浅议我国居民个人应如何进行投资理财规划

浅议我国居民个人应如何进行投资理财规划

摘要:近年来，随着我国居民个人财富的增加，各大金融机构相继推出各类理财产品“理财”逐渐进入大众视线并成为大众讨论的宠儿。然而，由于我国理财市场起步较晚，不够成熟，所以大众对理财也只有一个不清晰的认识。本文从居民个人理财规划概述、居民个人投资理财现状、居民个人投资理财规划等方面展开阐述，希望能帮助大家进一步了解个人理财规划，更好地实现财产的保值增值。

关键词:投资理财生命周期理论

一、居民个人理财规划概述

（一）理财与理财规划

在中国人的传统观念中，理财即通过开源节流的方式追求一种收大于支的财务状态。因此，许多人认为只要能够减少支出、增加储蓄累积达到财富增加就等同于理财。虽说储蓄的确是一种理财手段，积累财富也是实现财务安全和财务自由的必要条件，但无论从市场供给层面还是从个人需求层面来看，都可以说这种认识是狭隘的。具体而言，个人理财既涉及个人资产，又涉及个人负债，与个人在其一生中需求的方方面面息息相关。因而，理财是一个广泛的概念。个人理财规划也就是根据个人在复杂的社会环境中而产生的各项需求，将个人资产、负债等财务按一定指标合理分配和规划，以实现个人拥有的财务资源发挥其最大效用的过程。

根据国家职业资格培训教材的定义，理财规划指个人或专业人士及机构根据生命周期理论，依据个人财务及非财务状况，运用规范的、科学的方法并遵循一定和特定的程序制定的切合实际、可操作的某一方面或一系列相互协调的规划方案，最终实现个人终身的财务安全和财务自由的活动。

（二）理财规划内容

根据生命周期理论，每个人在生命的不同阶段，财务资源在不同方面所占有的比例是有所不同的，而从整体上来看，每个人在社会生活中的活动是大致相同的。因而我们可以根据人们在生命这一周期内将财务资源用以使用的不同方面对个人理财规划内容

进行以下分类:

1.现金规划

在社会活动中，每个个体每天都会完成与他人的交易以获取自己所需的商品，同时由于社会中存在诸多不确定因素，难免会发生需要使用现金的紧急情况。以上两种情况决定了个体对现金的需求。因此，现金规划是个人理财规划的重要环节，也是个人资产在流动性方面的重要保证。

2.消费支出规划

根据个体在生活中的消费水平和消费结构，对消费支出的合理规划。需要考虑可能发生的重大消费支出情况，以及合理适当利用负债，发挥资产和负债的效用。

3.风险保障与保险规划

由于社会中存在诸多不确定风险，所以难免会发生意想不到的事故给个人正常的活动带来打击，甚至对个人财务安全造成威胁。保险具有补偿损失原则，可以减少意外给个人带来的损失。因此，根据个人活动的不同特质和险种可能发生情况进行保险规划是必要的。

4.投资规划

个人理财规划的最终目标是实现收入，主要来源于主动投资而非被动工作的财务自由，因此，投资规划是个人财产是否能够增值的关键。投资规划主要是在考虑投资工具的流动性、收益率，同时兼顾个人的风险承受能力和投资偏好的情况下做出的投资选择。

5.税务筹划

纳税是个人不可避免的一项社会活动。每个人都希望自己能有一个最轻的税负。因此，在纳税行为发生前，可根据税收条款中相关规定，利用减免税条款，在合法的范围内进行税务筹划，减轻税负。

6.教育规划

教育规划一般是个人为于女教育而进行的一项个人理财规划。子女教育是个人生活中的一个重要事项，因此需要结合实际对教育支出做出预测并选择合适的教育规划工具为子女教育费用做好准备。

7.退休养老规划

退休时期，个人身体机能，工作能力减轻，固定的工作收入大幅减小，如果还想保

持退休前的生活质量，必然造成入不敷出的情况。养老规划是结合当下生活水平，考虑通货膨胀影响和预期退休生活水平的情况，提前选择工具进行规划，保障退休后生活的部分。

8.财产分配与传承规划

对于个人的财产在家庭成员间进行合理的分配，确定个人财产和共有财产，以便在民事法律关系发生变动时保证自己财产的安全，同时保证受益人的相关利益。

从人在生命周期中的活动来看，个人理财规划涉及以上八个方面的内容。根据发生频率以及发生的阶段性来看，可将以上八个方面分为:经常性理财规划，具体包括现金规划、消费支出规划、投资规划、风险保障与保险规划、税务筹划;非经常性规划(阶段性规划):教育规划、退休养老规划、财产分配与传承规划。

二、居民个人投资理财现状

（一）理财观念趋于理性，投资与风险意识增强

随着社会的发展，人们对个人投资理财的观念发生了很大的变代，从开始的节俭和储蓄到投身于股市，投资理念日趋成熟。投资者的决策体现了风险与收益相平衡的基本原则，所以投资者的理念标志着个人投资理财逐渐成为社会经济进步的推动力。

（二）银行存款利率下调，投资方式转变

居民储蓄额的不断扩大，银行存款利率逐年下调，使其他投资渠道的利润差额空间增大。因银行连续8次降息，导致我国已经进入低利率时代，储蓄也不再是最好的个人投资理财方式，投资者纷纷把目光转向了股票、债券、基金、房地产及各类收藏品等投资工具，分流着部分储蓄存款，许多人也因此获得了可观的收益。

（三）可供分配财产份额增长

中国经济持续发展，个人收入水平提高，可供个人支配的财产份额增长。节俭是中华民族的传统美德，因此个人财富的存量也在不断的提升。同时我国医疗、养老及住房制度的改革，也使个人支配的财产份额也相应提高。

（四）投资机会增多

中国加入WTO，国际金融机构的进入，使各种投资机会增多。中国加入WTO后，国内金融市场的交易规则、方式、工具等将与国际接轨，外汇管制将逐步放开，而且更为重要的是拥有成熟金融服务经验与风险防范能力的国际金融机构将大举进入中国市

场。这些毫无疑问地将逐渐促使国内投资者参与国际投资市场，也有条件使用更加丰富的投资，从而使各种投资机会不断增多。

（五）投资理财金融渠道增多

中国社会主义市场经济体制的建立，金融体制改革的深化，可供居民个人投资理财选择的金融渠道增加。目前中国已经初步建立银行、证券、保险、基金等较健全的可供居民个人投资理财选择的渠道。同时，各类理财的工具也在竞争中推陈出新，不断扩展着个人投资理财的空间。

三、居民个人理财规划

结合当前情况，确定理财目标，选择理财工具进行理财规划。理财规划的首要目标是实现财务安全，其次才是追求财务自由。因此，具体理财规划工具的选择应当按照以下层次进行:

（一）满足基本生活需要

要使得各项收入可以覆盖个人各项支出，满足日常基本生活需要。所以应当考虑利用合适的现金规划工具和消费支出规划工具完善其规划的内容。例如:应当建立日常消费支出的3 -6倍的现金库存；选择适当储蓄方式，货币基金保持资产流动性;适当利用信用卡信贷，消费品信贷来满足大额消费支出等。

（二）进行风险管理与保险规划

在日常生活满足之后，为了保持这种条件能够在风险发生的情况下有一个较好的抵御能力，保持现有条件，则需要进行风险管理与保险规划。例如:根据个人资产安全性可以适当购买财产保险；根据个人在人身安全方面存在的威胁情况购买人身保险等。同时，在当前的财务状况条件下，应当对个人在各阶段的不同需求进行财务分配及规划以达到在有限的财务资源中尽可能地满足各项需求，获得最大的效用。例如:运用教育规划工具对未来教育费用进行积累，力求在未来教育可以符合心理预期；考虑退休收入情况和预期生活情况，选择养老理财产品，为未来生活做准备；公证个人财产及共有财产。

（三）进行投资规划

上述的理财规划工具基本符合个人理财规划的内容，但是其一，它还未达到财务自由状态。其二，上述工具若没有财富支撑，其规划给个人带来的良好效果并不明显。因此，为了追求理财规划最终目标和进一步发挥上述各个理财工具的效用，则需进行投资