金融市场与金融机构资料整理

金融机构与金融市场资料整理

一、名词解释（7选5）

1、金融市场：是资金供求各方实现资金融通或进行金融商品交易的场所。资金供求双方运用各种金融工具通过各种途径进行的全部金融性交易活动（广义）；金融交易机制、交易场所和交易活动的总和（狭义）。

2、强式有效市场：证券价格充分地反映了所有的信息，包括公开的和内幕的信息。

3、证券自营商：即综合型证券公司，除了证券经纪公司的权限外，还可以自行买卖证券的证券机构，它们资金雄厚，可直接进入交易所为自己买卖股票。

4、做市商制度：是一种市场交易制度，由具备一定实力和信誉的法人充当做市商，不断地向投资者提供买卖价格，并按其提供的价格接受投资者的买卖要求，以其自有资金和证券与投资者进行交易，从而为市场提供即时性和流动性，并通过买卖价差实现一定利润。简单说就是：报出价格，并能按这个价格买入或卖出。

5、消费金融公司：指经中国银行业监督管理委员会批准，在中国境内设立的，不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构。（包括个人耐用消费品贷款及一般用途个人消费贷款等。由于消费金融公司发放的贷款是无担保、无抵押贷款，风险相对较高，银监会因而设立了严格的监管标准。）

6、竞价交易机制：竞价交易制度又委托驱动制度，其特征是：开市价格由集合竞价形成，随后交易系统对不断进入的投资者交易指令，按价格与时间优先原则排序，将买卖指令配对竞价成交。按成交规则又可分为连续竞价交易制度和集合竞价交易制度。

7、金融租赁公司:是专门经营租赁业务的公司，是租赁设备的物主，通过提供租赁设备而定期向承租人收取租金。

二、单项选择题

1、金融市场的分类：按地理范围：国际金融市场、国内金融市场；按经营场所：有形金融市场、无形金融市场；按融资交易期限：长期资金市场（资本市场）、短期资金市场（货币市场）；按交易性质：发行市场（一级市场）、流通市场（二级市场）；按交易对象：拆借市场、贴现市场、大额定期存单市场、证券市场（包括股票市场和债券市场）、外汇市场、黄金市场和保险市场；按交割期限：金融现货市场、金融期货市场；按交易标的物：货币市场、资本市场、金融衍生品市场、外汇市场、保险市场、黄金及其他投资品市场。

2、金融市场的经济功能：微观经济功能（1）资金积聚功能（2）财富功能（3）避险功能（4）交易功能；宏观经济功能（1）资源配置功能（2）宏观调控功能（3）反映功能

3、区分两种融资的方式：

直接融资指盈余单位直接买入赤字单位发行的证券（被称为直接证券）的融资渠道。直接证券包括商业本票、债券和股票等工具。直接融资的优势：资金供求双方联系紧密，有利于合理配置资金,提高资源使用效率；对赤字单位来说，一般情况下，资金筹资成本较低，对盈余单位来说，投资收益较大；直接融资产品具有更高的流动性。对于信息披露要求很高。间接融资赤字单位向金融中介发行直接证券，而金融中介向盈余单位出售自身发行的证券（被称为间接证券，如存单、存折）的融资渠道。金融中介的作用在于将直接证券转化为间接证券间接融资的优势：降低信息不对称；降低交易成本；为借款人提供更多借贷机会；信息披露要求不高。

4、有关政策性银行的特殊职能（P61）:补充性职能（弥补性）；倡导性职能（提倡引导）

5、有关政策性银行面临的问题（P65）：财政提供担保，并最终承担损失，道德风险严重；政策性银行不按照市场规则评审贷款项目，造成贷款回收率低；政府行政性配置信贷资金，

干预成本巨大；政府直接融资对市场融资产生挤出效应，形成不公平竞争。

6、有关商业银行的特殊性（P72）：（1）经营对象与内容特殊，以金融资产和负债为经营对象，内容包括货币收付、借贷以及各种货币运动有关的或者与之联系的金融服务；（2）对整个社会经济的影响和受社会经济的影响特殊；（3）责任特殊，对股东和客户负责，也要对全社会负责；（4）是一个特殊的金融企业，是“金融百货公司”和“万能银行”。

7、有关商业银行的组织形式（P75）：a内部组织形式：决策机构——股东大会（最高权力机构）、董事会，执行机构——总经理、业务职能部门，监督机构——稽核部、股东、董事；b外部组织形式：组织形式——总分行制、单一分行制，业务结构——全能银行制、分业银行制，资本所有权——股份制银行、国有银行、私人银行

8、证券交易所的组织形式（P86）：公司制、会员制。

9、期货交易所的职能（P111）：提供期货交易场所、设施及相关服务；制定并实施交易所相关规则；设计期货合约，并安排合约上市；组织和监督期货交易；监控市场风险；保证期货合约履行；发布市场信息；监管会员的交易行为；监管指定的交割仓库。

10、金融期货交易所的产品：上海-黄金、铜、铝、锌、铅、螺纹钢、线材、燃料油、天然橡胶等；大商所-玉米、黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、棕榈油、线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯和焦炭；郑州-小麦（包括油脂强筋小麦和硬白小麦）、棉花、白糖、精对苯二甲酸、菜籽油、早籼稻。

11、四大资产管理公司的来源（P127-136)

12、金融租赁公司的主要业务:(P154-156)

（1）融资租赁业务：直租、转租赁、回租、回转租（即回租+转租赁）。

（2）联合租赁：多家有融资租赁资质的租赁公司对同一个融资租赁项目提供融资租赁，由其中一家租赁公司作为牵头人。

（3）杠杆租赁：某融资租赁项目中的大部分租赁融资是由其他金融机构以银团贷款的形式提供的，但是，这些金融机构对承办该融资租赁项目的租赁公司无追索权，同时，这些金融机构按所提供的资金在该项目的租赁融资额中的比例直接享有回收租金中所含的租赁收益。租赁公司同这些金融机构订立无追索权的银团贷款协议。租赁公司与出卖人签订买卖合同，与用户企业签订融资租赁合同。

（4）委托租赁：公司不担风险的融资租赁业务。

13、货币市场的工具或产品:(工具)由短期国债、大额可转让存单、商业票据、银行承兑汇票、回购协议和其他货币市场工具构成。

14、我国债券市场的类别:根据债券的运行过程和市场的基本功能，可将债券市场分为发行市场(一级市场）和流通市场（二级市场）；根据市场组织形式，分为场内交易市场和场外交易市场；根据债券发行地点分类，可分为国内债券市场和国际债券市场。

15、股票市场的定价机制:证券交易所按连续、公开竞价方式形成价格，当买卖双方在交易价格和数量上取得一致时，便立即成交并形成价格。

16、有关场内、场外市场的区分:a 场外交易没有集中的交易场所b场外交易是开放型交易c场外交易的证券品种多样。d场外交易主要以协商定价方式成交e场外交易采取特殊的交易管理结构

17、有关股票市场的发行（?）:股票发行制度主要有3种：审批制、核准制、注册制。每一种发行监管制度都对应一定的市场发展状况。在市场逐渐发育成熟的过程中，股票发行制度也应该逐渐地改变，以适应市场发展需求。其中审批制是完全计划发行的模式，核准制是从审批制向注册制过渡的中间形式，注册制则是目前成熟股票市場普遍采用的发行制度。&（177）

18、有关银监委监管的单位(P47-48)