医药行业市场分析报告

发展概况
2013年我国医药工业规模以上企 业实现主营业务收入21681.6亿元 ，主营业务收入突破20000亿元， 其中中药饮片、制药装备、卫生材 料及医药用品、中成药的主营业务 收入在医药行业八个子行业中均高
均具有十分重要的作用。
于行业平均增长水平。中国医药行
业自2007年以来一直保持年均 20%的增长速度，成为国民经济 中快速增长的行业之一。
行业简介
2013年我国医药工业规模以上企业实现主营业务收入21681.6亿元，主营业务收入突破20000亿元，其中中药饮片、 医药行业是我国国民经济的重要 制药装备、卫生材料及医药用品、中成药的主营业务收入在医药行业八个子行业中均高于行业平均增长水平。中国医药行 组成部分，是传统产业和现代产 业自2007年以来一直保持年均20%的增长速度，成为国民经济中快速增长的行业之一。 2013年我国医药工业规模以上企 业相结合，一、二、三产业为一
行业发展环境（ 宏观2 ）——
国民经济在新常态下
平稳运行
国家统计局数据显示，初 步核算，2014年全年国内生产 总值636,463亿元，按可比价 格计算，同比增长7.4%，较上 年同期回落0.3个百分点。分 季度看，1季度同比增长7.4% ，2季度同比增长7.5%，3季度 同比增长7.3%，4季度同比增 长7.3%，经济增速换挡态势明 显。从环比看，2014年4季度 国内生产总值增长1.5%，较上 季度回落0.4个百分点。
2
国家食药监局密集出台医疗 器械产业配套政策
3
国务院医改办专项督查评估 县级公立医院综合改革试点 情况
1
工业和信息化部公示2014年度中药 材生产基地建设项目
产业政策环境分析
3
行业运行情况分析
景气情况分析
医药行业企业景气指数情况 医药行业企业景气指数及其即期指数、预期指数走势 ——2013 年 4季度 年4季度 —— 2012 年-2014 1季度-2014 年4季度 近两年，在医疗服务需求不断提升与政府大力发 展医药卫生事业的双重推动下，医药行业企业景气指 数始终位于150左右的较高水平。2014年4季度，在
1259.4 5065 2381.4 1398.2 138.2 1888.6
21681.6
医药行业是我国国民经济的重要 组成部分，是传统产业和现代产 业相结合，一、二、三产业为一 体的产业。医药行业对于保护和 增进人民健康、提高生活质量， 为计划生育、救灾防疫、军需战 备以及促进经济发展和社会进步
现主营业务收入23,325.6亿元，同比增长12.9%，增速较2014年1-9月和上年同期分别回落0.3和5.1个百分点。
销售情况分析
细分行业方面，医药行业各子行业收入表现各异 。从增长率来看，2014年1-12月，由于调价预期淡 医药行业主要子行业主营业务收入对比 医药行业主要子行业主营业务收入情况 —— 2013 年、 2014 年同期对比 —— 2014 年 1月-2014 年12月
发展概况
体的产业。医药行业对于保护和 增进人民健康、提高生活质量， 行业 为计划生育、救灾防疫、军需战 化学药品原料药制造 备以及促进经济发展和社会进步 化学药品制剂制造
业实现主营业务收入21681.6亿元 2013年医药工业主营业务收入完成情况 ，主营业务收入突破 20000亿元， 主营业务收入（亿元） 其中中药饮片、制药装备、卫生材 3819.9 料及医药用品、中成药的主营业务 5730.9 收入在医药行业八个子行业中均高 业自2007年以来一直保持年均 中快速增长的行业之一。
增加值增长率降中企稳
年1-12月，医药行业增加值增长率较工业总体增长率 高4.0个百分点。
主要产品产量
化学药品原药产量情况 化学药品原药产量及其走势比较 ——2013 年12 月-2014 年-2014 12月 年12月 —— 2013 年12月
中成药产量情况 中成药产量及其增速走势 ——2013 年12 月-2014 年-2014 12月 年12月 —— 2013 年12月
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行业发展环境及产业特征
2011年1季度-2014年4季度美国、欧元区、日本GDP环比增速走势
• 2014年4季度美国GDP年率增长由2.6%修正至2.2%，增幅不及市场预期 行业发展环境（ 的3.0%和前值5.0% • 2014年4季度欧元区季调后GDP季率初值增长0.3%，增幅高于市场预期 宏观1 ）—— 的0.2%和前值0.2% 全球经济复苏进程缓 • 2014年4季度日本除去物价因素的实质GDP环比增长0.6%，这是日本 GDP时隔3个季度再次出现增长，同时也是消费税税率上调后的首次增 长 慢且不平衡
化、政策扶持力度加大，中药饮片加工业逐渐恢复正
常购销活动，收入增速位列各子行业首位；尽管青霉 素工业盐、7-ACA和肝素钠等部分品种价格有所反弹 ，但受行业景气度欠佳、同比基数较高影响，化学药 品原药制造业收入增速仍位列各子行业末位，拖累医 药行业整体增长。从贡献率来看，化学药品制剂制造 业和中成药生产业对医药行业主营业务收入贡献较大 ，总占比接近52%；兽用药品制造业对医药行业主营 业务收入贡献较小，占比低于5%。
企业景气指数小幅回落
景气情况分析
2014年4季度，在企业景气指数回调的背景下，
医药行业企业家信心指数同步回落，且企业家信心指 数已连续12个季度低于企业景气指数，表明企业家信
医药行业企业家信心指数及其即期指数、预期指数走势 医药行业企业家信心指数情况 2012年4 1季度-2014年4季度 ——2013
同比（％） 13.7 15.8 26.9 21.1 17.5 21.8 22.3 17.2 17.9
均具有十分重要的作用。 中药饮片加工
中成药制造 生物药品制造 卫生材料及医药用品制造 行业简介 制药专用设备制造 医疗仪器设备及器械制造 合计
于行业平均增长水平。中国医药行
20%的增长速度，成为国民经济
企业家信心指数小幅回落
2015-6-25
投资情况分析
医药行业企业固定资产投资及占比情况 医药行业企业固定资产投资占比情况 医药行业企业固定资产投资额及其增速走势 —— 2013 年 12 —— 2013 年 33 月 -2014 年 12 月 —— 2013 年 月 -2014 年 12 月 2014年以来，由于前期投资的放量增长带来较 大的产能压力和较高的同比基数，加之经济结构调整 的阵痛超出预期，医药行业固定资产投资进入增速换 挡期，由前几年的30%左右的高速增长降至15%左右 的中速增长。进入4季度，由于部分企业赶在年底前 投入资金进行新版GMP、厂房搬迁改建以及新生产 线的建设，医药行业固定资产投资增速小幅回升，但 与上年同期相比仍有较大差距。国家统计局数据显示
，2014年1-12月，医药行业完成投资额5,205.4亿元
，同比增长15.1%，增速较2014年1-9月回升0.7个 百分点，较上年同期回落11.4个百分点；医药行业投 资额占同期全国总量的1.0%，占比与上年同期持平
固定资产投资增速低位回升
投资情况分析
2014年以来，受行政机构对医药领域反商业贿 赂持续保持高压状态的影响，国际资本对我国医药行 医药行业企业利用外资及占比情况 医药行业企业利用外资合同项目数和金额占比情况 医药行业企业利用外资合同项目数和金额增速走势 —— 2013 年 12 —— 2013 年 33 月 -2014 年 12 月 —— 2013 年 月 -2014 年 12 月
发展概况
2013年我国医药工业规模以上企 业实现主营业务收入21681.6亿元 ，主营业务收入突破20000亿元， 其中中药饮片、制药装备、卫生材 料及医药用品、中成药的主营业务 收入在医药行业八个子行业中均高
1.同仁堂 2.云南白药 3.三九999 4.哈药 5.太极 6.修正
7.九芝堂
8.敖东 9.天士力 10.神威
业投资态度趋于谨慎。下半年以来，由于外资结构优
化步伐有所加快，加之国际投资形势较为低迷，医药 行业外商直接投资合同项目数和实际使用外资金额同 步缩减。国家统计局数据显示，2014年1-12月，医 药行业外商直接投资合同项目91个，较上年同期减少 16个；医药行业实际使用外资金额为95,551万美元 ，同比下降7.8%，降幅虽比2014年1-9月收窄0.7个 百分点，但上年同期为同比增长10.2%，占同期全国 总量的比重稳定在0.8%。
况有所改善，增加值增长率有所回升。下半年以来， 行业增加值增长率震荡回落，行业转型升级带来的阵
痛仍在持续。国家统计局数据显示，2014年1-12月
，医药行业增加值增长率为12.3%，增长率较2014 年1-9月和上年同期分别回落0.3和1.2个百分点。从 横向比较来看，医药行业增加值增长率在工业各行业 中始终排名前列。根据国家统计局数据计算，2014
利用外资数量减、金额降
生产情况分析
工业和医药行业增加值增长率情况 工业、医药行业增加值增长率走势比较 ——2013 年12 月-2014 年-2014 12月 年12月 —— 2010 年12月 2014年初，受环境污染整治力度加强、去产能 化进程加速的影响，增加值增长率有所回落。此后，
随着“微刺激”政策效应逐步显现，加之国外订单情
预期指数明显下降的拖累下，医药行业企业景气指数
小幅回落，反映出微观主体生产经营的活跃度转弱。 国家统计局数据显示，2014年4季度，医药行业企业
景气指数、反映企业当前景气状态的即期指数和反映
企业未来景气预判的预期指数分别为147.3、148.9和 146.3，景气指数和预期指数分别比上季度下降1.3和 5.6点；预期指数比即期指数低2.6点，说明微观企业 对行业未来预期不甚乐观。
医药行业市场分析报告
数据来源：2014年4季度医药行业分析报告
医药行业概述及分类
目录
Contents
行业发展环境及产业特征 行业运行情况分析 行业经济效益分析 行业发展趋势展望
1
医药行业概述及分类
医药行业是我国国民经济的重要 组成部分，是传统产业和现代产 业相结合，一、二、三产业为一 体的产业。医药行业对于保护和 增进人民健康、提高生活质量， 为计划生育、救灾防疫、军需战 备以及促进经济发展和社会进步
心仍处于恢复阶段。国家统计局数据显示，2014年4
季度，医药行业企业家信心指数、反映企业当前信心 状态的即期指数和反映企业未来信心预判的预期指数 分别为144.3、146.2和143.1，信心指数和预期指数 较上季度分别下降1.5和5.2点。预期指数比即期指数 低3.1点，说明微观企业对行业未来预期不甚乐观。
均具有十分重要的作用。
于行业平均增长水平。中国医药行
业自2007年以来一直保持年均 20%的增长速度，成为国民经济 中快速增长的行业之一。
行业简介
制药主要品牌
医药行业分类
主要门类 化学原料药及制剂 生物制品 生化药品
50%
中药材 中药饮片
放射性药品
医疗器械 卫生材料 医药商业
中成药
抗生素 制药机械
产量低位增长
产量低位增长
销售情况分析
医药行业主营业务收入情况 ——2013年12月-2014年12月 医药行业主营业务收入及其增速走势 ——2010年12月-2014年12月
收入增速继续放缓
2014年以来，医药行业收入增速由上年同期的18%降至13%左右，主因是医院和药品零售终端两大渠道的销 售增长较为缓慢，此外，药品招标进程低于预期也使得下游销售渠道补货意愿降低。2014年1-12月，医药行业实
行业发展环境（宏观3 ）——
宏观经济环境促进医药行业稳定、健康发展
人均可支配收 入增速快于 医疗卫生与计划生育支出占财政支出比重走势 GDP增速，医 药消费能力和 意愿得以强化 全国居民人均可支配收入实 际增长速度比GDP增速高0.6 个百分点，增长速度比财政 收入增速和企业利润增速分 别高1.5和6.8个百分点，由此 带来的支付能力提升及自我 保健意识的增强，强化了医 药消费的能力和意愿。 财政支出结构 进一步优化， 医疗卫生与计 划生育支出占 比扩大。 财政部数据显示，2014年1-12 月，全国公共财政支出 151,662亿元，同比增长8.2% ，其中，医疗卫生与计划生 育支出10,086亿元，同比增长 9.8%。医疗卫生与计划生育 支出占财政支出的比重为 6.7%，较上年同期扩大0.8个 百分点。