筹资方案决策分析报告

筹资方案决策分析报告（第八年）
1、筹资的必要性
第八年各部门的资金需求预算是，人力资源部门22.65万元、市场部门227.69万元、采购部门212.46万元、生产部门254万元、物流部门22.87万元，财务部门10万元，企业的资金需求总预算为749.67万元，现存银行存款和现金共计150.54万元，因而本年度最低筹资额为599.13万元。

在考虑相关预算误差、借款相关成本的情况下，及为了增加企业经营的灵活性和满足企业价值最大化的要求，现拟定向银行贷2年期的短期贷款400万元和股权转让30%给租赁公司，以获得经营资本200万元。

2、筹资的可能性
第七年末，公司固定资产为611万元，通过与银行信贷部洽谈，公司贷款限额为固定资产的70%，即427.2万；第七年末，公司财务状况良好，租赁公司有意向投资公司。

筹资的选择性
公司在现阶段可以采用的筹资方式主要包括吸收直接投资、银行借款、商业信用、租赁筹资、发行债券等，可以利用的筹资渠道也比较有限，主要包括银行信贷资金、非银行金融机构资金、其他公司资金、公司自有资金和社会公众资金等。

由于通过商业信用、租赁筹资等方式筹资不具备可行性，而发行债券亦缺乏必要的发行条件，所以本公司在第八年只能选择银行借款、股权转让的方式进行筹资。

通过对公司各部门所提交的第八年资金需求预算的分析，在考虑借款成本的情况下，公司认为采用两年期的短期贷款是最优选择。

3、贷款偿还的可能性
根据企业业已签订的商品销售合同，企业第八年至少可取得899万元的销售收入，而400万元的预计最高本息为436万元，可见公司在第九年年末完全有能力偿还贷款的本金和利息。

4、分析结论
通过以上分析，可见向银行贷两年期的长期期贷款400万元的筹资方案具有可行性；公司获利能力良好，居于行业中游以上，具备吸引租赁公司投资的能力。