中文传媒投资案例分析PPT

2019年1月16日
• 中文传媒向XXXX股东发行股票129,552,238股（发行价格为12.73元/股） • XXXX的股权全部变更到中文传媒名下
2019年2月11日
• 中文传媒非公开发行人民币普通股62,706,272股，按14.14元/股实际认购，募集资
金总额886,666,686.08元，扣除承销费用以及累计发生的其他相关发行费用后，募
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重组三个重点，进一步深化改革、实干创新，取得了较好的经济效益和社会效益。
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被投资公司介绍
被投资公司介绍
XXXX是一家专注于国际化的互联网综合平台企业。XXXX以免费安全软件和导航网站
为切入点，通过搭建游戏运营发行平台（）和电商服务平台（行云）实现流
报告人：XXX 日期：20XX年X月X日
传媒投资
中文传媒投资案例分析
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目录
01
公司基本 情况
02
投资和理 性分析
03
投资过程
04
投资效果
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05
总结
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PART 01
公司基本情况
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集资金净额人民币860,616,686.08元
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PART 04
投资效果
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Investment effect
投资效果
列王的纷争
截止至2019年8月12日，XXXX 自主研发的《Clash of Kings》 已成为全球第一策略游戏，位列 美国GooglePlay 畅销榜第6名， 并且进入了56国 GooglePlay畅 销榜Top10，成长为目前在欧美 市场收入表现最好的国产手游。
PART 03
投资过程
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Investment process
投资过程
2019年1月5日
中国证劵监督管理委员会核准中文传媒向XXXX股东发行股份购买资产，核准公司非 公开发行不超过人民币普通股77,370,564股，募集本次发行股份购买资产的配套资金。
营收9.98亿
2015 年 上 半 年 XXXX 实 现 收 入 9.98 亿 , 已 经 超 过 去 年 全 年 。 净 利润为1.16亿，占总公司净利润 的22.23%。XXXX力推爆款游戏 COK导致销售费用较高一定程度 上影响了净利润的增速，但随着 游戏在全球的逐步上线，流水将 进入快速上升阶段,盈利能力也 将逐步回升。
• XXXX分别获得2.6亿、2.76亿及6.19亿 元的营业收入
• 对应的净利润分别为102.29万、 1224.46万、7605.94万元
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PART 02
投资和理性分析
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Investment and Rational Analysis
媒公司。
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集团公司介绍
“一体两翼、互动发展、一业为主、多元支撑”发展战略
“一体”
是江西省出版集团公司，是集团公司的战略决策中心、宏观管控中心、资源配置中心。
“两翼”：
一是已上市企业——XXXX传媒公司，全方位、全介质、全产业链提供文化产品和服务； 二是集团公司未上市板块，主要在文化金融、文化科技、文化地产和资产经营等领域进 行新的拓展。 “两翼”相辅相成，互动发展，通过战略架构的提升，抓住转型升级、机制创新、并购
2014年公司的主要经营计划之一就是搭建互联网平台，打造新媒体新业态重
要增长极。积极运用互联网思维，着力打造新媒体集团，搭建若干发展平台，
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加快推进传统媒体与新兴媒体的融合，打造新的经济增长极。
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中文传媒资金情况
中文传媒于2014年6月23日晚间发布公告，拟采取发行股份及支付现 金的方式购买XXXX100%股权。同时拟以11.46 元/股向不超过10 名的 特定对象发行不超过7737.06 万股、募集资金不超过8.87 亿元用于支 付现金对价。 通过查看中文传媒财报发现，中文传媒收购XXXX的另外一个目的则在 于补充公司短缺的现金流量。 Wind资讯显示， 2014年第一季度，中文传媒经营现金流为-1.6亿元， 投资性现金流为-2.9亿元，融资性现金流为-0.23亿元，净现金流为-
量变现。XXXX现有的业务主要是将国产网络游戏销售到海外市场，但是其并不认为
自己仅仅是一家游戏公司，公司将游戏产品作为利润的重要突破点，成功打造了面向
海外市场的“流量入口——发行平台——游戏与应用产品”的闭环互联网产品生态系
统，而中文传媒看上的也恰恰正是这一点。
XXXX 成 功 自 主 研 发 、 独 家 代 理 、 联 合 运 营 了 包 括 《 开 心 农 场 》 （ 自 主 研 发 ） 、
《Age of Warring Empire》（自主研发）、《Battle Alert》（自主研发）、《世界
争霸》（自主研发）、《弹弹堂》、《悍将三国》、《比武招亲》在内的20余款网页
游戏和移动网络游戏。
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被投资公司介绍
2016年
2017年
2018年
2016~2018年
中文传媒发展方向
“互联网＋”战略
公司经营大力实施中文传媒“互联网＋”战略部署，强化“内容为主，平台为
王”发展思路，通过进一步对内强化管理，对外加强联合，整合资源优势、渠
道优势、人才优势、机制优势、平台优势，全面推动公司向“全方位、全媒介、
全产业链，打造最具投资价值的全球文化产品与文化服务运营商”转型升级。
Basic situation of the company
公司基本情况
公司基本情况
XXXX传媒公司于2010年12月21日公司完成重大资产重组，是江西省
出版集团公司以主营业务整体借壳上市控股的出版传媒上市公司。公

司主营业务涵盖编辑出版、报刊、印刷、发行、物流、影视生产、国
际贸易、艺术品经营等，是一家具有多媒介、全产业链的大型出版传
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4.73亿元。
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XXXX盈利情况
2016年
2017年
2018年
2016~2018年
• XXXX分别获得2.6亿、2.76亿及6.19亿 元的营业收入
• 对应的净利润分别为102.29万、 1224.46万、7605.94万元
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