理财计算器的使用ppt课件

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理财计算器的应用
CMPD函数
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本章要点
•不需要公式，不需要图形 •找对参数， •知道自己要求什么
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CMPD函数的参数
• Set：有begin和end两个参数，如果是逢期初投入的 则是begin，如果是逢期末投入的则是end。
• N:年或期数（必须与PMT对应） • I%：利率或贴现率 • PV：现值，即现在存入或支出多少钱 • PMT：每期收到或拿出多少钱 • FV：终值（未来钱，即经过多少期后是多少钱） • P/Y和C/Y：平衡期数和利率
• PMT=CMPD（n=18-10，I%=6，FV=300000） • 答案：30310.78元
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CMPD函数（二）PMT的使用
• 小马的儿子今年15岁．她打算为孩子准备80，000 元教育金，目标是在她儿子18岁时可以上大学，她 投资某基金的回报率是l0％。她定额定期投资．每 年需投资多少元？
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CMPD函数（三）P/Y和C/Y的设定
• 假定平均每年收益率是7%，要想在15年后拥有100 万元，从现在开始每季度要投入多少资金？
• FV=100 ，I%=7 n=15*4 P/Y=4 C/Y=4 求，PMT • 答案： 9553元
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CMPD函数（三）P/Y和C/Y的设定
• 若王先生希望3年后筹集200000元人民币买房，利 率为4％，则王先生每半年末在银行存入多少元人 民币？
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CMPD函数（一）
• 赵丹有以下几种现金流的选择．根据现值，哪一个 选择能带来最的的回报?(假设年贴现率为4％)( )
• A第5年得到130000元 B第2年底得20000元，第八 年底得到l20000元
• C第三年底得到l23000元 D今天得到l08900元 • A选项：PV= CMPD（n=5，I%=4，FV=130000） • B选项：PV= CMPD（n=2，I%=4，FV=20000） • PV= CMPD（n=8，I%=4，FV=120000） • C选项：PV= CMPD（n=3，I%=4，FV=123000） • 答案：C
• n=CMPD（I%=7.5，PV=-5000，FV=20000） • 答案：20年
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CMPD函数（一）
• 李总现在40岁．有一笔180万元的存款．他想5年内 筹集500万来扩张他的企业，那他至少应该每年取 得多少的收益率
• I%=CMPD（n=5，PV=-180，FV=500） • 答案：22.67％
• 答案：20702.34元
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CMPD函数（四） Set的设定
• 李先生计划退休后的25年里每年有10万元的生活费 用，若退休后的投资回报率为4%，则他应在退休 时准备多少资金？
• Set Begin N=25 I%=4 PMT=100000，求PV • 答案：1624696.314
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CMPD函数（四） Set的设定
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CMPD函数（四） Set的设定
• 老胡花了450万元买房，他申请了首期付30％的20 年期按揭，贷款利率为5.8％，每月计息，假如现 实行优惠利率变为5％，并在按揭期内不变，那么 每月月初支付的金额是多少
• PMT=CMPD（set=begin，I%=5，n=20*12，PV=450*0.7，P/Y=12，C/Y=12）
• 一、求出20年后别墅的价格 • FV=CMPD（n=20，I%=3.6，PV=-5000000） • 二、求出每年存入的钱 • PMT=CMPD（set=begin，I%=11.2） • 答案：138844元
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CMPD函数（四） Set的设定
• 【案例题】（题干略） • 1、如果刘奶奶能够活到96岁，刘奶奶养老费的需
• 答案：7.12%
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CMPD函数（三）P/Y和C/Y的设定
• 如果题目给出的PV和FV是“半年的、季度的或者是 月的”那么也要为C/Y赋予相应的值
PV、FV为“半年……” C/Y =2 PV、FV为“季度……” C/Y =4
PV、FV为“月……” C/Y =12
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CMPD函数（三）P/Y和C/Y的设定
• 答案：24669.7元
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CMPD函数（三）P/Y和C/Y的设定
• 王先生每半年末在银行存入25000元人民币，计划 在3年后需要一笔资金买房，银行存款利率为4％， 问王先生能筹集的资金总额为多少人民币？
• PMT=-2.5 ，I%=4 n=3×2 P/Y=2 C/Y=2 求，FV • 答案：157703.02
• FV=20 ，I%=4 n=3*2 P/Y=2 C/Y=2 求，PMT • 答案：31705.16
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CMPD函数（三）P/Y和C/Y的设定
• 若王先生希望3年后筹集200000元人民币买房，而 其每月末最多只能在银行存入5000元人民币，问银 行利率最少不能低于多少？
• FV=20 ，PMT=-0.5 n=3*12 P/Y=12 C/Y=12 求， I%
• 若题目具体给出结息的方式，则依照题目来设定 C/Y
每年结息一次 （通常是不提） 每半年结息一次
C/Y =1 C/Y =2
每季度结息一次
C/Y =4
每月结息一次
C/Y =12
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CMPD函数（三）P/Y和C/Y的设定
• 2008年小孩入托每月需800元，如果一直以来此费 用平均每年以10%的幅度递增，则1992年小孩入托 的费用是多少钱？
• PMT=CMPD（n=18-15，I%=10，FV=80000） • 答案：24，169. 18元
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CMPD函数（三）P/Y和C/Y的设定
• P/Y与PMT搭配，若不用到PMT，则由P/Y默认为1。
PMT为“按年……” PMT为“半年……” PMT为wk.baidu.com季度……”
P/Y=1 P/Y=2 P/Y=4
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CMPD函数（一）
• 资金的时间价值
I%:投资回报率
PV
FV
N年
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CMPD函数（一）
• 投入10万元，平均每年收益率是3.5%，10年后其价 值是多少？
PV=-10
以自己的口袋为中心： 现金流入的为正，流出的为负
I%=3.5
N=10
求？ FV
14.11万元
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CMPD函数（一）
• 今天投资5，000元，年回报率为7.5%．那么这笔钱 要增长至20，000元需要多少年
• 假设你在退休的时候想拥有存款50万元，但你只能 在每月月初存入500元，如果存款报酬率为10%， 你得多少月才能达到目的？
• Set Begin FV=500000 I%=10 PMT=-500，P/Y=12 C/Y=12，求PV
• 答案：268.2539
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CMPD函数（四） Set的设定
• 陈先生希望20年后他退休的时候在珠海买一栋别墅， 目前珠海一栋别墅的价格是5，O00，O00元。假设： (1)房产每年增值3.6％ (2)陈先生的投资回报率为每 年11.2％，每年计算一次复利。那么陈先生需要在 每年年初时存入多少钱，来达成他退休时购买别墅 的计划?
求现值是多少 (退休金收入和养老院支出均不会随 着年龄而发生改变) • A 341，322 B 238，428 C 245，ll2 D 352，800 • PV=CMPD（set=begin，n=（96-75）×12，I%=4， PMT=2200-800，P/Y=12，C/Y=12）=239222元 • 答案：B
• PMT=CMPD（n=20，I%=6，PV=400000-200000） • 答案：17，436.91元
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CMPD函数（二）PMT的使用
• 一个投资者将要每年年底领取8000元的年金，共领 取25年。假如年贴现率为8％，那么这笔年金的现 值是多少元？
• PV=CMPD（n=25，I%=8，PMT=8000） • 答案：85398元
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CMPD函数（一）
• 老李的儿子今年7岁，上小学一年级，老李希望儿 子在高中毕业后直接去美国读大学。美国读大学的 总费用是25万元。根据预测，学费的增长率将处于 平均5％的水平。(币种为人民币) 老李需要为儿子 出国读大学时支付的费用是多少
• FV=CMPD（n=18-7，I%=5，PV=-25） • 答案：427584元
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CMPD函数（二）PMT的使用
• 小美计划在4年后到欧洲旅行，因此打算届时存够 这笔旅游基金l0万元。小美每年只能存2万元，她 的投资回报率至少达到多少能达成这个消遥游欧的 愿望
• I%=CMPD（n=4，PMT=-2，FV=10） • 答案：15.1％
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CMPD函数（二）PMT的使用
• 老王的儿子今年10岁，上小学四年级，老王希望儿 子在高中毕业后直接去美国读大学，预计在美国上 四年大学的费用为30万元人民币。老王预计这部分 教育资金的投资回报率为6％，那么知道儿子上大 学为止，老王每年年末要投资：
• FV=800 ，I%=10 n=2008-1992， P/Y=1 C/Y=12 求，PV
• 答案：162.59元
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CMPD函数（三）P/Y和C/Y的设定
• 王先生每月末在银行存入5000元人民币，计划在3 年后需要一笔资金买房，银行存款利率为4％，每 季度结息一次，问王先生能筹集的资金总额为多少 人民币？
• PMT=-1.25 ，I%=4 n=3*4 P/Y=4 C/Y=2 求，FV • 答案：158487.64
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CMPD函数（四） Set的设定
• 在涉及PMT的计算中，如果题目告诉我们是“年初、 月初、期初……投入多少多少的”则要把set设为 begin，否则就设为End
• 如果是日后“每年、每月、每期……获得多少多少 的”则也要把set设为begin。
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CMPD函数（四） Set的设定
• 【案例题】（题干略） • 2、如果刘奶奶能活到96岁，并留一笔20万的教育
金给孙子，若投资平均收益率为8％．刘奶奶现在 应该准备多少钱? • A 39731 B 42910 C 94020 D 90538 • PV=CMPD（n=96-75，I%=8，FV=200000） • 答案：A
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CMPD函数（二）PMT的使用
• 李先生向银行贷款20万购买了一辆汽车，分5年等 额还清。银行贷款利率是5％。请问李先生第一年 应偿还银行多少本金?
• PMT=CMPD（n=5，I%=5，PV=20） • 答案：4.62万元
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CMPD函数（二）PMT的使用
• 小张打算买房，银行的20年的按揭年利率为6％， 他现在有银行存款200，000元，预购400000元的房 子。他每年的供款金额是多少
n1=5 n2=10 n2=20
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CMPD函数（一）
• 住房的需要 • FV=300 ，I%=5 n=5 求，PV 235.06 • 孩子的需要 • FV=200 ，I%=5 n=10 求，PV 122.78 • 养老的需要 • FV=1000 ，I%=5 n=20 求，PV 376.88 • 总共需要 • 235.06+122.78+376.88=734.72万元
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CMPD函数（一）
• 白景琦先生希望5年后购置一套价值300万元的住房， 10年后子女高等教育需要消费200万元，20年后需 要积累和准备1000万元用于退休后的支出。假设实 质投资报酬率为5%，那么，白先生总共需要为未 来的支出准备多少资金？
PV
FV1=300 FV2=200 FV3=1000
PMT为“月……”
P/Y=12
• 一般来讲，如果是用到PMT的话，则C/Y的值通常 要与P/Y相等。
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CMPD函数（三）P/Y和C/Y的设定
• 刘先生计划3年后购置价值l00万的商铺，一次性付 清．则现在应该每月定期定额投资多少钱 (投资收 益率为8％)
• PMT=CMPD（n=3×12，I%=8，FV=-100，P/Y=12， C/Y=12）
• PMT=-5000 ，I%=4 n=3*12 P/Y=12 C/Y=4 求， FV
• 答案：190870.27
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CMPD函数（三）P/Y和C/Y的设定
• 王先生每季末在银行存入12500元人民币，计划在3 年后需要一笔资金买房，银行存款利率为4％，半 年结息一次，问王先生能筹集的资金总额为多少人 民币？
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CMPD函数（二）PMT的使用
I%:投资回报率 PV PMT PMT PMT PMT FV
N期
• 【关键字】每期、每年、每月…… • N必须要与PMT一致
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CMPD函数（二）PMT的使用
• 王女士每年年末存款l万元．年利率为10％，经过5 年，她累积的资金总额是多少？
• FV=CMPD（n=5，I%=10，PMT=-10000） • 答案：6.1万元