绿大地会计造假案例分析

绿大地会计造假案例分析

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绿大地造假事件背景

往日的大牛股绿大地股票价格从２０１０年１１月１２日￥４４．８６高点，一路跌到昨日(2011年５月１０日)的收盘价￥１４.３７。为什么该股票在不出半年的时间暴跌６７％？因为它是个“问题”公司，很可能有被退市的危险。２０１０年３月１７日，证监会立案调查绿大地，因为它涉嫌信息披露违规，发现公司存在涉嫌虚增资产、虚增收入、虚增利润等多项违法违规行为。２０１１年３月１７日，公安机关以涉嫌欺诈发行股票罪逮捕了该公司原董事长何学葵。2011年4月9日，公安机关以涉嫌违规披露、不披露重要信息罪名对该公司董事、财务总监李鹏采取强制措施。２０１１年５月４日，深交所对该公司股票００２２００实施“退市风险警示”特别处理。

绿大地公司概况

云南绿大地生物科技股份有限公司（以下简称为绿大地）成立于1996年6月，2001年3月以整体变更方式设立为股份有限公司，公司向社会公开发行股票于2007年12月21日在深圳证券交易所挂牌上市，一举成为国内绿化苗木行业首家上市公司，云南省首家民营上市企业。公司充分依托云南丰富的自然资源，现已发展成为拥有完整产业链的特色苗木工业化培植、销售及服务的生物科技公

司。公司的主营业务为绿化工程设计及施工，绿化苗木种植及销售。经过多年的不懈努力，公司已发展成为集“研发-种苗培育-苗木种植-苗木销售-绿化工程设计及施工”于一体，拥有完整的产业链的综合企业。

目前，公司注册股本15,108.71万元人民币，拥有自主苗木生产基地2.9万亩，生产各类绿化苗木500多种，是国内领先、云南省最大的特色苗木生产企业。绿大地股份有限公司在2007年在深圳证券交易所向社会公开发行2,100万股人民币普通股股票（每股面值1元），增加注册资本21,000,000.00元，变更后的注册资本为83,937,280.00元。根据公司2008年度股东大会决议，公司以2008年12月31日总股本为基数，向全体股东以未分配利润每10股送红股2股，以资本公积每10股转增6股，增加注册资67,149,824.00元，变更后的注册资本151,087,104.00元。

财务造假的手段

虚增收入

绿大地生物科技股份有限公司在2010年第一季报中可以看出，仅合并现金流量这项目种就有多达27项差错，其中有8项差错为几千万元，而出现几亿元的差错的地方多达12项。此外，绿大地公司在此间的筹资活动中现金流出小计差异为6.08亿元，筹资活动产生的现金流量净额差异为4.52亿元，现金及现金等价物净增加额差异为7.05亿元，这三项在被查实后修正值达到几千万元。从这几项的差异中也可以看出2010年第一季度的财务报表问题多多。

虚增资产

绿大地在2011年三月到四月期间资金流出频繁，而资金流入较少，但在该公司

一季度报表时却未提及资金大量流出，反而将资产夸张增大，导致公司问题暴露。其2010年一季度的固定资产多计5983.67万元，应付款多计6295.75万元。绿大地对此的解释是，固定资产的差异原因在于“因工作失误”，将北京分公司的固定资产已包含在本部报表中，又将其列入合并报表(即计算2次)，造成该项目虚增。绿大地在2010年一季度的销售额仅为5989.35万元，但是缴纳的税费却高达3.02亿元。如此令人费解的税费缴纳，不免让人产生怀疑。

虚增利润

绿大地被查的导火线，是因为该公司2010年3月的第一季度报表，这是一份令人叹为观止的季度报告。拿2010年第一季度的利润表和2005年全年做一个对比来看，2010年仅第一季度营业收入和2005年的全年的营业收入只差332万元，仅这一项就足以说明绿大地在2010年第一季度的利润表中存在的问题。2005年的绿大地每股收益是0.67到了2010年的每股收益是变为0.1。在2010年4月28日预告基本每股收益0.27元，4月30日正式出台的第一季度报每股收益竟然只有0.1元，两天之差，营业总收入、净利润、每股收益“暴跌”。据绿大地提供披露数据来看，2006年度负债为1.04亿元，实际负债则为1.9亿元；2006年销售收1.9亿元实际为1.51亿元；2005年净利润3723.64 万元，实际不足该数据的90%。目前的信息显示，该公司并不只有2010年一季报出现类似问题。最近3年来，该公司的年度报告，也接连出现类似状况。从2006年到2010年绿大地的财务可以说是大变脸，其中存在的问题很多。

表:1：绿大地2010年第一季度利润表单位：元

表2：绿大地2005年利润表单位：元

中国资讯网）

财务造假的特征

频繁变更业绩

关于绿大地的过往，最为人诟病的是公司业绩变更之快、之频繁为两市少见。仅对于2009年的全年利润，变动就达5次之多。绿大地披露的业绩五度反复，由之前的预增过亿，变更为最后的巨亏1.5亿元。公开资料显示，2009年10月30日，绿大地发布2009年三季报，预计当年净利润增幅20%至50%之间，可达1.04亿元；2010年1月30日，公司将2009年净利润增幅修正为下降30%以内；2月27日，公司第三次发布2009年度业绩快报称，年度净利润变为6212万元；4月28日公司第四次将净利润修正为亏损12796万元；4月30日，公司2009

年年报披露2009年净利润为亏损15123万元。对此，深交所在当天就发布公告，对绿大地“董、监、高”及保荐人都给予公开谴责的处分。

频繁更换公司高层领导

绿大地生物科技股份有限公司从2009年开始就频繁更换高层领导。从2009年9月开始，绿大地董事黎钢、董事赵国权因股权变动辞职。2010年5月，绿大地董事钟佳富因个人原因辞职，同时期总经理也换由原昆明市商务局局长王光中担任；2010年6月，公司监事会召集人刘玉红因“个人原因”辞职，短短一年间就换了三位高层领导，这是绿大地生物科技有限公司内部出现的严重问题。频繁更换事务所

绿大地自2007年末上市至今，3年时间就更换了3家审计机构、3任财务总监，而且每次都是发生在年报披露前夕，玄机就是双方对如何编报年报存在分歧。

由于上市公司内部治理结构失效，上市公司审计的委托人是上市公司的经营管理人员，审计机构明显处于被动的地位。因此，当企业财务总监或审计机构发现上市公司年报存在利润操纵行为时，要么与企业“合谋”进行利润操纵，要么坚持原则，卷铺盖走人。

造假原因分析

高管舞弊层出不穷