影响钢材价格的主要因素的要素分析

影响钢材价格的主要因素要素分析

摘要:影响钢铁价格的因素有很多，主要是供求关系，宏观政策，国际市场（进出口价格，反倾销等），市场库存，钢厂调价，原材料成本，电子交易等。通过建立递阶结构模型的实用方法绘制递阶结构模型图。

1、供求关系：供求关系是影响钢材市场价格的主导力量，需求状态主要受机械制造企业（造车，造船，生产设备等）的生产状态，建设工地的施工进度（天气，政策等）。当需求旺盛时，市场处于一个卖方市场，市场价格看涨；当市场需要萎缩时，市场处于一个买方市场，市场价格看跌。如每年的钢铁市场价格都有一个价格周期，年前前后都是钢铁看涨的时候，因为年前很多生产型公司都要准备一些生产物资，以备开年时立即使用，降低开年采购的风险；开年后，一般公司会有一个大的生产机会，同样会有一个大的采购行动。同时，过年这段时间钢厂是有放假的，产能会减少，供给市场的资源会减少，所以年前年后一般看涨。每年的6-8月份市场价格一般处于市场的低价位，这段时间是市场需要疲软的时候。

2、宏观政策：1）出口退税政策，国家为了鼓励企业出口而设立的一项补贴方式，就是国家给予出口企业一定比例的退税，如目前的钢铁出口退税是11%。当出口退税比例减少时，企业的收益就减少，出口的量会受到响应的影响，当然具体的影响要看企业出口所获的利益很在国内销售的利益有多大的一个差距。如果出口的利益高于国内的销售，即使出口退税率减少也不会有太大的影响。

2）信贷利率：很多公司的资金运作是依靠银行信贷的，如果贷款利率提高，将影响企业的预期的贷款成本，钢铁销售企业可能加快出货步骤，造成市场价格走底；同时房地产也会受影响，因为中国的房子大部分是贷款买房子，如果贷款利率提高，买房子的人将会减少，开发商积极性也会降低，房地产市场受影响，进而影响钢铁市场价格。还有每个月的20号是公司还贷的时候，这段时间是商家加紧出货的时候，市场会有震荡。

3）汇率：汇率指的的人民币跟美元的比率。人民币升值指的是比率降低，不利于钢铁的出口。汇率为8时，出口一吨钢材为600*8=4800假设国际市场价格为600美员/吨），当人民币升值时，也就是汇率降低时，假设是7.5，出口一吨钢材为600*7.5=4500人民币，出口将会减少，国内资源将增加，影响钢市走低。

4）房产：国家会在一些时候出台一些政策，鼓励或限制房地产市场的发展，当鼓励房地产市场发展时，建筑钢材需求增加，市场行情看涨；当限制发展时，则相反。

5）基础设施建设类似房地产。

3、国际市场：1）进出口价格，当出口价格高于国内价格时，出口将增加，国内资源减少，市场看涨，同时也有一种跟随心理，价格一样看涨。

2）反倾销，是指A国的产品在 B国家销售时其价格低于它在A国销售的价格时，B 国提出限制此产品销售的一种政策。它将影响A国产品的在B国的销售量，如最近就有几个国家对中国的钢铁提出反倾销，这样将有可能影响近期中国的钢铁出口，进而影响后市。

4、市场库存：当市场库存增加很快时，说明销售不畅（排除大部分经销商都看好后市的情况），钢铁价格可能将走底，当市场库存快速减少时，说明市场需求旺盛，钢铁价格将走高。还有要说明的是，象建筑钢材是比较容易生锈的，一般是3个不出货将很难卖出去，所以当市场有大量的建筑钢材囤放时间超过3个月时，他们就可能大甩卖，可能对市场造成一定的影响。

5、钢厂调价：钢厂调价对钢市的影响很容易理解，下面讲一下钢厂是怎样定价的。按时间一般分为一季度定一次价，如宝钢；一个月定一次价，大多数钢厂采用；一月定2次价格，如沙钢。定价方式有成本取向型（以成本为中心，产品在定价的时候把产品的成本和很合理的利润计算进去，一般的大钢厂采取这种方式），竞争型（临近的一些同级别的钢厂采取的饿定价方式，当一个厂家有变化的，另外的钢厂都会立即改变自己的定价），追随型（就是一价格跟着别人走，小钢厂采用的定价方式）。定价一般不是单一，是一个综合的过程。

6、原材料成本：1）铁矿石，中国的很多钢厂的铁矿石是依赖进口的，国际铁矿石的价格直接影响他们的生产成本。当然，中国的大部分铁矿石的进口是有一个价格协议的，一年不变，一般由中钢协组织一些大的钢厂参与谈判。铁矿石的成本变化主要取决于海运费的变化，海运费一年中分淡季和旺季，其价格相差8-9美圆。当海运费处于高位时，成本就处于一年的高位。

2）电力和煤炭，这两个的价格走势也直接影响到钢铁的生产的成本，很直接的，就不多讲了。

7、电子交易（期货）：现在电子交易盘已经对现货市场产生了一定的影响，电子交易盘一般是做3各月的期货交易，当在电子期货盘上表现对市场看空时，市场处于跌势；当在电子期货盘上表现对市场看好时，市场处于涨势。电子交易盘以上海大宗，上海我的钢铁，上海东方钢铁，北京中联钢为代表。

该系统有上述七要素组成，依次记为S1，S2，……S7。经过两两判断认为：S2影响S1，S2影响S3，S1影响S4，S1影响S5，S3影响S4，S3影响S6，S6影响S5，S7影响S4。系统结构的有向图表达如图1所示。

图1：系统要素的有向图

根据要素之间的关系，绘制如图2所示方格图。

图2：要素方格图

可达矩阵如下，其中将Si 简记为i 。

1 2 3 4 5 6 7

1 1 0 0 1 1 0 0

2 1 1 1 1 0 1 0

3 0 0 1 1 0 1 0

M = 4 0 0 0 1 0 0 0

5 0 0 0 0 0 0 0

6 0 0 0 0 1 1 0

对可达矩阵进行层次化处理

2

5 0

4 0

6 0

M ’(L) = 7 0

1 0

3 0

2 1

可见要素分为三个层次：S5和S4属第一层次，S6和S7属第二层次，S1和S3属第三层次，S2属第四层次。

根据M ’(L)绘制多级递阶有向图，如图3.