银行业五力模型

波特五力模型—银行业

基本情况

我国银行机构的现状：大型商业银行有四五家，中型商业银行有十余家，小型商业银行有上百家。这个规模格局与许多国家的情形基本上接近，即在按规模划分的数目上呈现“三角形”或“金字塔”格局。

小型银行机构数目相对众多，是因为进入门槛相对低且分散在广泛地区。大型银行则承担了全国性的功能，并与中央政府的财政部有着密切联系。中型银行在发展之初往往有浓厚的区域或行业背景，并能依托所在区域或行业背景优势取得快速增长。

特色经营是差别化发展战略的体现，也是银行机构可持续发展之基础。随着国内经济增速放缓及利率化市场进程加快，存款替代产品日益丰富，银行存款流失压力上升，存款增速有所下滑，银行单纯依靠资产扩张的传统盈利模式正在发生改变。特色经营既包括银行产品的个性特点、产品和服务的质量，也包括银行服务的细分和综合化。特色经营的成就必须体现在银行客户的识别和认可上，形成客户的认同效应和持续跟随效应。值得注意的是，一些中小型银行机构因追求雷同化高速扩张所带来了一定风险。

从行业分布来看，银行贷款投向主要集中于三大领域：个人贷款、批发和零售业及房地产业。从目前的情况看宏观经济环境不会发生较明显的改善，因此部分行业、领域和地区的信用风险将会持续暴露，不良贷款余额和比率的上升趋势将不会改变。商业银行将如何防范不良贷款快速上升的风险也值得关注。

更加丰富银行机构的产权结构，允许并鼓励银行机构的多样化发展和特色经营，在控制风险的大前提下让中外银行机构在国内和国外银行市场上都获得更大的发展空间并形成良性的互动关系。

潜在进入者威胁

中国现有银行面临的新进入者主要为传统商业银行、民营银行、外资银行等金融企业，以及信托公司、财务公司、金融资产管理公司、汽车金融公司等非银行金融机构。

1.产业进入壁垒大

政府政策：银行业是关乎国计民生的国家垄断行业。为限制社会资金过度流入银行而降低经济运行效率，政府对银行业实施严格监管，银行牌照经营的特点成为巨大的进入壁垒。所以一直以来，新的入侵者可谓少之又少。虽然批了几家民营银行，但相对于150万亿总资产的银行业来说，新入侵者的规模连0.5%都不到。

资本要求：银行业是一个需要很大资本的行业，对进入的资金要求很高。

产品差异性：银行主要从事的存贷款业务，差异性小，顾客忠诚度不高

转换成本：对于活期存款和短期理财产品等转换成本小，定存和长期理财产品提前提现会损失利息，转换成本相对大。

分销渠道：已有大型商业银行网点完备，新进入者占劣势，但是随着互联网金融的发展，分支渠道造成的进入壁垒逐渐减少。

2.产业进入机会多

随着中国市场经济发展以及进入WTO规则规定，中国正在逐步放低银行业进入门槛，并且允许民间资本进入银行业。目前，民营银行受理全面开闸：2014年银监会批准筹建首批5家民营银行。随着金融市场的开放，外资银行进入门槛降低，业务范围扩大，可进行全方位外汇业务和在部分城市开展人民币业务。由于垄断经营且国内人口众多市场巨大，银行

业目前利润空间很大，具有较高产业吸引力。

总体而言，银行业进入壁垒较大，潜在进入者威胁相对较小。但随着金融市场的逐步放开，进入壁垒逐渐减小，产业进入机会增加，潜在进入者威胁逐渐增大。

替代品

财富管理类产品的普及程度和可选范围不断加大，使得存款占中国个人金融资产的比重已从2005年的73%下降至60%，但远高于美国22%和香港17%的水平，下降空间仍然较大。银行存贷服务的主要替代品为基金、P2P还有第三方支付软件。

资金持有者可以根据自己的风险偏好来选择适合自己的基金。就拿余额宝来说，这两年的飞速发展促使了许多低成本的活期存款流出到货币基金，极大地提高了银行的资金成本。P2P的出现提供了新的贷款方式，它的飞速也挑战者银行的存款业务。它14年交易规模达两千多亿，而15年的前8个月就增长到了五千多亿。

风险偏好小的资金持有者选择余额宝这类货币基金，风险承受能力大的选择P2P。

另一个替代品就是第三方支付软件。它冲击了银行的电子业务，不管是线上还是线下的支付业务都受到了冲击。我们可以不带卡，只带手机就能付款。而且第三方支付软件转账等其他服务费也比银行低，压缩了银行这方面的利润。

数据与其他

1.基金

行业规模：73291.45 亿

公司数量：104家

基金数量：3565 只

货币、债券、股票、混合等。

收益

2.P2P、P2C或类似

个人财富不需要存入银行，而是直接贷给资金需求人或者公司。

数量

中国电子商务研究中心统计的数据显示，截至8月底中国P2P网贷平台数量为2880家。

交易额的增长

2015年1-8月，全国P2P网贷成交额5170.39亿元，同比增加3532.64亿元，增长215.70%。风险

随着相关监管文件的陆续出台，P2P行业洗牌将继续加速。随着行业分化加剧，中小P2P平台生存压力将持续增加，将有更多主动选择关停倒闭。

3.第三方支付软件

第一，第三方支付机构除未拥有实体账户介质外，已形成相对独立、功能齐全的支付结算账户体系。第三方支付的介入直接导致商业银行支付结算、转账汇款、理财代销等业务的分流和相关手续费收入的下降。

第二，第三方支付在资金来源上已经可以脱离银行体系。目前，用户不仅可以通过银行网银、邮局汇款、手机充值卡等渠道为第三方支付账户充值，而且还可以在指定网点（如便利店、药店等）进行现金充值。

第三，第三方支付凭借层出不穷的技术创新，对银行的电子银行业务形成挑战。以支付宝2011年4月推出的“快捷支付”为例，用户无需开通或跳转银行网银，也无需使用U盾等客户证书介质，只要输入银行卡号和支付密码便可快速完成付款。这类创新都绕开了银行网银，将直接影响商业银行电子银行业务的交易额。