财务报表解读与分析资料

2 财务报表及解读
资产
流动资产：
货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 应收股利 应收利息 其他应收款 存货 一年内到期的非流动资产 其他流动资产
流动资产合计
2020年11月20日星期五
负债和股东权益
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
应付票据 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利
问题
2020年11月20日星期五
哪一个报表是企业永恒的价值载体
2 财务报表及解读
四张主要财务报表之间的关系
现金流量表
资产负债表 1
（期初存量） 货币资金 股东权益
2020年11月20日星期五
现金及等价物净增加额
股东权益变动表
股东投入和减少资本 本期净利润与利润分配 本期股东权益变动
利润表
营业利润 总利润 净利润
资产负债表 2
（期末存量） 货币资金
股东权益
2 财务报表及解读
资产负债表是企业的永恒价值载体
时间起点 期初价值
会计期间
时间终点 期末价值
资产 负债表 1
资产 负债表 2
利润表、现金流量表、权益变动表 价值创造
2020年11月20日星期五
2 财务报表及解读
财务报表1
资产负债表
2020年11月20日星期五
2020年11月20日星期五
1 财务分析概述
投资关注哪些年报指标：
（中国证券报对上市公司主要财务指标概览 可比指标 ）
基本每股净收益 每股净资产 加权净资产收益率 每股经营现金净流量 分配方案 ( 股利分配 )
2020年11月20日星期五
1 财务分析概述
1.3 财务分析的方法 常用的财务分析方法 比较分析方法 因素分析方法
2020年11月20日星期五
财务分析
财务报表及解读
· 公司财务报表及附注 · 资产负债表解读 · 利润表解读 · 现金流量表解读 · 股东权益变动表解读
财务分析框架
财务比率计算
· 盈利能力指标计算 · 营运能力指标计算 · 偿债能力指标计算
综合财务分析体系
· 以净资产收益率为核心的财务
分析体系
· 现金流分析体系
2020年11月20日星期五
2 财务报表及解读
企业财务数据与信息的来源
资产负债表 利润表 现金流量表
四张主要 财务报表.
所有者权益变动表
2020年11月20日星期五
2 财务报表及解读
❖ 资产负债表（季报、半年报、年报） ❖ 利润表（季报、半年报、年报） ❖ 现金流量表（年报） ❖ 股东权益变动表（年报） ❖ 报表之间的相互关系
经营性资产 流动资产：
应收账款、存货 资本性资产
固定资产、无形资产、其他长期资产
2020年11月20日星期五
2 财务报表及解读
问题
哪些资产对主营业务收入现金 流有贡献 ？
资产
流动资产 非流动资产
问题
资产负是债企和业股东权益 流动拥负有债或者控制的企业资源 长期产过负生去债未的来交经易济 或利 事益 项形成的
2020年11月20日星期五
非流动负债：
长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计
负债合计
所有者权益（货股东权益）： 实收资本（或股本） 资本公积
减：库存股
盈余公积 未分配利润 所有者权益/股东权益合计
负债和所有者/股东权益合计
2 财务报表及解读
1 财务分析概述
1.1 财务分析依据
公
外部分析：
司 财
务
来源于可利用 分
析
的公开性资料
资 料
内部分析：
来 源
来源于可利用的
公开与非公开的资料
2020年11月2Leabharlann Baidu日星期五
公司年度报告
公司 财务报告 审计报告 公司财务报表 会计报表附注
公司基本情况 主要财务数据
和指标 治理结构信息
公司经营信息及公告
专业财务数据库
股东权益
是否公司的全部资产均在当期对 主营业务收入及现金流有贡献？
2020年11月20日星期五
2 财务报表及解读
2.1 资产负债表解读
公司财务报表解读与分析
2020年11月20日星期五
公司财务报表解读与分析
学习目标 掌握四个主要财务报表的结构与相互关系 明确财务报表分析的目的和作用 提升读解财务报表的能力 掌握财务分析的基本框架 正确理解和使用财务比率 掌握整体财务报表分析体系与方法
2020年11月20日星期五
问题： • 不同利益主体的财务信息需求与财务分析
2020年11月20日星期五
2 财务报表及解读
2.1 资产负债表解读
资产状况：公司目前的资产类别
货币性资产
现金 银行存款 应收账款 应收票据 准备持有至到期
的债权投资
非货币性资产
投资性资产 交易性金融资产 可供出售金融资产
（不准备持有至到期的债权投资） 长期股权投资 投资性房地产
其他应付款
一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计
2 财务报表及解读
非流动资产：
可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 在建工程 工程物资 固定资产清理 无形资产 开发支出 商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计
资产合计
开放性网络资源
相公司的经营状况和财务状况研究报告 行业景气指数分析报告 其他网络资源
1 财务分析概述
1.2 财务分析目的 企业不同利益相关者的财务分析侧重点：
股东：盈利能力、长期发展战略与成长性、投资回 报
债权人：偿还债务的产生现金流能力 经营管理者：权衡股东价值目标和任期业绩目标 其他主体：基于自身及服务对象的利益要求
问题
资产负债表能为企业管理层
提供哪些信息？
2020年11月20日星期五
2 财务报表及解读
2.1 资产负债表解读 资产负债表提供的基本信息
① 资金来源与结构特征 (钱从哪来，谁给的钱) ② 资产结构 (钱投到什么地方，发挥什么作用) ③ 资产与核心业务相关性程度(主业是否突出) ④ 融资与资产对应关系(来源与用途是否匹配) ⑤ 股权结构 (股权性质、持股比率、权利结构) ⑥ 资金往来与投资关系(钱给了谁或钱投向哪里)
目的的差异 • 如何发现企业存在哪些财务问题 • 如何判断引发企业财务问题的经营原因
2020年11月20日星期五
内容 1 财务分析概述 2 财务报表及解读 3 财务比率计算 4 财务分析框架与分析体系
案例分析
2020年11月20日星期五
内容框架
财务分析的概述 · 财务分析依据 · 财务分析目的 · 财务分析方法