外汇市场行情分析PPT(共 61张)

收盘价 8.2765 8.11 7.8065 7.3036 6.8225 6.8259 6.59 6.2939 6.2301 6.0537 6.2046 6.4921 6.7647
累Βιβλιοθήκη Baidu升值
2.05% 6.02% 13.32% 21.31% 21.25% 25.59% 31.50% 32.85% 36.72% 33.39% 27.49% 22.35%
开盘价 98.694 1.086 1.4734 0.7281 120.27 1.0009 1.3839 6.4921 6.5681 1060.71 13.846 37.6
最高价 99.829 1.1614 1.5018 0.7835 121.68 1.0257 1.4689 6.7869 6.7981 1374.91 21.107 51.93
63.52
66.77 13.46
3.2389
人民币 6.2046 6.7869 6.1785 6.7618
阿根廷比索 马来西亚林吉特
8.5402
3.495
15.94
4.477
8.5402
3.495
15.05
4.186
振幅 涨跌
76.20% -8.61%
12.47% -5.39%
58.49% -14.04%
外汇市场行情分析及外汇资金产品介绍
外汇市场行情分析 2016.11
内容
第一部分：市场概述 第二部分：市场行情分析 第二部分：外汇资金产品介绍
内容
第一部分：市场概述
市场汇率变动表
v 2016年市场汇率变动表 (至11月2日)
币种
美元指 数
欧元
英镑
澳元
日元
瑞郎
加元 人民币 CNH
黄金
白银
北美原 油
波幅 791 905 3568 1011 2260 817 2231 3399 1831 5176 60
629
涨跌幅 -1.04% 1.87% -16.99% 4.66% -13.76% -2.79% -3.19% 4.19% 3.13% 21.57% 32.67% 23.11%
§ 2016年以来，美元微跌，但主要货币对美元走势出现大幅分化，日元大涨，英 镑大跌；商品货币走强。贵金属及原油等大宗商品大幅上涨。人民币汇率 出现下
66.67% -17.97%
9.85% -8.24%
86.65% -43.25%
28.10% -16.51%
§ 2015年以来，包括 金砖五国在内的主要新兴市场货币对美元均出现较大幅度贬值。
§ 其中人民币、俄罗斯卢布、印度卢比贬值幅度相对较小。卢布在2014年出现大幅贬值， 印度卢比在15年之前也连续大幅贬值。
跌。
新兴市场汇率变动表
v 2015年至2016年11月2日市场汇率变动表
币种 2015年开盘价
最高价 最低价 2016-11-2收盘价
俄罗斯卢布 印度卢比 南非兰特 巴西雷亚尔
58.05
63.17 11.57
2.657
85.97
68.9
17.83
4.2482
48.79
61.26 11.25
2.5489
当年升值
3.40% 6.89% 7.05% -0.05% 3.58% 4.70% 1.02% 2.91% -2.43% -4.43% -4.03%
人民币汇率制度
v 以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有 管理的浮动汇率制度。
§ 市场供求为基础 • 客户的结售汇交易头寸最终通过金融机构在中国外汇交 易中心买卖成交，结售汇供求状况形成市场汇率。 • 人民币和外币之间的兑换实行实需原则。区别与其他货 币的投机交易原则。
2005年7月央行启 动第一次汇改
美国次债危机， 人民币暂停升值
2012年人民币 双向波动
2010年6月央行启 动第二次汇改
2015年8月11日人民 币中间价制度改革
日期 05.7.20 05.7.21 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
最低价 91.919 1.0709 1.145 0.6824 99.08 0.944 1.2458 6.447 6.4434 1060.24 13.71 26.05
收盘价 97.667 1.1063 1.2231 0.762 103.72 0.973 1.3398 6.7644 6.7735 1289.46 18.37 46.29
v 人民币汇率市场基本特点
■ 封闭的市场 ■ 汇率不可自由兑换 ■ 资金流动管制 ■ 境内市场较难进行汇率投机
人民币汇率走势图
人民币走势 2015年8月人民币中
间价制度改革
美元指数走势
美元指数从2014年7月份开始出现大幅上涨，而同期人民币汇率 虽有波动，但汇率变化不大。
从2015年年初开始，美元指数一直维持在93-100的箱体内运行 ，同期人民币汇率出现了逐步下跌的走势。
§ 汇率形成机制：价格形成完全以市场供求为基础 § 交易形式：场外交易，大机构之间双边及多边交易。
人民币汇率两个不同的市场
红线：人民币汇率 绿线：离岸人民币汇率 绿色柱状线：境内外汇率差
境内外人民币汇差缩小，表明离岸市场做空人民币的力量有所减弱。
第二部分：市场行情分析
美元兑人民币汇率走势回顾—汇改以来走势
“811”汇改开启魔盒
v 人民币中间价定价制度改革(“811”汇改)
§ 2015年8月11日，央行宣布实施人民币汇率中间价制度改 革，汇改内容是 ：央行改变人民币中间价定价机制，人民 币中间价与市场价保持一致，不再与市场价脱节。
§ 有管理 • 金融机构开办结售汇业务需要得到外汇管理局的审批。 客户结售汇业务需要符合外汇管理规定。 • 央行干预。包括中间价区间价格控制和直接入市干预。
境内人民币定价过程
央行
中国外汇交易中心
银行
银行
……
银行
客户 客户 客户 客户
客户 客户
如何分析人民币汇率走势
v 分析人民币走势的几条主线
§ 市场的力量：外汇资金净流动方向决定人民币升贬方向。 § 央行调控的影响：央行干预市场力度决定人民币升贬幅度。 § 离岸市场人民币汇率对境内人民币汇率的影响。
§ 新兴市场货币波动幅度巨大，相比之下在新兴市场货币中人民币汇率稳定性最高。
卢比
卢布
兰特
雷亚尔
人民币
人民币汇率两个不同的市场
v 境内人民币市场
§ 汇率形成机制：以市场供求为基础、参考一篮子货币进行 调节、有管理的浮动汇率制度
§ 交易形式：交易所交易，交易场所为中国外汇交易中心， 交易采用会员制。
v 离岸人民币市场