入从而导致企业资产增加或者负债 减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时才能予以确认。符合收入定义和收入确认 条件的项目，应当列入利润表。 费用是指企业在日常活动中发生的、会导致所有者权益减少的、与向所有者分配利润 无关的经济利益的总流出。费用只有在经济利益很可能流出从而导致企业资产减少或 者负债增加、且经济利益的流出额能够可靠计量时才能予以确认。企业为生产产品、 提供劳务等发生的可归属于产品成本、劳务成本等的费用，应当在确认产品销售收入、 劳务收入等时，将已销售产品、已提供劳务的成本等计入当期损益。企业发生的支出 不产生经济利益的，或者即使能够产生经济利益但不符合或者不再符合资产确认条件 的，应当在发生时确认为费用，计入当期损益。符合费用定义和费用确认条件的项目， 应当列入利润表。 利润是指企业在一定会计期间的经营成果。利润包括收入减去费用后的净额、直接计 入当期利润的利得和损失等。直接计入当期利润的利得和损失，是指应当计入当期损 益、会导致所有者权益发生增减变动的、与所有者投入资本或者向所有者分配利润无 关的利得或者损失。利润金额取决于收入和费用、直接计入当期利润的利得和损失金 额的计量。利润项目应当列入利润表。
三、企业收入及成本费用分析 (the analysis of sales and cost)
（一）企业收入分析 （二）销售数量与销售价格分析 （三）企业收入构成分析 （四）成本费用分析 （五）产品销售成本分析 （六）各项费用完成情况的分析
（一）企业收入分析
对于企业收入相关的分析应着重进行以下几方面分析： （1）收入确认时间合法性分析。即分析本期收入与前期收 入或后期收入的界线是否分清。 （2）特殊情况下企业收入确认的分析。如商品需要安装或 检验时收入的确认；买主有退货权时的收入确认等，其收 入的确认与一般性收入确认不同。 （3）收入确认方法合理性的分析。如对采用完工百分比法、 完成合同法的条件与估计方法是否合理等的分析。 （4）收入计量分析。收入计量分析，关键在于确认销售退 回、折扣与折让的计量是否准确。分析时应根据商业折扣 与现金折扣的特点，分别分析折扣的合理性与准确性以及 对企业收入的影响。
（六）各项费用完成情况的分析
与财务成果直接相关的费用有销售费用、 管理费用和财务费用等。对各项费用进行 分析可采用水平分析法和垂直分析法。运 用水平分析法可将各费用项目的实际数与 上期数或预算数进行对比，以揭示各项费 用的完成情况及产生差异的原因。运用垂 直分析法则可揭示各项费用的构成变动， 说明费用构成变动的特点。
第一节 利润表分析
一、利润表概述（income 一、利润表概述（income statement ） 二、实现利润的意义、目的、内容 (the importance of profit) 三、企业收入及成本费用分析 (the analysis of sales and cost) 四、利润的质量分析及特征
财务报表编制与分析
第四章 利润表及盈利能力分析
本章学习目标 （1）掌握利润表的结构、项目构成； （2）了解利润表分析的主要内容和目的； （3）熟悉利润与现金流量之间的联系与区别； （4）掌握常用利润表有关比率的计算与分析方法； （5）掌握企业盈利能力的分析方法； （6）能够通过相关比率对盈利能力进行综合分析；
四、利润的质量分析及特征
(the quality analysis of profit and it’s characteristics) it’
在特定的情况下，企业利润的增加可能是由于费用降低引起一些不良资产的 增加。利润的质量特征应包括真实性、现金保障性、持续性、稳定性和安全 性五个基本的质量特征。 1、利润的真实性。 利润的确定必须以实际发生的经济业务为基础并遵循会计准则和会计制 度，这是收益最基本的质量要求，否则企业报报告的收益是虚假收益，不但 不能为决策提供有效的信息支持，相反会误导信息使用者的决策。会计收益 尽量与经济学的收益即真实收益接近，这需要对目前的会计模式进行改进。 2、利润的现金保障性。 利润是建立在权责发生制和会计分期假设基础之上，是某一会计间账面 收入和账面费用配比的结果，体现为应计现金净流入的概念和可能财富的增 加，并不直接等同于实际现金净流入与真实财富增加，只有当应计现金净入 成为实际现金净流入时才表明收益的真正实现。 3、利润的可持续性。 持续性会计盈余是企业综合素质和竞争能力的体现，对企业未来收益有 较强的预测价值，而暂进性盈余和价格无关盈余没有持续性，对企业未来收 益无预测价值，收益持续性越强，收益质量越高。 4、利润的稳定性 是指企业收益水平变动的基本态势，如果企业某一期收益水平很高但缺 乏稳定，也不是良好的经营状况的反映。 5、利润的安全性。 利润的稳定性是企业所面临风险大小的表象特征，收益稳定性越差，说 明企业所面临的风险越大，反之，说明企业所面临的风险越小。
（四）成本费用分析
销售成本费用是指销售成本、销售费用、管理费 用及财务费用的统称。从各项财务成果的分析可 以看出，成本费用对财务成果有着十分重要的影 响，降低成本费用是增加财务成果的关键或重要 途径。因此，进行财务成果分析，应在揭示财务 成果完成情况的基础上，进一步对影响财务成果 的基本要素成本费用进行分析，以找出影响成本 升降的原因，为降低成本费用，促进财务成果的 增长指明方向。
（三）企业收入构成分析
对企业收入分析不仅要研究其总量，而且应分析其结构及其变动情况， 以了解企业的经营方向和会计政策选择。收入结构分析可主要从主营 收入与其他收入，现销收入与赊销收入的结构进行。 （1）主营收入与其他收入分析 企业收入包括主营业务收入、其他业务收入、投资收入和营业外 收入等。通过对主营业务收入与其他收入的构成情况分析，可以了解 与判断企业的经营方针、方向及效果，进而可分析预测企业的持续发 展能力。如果一个企业的主营业务收入结构较低或不断下降，其发展 潜力和前景显然是值得怀疑的。 （2）现销收人与赊销收入分析 企业收入中的现销收入与赊销收入构成受企业的产品适销程度、 企业竞争战略、会计政策选择等多个因素影响。通过对二者结构及其 变动情况分析，可了解与掌握企业产品销售情况及其战略选择，分析 判断其合理性。当然，在市场经济条件下，赊销作为商业秘密并不要 求企业披露其赊销收入情况，所以，这种分析方法更适用于企业内部 分析。
（三）利润分析的内容
（1）利润额增减变动分析 利润额增减变动分析，通过对损益表的水平分析，从利润的形成 和分配两方面，反映利润额的变动情况，揭示企业在利润形成与分配 各环节的会计政策、管理业绩及存在的问题。 （2）利润结构变动情况分析 利润结构变动分析，主要是在对损益表进行垂直分析的基础上， 揭示各项利润及成本费用与收入的关系，以反映企业的各环节的利润 构成、利润及成本费用水平。 （3）企业收入分析 收入是影响利润的重要因素。企业收入分析的内容包括：收入的 确认与计量分析；影响收入的价格因素与销售量因素分析；企业收入 的构成分析等。 （4）成本费用分析 成本费用分析包括产品销售成本分析和期间费用分析两部分。产 品销售成本分析包括销售总成本分析和单位销售成本分析；期间费用 分析包括销售费用分析和管理费用分析。
图4-1 利润的核心地位 图片来源：http://www.globrand.com/2006/05/22/ 第三，利润是企业投资与经营决策的重要依据。决策问题是企业经营管理中 的核心问题，也是企业外部各投资者、债权人十分关心的问题。然而，无论何种经济 决策，都离不开利润这一重要的依据或标准。凡有利于利润增长的方案，或只有使利 润增长的方案才是经济上可行的方案。
二、实现利润的Βιβλιοθήκη Baidu义、目的、内容 (the importance of profit)
（一）实现利润的意义 （二）利润分析的目的 （三）利润分析的内容
（一）实现利润的意义
企业利润是指企业在— 企业利润是指企业在—定会计期间的经营成果。通常是指企业收入减 去成本费用后的余额，亦称为财务成果。在商品经济条件下，企业追 求的根本目标是企业价值最大化或股东权益最大化。而无论是企业价 值最大化，还是股东权益最大化，其基础都是企业利润，利润已成为 现代企业经营与发展的直接目标。企业的各项工作，最终都与利润的 多少相关。 第一，利润是企业和社会积累与扩大再生产的重要源泉。企业资产的 增加无非依靠三个途径：借、赚、投。投，是指所有者投入，借，泛 指各种因负债而增加总资产。可见，只有赚，即实现利润，才是增加 总资产、扩大企业规模的最佳途径。企业实现利润以后，下一步要么 分给所有者，要么留在企业内部。用留利扩大再生产规模，或者用利 润支付筹资利息及股息，都是企业实现利润的重要意义。 第二，利润是反映企业经营业绩的最重要指标。利润是反映企业经营 成果的最综合、最核心的指标。它受企业生产经营各环节、各因素的 影响。投融资、购销运营、资本运作等的变动无不影响着利润的增减 变动。企业各环节和各因素的组织的好，利润就高；反之，即使某一 个环节出现问题，也会影响利润的数量与质量。因此，利润对于评价 企业经营者的经营业绩是至关重要的；见下图：
（二）利润分析的目的
第一，利润分析可正确评价企业各方面的经营业绩。由于利润受各环 节和各方面的影响，因此，通过不同环节的利润分析，可准确说明各 环节的业绩。如通过产品销售利润分析，不仅可说明产品销售利润受 哪些因素影响以及影响程度，而且可说明是主观影响还是客观影响， 是有利影响，还是不利影响等，这对于准确评价各部门和环节的业绩 是十分必要的。 第二，利润分析可及时、准确地发现企业经营管理中存在的问题。正 因为分析不仅能找出成绩，而且能发现问题，因此，通过对利润的分 析，可发现企业在各环节存在的问题或不足，为进一步改进企业经营 管理工作指明了方向。这有利于促进企业全面改善经营管理，使利润 不断增长。 第三，利润分析可为投资者、债权者的投资与信贷决策提供正确信息。 这是财务分析十分重要的作用。前面谈到，由于企业产权关系及管理 体制的变动，越来越多的人关心企业，尤其在经济利益上关心企业的 利润。企业经营者是这样，投资者、债权者也是如此，他们通过对企 业利润的分析，揭示出企业的经营潜力及发展前景，从而做出正确的 投资与信贷决策。另外，利润分析对于国家宏观管理者研究企业对国 家的贡献也有重要意义。