案例八长丰汽车开发支出

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案例八长丰汽车开发支出
（二）新准则的操作规程漏洞
1.在实际应用中难以区分研究和开发两阶段。
新会计准则把“研究”定义为“为获取并理解新 的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查”， 将“开发”定义为“在进行商业性生产或使用前，将 研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产 出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等”。 毋庸置疑，这些定义已尽可能确切、完整了，也符合 国际会计准则的相关界定。但在实际应用时，要把企 业的研发活动截然区分为研究与开发两个不同的阶段 恐怕是很难的，尤其是对于本身并不精通科学技术的 会计人员来说，要正确地区分研究阶段的支出和开发 阶段的支出，其难度是显而易见的。
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操纵研发费用资本化的动机与条件分析
（一）避免亏损
•2004年长丰汽车净利润1.30亿元，比上市前2003年的3.48亿元减少2.18亿 元；2005年长丰汽车净利润仅为2 004万元，同比减少1.10亿元，减幅高达 85%。至此，长丰汽车的净利润就再未上过亿元水平。2006年，长丰汽车净 利润为3 036万元，同比有所增长但幅度有限。
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案例八长丰汽车开发支出
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案例八长丰汽车开发支出
• 2007年一季末，长丰汽车存货净额6.54亿 元，而二季末突然变脸为4.81亿元，为近 三年披露的最低水平；减少额为1.73亿元， 减幅高达27%。据长丰汽车有关披露，存 货期末余额相对于期初余额减少29.91%，
主要原因为本公司销售量增加，期末产成 品减少及消化了10车库存材料。
2.结合《国家中长期科学和技术发展规划纲 要（2006-2020年）》等政策的规定，允许 企业按当年实际发生的技术开发费用的150 ％抵扣当年应纳税所得额。所以，开发费 用资本化所带来的应纳税所得额的增加， 可以通过配套政策进行抵扣，即公司在盈 利增长的同时，并不会增加税收负担和现 金流的流出。
3.在实践中，研究和开发费用之间存在模糊 地带，很有可能成为公司平滑业绩的工具。
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2.对开发阶段支出满足的五个条件难以判定。
新会计准则规定企业内部研究开发项 目开发阶段的支出，需同时满足五个条件 的，才能确认为无形资产。 “在技术上具 有可行性”、“具有完成该无形资产并使 用或出售的意图”、“无形资产在内部使 用的，应当证明其有用性”等，很多具有 一定的主观性，在实践中难以客观地加以 判断。
• 在一份券商对于长丰汽车的调研报告中指 出，长丰汽车有2~3亿元的模具、夹具等， 是否停产以及相应的减值计提将较大影响 公司业绩。
• 长丰汽车2007年6月末巨额开发支出的大部 分是这“2~3亿元的模具、夹具等”吗？
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• 长安汽车在固定资产中对模具未单独分类， 只是在固定资产折旧会计政策中注：机器设 备中的模具按预计生产量摊销。同类型企业 将汽车模具划分为固定资产，并进行相应的 减值和计提折旧。
• 如果长丰汽车将2~3亿元的模具全部归为开 发支出之列，显然是不恰当的。2~3亿元飞 腾产品模具、夹具、剪具是否做大额减值准 备以及如何处置，将成为长丰汽车调节利润 并影响股价的有效工具。
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途径三：设立研发中心
长丰汽车为提高新产品自主研发能力，调动工程 技术人员的工作积极性，挖掘人才潜能，公司拟以现 有的产品研究开发中心为基础，投资设立湖南长丰汽 车研发股份有限公司（下称“研发公司”）。研发公 司拟注册资本为2 000万元人民币，其中长丰汽车以 自有资金和研发中心现有的办公设备等资产出资1 735万元，占注册资本的86.7%；原研发中心的中高 层管理人员、主要技术骨干等自然人共同以现金出资 265万元，占注册资本的13.25%。研发公司经营范围 为：汽车及相关零部件的研究开发、试制、试验，技 术咨询与服务，汽车改装与销售，整车、设备、零部 件进出口业务。
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案例八长丰汽车开发支出
• 据长丰汽车2007年中报报表附注“开发支 出”中介绍“：期末开发支出余额主要是 已经处于开发阶段的cf2与cs7项目以及 cfa6400a3/g3_4g94_eobd项目、 cfa2031a/e、cfa6470l3/m3以及cp2项目 正在进行的无形资产研究开发的相关支
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• 新准则实施前后，长丰汽车在业绩上出现 了巨大变化。长丰汽车2007年上半年实现 净利润5 238万元，较上年同期增长193.4%， 据披露：“净利润较上年同期大幅增长主
要是因为本报告期销售毛利较高的产品占 产品总销量的比重增大。”
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不明出处的开发支出
途径一：存货违规转入 长丰汽车开发支出中的大部分系2007年二季度内 增加。2007年一季报显示，长丰汽车开发支出3 120万元，而中报却猛增至2.18亿元，增加了1.56 亿元。企业内部的研究开发活动一般都具有持续 性特点，而对外购入无形资产则可能在季度之间 分布不均衡。因此，长丰汽车2007年二季度增加 的巨额开发支出很可能并非增量，而是存量，即 曾经发生的开发支出，如今重新分类至“开发支 出”项中。与开发支出巨增1.56亿元类似，长丰 汽车2007年二季度存货也发生了较大变化，只是 方向相反。
案例八-长丰汽车开发支 出
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2020/11/20
案例八长丰汽车开发支出
案例背景
2007年6月末，长丰汽车(600991)开发 支出高达2.18亿元，位居全部A股上市公司 榜首。然而，令人不解的是，长丰汽车在 中报附注中，却仅具体列示了本期增加的 2229万元。那么，另外的1.96亿元开发支 出余额来自何方，又归于何处?
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案例八长丰汽车开发支出
与开发支出巨增情况类似，长丰汽车 2007年二季度存货也发生了较大变化，只 是方向相反。长丰汽车很可能较早前将内 部开发支出未按制度规定计入费用，而是 于存货中挂账。有券商在调研报告中提出 长丰汽车“2-3亿元的模具、夹具等”是否 存在计提减值的问题，这更使得投资者对 长丰汽车未来业绩忧心忡忡。
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1.开发投入较多的公司将受益于开发费用资 本化。由于国内公司的研发活动多半集中 于材料、装置和产品的开发，即属于开发 阶段的支出，按照新准则规定予以资本化， 因此新准则实施后将提升公司近期盈利能 力，鼓励公司加大研发投入。
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案例八长丰汽车开发支出
• 当期开发支出占营业收入的比率可在一定 程度上反映企业技术创新方面的投入水平， 在一定程度上，可说明企业未来可持续发 展能力；当期资本化开发支出与净利润的 比率，能够说明开发支出资本化对公司业 绩的正向影响程度。因此，这两项比率既 可以单独分析，也可行分析，并可据此发 现一些公司的异常情况。
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巨额开发支出来源分析
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案例八长丰汽车开发支出
•具体列支的开发支出
• 如表1所示，长丰汽车2007年上半年实现净利 润5 238万元，较上年同期增长193.4%，而长 丰汽车的开发支出高达2.18亿元，位居全部A 股上市公司榜首。按长丰汽车2007年中报报
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案例八长丰汽车开发支出
• 财政部2006年颁布的企业会计准则的一个重要特 点，就是扩大了费用资木化的范围，包括研发费 用资木化的范围。研发费用的亏啊及处理规则的 变更意义不仅在于与国际会计准则的趋同，更体 现了国家对利技创新类企业和先进制造业企业的 政策扶持。虽然新准则对公司的研究阶段和开发 阶段的定义进行了区分，但在实际操作中，由于 无形资产研发业务复杂、风险大，很难明确划分 研究和开发两个阶段。因此，公司如何划分研究 和开发阶段，也就决定了研发支出费用化和资木 化的分界点，从而达到操纵业绩，进行盈余竹理 的目的。
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案例八长丰汽车开发支出
• 2007年二季度，长丰汽车一方面开发支出 巨额增加，另一方面存货巨额减少。这是 否是长丰汽车较早前将内部开发支出未计 入到费用中，而是于存货中挂账，如今趁 新会计准则的施行而转入开发支出?
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途径二：将固定资产直接计入开发支出
表附注中的披露，如果依原会计制度的开发支 出费用化的规定处理，2007年上半年，长丰 汽车将增加管理费用2 229万元，因此，净利 润便仅有3 009万元。换句话说，新会计准则 使得长丰汽车2007年上半年净利润增加2 229 万元，增加幅度高达74%。
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案例八长丰汽车开发支出
• 开发支出资本化对科技及创新类企业的业 绩影响是巨大的，而这些企业受益于开发 支出资本化，不仅仅只体现在财务报表中 开发支出余额的增加对企业业绩提升的帮 助。
Hale Waihona Puke PPT文档演模板案例八长丰汽车开发支出
3rew
演讲完毕，谢谢听讲!
再见，see you again
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2020/11/20
案例八长丰汽车开发支出
出。”但是，其具体项目却仅列了期末余 额2 229万元，都为本期增加，具体包括 cf2项目647万元、cs7项目596万元与其他 项目986万元。
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案例八长丰汽车开发支出
• 除去其列举的具体项目2 229万元，长丰汽 车2007年6月末开发支出中的另外1.96亿元 的具体出处不明，长丰汽车的巨幅利润增 长也因此存在巨大的疑问。
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案例八长丰汽车开发支出
长丰汽车成立研发公司之举，应该有利用
这平台进行某种运作的考虑。如果两亿元的 原研发中心资产便是上述开发支出的话，那 么，经过这种“成立研发公司—托管—支付 使用费”的一系列运作，倒可以避免大额的 减值计提，而是通过使用费的方式逐步消化。 于是，未来业绩很可能得到救赎。
案例八长丰汽车开发支出
• 2007年6月末，长丰汽车开发支出高达2.18 亿元，开发支出占当期营业收入10.30%， 仅次于开发支出过千万元的天士力 (600535)；开发支出与净利润的比率高达 415.51%。这样，如果高达2.18亿元的开发 支出都发生在2007年上半年，若按旧会计 制度的费用化规定处理，而非按新会计准 则资本化处理，则长丰汽车2007年上半年 将出现巨额亏损。