黄达金融学信用课件g

3. 票据贴现： 直接支持商业信用中的卖主，间接支持商业
信用中的买主。 4. 银行承兑票据：
直接支持商业信用中的买主，间接支持商业 信用中的卖主。
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第二章第四节 信用的形式
银行券
1. 银行家的
票据。
1 9
1
2. “可兑
4 年
现”。
3. 银行券与 纸币的相互 转化。
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第二章第四节 信用的形式
四、国家信用
企业呆账
坏账
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第二章 信 用
第二节 高 利 贷
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ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ二章第二节 高利贷
高利贷的特点
1. 极高的利率是界定高利贷的基本特征。银行体系的利率是标准；极大地 高于银行体系水平的借贷，通常视为高利贷。
2.它广泛存在于古代，而现今，在最发达的国度中也并未销声匿迹。
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第二章第二节 高利贷
对高利贷的态度
1. 西方历史上的主流：道德上视之为罪恶；政 策上的取缔。
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第二章第四节 信用的形式
五、消费信用
1. 现代的消费信用是与商品，特别是住房和耐 用消费品的销售紧密联系在一起的（贷款购 房）。
2. 放在现代经济背景上考察，消费信用可以促 进经济的增长； 如果消费需求过高，生产扩张能力有限， 则会加剧市场供求紧张，促成虚假繁荣。
3. 现代经济的发展，不能没有消费信用。
蔑视、谴责，否定不了它的存在；简单禁止必将 是禁而不止。
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第二章 信 用
第三节 信用活动的基础
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第二章第三节 信用活动的基础
• 一债、权债信务用关经系无济所不在，相互交织，形成网络，覆盖着整
个经济生活。有一种说法，认为现代经济可以称之为“信 用经济”。 • 作为经济强国的美国，它的债务负担之大如同它的财富之 多一样地出名。截至2007年，美国债务总额为48.8万亿美 元，相当于GDP13.8万亿美元的3.536倍。
第四节 信用的形式
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第二章第四节 信用的形式
一、商业信用
1. 典型的商业信用，是作为卖主的企业以赊销方式 对作为买主的企业所提供的信用（产品赊销）。
2. 在商业信用中包括两个同时发生的经济行为：买 卖和借贷：就买卖行为来说，在发生商业信用之际 已经完结，就与通常的现款买卖一样；而在此之后， 它们之间只存在一定货币金额的债权债务关系。
意味着对应经济行为主体的负债； 任一经济行为主体的货币收支赤字，都同
时意味着对应经济行为主体的资产。 3.外币收大于支---顺差
外币支大于收---逆差
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第二章第三节 信用活动的基础
三、部门的划分及其一般的盈余/赤字规律
将具有相同经济活动性质的经济行为主体 分别归类，划为部门；一般划为 5 部门：
金融学
第二章 信 用
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第二章 目录
第一节 第二节 第三节 第四节 第五节
信用及其与货币的联系 高利贷 信用活动的基础 信用的形式 股份公司
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第二章 信 用
第一节 信用及其与货币的联系
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第二章第一节 信用及其与货币的联系
什么是信用
1. ★在道德规范、行为规范，是一个“信”字； ★在经济范畴，是“借贷”、是 “债”的意思。是
有者之间以不改变所有权为条件的财富调剂的需 要。
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第二章第一节 信用及其与货币的联系
信用的产生及其与货币的联系
实物借贷-----货币借贷） 说明社会在向高级阶段发展
例:如果您没有洗衣机，当您需要洗衣时，您的做法是…….
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第二章第一节 信用及其与货币的联系
信用的产生及其与货币的联系
3. 市场经济要求信用秩序 守信与失信 故意的….. 非故意的…. 2007年中国不良资产总额 道德约束 法制建设
2. 中国历史上的主流：谴责贷者；救助借者； 但却没有从根本上反对借贷。
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第二章第二节 高利贷
民间借贷
1. 当前的民间借贷是否是高利贷？
两大主体 1—自发借贷组织 抬会 互助会
里 朋友
2---无组织但遵循准则 如邻
2. 当现代的信用体系尚不足以满足经济生活中的借贷需 求时，民间借贷的存在不可避免；
⑴ 个人部门； ⑵ 企业部门； ⑶ 政府部门； ⑷ 国外部门； ⑸ 金融部门。
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第二章第三节 信用活动的基础
三、信用关系中的个人、企业、政府和国际收支
1. 把所有的个人作为一个整体，几乎在任何国家中，通常是大多数 年份盈余，从而是货币的主要贷出者。 个人货币收入与个人可支配货币收入—储蓄 实物储蓄—黄金 房地产 货币储蓄 ---银行存款 股票 债卷（金融资产）
1. 国家从国内以借入方式筹款是内债；从国外以 借入方式筹款是外债。
2. 在国家信用中，中国的统治者对百姓——特别 是对农耕贷放，是持续几千年的国家理财政策， 极具特点。
3. 在现代经济中，要求“既无内债，又无外债”， 是不符合生活实际的观点。
4. 国债的规模允许有多大，这是一个需要专门讨 论的问题。
生产者的财产所必需的过渡点”。
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第二章第五节 股份公司
股份公司在中国
1. 19世纪后半叶，先 是洋务派创办了一些 近代军用工业，随后， 又兴办了一些官办、 官商合办的民用工业， 这是中国最先采取股 份公司形式的一批企 业。
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第二章第五节 股份公司
股份公司在中国
2. 计划经济无股份制的存在余地。 3. 在改革开放政策下，进入90年代，股份公司
借贷行 为的集合。 借——以归还为义务的取得；
贷——以收回为条件的付出。 2. 贷者之所以贷出，是因为可以取得利息；借者之所以
可能借入，是因为承担了支付利息的义务。
例：农村信用社
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第二章第一节 信用及其与货币的联系
信用的产生及其与货币的联系
1. 私有财产的出现是借贷关系存在的前提条件。 2.其所以出现这种行为，显然是为了满足在不同所
⑵ 投资而只负有限责任的创意，是“投 资”准则与“借贷”准则融合的产物。
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第二章第五节 股份公司
股份制下的所有权与经营权
1. 股份公司的出现使得： ⑴资本从私人的变成“社会的”，从
而所有权和经营权必然分离； ⑵经理人员形成了一个阶层，所有权
已不再是发挥资本职能的前提。
2. 这在社会经济制度发展中的意义无疑极为重大。 马克思曾认为，这 “是资本再转化为
本票与汇票——期限均不超过1年。
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第二章第四节 信用的形式
三、银行信用
1. 由金融机构——主要是银行——作为媒介的 信用；借贷的对象，直接就是处于货币形态 的资本。
2. 商业信用的发展日益依赖于银行信用。而商 业票据贴现和抵押贷款，则是银行发展过程 中首先扩展的主要业务。
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第二章第四节 信用的形式
3. 交易，是市场经济的基本联系形式；与交易相伴 而生的商业信用，必然是基本的信用形式。
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第二章第四节 信用的形式
二、商业票据
票据：说明债务人按照规定金额、期限等约束条件偿还 债务的文书
★本票：由债务人向债权人发出点票据（支付承诺书） ★汇票：由债权人向债权人发出的支付命令书，命令他
在规定期限内支付款项给持票人或第三人。汇票必须 经过债务人承认才有效，债务人承认付款的手续叫 “承兑” ；
得到了十分迅速的发展。 发展前景依然存在许多需要探索和
解决的课题。
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感谢下 载
《联邦储备公报》，2002(10)。 朝鲜：2011年欠债达110亿美元。主要债权国俄罗斯、中
国和韩国，如果把朝鲜外债总额分摊到朝鲜人身上， 则每人平均欠债775美元，而其人均月薪仅为几十美元。
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第二章第三节 信用活动的基础
二、盈余与赤字，债权与债务，顺差与逆差
1. 收大于支——盈余；收不抵支——赤字。 2. 任一经济行为主体的货币收支盈余，都同时
2.信用关系中的企业：货币的主要借者； 3.政府（税收）一般是货币资金的需求者—平衡或借入； 4.国外部门——盈余赤字互见； 5. 金融机构：作为媒介的，它们有自身的经营收支，或盈余、或赤
字。但作为金融媒介，它们还有资金聚集和运用的债权债务对比； 寻找多余资金用途。
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第二章第三节 信用活动的基础
0 百万美元
国外直接投资和外债
外商直接投资流入额 外债总额
1970 1980 1985 1990 1995 1997 1998 1999 2000
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第二章 信 用
第五节 股份公司
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第二章第五节 股份公司
股份有限公司
1. 有限责任股份公司是现代经济生活中大中型企业 的主导组织形式，其特征：
——公司的资本通过发行股票方式筹集； ——股票是公司的所有权证，持有人为股东，
四、资金流量分析
1. 从货币收支的盈余或赤字的角度建立分部门的数量模 型，并据以进行统计分析。
2. 模型依据的恒等式：
Y = C + I + X－M
或
Y -C - I - X+M =0
其中：Y --国民总收入 C--消费 I--投资 X--出口 M--进口
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3. 资金流量模型：
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第二章 信 用
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第二章第四节 信用的形式
六、国际信用
1. 国外商业性借贷。 2. 国外直接投资：
国外的直接投资，不完全等同于简单借 贷，但投资一旦跨出国界，立即构成国与国 之间债权债务总体的一部分。
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第二章第四节 信用的形式
我国对国际信用的利用
180000 150000 120000
90000 60000 30000
股东对公司只负“有限”责任； ——股东不能退股，但可以出售、转让； ——股东有投票权；但大量小股东，所以买股
票，勿宁说是选择一种保存自己财富的形式； ——经营由专门的经理人员进行……
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第二章第五节 股份公司
股份公司与信用
信用关系的普遍发展是股份有限公司存在 的前提条件：
⑴ 货币资金的借贷市场极大的拓 展，使股票的发行和转让成为可能；