国际转移价格影响因素和定价方法及实务研究(1)

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较大的是所得税。

当跨国公司内部位于不同国家的关联公司之间发生内部交易时，这宗内部交易的价值在这相应的两个国家内分别形成纳税收入和抵税成本．纳税收入就要相应增加应纳税额，抵税成本则会相应减少应纳税额。

由于内部交易的价值主要由国际转移价格确定，因此，跨国公司可以通过设定合理的内部转移价格，将利润从高所得税率的国家转到低所得税税率的国家．从而达到降低整体所得税税负的目的。

另外，有些国家，特别是发展中国家，对外商投资企业还有一定的税收优惠措施，这也扩大了跨国公司利用国际转移价格进行税收筹划的空间。

除所得税外，关税也是跨国公司需要重点关注的。

在从价关税体制下，计算关税时所依据的关税完税价格主要是由交易的价格所确定的．因此．跨国公司在进行国际转移价格决策时．要充分考虑到各国关税税率以及关税政策之间的差异，权衡内部交易的进口关税和出口关税．力争减少公司整体支付的关税，降低跨国公司的经营成本。

由于低关税往往会带来高所得税，而高关税则会降低所得税，因此，跨国公司在利用国际转移价格进行纳税筹划时．需要权衡关税和所得税，使公司的整体税负在一定范围内最低。

另外，需要注意的是，近年来．针对跨国公司利用国际转移价格降低税负这一现象，越来越多的国家都注意采取一定的限制措施，如美国内部税收法规（Ｉｎｔｅｍａｌ
Ｒｅｖｅｎｕｅ
ｃｏｄｅ）的４８２款就明确要求公司
内部关联交易应以公平价格为基础，如不符合，则政府税务机关有权对其内部关联交易所形成的收入和利润进行调整，重新核定其应纳税额。

这就提醒跨国公司在利用国际转移价格降低公司整体税负时，还要考虑当地政府的限制描施，处理好与当地政府的关系，为公司的生存和发展创造良好的外部环境。

２、通货膨胀和外汇交易风险
通货膨胀的发生将会蚕食货币资金的购买力，降低货币性资产的实际价值。

跨国公司的分支机构和子公司分布于不同的国家．因此面临较大的通货膨胀风险，合理运用国际转移价格．将货币资金从面临高通货膨胀风险的国家转移出来，将会有效地控制跨国公司的通货膨胀风险。

与通货膨胀紧密相关的是外汇交易风险。

根据购买力平价理论．当一个跨国公司分支机构所在国的物价上涨，发生通货膨胀时．该国货币的汇率在国际金融市场上就会贬值．这无疑会使得跨国公司的分支机构蒙受外汇交易损失。

另外．在浮动汇率制下，各国货币的汇率并不总是稳定的，这也使得跨国公司面临着较大的外汇交易风险。

国
际转移价格是跨国公司控制外汇交易风险的一种常用工具，因为通过转移价格控制内部交易的价值．便可以将软货币资金国家里的资金转移到硬货币国家中去．从而减少外汇交易损失。

３、所在国的政治风险和种种限制
跨国公司及其分支机构所在国的政治局势如何，将直接关乎到跨国公司的切身利益。

为了防止所在国政治局势恶化．造成财产被剥夺或没收，跨国公司往往会调高相关分支机构或子公司进口产品的转移价格，以便把资金转移出去，或者调低其出口产品的转移价格，以便把存货转移出去。

另外．很多国家，特别是发展中国家．从本国的利益考虑．对跨国公司在本国设立的分支机构或子公司的“利润返还“大都采取限制措施。

为了逃避所在国政府的限制措施．跨国公司往往通过调整转移价格．控制内部交易的价值，而变相地把分支机构或者子公司的利润转移出来。

（二）内部影晌因素分析
１、跨国公司的经营分权程度
为了提高公司所属单位决策的有效性，调动各级经营者的积极性，跨国公司大都采取分散经营体制。

不过，所谓的“分散经营体制”并不是绝对分散的“分权制”＋而是根据公司的实际情况确定的介于绝对集权和绝对分权之间的经营组织管理方式。

跨国公司的经营分权程度对国际转移价格的决策有较大的影响。

集权程度较高的公司往往要求集中确定内部关联交易的转移价格，一般情况下．采用以成本为基础的定价方法。

而分权化程度较高的公司则往往将转移价格的定价权下放给相应的所属单位，公司总部实行备案和综合平
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衡，这种情况下，一般采用市场价格定价法或协议定价法。

还有一些公司对一部分产品的生产和经营实行较高程度的集权化管理而对其他产品实行较高程度的分权管理，这时，公司往往同时运用多种转移价格定价方法。

２。

公司的战略
国际转移价格定价系统是跨国公司管理的重要组成部分，管理是为公司战略服务的．管理模式和管理决策要与公司战略保持一致．因此，在进行国际转移价格决策时一定要考虑与公司战略相适应，使国际转移价格策略与公司其它策略相协调．共同实现公司的总目标。

以公司的竞争战略为例．如果跨国公司意图增强某分支机构在所在国的竞争实力，可以调低其进口产品的转移价格，或调高其出口产品的转移价格．但是这往往会引起当地政府和竞争对手采取敌对和报复措施．同时也可能削弱分支机构管理者自身的动力．这是跨国公司在制定转移价格决策时需要权衡的因素。

３、公司的业绩评价体制
对拥有众多分支机构的跨国公司而言，一个公平、有效、有较强激励功能的业绩评价系统是至关重要的。

作为各分支机构业绩的主要决定因素之一．国际转移价格决策无疑是公司业绩评价体制的重要组成部分，其制定的合理与否，对各分支机构经营绩效测量的科学性，以及各级管理者在其控制范围内业绩评价的公允性，都有非常重要的影响。

在具体运用时．国际转移价格决策者经常面临一个两难问题，即很难设计出一个理想的转移价格定价系统，使其既能公平、科学测量各分支机构及其管理者的业绩，又能激励他们为公司的整体目标努力．而不是仅仅考虑自身机构的利益。

一般情况下．转移价格定价权的下放．将会改善业绩评价的科学性和公平性，激励各分支机构提高自身的经营效率和效益，但当分支机构的利益与公司的整体利益相；中突时。

分支机构的管理者则往往会牺牲公司的整体利益，降低公司的制度效益。

如果转移价格定价权过于集中，则又会削弱对各分支机构业绩评价的科学性和公平性，公司业绩评价体制也因此会丧失对各分支机构及其管理者的激励作用。

这就需要在进行国际转移价格决策时．要考虑公司业绩评价的需要，综合平衡各项因素。

４、公司的管理信息系统
一个高效的管理信息系统可以将所属分支机构的相关信息集中到跨国公司总部．并对其进行快速处理，在此基础上，总部对信息处理结果进行分析．做出有效决策．并将其反馈回下属单位，实现对下属单位经营过程和结果的适时监控。

这样．既可以提高经营资源在下属单位之间的配置效益，又加强了对下属公司的控制力度．有效地避免了跨国公司的经营分散所带来的风险．同时享受了集权和分权的好处。

具体到国际转移价格．其决策权也可以适当集中到总部，由总部根据各下属公司反馈上来的信息统一制定和调控，这样便可以有力地保证所属单位目标与公司总目标高度一致。

但是，从目前的现实情况来看，尽管信息技术发展迅速．管理信息系统的效率和功能有了质的飞跃．但是要在全球范围内部建立一个满足上述管理要求的信息系统还是有相当难度．付出的成本代价也是巨大的。

另外，跨国公司及其所属单位所处的运营环境都很复杂并且各不相同，并且信息社会中情况变化频繁且剧烈，保持各分支机构一定程度的自主决策权和灵活性是必须的。

因此，建立在完善管理信息系统基础之上的转移价格统一决策系统只是一种发展趋势，但是，跨国公司可以根据自身的管理信息系统条件．从公司战略需要出发，对国际转移价格定价系统进行相应的调整。

从以上论述可以看出，跨国公司国际转移价格决策受到外部、内部多种因素的影响，并且这些因素之问又相互作用、相互影响，有时也会是相互矛盾，相互制约的．如一项国际转移价格决策在减少公司所得税税负的同时．却很有可能增加了外汇交易损失的风险。

因此．跨国公司在建立国际转移价格定价系统。

进行国际转移价格决策时，首先要明确国际转移价格定价系统的目标．这些目标构成了判断国际转移价格是否适合的标准。

一般情况下，国际
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转移价格定价系统目标包括：（１）谋求公司整体税负最小化：（２）减少外汇交易风险；（３）避免与下属单位所在国政府之间发生冲突：（４）提高自由使用下属单位所创造利润的能力：（５）增强海外子公司在当地市场上的竞争力；｛６）保证公司业绩评价系统的正确实施ｉ（７）激励各责任中心．提高经济效益；（８）保证各责任中心目标与公司总目标的一致性。

跨国公司在不同的发展阶段和不同的环境条件下，各目标所占的权重也是不一样的，因此，有必要明确主要目标和次要目标。

在明确目标的基础上，转移价格的决策者就要综合考虑所有的影响因素．以所设定的目标为判断标准，对具体的国际转移价格决策的有利方面和不利方面进行权衡，进而制定出适合企业自身情况的国际转移价格。

在实际经济生活中，由于影响因素复杂，并且经常处于变化之中，因此建立一个精确的、考虑各个因素影响的数学模型是不切实际的．转移价格决策可能更多地是依赖于在充分信息基础上的定性判断和决策。

二、国际转移价格定价方法
在明确了国际转移价格定价的影响因素后，下一步就是围绕目标选择适合公司内外部环境的转移价格定价方法。

从目前国际转移价格的定价理论和实务来看．转移价格主要分为以成本为基础的定价和以市价为基准的定价。

（一）成本基础定价法
成本基础定价法是指跨国公司以成本数据和信息为基础确定国际转移价格的定价方法．根据成本基础所涵盖的
内容及是否加成，成本基础定价法又可分为
１、全额生产成本法
它是指跨国公司将供应方单位所提供的中间产品或服务的全额成本作为内部交易转移价格的定价方法。

全额生产成本包括：直接材料、直接人工和制造费用（变动和固定）。

全额生产成本法是以成本为基础进行转移价格定价的基本方法．体现了成本基础定价法的一些基本优点和缺点。

优点主要有：（１）简单，容易应用：（２）由于成本数据是现成的、容易收集的，因此所定的价格是客观的、可以验证的；（３）对内容易取得交易各方的认同．有利于跨国公司内部间的相互合作；对外则经得起所在国政府税务部门的稽核和检查。

缺点则主要有
（１）主要依据历史成
本资料．过于强调成本资料的客观性和可验证性．忽略了
通货膨胀、公司竞争战略的实施等因素．在一定程度上会限制转移价格总体战略目标的实现；（２）间接费用的分配不可避免地带有一定的主观性，单位产品的成本信息会发生一定程度的扭曲；（３）各国所确定的成本具体内容不完全一致．增加了该定价方法的协调成本。

除此之外．全额生产成本法还有一些突出的缺点．主要表现在：（１）从本质上来看．全额生产成本法与其说是一种转移价格定价方法．还不如说是一种实际成本计算转让过程，这使得它很难发挥转移价格在各单位之间划清经济责任和调节利润的功效，突出表现在．全额生产成本法下，供应方单位的低效率和浪费转移到接受方单位，并得到了相应的补偿．供应方单位就会丧失提高生产效率和控制产品生产成本的动力，而接受方单位则要承担不由它控制的由供应方单位造成的低生产效率的责任。

为了避免这种情况．在标准成本数据比较科学和齐全的条件下，很多跨国公司往往采用全额标准生产成本法，以调动交易双方提高效率、降低成本的积极性；（２）在全额生产成本法下，接受方公司将供应方公司生
产中间产品所耗费的固定成本视为其变动成本．但从公司整体角度出发，这一部分成本无疑应被视为固定成本，这就会导致位于公司价值链下游，相对更接近公司产品终端客户的接受方公司，根据其会计信息所做出的决策往往对公司整体而言并不是最优决策；（３）如果供应方公司所提供的中间产品的全额成本高于市场价格．那么作为接受方公司在其权限范围就会做出从外部市场购买中间产品的决策，这样便会导致公司部分生产能力的闲
置，长期下去就会损害公司的整体利益；（４）主要适用于成本中心产品转移的定价，至于利润中心和投资中心，单纯地使用全额生产成本法定价，就会影响各相关责任
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中心的业绩评价．不能有效地调动他们的积极性。

为了克服上述缺陷．跨国公司往往会采用其它以成本为基础的定价方法，主要有变动成本法和成本加成法。

２、变动生产成本法
它是指跨国公司将供应方公司所提供的中间产品或服务的变动生产成本作为内部交易的转移价格的一种定价方法。

产品的变动生产成本包括：直接材料、直接人工和变动制造费用。

变动生产成本法又可分为实际变动成本和标准变动生产成本法。

一般来讲．后者要优于前者。

与全额生产成本法相比．变动生产成本法的最大优势在于可以在一定程度上保证接受方公司的决策与公司的整体利益保持～致。

但是这种方法也存在一定的缺陷，主要表现在：所定的价格中不包含固定成本。

割裂了固定成本与产销量之间的关系．不利于调动供应方提高生产效率降低单位固定成本的积极性，并且这种定价方法会使得供应方单位的利润为零或呈现亏损，可能会有损于国际转移价格的业绩评价目标。

３、成本加成法
它是指跨国公司将供应方公司所提供的中间产品或服务的实际或标准的生产成本再加成一定利润来作为内部交易转移价格的一种定价方法。

加成的部分一般用成本加成率来表示。

作为成本加成的基数既可以是全额生产成本（实际或标准），也可以是变动生产成本（实际或标准）。

与上述两种成本基础定价法相比，成本加成法的优势在于（１）近似于市场价格，在一定程度上可以兼有成本基础定价法和市场价格定价法的优点；｛２）有利于业绩评价目标的实现．能够调动各责任方的积极性，比较适用于利润中心和投资中心：（３）通过确定合适的成本加成比例，可以在转移价格的诸多目标之间达到某种平衡。

正是具有上述优点，使得成本加成法在实务中得到广泛的应用。

但这种方法往往只是利用统一的加成比例按照成本加成公式来计算确定转移价格，而不管其加成的比例是否与其所处的经济环境相关．制定时有一定的武断性．有时会带来一些负面的效应。

（二）以市价为基准的定价法
以市价为基准的定价法是指跨国公司以市场价格为基准确定内部交易转让价格的定价方法。

根据定价机制的不同，以市价为基准的定价法又可分为：
１、市场价格法
这是以市场价格作为内部转移价格的定价方法。

在实际中．这种方法又可以分为完全市场价格定价法、市场价格扣减法两种。

完全市场价格定价法是指将现行市价（对外交易所采用的价格）直接作为内部转移价格的定价方法。

市场价格扣减法则是指在现行市价《对外交易乒斤采用的价格）的基础上扣除一定百分比的扣减额做为转移价格的定价方法，这里进行价格扣减的主要依据在于与外部交易相比，内部关联交易可以避免销售费、广告费和一部分销售税金．因此，为了使利益分配更加公平，并且使各部门的决策与公司整体利益保持一致，在确定内部转移价格时，应将这些可避免的费用从现行市价中扣除．将销售费和广告费转移到接近消费终端的下游部门。

市场价格法是以市价为基准进行转移价格定价的基本方法。

体现了市价基准定价法的一些基本优点和缺点。

优点主要有：（１）有利于对利润中心进行业绩评价，有利于跨国公司评价各经营活动的获利水平；（２）可以促使供应方单位提高生产效率，在所交易的中间产品存在外部竞争市场时尤其如此；（３）可以有效地避免与所在国政府的税务机关发生冲突。

缺点主要有（１）应用时的条件要求比较高。

一般来讲，在利用市场价格制定转移价格时．要满足以下条件：①存在一个竞争的中间产品市场：②各责任中心的管理者在其生产经营范围内有较大的独立性和自主权：③有公允的市场价格可供参考。

只有在上述条件都满足时，市场价格定价法才能够得到应用，并达到预期的效果。

但是在很多情况下．由于各产品、各所在国的市场发育情况不平衡，很难为所交易的中间产品确定一个公允的市场价格作为内部转移价格；（２）现在的市场瞬息万变．所处的时间、地点不同．市场价格也就不同，所以有时很难建立一个稳定的市场价格转移定价系统；（３）由于市场价格主要由外部市场环境所决定，所以公
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国际转移价格影响因素和定价方法及实务研究
作者：许江波， Xu Jiangbo
作者单位：首都经济贸易大学会计学院,北京,100026
刊名：
会计师
英文刊名：ACCOUNTANT
年，卷(期)：2007(9)
1.王德升.白肇鲁.阎金锷国际会计 1997
2.王善平国际会计研究 2001
3.Choi,Frost,Meek International accounting
4.Wagdy M.Abdallah International Transfer Pricing Policies 1989
本文链接：/Periodical_kjs200709004.aspx。