第八章银行和金融机构的管理
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从60年占20%提高到25%。
• 向联储：贴现贷款；向其他商业银行：隔夜拆借以补充准备金；其他：
母公司贷款，回购协议，欧洲美元市场。
• 4. 自有资本：通过销售股权或留存收益获得
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第八章银行和金融机构的管理
活期存款、定期存款与储蓄存款
• 活期存款,指那些可以由存户随时存取的存款.存入这种 存款的,主要是用于交易和支付的款项.这种存款,支用时 须使用银行规定的支票,因而又有支票存款之称.
8第八章银行和金融机构 的管理
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2020/11/27
第八章银行和金融机构的管理
一、银行资产负债表
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第八章银行和金融机构的管理
商业银行资产负债表2003年
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第八章银行和金融机构的管理
负债与所有者权益项目
• 1 .支票存款账户：允许存款者向第三方签发支票的帐户。60
• 准备金不足时的四种选择：向其他金融机构借款、向中央银 行借款、出售债券、收回借款。
– 资产管理（Assets Management） – 负债管理（Liability Management） – 资本充足率管理（Capital Adequacy Management）
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第八章银行和金融机构的管理
年代曾占银行负债（资金来源）的60%，现在只占11%。支 票存款时银行成本最低的资金来源
• 2. 非交易型存款：主要有储蓄存款和定期存款。储蓄存款曾
经是最普通的非交易型存款，通过存折本随时添加或提取。 定期存单虽然流动性下降，但收益提高。尤其是大额定期存 单，越来越成为银行重要的资金来源。
• 3. 借款：银行通过向联储、其他银行或公司借款筹集资金。
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第八章银行和金融机构的管理
商业银行管理专题
• 信用风险管理（Credit Risk Management）
– 为什么要进行信用风险管理？ • 逆向选择＆信用风险的事前控制 • 道德风险＆信用风险的事后控制
– 信用风险管理的措施 • 贷前筛选：抵押物、担保和补偿余额要求 • 贷后管理：公司物流与资金流的跟踪控制 • 诚信文化：长期客户关系与社会信用体系 • 贷款专门化：虽然不能通过多样化降低风险，但获得信息优势 • 限制性契约的监控和执行 • 信贷配给
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第八章银行和金融机构的管理
利率风险管理
第一国民银行（单位：万美元）
资产
负债
利率敏感性资产
2000
利率敏感性负债
5000
可变利率贷款
可变利率可转让存单（CDs）
短期证券
货币市场存款账户
固定利率资产 准备金 长期贷款 长期证券
8000
固定利率负债 支票存款 储蓄存款 长期CDs 股权资本
产或负债。因此按照与资产、负债的关系，这种表外业务又可称为或有资产
业务、或有负债业务。它有狭义和广义之分。狭义的表外业务是指那些虽未
列入资产负债表，但同表内的资产业务或负债业务关系密切的业务。广义的
资产变动 = –5% 3 = –15% 负债变动 = –5% 2 = –10%
若，总资产 = 10000万美元，而总负债 = 9000万美元, 则，资产 减 少1500万美元, 负债减少900万美元, 银行净值减少600万美元
利率风险管理的战略 1. 调整银行资产负债 2. 利率互换 3. 利用衍生工具对冲
• 定期存款,指那些具有确定的到期期限才准提取的存款. 存入这种存款的是近期暂不支用和作为价值储存的款 项. 20世纪60年代以来,银行为了更广泛地吸收存款,推 出了"可转让"的定期存单,这种存单于到期日前可在货 币市场上转让买卖.
• 储蓄存款,是针对居民个人积蓄货币之需所开办的一种 存款业务.这种存款通常由银行发给存户存折,一般不能 据此签发支票,支用时只能提取现金或转入存户的活期 存款账户.
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第八章银行和金融机构的管理
银行管理的目标和内容（续）
– 资本充足率管理（Capital Adequacy Management）
参照国际惯例，我国中央银行要求商业银行的资本充足 率不得低于8%，即银行一级与二级资产之和与总资产规模之 比不低于8%，因而商业银行必须通过增资扩股、提高优质流 动性资产、增加坏帐损失准备等方式充实自有资本、提高抗 风险能力。
证券
1000万美元
在法定准备率为10%的情况下, 银行还有100万美元的超额准备金，也就是说： 银行不需要调整其资产负债表
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第八章银行和金融机构的管理
流动性管理
没有超额准备金
资产
准备金
1000万美元
贷款
9000万美元
证券
1000万美元
1000万美元存款流出
资产
准备金
0万美元
贷款
9000万美元
资产
准备金 900万美元
贷款
9000万美元
证券
100万美元
负债 存款 银行资本
9000万美元 900万美元 1000万美元
9000万美元 1000万美元
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第八章银行和金融机构的管理
流动性管理
3. 从美联储借款
资产
证券
1000万美元
准备金
900万美元
贷款
9000万美元
负债 银行资本 存款 美联储贴现贷款
、(债权/股权)混合资本工具和次级长期债券构成。由于清偿风险
的存在，次级债券的信用评级要比同一发行体发行的高级债券低
一到两个级别。
第八章银行和金融机构的管理
资本充足率管理
1. 银行持有资本金以减少其破产的可能性。举例说明
2. 银行资本金越高，银行所有者回报率越低
资产回报率ROA = 税后净利润/资产
银行管理的一般原则
流动性管理
法定准备金率 = 10%, 超额准备金 = 1000万美元
资产
负债
准备金
2000万美元
存款
贷款
8000万美元
银行资本
证券
1000万美元
10000万美元 1000万美元
1000万美元存款流出
资产
负债
准备金
1000万美元
存款
9000万美元
贷款
8000万美元
银行资本
1000万美元
• 5. 贷款：占资产的66%，收益约占50%。贷款主要面向工商 业和地产，此外还包括消费贷款和银行间联邦基金市场拆借 贷款。储蓄贷款协会和互助储蓄银行，专长于住房抵押贷款； 贷款协会更偏向于消费贷款。
• 6.其他资产
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第八章银行和金融机构的管理
二、商业银行基本业务和利润来源
• 资产转换(asset transformation)
股权回报率ROE = 税后净利润/股权资本
Fra Baidu bibliotek
股本乘数EM = 资产/股权资本
ROE = ROA EM
资本金 , EM , ROE
3. 股东对于安全（高资本金）和回报（ROE）的权衡关系
4. 银行资本金规定要求银行持有资本金
5. 资本金管理:
A. 出售或回购银行股票
B. 变动股东红利或留存收益
C. 通过获得新的资金来增加银行资产
资产
负债
库存现金 + $100 (=银行准备金)
支票存款 + $100
第一国民银行收到100美元支票
资产
负债
应收现金项目+ $100
第一国民银行
资产
负债
支票存款 + $100
第二国民银行
资产
负债
准备金
支票存款
准备金
支票存款
+ $100
+ $100
– $100
– $100
结论: 当一家银行存款增加时，其准备金也等额增加；当存款减少时，其准
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第八章银行和金融机构的管理
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第八章银行和金融机构的管理
表外业务
表外业务：影响企业当期收益或现金流，但不会在资产负债表 里显示的业务。
1. 贷款出售：将某一种贷款现金流部分或全部出售。 2. 产生费用收入
A. 代表客户进行外汇交易 B. 承诺 C. 担保 D. 支持性信贷额度 3. 交易活动 A. 远期 B. 期权 C. 外汇交易 D. 互换
证券
1000万美元
负债 存款 银行资本
负债 存款 银行资本
10000万美元 1000万美元
9000万美元 1000万美元
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第八章银行和金融机构的管理
流动性管理
1. 从其他银行或公司借款
资产
准备金 900万美元
贷款
9000万美元
证券
1000万美元
负债 存款 借款 银行资本
2. 出售证券
1000万美元 9000万美元 900万美元
4. 回收或者出售贷款 资产
负债
准备金 贷款 证券
900万美元 8100万美元 1000万美元
存款 银行资本
9000万美元 1000万美元
结论: 超额准备金是对存款外流所导致的以上4种成本的保险
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第八章银行和金融机构的管理
银行管理的目标和内容（续）
= 5% (2000万美元– 5000万美元) = 5% (GAP)
利润变动额 = 利率变化率 GAP
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第八章银行和金融机构的管理
久期分析
久期分析
久期：一种证券支付现金流的平均期限 证券市场价值变化率 –利率变动百分比 久期
例: i 5%, 银行资产久期 = 3年, 负债久期 = 2 年;
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第八章银行和金融机构的管理
资产部分
• 1 .准备金：法定准备金，存在美联储帐户上；超额准备金， 应对存款或支票提取现金。
• 2. 应收现金：例如未到帐的支票资金。
• 3. 银行同业存款：代理小银行管理资金
• 以上统称为现金项目：1960年占20%，目前5%
• 4. 证券（债券）：联邦债券又称为二级准备金。债券持有占 资金的22%，收益的15%
• 银行管理的内容：
– 流动性管理（Liquidity Management） – 资产管理（Asset Management）
• 目标：在保证资金安全性、流动性的前提下要实现利润最大化 ，银行必须在各项资产（包括短期贷款、债券投资和其他长期 投资等）之间进行权衡，资产管理的重点在信用风险和利率风 险控制。
备金也等额减少。
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第八章银行和金融机构的管理
三、银行管理的目标和内容
• 银行管理的目标：
通过各项管理，实现银行资金安全性、流动性和赢利性的目标。
• 银行管理的内容：
– 流动性管理（Liquidity Management） • 目标：保证银行准备金规模适度，在满足央行准备金要求的 前提下尽可能实现资金的赢利性。
• 一级资本（Tier 1 Capital）即核心资本，是量银行资本充足状 况的指标，由实收股本/普通股和公开储备构成,一级资本必须占 银行资本总额的50%以上。
•
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二级资本（Tier 2 Capital）也称附属资本，是衡量银行资
本充足状况的指标，由非公开储备、资产重估储备、普通准备金
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第八章银行和金融机构的管理
• 从财务角度看，银行业务可以分为表内业务和表外业务。
• 表外业务是指商业银行从事的不列入资产负债表，但能影响银行当期损益的 经营活动， 银行在经办这类业务时，没有发生实际的货币收付，银行也没
有垫付任何资金，但在将来随时可能因具备了契约中的某个条款而转变为资
5000
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第八章银行和金融机构的管理
利率风险管理
缺口（GAP）分析 GAP = 利率敏感性资产 – 利率敏感性负债
= 2000-5000 = –3000万美元
当 i 5%:
1. 资产收益增加 = +100万美元 (= 5% 2000万美元)
2. 负债成本增加 = +250万美元 (= 5% 5000万美元) 3. 利润变动额 = 100万美元– 250万美元= –150万美元
银行通过出售具有一系列特征的负债，用所筹资金购买 一系列具有不同特征的资产，从中获利。 资产和负债产品 的特征概括为流动性、风险和回报的某种组合。
• 提供服务(banking services)
包括支票清算、记帐和信用分析等。
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第八章银行和金融机构的管理
银行业务
T字型账户分析:
第一国民银行收到100美元存款
• 内容：寻找优质借款客户、进行相对高回报低风险的债券投资 、进行资产的多样化、保持流动性等。
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第八章银行和金融机构的管理
银行管理的目标和内容（续）
• 银行管理的内容：
– 负债管理（Liability Management）
银行通过吸收存款、发行负债、出售贷款等方式扩大负债总量 和资金规模，以便获取更多的赢利机会。 1. 从20世纪60年代开始，负债管理开始被重视，大额定期存单逐渐使 用。 2. 银行从主要依赖于支票存款到根据贷款需要来管理负债，不再需要 依靠支票存款作为银行的主要资金来源 3. 当银行发现一个有吸引力的贷款机会时，银行可以通过主动借款或 者发行大额存单（CDs）来实现。 4. 定期存单和银行借款从1960年2%上升到1999年的44%，支票存款从 61%下降到11%。负债的灵活性也提高了贷款中高收益所占比例， 从46%提高到66%。
• 向联储：贴现贷款；向其他商业银行：隔夜拆借以补充准备金；其他：
母公司贷款，回购协议，欧洲美元市场。
• 4. 自有资本：通过销售股权或留存收益获得
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第八章银行和金融机构的管理
活期存款、定期存款与储蓄存款
• 活期存款,指那些可以由存户随时存取的存款.存入这种 存款的,主要是用于交易和支付的款项.这种存款,支用时 须使用银行规定的支票,因而又有支票存款之称.
8第八章银行和金融机构 的管理
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2020/11/27
第八章银行和金融机构的管理
一、银行资产负债表
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第八章银行和金融机构的管理
商业银行资产负债表2003年
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第八章银行和金融机构的管理
负债与所有者权益项目
• 1 .支票存款账户：允许存款者向第三方签发支票的帐户。60
• 准备金不足时的四种选择：向其他金融机构借款、向中央银 行借款、出售债券、收回借款。
– 资产管理（Assets Management） – 负债管理（Liability Management） – 资本充足率管理（Capital Adequacy Management）
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第八章银行和金融机构的管理
年代曾占银行负债（资金来源）的60%，现在只占11%。支 票存款时银行成本最低的资金来源
• 2. 非交易型存款：主要有储蓄存款和定期存款。储蓄存款曾
经是最普通的非交易型存款，通过存折本随时添加或提取。 定期存单虽然流动性下降，但收益提高。尤其是大额定期存 单，越来越成为银行重要的资金来源。
• 3. 借款：银行通过向联储、其他银行或公司借款筹集资金。
PPT文档演模板
第八章银行和金融机构的管理
商业银行管理专题
• 信用风险管理（Credit Risk Management）
– 为什么要进行信用风险管理？ • 逆向选择＆信用风险的事前控制 • 道德风险＆信用风险的事后控制
– 信用风险管理的措施 • 贷前筛选：抵押物、担保和补偿余额要求 • 贷后管理：公司物流与资金流的跟踪控制 • 诚信文化：长期客户关系与社会信用体系 • 贷款专门化：虽然不能通过多样化降低风险，但获得信息优势 • 限制性契约的监控和执行 • 信贷配给
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第八章银行和金融机构的管理
利率风险管理
第一国民银行（单位：万美元）
资产
负债
利率敏感性资产
2000
利率敏感性负债
5000
可变利率贷款
可变利率可转让存单（CDs）
短期证券
货币市场存款账户
固定利率资产 准备金 长期贷款 长期证券
8000
固定利率负债 支票存款 储蓄存款 长期CDs 股权资本
产或负债。因此按照与资产、负债的关系，这种表外业务又可称为或有资产
业务、或有负债业务。它有狭义和广义之分。狭义的表外业务是指那些虽未
列入资产负债表，但同表内的资产业务或负债业务关系密切的业务。广义的
资产变动 = –5% 3 = –15% 负债变动 = –5% 2 = –10%
若，总资产 = 10000万美元，而总负债 = 9000万美元, 则，资产 减 少1500万美元, 负债减少900万美元, 银行净值减少600万美元
利率风险管理的战略 1. 调整银行资产负债 2. 利率互换 3. 利用衍生工具对冲
• 定期存款,指那些具有确定的到期期限才准提取的存款. 存入这种存款的是近期暂不支用和作为价值储存的款 项. 20世纪60年代以来,银行为了更广泛地吸收存款,推 出了"可转让"的定期存单,这种存单于到期日前可在货 币市场上转让买卖.
• 储蓄存款,是针对居民个人积蓄货币之需所开办的一种 存款业务.这种存款通常由银行发给存户存折,一般不能 据此签发支票,支用时只能提取现金或转入存户的活期 存款账户.
PPT文档演模板
第八章银行和金融机构的管理
银行管理的目标和内容（续）
– 资本充足率管理（Capital Adequacy Management）
参照国际惯例，我国中央银行要求商业银行的资本充足 率不得低于8%，即银行一级与二级资产之和与总资产规模之 比不低于8%，因而商业银行必须通过增资扩股、提高优质流 动性资产、增加坏帐损失准备等方式充实自有资本、提高抗 风险能力。
证券
1000万美元
在法定准备率为10%的情况下, 银行还有100万美元的超额准备金，也就是说： 银行不需要调整其资产负债表
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第八章银行和金融机构的管理
流动性管理
没有超额准备金
资产
准备金
1000万美元
贷款
9000万美元
证券
1000万美元
1000万美元存款流出
资产
准备金
0万美元
贷款
9000万美元
资产
准备金 900万美元
贷款
9000万美元
证券
100万美元
负债 存款 银行资本
9000万美元 900万美元 1000万美元
9000万美元 1000万美元
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第八章银行和金融机构的管理
流动性管理
3. 从美联储借款
资产
证券
1000万美元
准备金
900万美元
贷款
9000万美元
负债 银行资本 存款 美联储贴现贷款
、(债权/股权)混合资本工具和次级长期债券构成。由于清偿风险
的存在，次级债券的信用评级要比同一发行体发行的高级债券低
一到两个级别。
第八章银行和金融机构的管理
资本充足率管理
1. 银行持有资本金以减少其破产的可能性。举例说明
2. 银行资本金越高，银行所有者回报率越低
资产回报率ROA = 税后净利润/资产
银行管理的一般原则
流动性管理
法定准备金率 = 10%, 超额准备金 = 1000万美元
资产
负债
准备金
2000万美元
存款
贷款
8000万美元
银行资本
证券
1000万美元
10000万美元 1000万美元
1000万美元存款流出
资产
负债
准备金
1000万美元
存款
9000万美元
贷款
8000万美元
银行资本
1000万美元
• 5. 贷款：占资产的66%，收益约占50%。贷款主要面向工商 业和地产，此外还包括消费贷款和银行间联邦基金市场拆借 贷款。储蓄贷款协会和互助储蓄银行，专长于住房抵押贷款； 贷款协会更偏向于消费贷款。
• 6.其他资产
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二、商业银行基本业务和利润来源
• 资产转换(asset transformation)
股权回报率ROE = 税后净利润/股权资本
Fra Baidu bibliotek
股本乘数EM = 资产/股权资本
ROE = ROA EM
资本金 , EM , ROE
3. 股东对于安全（高资本金）和回报（ROE）的权衡关系
4. 银行资本金规定要求银行持有资本金
5. 资本金管理:
A. 出售或回购银行股票
B. 变动股东红利或留存收益
C. 通过获得新的资金来增加银行资产
资产
负债
库存现金 + $100 (=银行准备金)
支票存款 + $100
第一国民银行收到100美元支票
资产
负债
应收现金项目+ $100
第一国民银行
资产
负债
支票存款 + $100
第二国民银行
资产
负债
准备金
支票存款
准备金
支票存款
+ $100
+ $100
– $100
– $100
结论: 当一家银行存款增加时，其准备金也等额增加；当存款减少时，其准
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第八章银行和金融机构的管理
表外业务
表外业务：影响企业当期收益或现金流，但不会在资产负债表 里显示的业务。
1. 贷款出售：将某一种贷款现金流部分或全部出售。 2. 产生费用收入
A. 代表客户进行外汇交易 B. 承诺 C. 担保 D. 支持性信贷额度 3. 交易活动 A. 远期 B. 期权 C. 外汇交易 D. 互换
证券
1000万美元
负债 存款 银行资本
负债 存款 银行资本
10000万美元 1000万美元
9000万美元 1000万美元
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第八章银行和金融机构的管理
流动性管理
1. 从其他银行或公司借款
资产
准备金 900万美元
贷款
9000万美元
证券
1000万美元
负债 存款 借款 银行资本
2. 出售证券
1000万美元 9000万美元 900万美元
4. 回收或者出售贷款 资产
负债
准备金 贷款 证券
900万美元 8100万美元 1000万美元
存款 银行资本
9000万美元 1000万美元
结论: 超额准备金是对存款外流所导致的以上4种成本的保险
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第八章银行和金融机构的管理
银行管理的目标和内容（续）
= 5% (2000万美元– 5000万美元) = 5% (GAP)
利润变动额 = 利率变化率 GAP
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第八章银行和金融机构的管理
久期分析
久期分析
久期：一种证券支付现金流的平均期限 证券市场价值变化率 –利率变动百分比 久期
例: i 5%, 银行资产久期 = 3年, 负债久期 = 2 年;
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第八章银行和金融机构的管理
资产部分
• 1 .准备金：法定准备金，存在美联储帐户上；超额准备金， 应对存款或支票提取现金。
• 2. 应收现金：例如未到帐的支票资金。
• 3. 银行同业存款：代理小银行管理资金
• 以上统称为现金项目：1960年占20%，目前5%
• 4. 证券（债券）：联邦债券又称为二级准备金。债券持有占 资金的22%，收益的15%
• 银行管理的内容：
– 流动性管理（Liquidity Management） – 资产管理（Asset Management）
• 目标：在保证资金安全性、流动性的前提下要实现利润最大化 ，银行必须在各项资产（包括短期贷款、债券投资和其他长期 投资等）之间进行权衡，资产管理的重点在信用风险和利率风 险控制。
备金也等额减少。
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第八章银行和金融机构的管理
三、银行管理的目标和内容
• 银行管理的目标：
通过各项管理，实现银行资金安全性、流动性和赢利性的目标。
• 银行管理的内容：
– 流动性管理（Liquidity Management） • 目标：保证银行准备金规模适度，在满足央行准备金要求的 前提下尽可能实现资金的赢利性。
• 一级资本（Tier 1 Capital）即核心资本，是量银行资本充足状 况的指标，由实收股本/普通股和公开储备构成,一级资本必须占 银行资本总额的50%以上。
•
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二级资本（Tier 2 Capital）也称附属资本，是衡量银行资
本充足状况的指标，由非公开储备、资产重估储备、普通准备金
PPT文档演模板
第八章银行和金融机构的管理
• 从财务角度看，银行业务可以分为表内业务和表外业务。
• 表外业务是指商业银行从事的不列入资产负债表，但能影响银行当期损益的 经营活动， 银行在经办这类业务时，没有发生实际的货币收付，银行也没
有垫付任何资金，但在将来随时可能因具备了契约中的某个条款而转变为资
5000
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第八章银行和金融机构的管理
利率风险管理
缺口（GAP）分析 GAP = 利率敏感性资产 – 利率敏感性负债
= 2000-5000 = –3000万美元
当 i 5%:
1. 资产收益增加 = +100万美元 (= 5% 2000万美元)
2. 负债成本增加 = +250万美元 (= 5% 5000万美元) 3. 利润变动额 = 100万美元– 250万美元= –150万美元
银行通过出售具有一系列特征的负债，用所筹资金购买 一系列具有不同特征的资产，从中获利。 资产和负债产品 的特征概括为流动性、风险和回报的某种组合。
• 提供服务(banking services)
包括支票清算、记帐和信用分析等。
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第八章银行和金融机构的管理
银行业务
T字型账户分析:
第一国民银行收到100美元存款
• 内容：寻找优质借款客户、进行相对高回报低风险的债券投资 、进行资产的多样化、保持流动性等。
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第八章银行和金融机构的管理
银行管理的目标和内容（续）
• 银行管理的内容：
– 负债管理（Liability Management）
银行通过吸收存款、发行负债、出售贷款等方式扩大负债总量 和资金规模，以便获取更多的赢利机会。 1. 从20世纪60年代开始，负债管理开始被重视，大额定期存单逐渐使 用。 2. 银行从主要依赖于支票存款到根据贷款需要来管理负债，不再需要 依靠支票存款作为银行的主要资金来源 3. 当银行发现一个有吸引力的贷款机会时，银行可以通过主动借款或 者发行大额存单（CDs）来实现。 4. 定期存单和银行借款从1960年2%上升到1999年的44%，支票存款从 61%下降到11%。负债的灵活性也提高了贷款中高收益所占比例， 从46%提高到66%。