国内光纤光缆市场分析

国内光纤光缆市场分析

光缆作为传输系统的重要组成，是信息传递的物理载体。从网络容量需求的增长来看，在1990到2000年的10年间，全球PSTN话音量增加了12%，互联网上的数据业务更是呈爆炸性增长趋势，带宽需求的快速增长是光缆建设升温的决定性因素。

技术进步是使光缆进入商用化的前提。从物理介质看，目前电缆构成的传输网依旧占据了70%左右，而光网络只占30%；然而从传输能力来看，全球60%~80%的电信业务却是经由光网络传输的，而且，这种趋势将进一步加大，传统的电缆网络将逐步被光网络所取代，从运营商的投资来看，传输网的新建内容差不多上是光网络的建设。

与需求增长同步的是竞争的日趋猛烈，尽管在电信市场光缆投资依旧保持一定的增长，但在投资中所占的比例却持续降低，要紧缘故在于竞争的加剧导致价格的一路下滑。

一、市场环境

1．国际环境

2001年5、6月间华尔街的分析认为：欧美电信运营商大规模铺设光缆传输系统，而实际业务增长的速度却远赶不上网络规模扩张的速度，光纤网络实际的利用率不足10%。该报道成为电信资本市场显现动荡的导火线，本来便已泡沫丛生的欧美电信业形式更是急转直下，NASDAQ综合电信指数下跌60%，电信运营商再想从资本市场获得大规模投资期望渺茫。

电信运营市场的整体低靡直截了当阻碍了传输系统的投资，在国际电信市场，光纤光缆市场进入了供远大于求的局面。V erizon、西南贝尔、AT&T等相对财务状况较好的电信运营商纷纷削减投资，2002、2003年美国整个电信传输市场的投资增长率均为30%左右。我们明白传输系统中传输设备与光缆是两个重要的组成部分，相对光缆而言，传输设备的增长比较平稳，因此光缆投资缩减的比率还高于上述数字。

在如此的背景下，国际光缆生产巨头们纷纷将目光转向亚洲（专门是中国与印度），并进行裁员等结构调整。在亚洲市场他们低价消化库存，并引发了国内光缆价格的“雪崩”。

2．国内环境

受美日韩等企业在国内低价倾销及本身产能过剩的双重阻碍，目前国内光纤光缆市场的整体情形是供大于求，光缆价格一路走低，差不多接近甚至达到了成本价。如下图1。

生产能力的增长远远超出电信市场需求的增长是导致这一局面的全然缘故。客观的讲2001年前后，由于受本国光缆市场需求饱和的阻碍，大量美、日、韩光纤光缆企业将目光投向中国，中国市场成为他们转嫁财务危机、消化过剩产能的要紧场所。在中国市场，这些企业采纳低价倾销方式大幅度压低光纤光缆价格，加速了国内电信市场光缆价格的下滑。20 03年7月商务部做出了针对美日韩企业的反倾销立案决定，如果最终反倾销能够实施，将对目前的光缆市场产生一定的主动阻碍。

然而，供需之间的矛盾并可不能因为反倾销的实施而被排除（只能起到排除眼前最重要的阻碍因素，并延缓价格下降过快趋势的作用），国内的光缆企业从深层次来讲还需要做更多的事。欧美和日本也存在严峻的供求矛盾，然而他们的光缆市场并没有显现类似国内的价格崩盘现象，从全然上讲，这是因为两个市场竞争方式的不同。国内专门多产业包括光缆市场，最终竞争的手段往往是简单的、恶性的价格战，光缆供应商往往考虑自身的、短期的利益居多而忽视整个行业的健康进展，从深层来讲，要挽救国内的光缆行业，最终还需要规范整个行业的游戏规则。光缆供应商除了要反对不正当竞争外，更应该规范自身的行业行为，用更市场化的操作方式适应市场需求的快速变化，幸免盲目的竞争。

2004年光缆的价格将连续走低，在以后的2~3年内，国内电信市场光缆的平均价格仍将坚持在略高于成本线的水平，光缆企业将面对长期的微利甚至不赢利的局面。

图1光缆价格走势（信息产业部电信研究院）

2001年原电信拆分带来了多元竞争局面，各运营商为了在竞争中处于有利地位，纷纷加快了骨干网的建设，由此带动了国内光纤光缆市场的增长；但随后的2002年，国内电信运营商投资开始下降，市场也开始萎缩。2003年，国内电信运营商骨干网建设降温，光缆建设向城域网、接入网渗透，这一趋势在2004年将连续连续。

二、市场容量

国内光纤光缆市场在绝对的需求量上存在一定的增长，但增长率逐年降低。与光纤光缆市场需求增长不同步的却是运营商投资的平稳。

2003年电信运营市场对光缆的需求量为1450万芯公里左右，200 4年那个数字将达到1600万芯公里，增长率为10%左右，也是历年来增长率最低的一年；而对比一下运营商的投资，2003年电信市场光纤光缆的投资（不含施工和安装的费用）为42亿人民币，2004年那个数字为42.8亿人民币，增长率只有1.9%左右。

2004年各运营商光缆建设公里数比例及投资比例如下图2。

图2 2004年电信运营商光缆建设公里数及投资比例（信息产业部电信研究院）

从建设内容来看，各运营商侧重点不尽相同。

中国电信

建设重点为南方都市的城域网、接入网（光纤接入）及北方九省的骨干传输网。

中国网通

建设重点为北方九省的省内骨干网、城域网、接入网，南方骨干网。

中国移动

建设重点为城域网及长途骨干传输网络。

中国联通

建设重点为省际长途骨干网及城域网。

中国铁通

建设重点为沿铁路干线的长途光缆骨干网，各地城域网。

四、光缆的供应

截止2003年底，国内生产光纤、光缆的厂商有170家左右。国内厂商2002年、2003年光缆生产量分不为2800、3500万芯公里，两年增长率分不为40%、25%。估量2004年国内光缆的供应量将达到4100万芯公里，比2003年增长17%。

对比2002年和2003年的需求量，能够看出：国内光缆市场的供求比例始终保持在2~3：1左右。2004年这种情形将连续，但绝对的光缆生产量增幅将降低8个百分点。这和光缆厂商经营策略的变化有关。

面对严峻供大于求的局面，目前国内的光缆制造商们普遍的应计策略包括：

整合产品线，体现企业产品核心优势；

削减产量，清理库存；

企业结构调整，包括外部合整合及内部裁减；

调整营销打算，等待市场复苏；

开始注重国际市场开拓，并将目光转移到非电信领域。

2003年，国内光缆企业生产及销售排名前10的厂商如下图3所示。

图32003年光缆市场份额前十名（信息产业部电信研究院）

这前十名的厂商垄断了当年76%的市场份额。

我们从中能够看出国内光缆生产企业的特点包括：

高度集中。光缆生产前十位的厂商垄断了电信传输市场光缆销售的70%以上。

国外厂商与国内厂商并重。在光缆产品的光纤进口方面，美国康宁依旧雄居进口光纤领导地位，约占中国进口光纤市场份额的50%以上，其后是阿尔卡特、藤仓等；同时，国内厂商产能迅速扩充，开始替代进口。

地域分布不均。要紧光缆厂商在长江三角洲一带。

五、分析与结论

1．市场需求的变化趋势