国泰君安2019年决策水平分析报告

九、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长 期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在0万元的资金缺口，需要占用 企业流动资金。2019年营运资金需求为负29,936,163.41万元，与2018年 负21,754,828.8万元相比，经营活动创造的资金大幅度增加。经营活动创
123.26 3.16 7.84
国泰君安2019年内部经营资产的盈利能力为3.13%，与2018年的 3.14%相比变化不大。2019年对外长期投资业务的盈利能力为297.37%， 与2018年的269.4%相比有较大幅度的提高，提高27.97个百分点。
七、营运能力分析
国泰君安2019年应收账款周转天数为0.00天，2018年为0.00天，二者 相比没有变化。
三、资产结构分析 四、负债及权益结构分析
2019年负债总额为41,322,045.57万元，与2018年的30,305,568.79 万元相比有较大增长，增长36.35%。2019年企业负债规模有较大幅度增 加，负债压力有较大幅度的提高。
项目名称 负债总额 短期借款 应付账款
负债变动情况表
2019年
八、发展能力分析
国泰君安2019年营业收入为2,994,931.18万元，比2018年增长 31.83%。但这一增长速度是在上一年营业收入下降的情况下取得的，本年 已经恢复并超过了2017年的水平。国泰君安2019年净利润为905,135.6万 元，比2018年增长28.02%，但这一增长速度是在上一年净利润下降的情 况下取得的，并且本年的净利润还没有恢复到2017年的水平。国泰君安权 益资本在2018年出现停滞之后，在2019年出现回升态势，2019年的权益 资本为14,609,382.26万元，比2018年增长9.29%。
0 871,393.38
0
4,620,863.9
4,344,790.0
5.7 4,371,569.7
0.62
0
9
2
717,253.08
-0.05 717,643.94
10.46 649,682.18
0
4,133,596.7
Байду номын сангаас
3,807,037.2
3,834,721.5
8.58
-0.72
0
2
8
7
五、偿债能力分析
项目名称
所有者权益合计 资本金 资本公积 盈余公积 未分配利润
所有者权益变动表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
14,609,382.
13,367,339.
13,369,522.
9.29
-0.02
0
26
18
35
890,794.82
2.23 871,394.06
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
41,322,045.
30,305,568.
29,795,296.
36.35
1.71
0
57
79
36
1,031,110.2
24.54 827,942.24
-28.13 1,152,027.8
0
4
0
0
0
0
0
0
内部资料，妥善保管
项目名称 营业毛利率 营业利润率
盈利能力指标表(%)
2019年
2018年
99.54
38.26
99.33 40.88
2017年
95.46 56.54
内部资料，妥善保管
第2页 共5页
成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
97.56 2.3
6.47
国泰君安2019年决策水平报告
89.18 2.13 5.29
二、成本费用分析
2019年国泰君安成本费用总额为1,173,049.61万元，其中：营业成本 为0万元，占成本总额的0%；管理费用为1,159,361.6万元，占成本总额的 98.83%；营业税金及附加为13,688.01万元，占成本总额的1.17%。2019 年管理费用为1,159,361.6万元，与2018年的1,024,010.63万元相比有较 大增长，增长13.22%。2019年管理费用占营业收入的比例为38.71%，与 2018年的45.07%相比有较大幅度的降低，降低6.36个百分点。管理费用 支出得到了有效控制，营业利润明显上升，管理费用支出的效率显著提高。
第1页 共5页
其他应付款 非流动负债
其他
0 0 40,290,935. 33
0
0
0
0
29,477,626. 36.68
55
国泰君安2019年决策水平报告
0
0
0
0
0
0
28,643,268.
2.91
0
56
2019年所有者权益为14,609,382.26万元，与2018年的 13,367,339.18万元相比有所增长，增长9.29%。
2019年企业新创造的可动用资金总额为905,135.6万元。说明在没有 外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额， 则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规 模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业 务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。
国泰君安2019年决策水平报告
国泰君安2019年决策水平报告
一、实现利润分析
2019年实现利润为1,144,461.95万元，与2018年的926,834.3万元相 比有较大增长，增长23.48%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈 利基础比较可靠。2019年营业利润为1,145,935.73万元，与2018年的 928,824.33万元相比有较大增长，增长23.37%。在市场份额迅速扩大的同 时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。
内部资料，妥善保管
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造的资金随着营业收入的增长而继续增加，经营业务健康协调发展。从企 业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带 来29,936,163.41万元的流动资金，经营业务是协调的。
从支付能力来看，国泰君安2019年是有现金支付能力的。从短期来看， 企业拥有支付利息的能力。本期财务费用为负，无法进行长期付息能力判 断。
六、盈利能力分析
国泰君安2019年的营业利润率为38.26%，总资产报酬率为2.30%，净 资产收益率为6.47%，成本费用利润率为97.56%。企业实际投入到企业自 身经营业务的资产为36,657,802.95万元，经营资产的收益率为3.13%，而 对外投资的收益率为297.37%。