保险监管第七章保险公司偿付能力的监管.pptx

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第七章 保险公司偿付能力的监管
❖ 偿付能力监管概述 ❖ 各国偿付能力监管比较 ❖ 中国偿付能力监管
❖ 融资潮凸显保险偿付能力不足 ❖ 次级债难救保险偿付能力不足 ❖ 保险是否在“忽悠”我 保险遭遇偿付能力不足恐慌 ❖ 吃黄牌保险公司喊冤 偿付能力不足是行业问题 ❖ 中华联合保险公司偿付能力不足 拟增资引入战略
具体思路
❖ 保险公司必须维持与其承保风险相一致的最 低法定偿付金;
❖ 寿险业务的风险由其准备金和风险保额来衡 量,而非寿险业务的风险由其保费收入及其 赔款支出来度量;
❖ 保险公司的实际偿付能力额度(偿付金)为 其认可资产与认可负债的差额。
偿付能力不足的干涉程度表
实际偿付能力
监管干预程度
层次一 实际偿付能力>法定最低偿付能 不予监管介入 力额度
❖ 如果用t表示时刻,A(t)表示t时刻的资产, L(t) 表示t时刻的负债,Z(t)表示t时刻的偿付能力额 度,则有Z(t)=A(t)-L(t)。
❖ 保险公司在某段时间内具有偿付能力,可以表述为: 在此段时间内的任何时刻t,保险公司的资产大于负 债,即有:Z(t)>0;如果保险公司在某段时间 内不具有偿付能力,可以表述为:在此段时间内的 任何时刻t,保险公司的资产小于负债,即有: Z (t)<0。
偿付能力监管概述
❖ 概念 ❖ 原因 ❖ 内容 ❖ 手段
概念
❖ 偿付能力:
保险公司偿付其到期债务的能力
分类 ❖ 实际偿付能力
即在某一时点上,保险公司认可资产与认可负债的一定 差额;
❖ 最低偿付能力
保险公司必须满足的偿付能力要求,即由保险法规规定 的保险公司在存续期间必须达到的保险公司认可资产与 认可负债差额的标准。
保险监管信息系统(IRIS) 财务分析和偿付能力追踪体系(FAST)
❖ 美国偿付能力额度监管主要技术
利率敏感现金流量分析 风险资本评估法(RBC)
保险监管信息系统(IRIS)
❖ 该系统是保险监管部门用于确定需要关注的保险公 司,主要包括统计和分析两个阶段。
先对年报中关键财务数据进行计算机化分析,计算出一 系列指标,根据NAIC公布的每一指标的正常范围来判定 是否允许保险公司进入分析阶段;
认可负债的认可标准
❖ 一般性规定
除对资本性负债进行特别规定外,保险公司的各 项负债和对外保证担保形成的或有负债为认可负 债。
保险公司的各项负债应当以账面余额作为其认可 价值,本规则另有规定的除外。
认可负债项目
❖ 责任准备金 ❖ 应付保户红利 ❖ 保户储金 ❖ 应付分保款项 ❖ 资本性负债 ❖ 预计负债 ❖ 对外保证担保形成的或有负债
❖ 主要是根据保险公司上报的各种报告、报表 和文件,检查保险公司经营活动是否合法、 合规
❖ 《保险公司管理规定》规定,中国保监会对 保险机构的监督俭查采取现场监管与非现场 监管相结合的方式。
各国偿付能力监管比较
❖ 欧盟模式 ❖ 美国模式 ❖ 日本模式
欧盟模式
❖ 基本特点:
政府并不直接干预保险公司的承保和资金的运作, 条款、费率由市场自由调节, 把偿付能力监管的 重点放在了偿付能力额度的监管上
投资者 ❖ “保险公司偿付能力不足”为何如此敏感 ❖ 三保险公司被认为偿付能力严重不足 ❖ 保监会四令牌 防财险偿付能力不足 ❖ 保险人士:偿付能力不足可能导致保险公司"惜赔" ❖ 金融创新背景下解决中国保险业偿付能力不足的
对策研究
❖ 财经关注:融资潮凸显保险偿付能力不足 ❖ 12家保险公司偿付能力不足 ❖ 融资潮凸显保险偿付能力不足 ❖ 保险公司偿付能力不足有防范 ❖ 吴定富:个别保险公司偿付能力严重不足 ❖ 保监会限制偿付能力不足保险公司高管薪酬 ❖ 短期业务增长过快众保险公司偿付能力不足
财务分析和偿付能力追踪体系
(FAST)
❖ 对象:
至少在17个州开展业务,年总保费收入超过 5000万美元的寿险和健康险保险公司以及年总 保费收入超过3000万美元的财产和责任险保险 公司
❖ 操作:
FAST根据保险公司最近的和近五年的财务报告 来分析其财务状况,计算指标的过程和结果都是 保密的
❖ 结果:
层次二 0<实际偿付能力<法定最低偿付 需要监管介入,促
能力额度
其改正
层次三 实际偿付能力<0
偿付能力不足,予 以破产清算
美国模式
❖ 基本特点:
一是广泛的监督管理范围, 二是州政府和联邦政府的双重监管体制, 政府既管保险条款、费率、准备金等方面,又管
保险公司的最低偿付能力额度。
❖ 美国全面监管的主要技术
对于进入分析阶段的保险公司,NAIC将组织工作人员重 新分析年报和IRIS比率,得出一份以优先级别来评定保 险公司的报告,这样保险监管部门就可以根据优先等级 有针对性地对保险公司进行不同程度的监管。
存在问题
❖ 由于IRIS的监管指标和评估标准都是公开的, 对于保险公司,可能会为使自己的IRIS比率 达标而采取一些非常措施应对监管,反而可 能会更进一步破坏其偿付能力;对于监管部门,可 能在评估过程中出现不仅没有准确识别出偿 付能力不足的保险公司,甚至把偿付能力充 足的保险公司错误识别成偿付能力有问题的 保险公司的异常情况。
FAST分析出了不正常的结果,NAIC就会要求获得更多的 关于该保险公司的财务方面以及当地保险监管部门对其 曾采取了哪些监管措施方面的信息:
如果NAIC认为对保险公司采取的措施适当,则可能结束 或继续保持对该保险公司的关注;
偿付能力监管手段
❖ 资本充足率监管 ❖ 现场检查 ❖ 非现场检查
资本充足率监管
❖ 静态资本管理(最低资本限额) ❖ 动态资本管理(风险资本管理)
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现场检查
❖ 保险监管人员根据需要对保险公司进行实地 现场检查,以判断保险公司所提供数据的准 确性,检查保险公司的各项财务指标是否符 合有关法规的规定
非现场检查

❖ 保险公司实际偿付能力金额一般小于保险公 司资产负债表上的所有者权益金额。
❖ 偿付能力监管的重要性
偿付能力不足产生的原因
❖ 保险费率确定过低 ❖ 准备金计算错误 ❖ 风险程度估算不准确
偿付能力的内容
❖ 偿付能力额度 ❖ 认可资产和认可负债
偿付能力额度
❖ 在任何一个指定的日期,保险公司实际资产和实际 负债之间的差额。
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