外汇市场课件
合集下载
chapter03外汇业务和汇率折算ppt课件
外汇银行（代理；自营） （二）外汇经纪商（介绍成交或代客买卖外汇； 分为一般经纪和掮客） （三）中央银行及政府主管外汇的机构（储备 管理；汇率管理） （四）客户（交易、保值、投机）
4
三、外汇市场的类型：
1、批发市场、零售市 场；
2、柜台市场和交易所 市场
3、官方外汇市场、自 由外汇市场和外汇 黑市；
同意 我的日元请划拨至B 银行账号为+++ 谢谢你朋友，再见
11
二、 期汇交易（远期外汇交易）
1）远期外汇交易概述 （1）含义：交易货币的交割在2个工作日以
后进行，期限以1－3个月居多，最长可以 做到1年。 （2）使用远期汇率(forward exchange rate)
由双方在远期合约成交时确定下来 是约定日期交割约定金额货币的价格依据
2)即期外汇交易的基本程序
询价→ 报价→成交→证实→结算
3)即期外汇交易的报价 （1）采用美元报价 （2）采用双向报价 （3）使用规范用语 （4）通过电话、电传等报价时，报价银行一
般只报汇率的最后两位数。
9
即期汇率报价
BCGD：GTCX SP JPY
香港中银请报美元兑日元的即期汇价
GTCX：115.70/80
（2）若远期汇率的报价小数在前，大数在后，则表示单位货币 远期升水，计算时应用即期汇率价加上远期点数。
13
直接标价法:
远期汇率=即期汇率+升水 -贴水
如:某日纽约外汇市场的即期汇率为:1欧元=1.2481美元,3 个月欧元远期外汇升水0.32美分,则3个月欧元远期外 汇汇率为: 1欧元=1.2481+0.0032=1.2513美元 如果3个月欧元远期外汇贴水0.32美分,则3个月欧元远 期外汇汇率为: 1欧元=1.2481-0.0032=1.2449美元
4
三、外汇市场的类型：
1、批发市场、零售市 场；
2、柜台市场和交易所 市场
3、官方外汇市场、自 由外汇市场和外汇 黑市；
同意 我的日元请划拨至B 银行账号为+++ 谢谢你朋友，再见
11
二、 期汇交易（远期外汇交易）
1）远期外汇交易概述 （1）含义：交易货币的交割在2个工作日以
后进行，期限以1－3个月居多，最长可以 做到1年。 （2）使用远期汇率(forward exchange rate)
由双方在远期合约成交时确定下来 是约定日期交割约定金额货币的价格依据
2)即期外汇交易的基本程序
询价→ 报价→成交→证实→结算
3)即期外汇交易的报价 （1）采用美元报价 （2）采用双向报价 （3）使用规范用语 （4）通过电话、电传等报价时，报价银行一
般只报汇率的最后两位数。
9
即期汇率报价
BCGD：GTCX SP JPY
香港中银请报美元兑日元的即期汇价
GTCX：115.70/80
（2）若远期汇率的报价小数在前，大数在后，则表示单位货币 远期升水，计算时应用即期汇率价加上远期点数。
13
直接标价法:
远期汇率=即期汇率+升水 -贴水
如:某日纽约外汇市场的即期汇率为:1欧元=1.2481美元,3 个月欧元远期外汇升水0.32美分,则3个月欧元远期外 汇汇率为: 1欧元=1.2481+0.0032=1.2513美元 如果3个月欧元远期外汇贴水0.32美分,则3个月欧元远 期外汇汇率为: 1欧元=1.2481-0.0032=1.2449美元
外汇交易与外汇风险管理课件(PPT78张)
二、外汇市场的参与者
1.外汇银行（Foreign Exchange Bank） 为客户提供服务, 赚取汇差,收取手续费 (在零售市场上 被动) 外汇买卖的自营业务,盈利或规避风险 (在批发市场上 主动) 重要的经营原则是保持外汇买卖平衡 卖大于买：空头 如升值—损失 买大于卖：多头 如贬值—损失 在某种情况下，也可保持外汇的不平衡地位
一、外汇市场的定义与分类
p
外汇市场按经营范围分为国内市场和国际市场。 国内市场的外汇交易仅限于国内银行和国内居民中 央银行管制较严，交易货币仅限于本币与少数几种外币。 国际市场各国银行和企业按规定均可参与外汇交易， 交易币种多，，交易规模大，市场网络辐射面较广。 p 外汇市场按外汇买卖双方性质不同分为外汇批发市 场和外汇零售市场。
四、世界主要外汇市场
2.纽约外汇市场 纽约外汇市场是与伦敦外汇市场平分秋色的世界 主要外汇市场，它不但是美国国内外汇交易中心，而 且是世界各地外汇结算的枢纽。 美国没有外汇管制，对银行经营外汇的业务没有 限制，几乎所有的美国银行和金融机构都可以经营外 汇业务。 纽约外汇市场交易活跃，但和 进出口贸易相关的外汇交易量较小。 相当部分外汇交易和金融期货市场 密切相关。美国的企业除了进行金 融期货交易而同外汇市场发生关系 外，其它外汇业务较少。
五、外汇市场的特点
（三）外汇市场是连续的交易市场
由于全球各金融中心的地理位置不同，亚洲市场、 欧洲市场、美洲市场因时间差的关系，连成了一个全 天24小时连续作业的全球外汇市场。 从我国凌晨四时起，新西兰、惠灵顿、澳大利亚 悉尼相继开市。八时日本东京开市，十时香港、新加 坡开市，下午三时起巴黎、法兰克福、伦敦又相继开 市，晚上九时纽约开市，凌晨四时纽约收市而惠灵顿、 悉尼又相继开市（见表），周而复始。
第十四章 外汇市场(国际经济学南开大学李坤望)PPT课件
10
第三节 外汇市场交易
一、即期外汇市场交易
1．银行同业拆放 2．国际贸易结算 3．套汇（Arbitiage）
11
二、远期外汇市场交易
1.套期保值（Hedging） 2.投机（Speculation） 3.套利（ Interest Arbitrage ）
12
套利
假设某投资者用1元本币在本国投资生息，本国年利率i， 一年后价值为1＋ i。若以e（直接标价法）的即期汇率将本币
18
图14－2
三、外汇管制
一 国实行外汇管制的目的主要包括以下几个方面： ❖ 1.加强黄金、外汇储备，这是战时外汇管制的主要目的； ❖ 2.维持国际收支平衡，防止资本外逃；
❖ 3.稳定外汇和金融市场，维持汇率稳定，增强本国货币信 用；
❖ 4.保护本国国内市场和本国经济的发展。 ❖ 外汇管制的对象一般分为：
15
第四节 汇率制度
❖ 所谓汇率制度，是指一个国家的货币当局对本国货 币汇率变动的基本方式所作出的规定。按照汇率变 动幅度的大小，汇率制度可分为固定汇率制和浮动 汇率制。
一、固定汇率制
固定汇率制可分为国际金本位制下的固定汇率制和 布雷顿森林体系下的固定汇率制。固定汇率制是在 国际金本位制下形成的，因此，国际金本位制下的 固定汇率制是典型的固定汇率制。布雷顿森林体系 下的固定汇率制与国际金本位制下的固定汇率制有 一些区别。
5
❖ 汇率（Exchange Rate )是以一国货币表示的另一国 货币的价格，或把一国货币折算成另一国货币的比 率，也称汇价、外汇牌价或外汇行市。
❖ 汇率通常有两种不同的标价方法——直接标价法 （Direct Quotation）和间接标价法（Indirect Quotation）。 直接标价法是以一定单位的外国货币作为标准，折 算为本国货币来表示其汇率。间接标价法则是以一 定单位的本币为基础，用外国货币来表示本国货币 的价格，从而间接地表示出外国货币的本币价格。
第三节 外汇市场交易
一、即期外汇市场交易
1．银行同业拆放 2．国际贸易结算 3．套汇（Arbitiage）
11
二、远期外汇市场交易
1.套期保值（Hedging） 2.投机（Speculation） 3.套利（ Interest Arbitrage ）
12
套利
假设某投资者用1元本币在本国投资生息，本国年利率i， 一年后价值为1＋ i。若以e（直接标价法）的即期汇率将本币
18
图14－2
三、外汇管制
一 国实行外汇管制的目的主要包括以下几个方面： ❖ 1.加强黄金、外汇储备，这是战时外汇管制的主要目的； ❖ 2.维持国际收支平衡，防止资本外逃；
❖ 3.稳定外汇和金融市场，维持汇率稳定，增强本国货币信 用；
❖ 4.保护本国国内市场和本国经济的发展。 ❖ 外汇管制的对象一般分为：
15
第四节 汇率制度
❖ 所谓汇率制度，是指一个国家的货币当局对本国货 币汇率变动的基本方式所作出的规定。按照汇率变 动幅度的大小，汇率制度可分为固定汇率制和浮动 汇率制。
一、固定汇率制
固定汇率制可分为国际金本位制下的固定汇率制和 布雷顿森林体系下的固定汇率制。固定汇率制是在 国际金本位制下形成的，因此，国际金本位制下的 固定汇率制是典型的固定汇率制。布雷顿森林体系 下的固定汇率制与国际金本位制下的固定汇率制有 一些区别。
5
❖ 汇率（Exchange Rate )是以一国货币表示的另一国 货币的价格，或把一国货币折算成另一国货币的比 率，也称汇价、外汇牌价或外汇行市。
❖ 汇率通常有两种不同的标价方法——直接标价法 （Direct Quotation）和间接标价法（Indirect Quotation）。 直接标价法是以一定单位的外国货币作为标准，折 算为本国货币来表示其汇率。间接标价法则是以一 定单位的本币为基础，用外国货币来表示本国货币 的价格，从而间接地表示出外国货币的本币价格。
第三章外汇业务和汇率折算PPT课件
9
五、外汇市场的作用
1.加速经济一体化的形成 2.加速国际资金周转和国际资本流通 3.国际金融与国际资本流动发展趋势的晴雨
表 4.国际外汇投资的重要场所
10
第二节 外汇业务
一、即期外汇交易（Spot Transaction） 1.概念：即期外汇交易（现汇交易）是指 在外汇买卖成交以后，原则上在两个营业 日之内办理交割的外汇业务。
固定交割期是指交割日在某一固定日期的 交易。
选择交割期（择期交易）客户可以在将来 的规定期限内选择任何一个工作日进行交 割。
14
（2 )根据交割日的不同，远期外汇交易分为 规则交割日和不规则交割日。
规则交割日是指远期期限是整数月的交易， 如1个月（30天）、3个月( 90天)、6个月 （180天）等。
12
二、远期外汇交易（Forward Transaction ） 1．概念：远期外汇交易（期汇交易）即预约
买卖外汇的方式，指外汇交易双方预先签 订合同，规定交易的币种、金额及汇率， 于将来约定的时间进行交割的外汇交易。
13
2.种类
（1 ) 根据交割日的确定方式，远期外汇交 易分为固定交割期和选择交割期。
防止出现空头或多头，这就是对每种外汇出现的 多绍成交或代客买卖外汇，从中收取
手续费的公司或汇兑商。 （大都从事数额较大的 外汇买卖） 3.中央银行。 中央银行参与外汇市场的活动有两个目的：一是 储备管理；二是汇率管理。 中央银行不仅是一般的外汇市场参与者，在一定 程度上可以说是外汇市场的实际操纵者。
国际贸易中，进口商 订立合同到实际交货、付款需要 出口商 时间
借款人从借款到还款要有一段较长的时间 投资人从投资到收回投资的本金和收益要经过一段时间
18
五、外汇市场的作用
1.加速经济一体化的形成 2.加速国际资金周转和国际资本流通 3.国际金融与国际资本流动发展趋势的晴雨
表 4.国际外汇投资的重要场所
10
第二节 外汇业务
一、即期外汇交易（Spot Transaction） 1.概念：即期外汇交易（现汇交易）是指 在外汇买卖成交以后，原则上在两个营业 日之内办理交割的外汇业务。
固定交割期是指交割日在某一固定日期的 交易。
选择交割期（择期交易）客户可以在将来 的规定期限内选择任何一个工作日进行交 割。
14
（2 )根据交割日的不同，远期外汇交易分为 规则交割日和不规则交割日。
规则交割日是指远期期限是整数月的交易， 如1个月（30天）、3个月( 90天)、6个月 （180天）等。
12
二、远期外汇交易（Forward Transaction ） 1．概念：远期外汇交易（期汇交易）即预约
买卖外汇的方式，指外汇交易双方预先签 订合同，规定交易的币种、金额及汇率， 于将来约定的时间进行交割的外汇交易。
13
2.种类
（1 ) 根据交割日的确定方式，远期外汇交 易分为固定交割期和选择交割期。
防止出现空头或多头，这就是对每种外汇出现的 多绍成交或代客买卖外汇，从中收取
手续费的公司或汇兑商。 （大都从事数额较大的 外汇买卖） 3.中央银行。 中央银行参与外汇市场的活动有两个目的：一是 储备管理；二是汇率管理。 中央银行不仅是一般的外汇市场参与者，在一定 程度上可以说是外汇市场的实际操纵者。
国际贸易中，进口商 订立合同到实际交货、付款需要 出口商 时间
借款人从借款到还款要有一段较长的时间 投资人从投资到收回投资的本金和收益要经过一段时间
18
《银行外汇业务》课件
THANKS
感谢观看
REPORTING
外汇市场与其他金融市场的联动性
外汇市场是全球最大的金融市场之一，与其他金融市场（如股票市场、债券市场和 商品市场等）有着密切的联系和相互影响。
外汇市场与其他金融市场的联动性表现在：汇率的变化会影响到其他金融市场的价 格和投资者的行为，同时其他金融市场的变化也会对外汇市场产生影响。
了解外汇市场与其他金融市场的联动性对于投资者进行资产配置和风险管理至关重 要。
详细描述
外汇存款业务是银行外汇业务中的一项重要业务，为个人和机构客户提供外汇资 金存储和增值服务。通过外汇存款业务，客户可以获得稳定的收益，同时也可以 随时支取存款，方便快捷。
外汇贷款业务
总结词
外汇贷款业务是指银行向境内外个人和企业提供的外汇贷款 服务，满足客户在境外的投资、经营和消费需求。
详细描述
投资银行在外汇市场 中扮演着做市商的角 色，为市场提供流动 性。
其他参与者还包括一 些个人和机构投资者 ，他们通过借入另一 种货币然后兑换成基 础货币的方式，获得 另一种货币的所有权 。
外汇市场的交易工具
总结词
外汇市场的交易工具
外汇期货交易
指买卖双方在有组织的交易场所内，以公 开叫价的方式确定价格，而进行的标准化 合约交易。
《银行外汇业务》 ppt课件
REPORTING
• 外汇业务简介 • 银行外汇业务种类 • 外汇风险管理 • 外汇监管政策与法规 • 未来外汇市场发展趋势
目录
PART 01
外汇业务简介
REPORTING
外汇的定义和功能
01
总结词：外汇的定义和功能
02
外汇是指外国货币或以外国货币表示的用于国际结算的支付手段。其 功能包括但不限于国际支付、贸易融资、汇率风险管理等。
2024年度《外汇培训教材》PPT课件
个人投资者
个人投资者通过参与外汇交易来实现资产保 值增值的目的。
D
2024/3/23
6
外汇交易时间
亚洲时段
欧洲时段
东京市场是亚洲时段的主要交易中心，交 易时间为北京时间早8点至下午3点。
伦敦市场是欧洲时段的主要交易中心，交 易时间为北京时间下午3点至晚上12点。
美洲时段
交叉时段
纽约市场是美洲时段的主要交易中心，交 易时间为北京时间晚上8点至次日凌晨5点 。
金的流入和流出。
跨境融资方式
02
包括国际商业贷款、国际金融机构贷款、政府贷款等，涉及外
汇资金的借贷和还本付息。
跨境投资与融资风险管理
03
关注汇率波动、利率变化、政治风险等因素对跨境投资与融资
的影响，采取相应措施进行风险管理。
17
04 外汇风险管理方法
2024/3/23
18
企业外汇风险管理
2024/3/23
建立外汇风险管理机制
包括风险识别、评估、监控和报告等环节。
使用金融衍生工具
如远期合约、期权等，对冲外汇风险。
合理安排资金结构
通过调整债务和权益的比例，降低汇率波动对企业财务的影响。
19
银行外汇风险管理
2024/3/23
实行外汇头寸管理
通过对外汇头寸进行实时监控和调整，降低汇率风险。
提供外汇风险管理服务
浮动汇率制度
一国政府不规定本国货币与外国货币的官方汇率，听任汇率随外汇市场供求变化自由浮动 。该制度具有灵活性、市场决定性和自动调节国际收支等优点，但可能导致汇率波动剧烈 和不确定性增加。
管理浮动汇率制度
一国政府通过外汇市场干预、资本流动管理等措施来影响汇率走势，使汇率在一定范围内 浮动。该制度结合了固定汇率制度和浮动汇率制度的优点，但管理难度较大且可能引发市 场扭曲。
外汇基本面分析课件
外汇基本面分析课件
• 外汇市场概述 • 外汇基本面分析概述 • 经济因素分析 • 政治因素分析 • 金融因素分析 • 新闻与事件分析 • 外汇交易策略与技巧
01
外汇市场概述
外汇市场的定义和特点
定义
外汇市场是指进行外汇交易的场 所，包括银行间的外汇交易、企 业和个人的外汇交易等。
特点
全球性、24小时交易、高杠杆、 价格波动受多种因素影响。
提高投资收益
通过基本面分析，投资者 可以更加准确地把握市场 机会，提高投资收益。
基本面分析的步骤和方法
步骤
收集数据、整理数据、分析数据、得出结论。
方法
使用各种经济指标、政策动向、数据变化等进行分析，如利率差异、通货膨胀 率、经济增长率、贸易平衡等。
03
经济因素分析
GDP和经济增长率
GDP
国内生产总值是一国在一定时期内所有居民生产的最终产品和劳务的价值总和， 是衡量一个国家总体经济状况的重要指标。
3
分析思路
关注事件对经济活动、供应链和投资者信心的冲 击，评估市场走势。
市场传言与谣言分析
传言与谣言
01
可能影响市场情绪和短期走势。
分析方法
02
辨别真实与虚假信息，关注市场反应，避免盲目跟风。
注意事项
03
保持冷静客观，不轻易相信未经证实的消息。
07
外汇交易策略与技巧
外汇交易的基本原则和策略
原则一
间接标价法
以一定数量的基础货币表示特 定数量的另一种货币。
买卖报价
包括买入价和卖出价，买入价 是银行愿意支付的价格，卖出 价是银行要求得到的价格。
交易方式
包括即期交易、远期交易、掉 期交易和期权交易等。
• 外汇市场概述 • 外汇基本面分析概述 • 经济因素分析 • 政治因素分析 • 金融因素分析 • 新闻与事件分析 • 外汇交易策略与技巧
01
外汇市场概述
外汇市场的定义和特点
定义
外汇市场是指进行外汇交易的场 所，包括银行间的外汇交易、企 业和个人的外汇交易等。
特点
全球性、24小时交易、高杠杆、 价格波动受多种因素影响。
提高投资收益
通过基本面分析，投资者 可以更加准确地把握市场 机会，提高投资收益。
基本面分析的步骤和方法
步骤
收集数据、整理数据、分析数据、得出结论。
方法
使用各种经济指标、政策动向、数据变化等进行分析，如利率差异、通货膨胀 率、经济增长率、贸易平衡等。
03
经济因素分析
GDP和经济增长率
GDP
国内生产总值是一国在一定时期内所有居民生产的最终产品和劳务的价值总和， 是衡量一个国家总体经济状况的重要指标。
3
分析思路
关注事件对经济活动、供应链和投资者信心的冲 击，评估市场走势。
市场传言与谣言分析
传言与谣言
01
可能影响市场情绪和短期走势。
分析方法
02
辨别真实与虚假信息，关注市场反应，避免盲目跟风。
注意事项
03
保持冷静客观，不轻易相信未经证实的消息。
07
外汇交易策略与技巧
外汇交易的基本原则和策略
原则一
间接标价法
以一定数量的基础货币表示特 定数量的另一种货币。
买卖报价
包括买入价和卖出价，买入价 是银行愿意支付的价格，卖出 价是银行要求得到的价格。
交易方式
包括即期交易、远期交易、掉 期交易和期权交易等。
第四章外汇、汇率和外汇市场《国际金融》PPT课件
汇率变动影 响一国的通 货膨胀程度
第4章
外汇、汇率和外汇市场
4.2 汇率的决定与变动
4.2.3 汇率变动对经济的影响
3.汇率变动对世界经济的影响
小国汇率变动只会对贸易伙伴国经济产生轻微的影响，主要工业国汇率的变 动则不然。
第一，主要工业国的货币贬值至少在短期内会不利于其他工业国和发展中国 家的贸易收支，由此可能引起贸易战和汇率战，并影响世界经济的景气。
（2）不规定纸币的含金量
布雷顿森林体系崩溃后，以美元为中心的固定汇率制解体，各国政府不再规定纸币的 含金量，纸币的价值不再以金量体现，而是以其所具有的购买一定数量商品的能力表 现出来，因此，纸币所代表的价值一般来说表现在纸币的购买力上。按照等价交换的 原则，两种货币兑换比率的客观基础，应该是两种货币购买力的对比，也称为购买力 平价。它基本上体现了纸币流通中所代表的真实价值的对比。所以这一时期决定汇率 的基础是购买力平价。
外汇、汇率和外汇市场
4.3.1 固定汇率制度
1.固定汇率制度的类型 （3）两种固定汇率制度的比较 ①汇率的调节机制不同。 ②制度形成的基础不同。 ③汇率稳定程度不同。
第4章
4.3 汇率制度
外汇、汇率和外汇市场
4.3.1 固定汇率制度
2.固定汇率制度的优缺点
（1）固定汇率制度的优点
由于固定汇率制使两国货币比价基本固定，或汇率的波动范围被限制在一定 幅度之内，它就便于经营国际贸易、国际信贷与国际投资的经济主体进行成 本和利润的核算，也使进行这些国际经济交易的经济主体面临汇率波动的风 险损失较小，而有利于这些国际经济交易的进行与发展，因而有利于世界经 济的发展。
（1）金本位制度下的固定汇率制
在金本位制度下，固定汇率制是自发形成的。各国金币的含金量是决定各国 中心汇率的基础。并且金币自由兑换、自由铸造和熔化、自由输出入的原则 能自动保证现实汇率的波动不超过黄金输送点。在金本位制度下，汇率变化 的幅度很小，基本上是固定的。在这种汇率制度下，各个国家的汇率保持相 对稳定。
外汇市场交易PPT课件
根据账户规模和风险承受能力， 合理分配仓位大小，避免重仓操
作。
设置止损点
在入场时设定止损点，一旦达到该 点位，自动触发止损指令，以控制 亏损幅度。
动态调整仓位
根据市场走势和盈利状况，适时调 整仓位大小，以保持风险与收益的 平衡。
06 外汇市场前景展望
全球外汇市场的发展趋势
全球化趋势
多元化货币对
随着全球化的深入发展，外汇市场的 交易规模和参与国家不断增加，市场 活动更加频繁。
05 外汇市场交易技巧
掌握市场动态
01
02
03
关注经济数据
关注各国经济数据，如 GDP、通胀率、利率等， 以了解各国经济状况和政 策动向。
关注新闻ห้องสมุดไป่ตู้件
及时获取国际新闻和政治 事件，了解市场情绪和风 险偏好，判断其对汇率的 影响。
分析市场走势
通过技术分析和基本面分 析，判断市场走势，为交 易决策提供依据。
03 外汇市场交易策略
套期保值策略
总结词
通过同时进行两笔金额相同、方向相反、交割日期不同的外汇交易，来锁定未来汇率， 避免汇率风险。
详细描述
套期保值策略是外汇市场中最常见的交易策略之一。它通过在现货市场和期货市场进行相反的操作，来抵消 未来的汇率风险。具体来说，当一个企业在进口或出口时，它可以在即期外汇市场进行一笔交易，同时在远
获利。
单边投机策略
要点一
总结词
根据对未来汇率走势的预测，只进行单一方向的交易，以 期获得盈利。
要点二
详细描述
单边投机策略是外汇市场中一种较为简单的交易策略。它 根据对未来汇率走势的预测，只进行单一方向的交易。具 体来说，当投资者预测某种货币的汇率将上涨时，他会在 即期外汇市场上买入该货币；反之，当预测某种货币的汇 率将下跌时，他会在即期外汇市场上卖出该货币。这种策 略的风险较高，因为一旦预测错误，将面临巨大的损失。
作。
设置止损点
在入场时设定止损点，一旦达到该 点位，自动触发止损指令，以控制 亏损幅度。
动态调整仓位
根据市场走势和盈利状况，适时调 整仓位大小，以保持风险与收益的 平衡。
06 外汇市场前景展望
全球外汇市场的发展趋势
全球化趋势
多元化货币对
随着全球化的深入发展，外汇市场的 交易规模和参与国家不断增加，市场 活动更加频繁。
05 外汇市场交易技巧
掌握市场动态
01
02
03
关注经济数据
关注各国经济数据，如 GDP、通胀率、利率等， 以了解各国经济状况和政 策动向。
关注新闻ห้องสมุดไป่ตู้件
及时获取国际新闻和政治 事件，了解市场情绪和风 险偏好，判断其对汇率的 影响。
分析市场走势
通过技术分析和基本面分 析，判断市场走势，为交 易决策提供依据。
03 外汇市场交易策略
套期保值策略
总结词
通过同时进行两笔金额相同、方向相反、交割日期不同的外汇交易，来锁定未来汇率， 避免汇率风险。
详细描述
套期保值策略是外汇市场中最常见的交易策略之一。它通过在现货市场和期货市场进行相反的操作，来抵消 未来的汇率风险。具体来说，当一个企业在进口或出口时，它可以在即期外汇市场进行一笔交易，同时在远
获利。
单边投机策略
要点一
总结词
根据对未来汇率走势的预测，只进行单一方向的交易，以 期获得盈利。
要点二
详细描述
单边投机策略是外汇市场中一种较为简单的交易策略。它 根据对未来汇率走势的预测，只进行单一方向的交易。具 体来说，当投资者预测某种货币的汇率将上涨时，他会在 即期外汇市场上买入该货币；反之，当预测某种货币的汇 率将下跌时，他会在即期外汇市场上卖出该货币。这种策 略的风险较高，因为一旦预测错误，将面临巨大的损失。
第七章 外汇交易技术分析《外汇交易》PPT课件
3.移动平均线的含义
了解移动平均线的算法可以更加深刻地体会到这个指标的 内在含义。其实，移动平均数就是平均成本。市场上的交 易价格无时无刻不在变化，毫无规律，不易看出趋势。而 平均成本的计算也不过就是去掉前一日的收盘价格，添加 上当天的收盘价格这样简单。例如，在一个上升趋势当中， 尽管其价格有升有降，但是对总体来说，总是会扣除掉前 面一个较小的数值而添加进来一个较大的数值，这样平均 成本就会逐日上升。反之，平均成本就会逐日下降。
②当RSI线大于50时，市场认为是强势；当RSI线小于50时， 市场认为是弱势。
③当RSI线大于80时，市场认为是超买；当RSI线小于20时， 市场认为是超卖。
四、随机指标（KD）
1.随机指标介绍
在国内一般使用的是KDJ，KDJ包括三条指标线。而在国际 上一般使用的KD，KD包括两条指标线。KD指标市场上公认 的最灵敏的震荡指标，配合其他指标一起使用，会得到更 好的效果。
K上穿D时形成金叉，市场认为这是做多的信号。但是，即 使是出现了金叉，是否应该买入，还需要结合其他条件。 例如，金叉形成的位置应该越低越好，最好是在超卖区域 里。K与D相交的次数愈多愈好，两次为最少。K与D相交时 D的方向最好为向上的趋势。反之，K下穿D均线程度值
第二节 技术分析指标
一、移动平均线 1.移动平均线介绍 移动平均线(MA)是以道•琼斯的“平均成本概念”为理论
基础，采用统计学中“移动平均”的原理，将一段时期内 的股票收盘价格的平均价格连成曲线，用来显示股价的历 史波动情况，进而反映股价指数未来发展趋势的技术分析 方法。 2.移动平均线的算法 N日的移动平均线=N日的收盘价之和/N。
2.计算方法
未成熟随机值（RSV）=（收盘价-N日内最低价）/（N日内 最高价-N日内最低价）×100
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
非贸易外汇。这是指于进出口贸易以外所发 生收付的外汇，包括侨汇、海运、铁路、港 口、旅游、捐赠、邮电、海关、保险、银行、 工程承包等部门收入和支出的外汇。
外汇市场课件
⑶按外汇买卖的交割期限可划分为
即期外汇。又称现汇或外汇现货，是指在 外汇买卖成交后于当日或两个营业日以内 办理交割的外汇。
远期外汇。又称期汇或远期汇兑，指进行 外汇买卖或国际贸易的双方，事先签订买 卖合同，规定外汇的数量、汇率、期限等， 预约到将来某个日期按照合同规定的内容 进行交割的外汇。
外汇市场课件
⑵间接标价法 间接标价法，也称为应收标价法，又称数量
标价法。是指以一定单位的本国货币为标准， 折算成一定数量的外国货币，即用外国货币 表示本国货币的价格。 其特点和直接标价法刚好相反，即本币为计 价标准固定不变，外币的数额随本币与外币 相对价值的变化而变动。
外汇市场课件
例如，2008年3月4日，伦敦外汇市场公布： 1英镑=14.1314元人民币，对于英镑来说， 就是间接标价法。
外汇市场课件
⑷按外汇的形态可划分 外币现汇，指由国外汇入，或由境外携入、
寄入的外币票据和凭证，经本国银行托收后 存入。 外币现钞，主要是指由境外携入或个人持有 的可自由兑换的外国货币，简单说来就是外 国钞票，铸币
外汇市场课件
4）外汇的作用
使国际支付更为便利，促进国际贸易发展 实现国际间购买力的转移 调剂国际间资金余缺 充当国际储备资产
外汇市场课件
2、汇率
1）汇率的概念 汇率是一种相对比价，即用一种货币表
示另一种货币的价格，它是外汇的买卖 价格。 在不同的环境情况下，汇率有不同的名 称。汇率又被称为兑换率、汇价、外汇 牌价、外汇行市。
外汇市场课件
2）汇率的标价方法
⑴ 直接标价法
直接标价法，也称价格标价法、应付标价 法，是指用1单位或100个单位的外国货币 作为标准，折算为一定数额的本国货币来 表示的汇率。这是一种以本国货币来表示 一定单位外国货币的汇率表示方法。
如果一定数量的本币折合外币的数额增加，
本币汇率上升，外币汇率下降，即本币升
值，外币贬值；相反，如果一定数量的本
币折合外币数量减少，本币汇率下降，外
币汇率上升，则是本币贬值，外币升值。
可见，在间接标价法下，汇率的升降和本
币币值增减成正比，与外币币值增减成反
比。
外汇市场课件
3）汇率的种类 ⑴按银行买卖外汇的角度分为 买入汇率（buying rate），也称为外汇
外汇市场课件
3）外汇的种类 ⑴按自由兑换性的大小可划分为：
自由外汇：这是指不必由货币发行国批准，
可以自由兑换成其他国家的货币，可以在国际 市场上流通、转让，作为国际支付手段的外汇。
有限自由兑换外汇：指未经货币发行国批
准，不能自由兑换成其他国家货币或用作国际 结算的货币。
记账外汇:又称为协定外汇、清算外汇、双边
买入价，是银行从同业或客户买入外汇 时使用的汇率。 卖出汇率（selling rate），也称为外汇卖 出价，是指银行向同业或客户卖出外汇 时所使用的汇率。
外汇市场课件
在实际外汇市场上，银行通常采用双向 报价法：
在直接标价法下，前者是买入汇率，后 者是卖出汇率，如：某日中国银行外汇 牌价
其特点是，外国货币的数额固定不变，其 折合成本国货币的数额则随本币和外币的 相对价值变化而变动。
外汇市场课件
例如，2008年3月4日，我国外汇交易中心公 布的银行间外汇市场美元对人民币汇率的中 间价为：1美元=7.1175元人民币。
这就是直接标价法。
如果一定单位的外币折合的本币增多，则说明外币 升值，本币贬值；相反，如果一定单位的外币折合 的本币减少，则说明外币贬值，本币升值。
第二篇 外汇市场与汇率决定理论与政策
第3章 外汇市场
外汇市场课件
章内目录：
§3.1 外汇与外汇市场概述 §3.2 外汇市场交易 §3.3 外汇风险及其管理
外汇市场课件
学习目标： 通过本章的学习，使学生能掌握外汇
市场的相关概念，熟悉外汇交易业务的 种类及其交易方式，了解远期、期货和 期权的区别，理解各种外汇风险的成因 以及防范措施。
外汇市场课件
§3.1 外汇与外汇市场概述
1、外汇
1）什么是外汇 ➢ 外汇（Foreign Exchange），是指国际汇兑，
它是从事国际经济活动的最基本的手段。 ➢ 动态的外汇是指把一国的货币兑换成另一国
的货币用以清偿国际间的债权债务关系的行为 和过程。 ➢ 静态外汇的含义是由动态的汇兑概念演变而 来，是指国家间为清偿债权债务关系进行汇兑 活动所凭借的手段和工具，强调外汇作为一种 金融工具的功能。
我们通常说的外汇是狭义的静态外汇， 即以外币表示的用于国际结算的支付手 段和工具。从这个意义上来说，只有存 放在国外银行的外币存款以及索取这些 银行存款的外币票据和凭证才构成外汇， 主要包括银行汇票、支票、本票、银行 存款等。
外汇市场课件
2）外汇的特征 外币性。指这项资产必须以外国货币表
示，用本国货币表示的资产，信用工具 或其他支付手段不能作为外汇。 自由兑换性。指作为外汇的资产必须能 够自由地兑换成其他国家的货币或以其 所表示的支付手段。 普遍接受性。指作为外汇的货币或资产 必须能为各国所普遍接受和认可，在国 际经济活动中能被各国运用，来保证国 际间购买力转移顺利进行。
外汇市场课件
静态外汇有广义和狭义之分。
广义的静态外汇是指一切用外币表示的资 产。
我国的《中华人民共和国外汇管理条例》 中规定，外汇是指以外币表示的可以用作 国际清偿的支付手段和资产，包括：外国 货币，包括纸币和铸币；外币支付凭证， 包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证 等；外币有价证券，包括政府债券、公司 债券、股票等；特外汇别市场提课件款权、欧洲货币单
外汇。是指未经过货币发行国的批准，不能自 由兑换成其他国家的货币，也不能对第三国进 行支付，而只能根外据汇市两场课国件 政府间的清算协定，
⑵按外汇的来源和用途可划分为
贸易外汇。因进出口贸易及其从属费用而收 付的外汇叫做贸易外汇。包括进出口货款和 与商品进出口直接关联的交易佣金、运输费、 保险费等。贸易外汇是一国最主要的外汇来 源。
外汇市场课件
⑶按外汇买卖的交割期限可划分为
即期外汇。又称现汇或外汇现货，是指在 外汇买卖成交后于当日或两个营业日以内 办理交割的外汇。
远期外汇。又称期汇或远期汇兑，指进行 外汇买卖或国际贸易的双方，事先签订买 卖合同，规定外汇的数量、汇率、期限等， 预约到将来某个日期按照合同规定的内容 进行交割的外汇。
外汇市场课件
⑵间接标价法 间接标价法，也称为应收标价法，又称数量
标价法。是指以一定单位的本国货币为标准， 折算成一定数量的外国货币，即用外国货币 表示本国货币的价格。 其特点和直接标价法刚好相反，即本币为计 价标准固定不变，外币的数额随本币与外币 相对价值的变化而变动。
外汇市场课件
例如，2008年3月4日，伦敦外汇市场公布： 1英镑=14.1314元人民币，对于英镑来说， 就是间接标价法。
外汇市场课件
⑷按外汇的形态可划分 外币现汇，指由国外汇入，或由境外携入、
寄入的外币票据和凭证，经本国银行托收后 存入。 外币现钞，主要是指由境外携入或个人持有 的可自由兑换的外国货币，简单说来就是外 国钞票，铸币
外汇市场课件
4）外汇的作用
使国际支付更为便利，促进国际贸易发展 实现国际间购买力的转移 调剂国际间资金余缺 充当国际储备资产
外汇市场课件
2、汇率
1）汇率的概念 汇率是一种相对比价，即用一种货币表
示另一种货币的价格，它是外汇的买卖 价格。 在不同的环境情况下，汇率有不同的名 称。汇率又被称为兑换率、汇价、外汇 牌价、外汇行市。
外汇市场课件
2）汇率的标价方法
⑴ 直接标价法
直接标价法，也称价格标价法、应付标价 法，是指用1单位或100个单位的外国货币 作为标准，折算为一定数额的本国货币来 表示的汇率。这是一种以本国货币来表示 一定单位外国货币的汇率表示方法。
如果一定数量的本币折合外币的数额增加，
本币汇率上升，外币汇率下降，即本币升
值，外币贬值；相反，如果一定数量的本
币折合外币数量减少，本币汇率下降，外
币汇率上升，则是本币贬值，外币升值。
可见，在间接标价法下，汇率的升降和本
币币值增减成正比，与外币币值增减成反
比。
外汇市场课件
3）汇率的种类 ⑴按银行买卖外汇的角度分为 买入汇率（buying rate），也称为外汇
外汇市场课件
3）外汇的种类 ⑴按自由兑换性的大小可划分为：
自由外汇：这是指不必由货币发行国批准，
可以自由兑换成其他国家的货币，可以在国际 市场上流通、转让，作为国际支付手段的外汇。
有限自由兑换外汇：指未经货币发行国批
准，不能自由兑换成其他国家货币或用作国际 结算的货币。
记账外汇:又称为协定外汇、清算外汇、双边
买入价，是银行从同业或客户买入外汇 时使用的汇率。 卖出汇率（selling rate），也称为外汇卖 出价，是指银行向同业或客户卖出外汇 时所使用的汇率。
外汇市场课件
在实际外汇市场上，银行通常采用双向 报价法：
在直接标价法下，前者是买入汇率，后 者是卖出汇率，如：某日中国银行外汇 牌价
其特点是，外国货币的数额固定不变，其 折合成本国货币的数额则随本币和外币的 相对价值变化而变动。
外汇市场课件
例如，2008年3月4日，我国外汇交易中心公 布的银行间外汇市场美元对人民币汇率的中 间价为：1美元=7.1175元人民币。
这就是直接标价法。
如果一定单位的外币折合的本币增多，则说明外币 升值，本币贬值；相反，如果一定单位的外币折合 的本币减少，则说明外币贬值，本币升值。
第二篇 外汇市场与汇率决定理论与政策
第3章 外汇市场
外汇市场课件
章内目录：
§3.1 外汇与外汇市场概述 §3.2 外汇市场交易 §3.3 外汇风险及其管理
外汇市场课件
学习目标： 通过本章的学习，使学生能掌握外汇
市场的相关概念，熟悉外汇交易业务的 种类及其交易方式，了解远期、期货和 期权的区别，理解各种外汇风险的成因 以及防范措施。
外汇市场课件
§3.1 外汇与外汇市场概述
1、外汇
1）什么是外汇 ➢ 外汇（Foreign Exchange），是指国际汇兑，
它是从事国际经济活动的最基本的手段。 ➢ 动态的外汇是指把一国的货币兑换成另一国
的货币用以清偿国际间的债权债务关系的行为 和过程。 ➢ 静态外汇的含义是由动态的汇兑概念演变而 来，是指国家间为清偿债权债务关系进行汇兑 活动所凭借的手段和工具，强调外汇作为一种 金融工具的功能。
我们通常说的外汇是狭义的静态外汇， 即以外币表示的用于国际结算的支付手 段和工具。从这个意义上来说，只有存 放在国外银行的外币存款以及索取这些 银行存款的外币票据和凭证才构成外汇， 主要包括银行汇票、支票、本票、银行 存款等。
外汇市场课件
2）外汇的特征 外币性。指这项资产必须以外国货币表
示，用本国货币表示的资产，信用工具 或其他支付手段不能作为外汇。 自由兑换性。指作为外汇的资产必须能 够自由地兑换成其他国家的货币或以其 所表示的支付手段。 普遍接受性。指作为外汇的货币或资产 必须能为各国所普遍接受和认可，在国 际经济活动中能被各国运用，来保证国 际间购买力转移顺利进行。
外汇市场课件
静态外汇有广义和狭义之分。
广义的静态外汇是指一切用外币表示的资 产。
我国的《中华人民共和国外汇管理条例》 中规定，外汇是指以外币表示的可以用作 国际清偿的支付手段和资产，包括：外国 货币，包括纸币和铸币；外币支付凭证， 包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证 等；外币有价证券，包括政府债券、公司 债券、股票等；特外汇别市场提课件款权、欧洲货币单
外汇。是指未经过货币发行国的批准，不能自 由兑换成其他国家的货币，也不能对第三国进 行支付，而只能根外据汇市两场课国件 政府间的清算协定，
⑵按外汇的来源和用途可划分为
贸易外汇。因进出口贸易及其从属费用而收 付的外汇叫做贸易外汇。包括进出口货款和 与商品进出口直接关联的交易佣金、运输费、 保险费等。贸易外汇是一国最主要的外汇来 源。