2018年云计算IDC行业分析报告

2018年云计算IDC行业分析报告
2018年6月
目录
一、北美云数据中心需求持续旺盛，2018Q1服务器增速、ICP资本支出均超市场预期 (6)
1、云计算改变传统IT模式，推动北美云数据中心投资额大幅增长 (6)
2、中国云计算刚刚起步，云服务市场需求强劲，2018Q1中国服务器市场同
比增长67.4％ (11)
3、云计算推动全球数据中心规模化，超大规模数据中心美国占比高达44％，
中国仅占比8% (12)
4、BAT服务器总和不及亚马逊一半，国内IDC市场将继续保持高增长 (14)
二、云计算驱动北美IDC产业大规模整合，国内已开始启动，行业集中度将快速提升 (17)
1、北美IDC产业已开始大规模整合，2017年IDC并购高达200亿美元 (17)
2、Equnix通过并购整合成为全球零售型数据中心龙头企业 (20)
3、Digital Realty通过并购整合成为批发型数据中心龙头企业 (23)
4、国内IDC产业处于并购整合初期，部分企业率先开始启动 (27)
三、全球一线城市需求旺盛，运营商资本支出下滑，第三方IDC布局一线城市迎来发展良机 (29)
1、数据中心地理位置和网络是关键，一线城市IDC需求旺盛 (29)
2、一线城市大规模高品质IDC供应紧张，出租价格稳步上升 (33)
3、运营商资本支出下滑，第三方民营IDC迎来发展良机 (35)
四、产业链：上游服务器、存储、交换机、光模块 (37)
1、光模块：数据中心内部流量激增，北美高速光模块需求旺盛 (37)
2、服务器：X86服务器超预期，云端AI服务器比例需求将不断提升 (43)
3、交换机：数据中心需求旺盛，ARISTA 快速崛起 (46)
五、相关企业简况 (47)
1、光环新网：定位一线城市，第三方数据中心龙头企业 (48)
2、数据港：坚持深耕定制化批发型数据中心 (49)
3、网宿科技：CDN与定制化数据中心双轮驱动 (50)
4、万国数据：美股上市 (51)
北美云计算行业领先中国3-5年，云计算行业的爆发式增长，IDC 数据中心等固定硬件基础设施作为产业链的上游，其价值也被重新认识，产业迎来一轮大的机遇和挑战。

通过对比北美IDC产业发展路径，我们发现：
2018Q1北美ICP资本支出、服务器需求超预期，北美云数据中心需求持续旺盛。

云计算行业进入“黄金时期”，北美云计算行业继续保持爆发式增长，2017年Q3云市场增长超过40%。

受益于云计算行业大规模增长，2018年Q1全球超大规模ICP资本支出超预期，同比增长80%至270亿美元，全球服务器市场收入同比增长38.6％。

全球IDC行业需求持续旺盛，2017年美国数据中心投资超200亿美元，超前三年总和。

美国七大数据中心市场达到267兆瓦（MW）批量净吸纳量，互联网和云计算企业会自建部分数据中心，但仍是历年北美市场最大的租赁用户，云计算需求继续占据主导。

国内云服务市场需求强劲，中国IDC市场将继续保持高增长。

2017年上半年中国公有云IaaS 市场同比增长近7成，2018年Q1中国服务器市场规模同比增长68.9％，浪潮出货量达到17.5万台，同比增长77.5%，成为增长最快的厂商。

中美对比发现，2017年全球范围内的超大规模数据中心已经达到386个，美国占比高达44％，绝大多数超大规模数据中心仍位于美国，中国位居第二仅占8%。

并且BAT 数据中心服务器总和不及亚马逊一半，2017年均开始发力建设大规模云数据中心，2017年中国IDC市场总规模为946.1亿元，同比增长率32.4%，我们认为国内IDC市场继续保持高增长。

云计算推动全球数据中心规模化集中化，北美IDC企业已大规模整合或转型云托管，国内才刚刚起步，行业集中度将不断提升。

北美IDC产业已开始大规模整合，2017年IDC行业并购交易总数达到了48笔，并购金额高达200亿美元，运营商Verizon、AT&T 等开始出售数据中心资产选择轻资产运营，第三方数据中心占据主导已成为市场主导力量，Equinix、Digital Realty 通过全球化并购整合成为全球数据中心龙头企业。

国内IDC产业主要为三大运营商主导，还处于并购整合初期，第三方数据中心占比较少，多家上市公司率先开始启动收购IDC资产，行业集中度将快速提升。

其中，沙钢股份开始全球化整合，计划258.08亿元收购欧洲GS 10个数据中心。

全球一线城市需求旺盛，运营商资本支出下滑，第三方IDC布局一线城市迎来发展良机。

数据中心地理位置和网络是关键，一线城市企业众多，IDC需求旺盛，并且零售需求远超批发需求。

全球20个一线城市IDC收入占全部IDC行业收入的59%,大规模、高品质数据中心成为稀缺资源。

IDC类似商业地产，一线城市IDC机房因为政策限制土地、电力相对紧张，具有稀缺优势，市场零售需求旺盛，价格长期有上升趋势，二线城市数据中心最容易受到供给过剩，风险较大，偏远地区数据中心往往是互联网企业选择和政府当地企业合作，以自建为主。

国内运营商受提速降费影响，收入增速放缓，资本支出下滑，第三方民营IDC企业不断通过自建和收购扩大数据中心规模，迎来新一轮发展良机。