我国家电和零部件行业分析报告

一、行业概况

家用电器是指在家庭及类似场所中使用的各种电气和电子器具，包括制冷电器、空调器、清洁电器、厨房电器、电暖器具、整容保健电器、声像电器和其他电器等八大类。

从产品类别来看，家电可分为大家电、小家电及消费电子三大类，其中大家电包括白家电（冰箱、洗衣机、空调）和黑家电（电视机）两类。

图表30：各类家电产品特点

家电制造成本中有70%来自于零部件，零部件质量的高低直接决定了家电质量的好坏。家用电器零部件种类较多，包括冷凝器、蒸发器、传感器、磁控管等核心部件，以及电子元器件、线路板、电源输入组件、内部连接组件、外观结构件、五金冲压件等非核心部件，在国家统计局《国民经济行业分类》中对应的代码为3957。

不同家电零部件的制造工艺、原料有所区别，但都主要为家电整机组装企业配套，行业发展主要受下游家电市场的影响与制约。因此其发展特点、经营模式等有很大相似性。

图表1：家用电器主要零部件

二、行业发展特征

1．行业地位

我国是全球家电制造大国，家电制造业已成为约9000亿元规模的成熟产业，初步形成了海尔、格力、美的、海信科龙、格兰仕等一批国内知名品牌。目前我国主要家电产品产量位居世界前列，并占有较大市场份额。其中，家电整机产品

出口额在全球出口市场比重约为30%；小家电在全球出口市场约占60%；微波炉、空调器在全球出口市场的比重约占75%和57%，压缩式冰箱比重达30%，全自动洗衣机的比重为23%。

零部件生产对家电制造行业至关重要，这是由于，家电整机70%的成本都来自于零部件，因此家电产品质量的好坏很大程度上取决于产品所用的零部件质量是否优良。

近年来，随着我国家电业的快速发展，配件生产企业不断加大投入，从产能、质量、技术等方面全面提升配套能力，以满足不断扩大的市场需求。目前我国冰箱压缩机产能超过1.4亿台；空调压缩机行业的年产能已经超过1.2亿台，但尚无法满足空调整机生产的采购需求。目前，广东美芝增加三条变频压缩机生产线，预计在2015年年产能达到5500万台。上海日立的年产能也在2011年扩大至1800万台。主要配套格力电器空调生产的珠海凌达压缩机有限公司产能已经超过1600万台。此外，松下万宝压缩机、三菱电机、华润三洋、西安庆安等空调压缩机生产企业也都有生产线改造、新建生产线项目上马等扩产计划。

此外，家电零部件中的压缩机、电机、控制器、模具及各类原材料的技术进步，更带动了家电行业产品更新换代和转型升级。美的、格力等一些家电大企业已经在压缩机、电机等上游核心技术领域加强布局，掌控了核心零部件的设计生产，以强化自身的技术竞争实力和控制生产成本。

不过，目前我国家电供零部件企业大多规模较小，市场集中度较低，同时，由于零部件的销售直接面向整机企业，缺乏相应的市场监督，而一些整机企业为降低成本，对零部件的质量缺乏考核，从而影响了零部件质量和技术水平的提升。

2．行业进入壁垒

家电零部件是为家电制造企业提供符合技术标准、质量要求和产品性能的配套产品，具有针对性强、专业性强的特点，随着行业竞争的不断加剧，其进入门槛已较发展初期大幅提高，需要符合诸多国内外安全认证、达到一定的规模水平并取得下游家用电器制造企业客户的认可。同时，为了保持产品的竞争力，还要持续地进行研发投入。

进入合格供应商体系壁垒。大型家电制造企业对零部件的质量要求普遍高于一般行业标准。家用电器零部件制造企业需在工艺流程、技术研发水平、生

产能力、产品质量等方面接受家电制造企业的考核，才能成为合格供应商。

新进入市场的零部件制造企业，要获得客户的认可并建立起长期合作关系，需要付出更多的努力。

∙国际认证壁垒。一方面，目前许多家用电器制造厂商的生产经营已经全球化，配套的电器产品需要符合全球不同国家和地区对产品认证的要求，目前，各国权威机构认证对产品质量、工艺流程等多个环节提出了较高的要求，而且从提交申请、送样测试到最终取得认证证书，周期较长、费用较高。另一方面，出口的家用电器产品各个零部件制造企业均经过认证，家电制造企业的零部件只能向经认证供应商采购。如果更换供应商，家电制造企业需要重新认证并报备。因此，为保证生产经营的正常进行，家电制造企业一般不轻易变更既定零部件供应商。这也给新进入者构筑了一定的壁垒。

∙规模壁垒。大型家电制造厂商对长期合作供应商的生产规模要求较高，而且交货期较紧，一般三至五天以内即要求交货。因此，零部件供应商需要投入较多的设备和资金，达到一定的生产规模，具备快速、大批量、持续的供货保障能力，能够及时满足客户市场的订单需求。

∙品牌认知度。家用电器制造行业由于集中程度较高，相应地，具有一定的品牌知名度和企业规模是家电零部件企业与下游客户议价并开拓市场的前提条件。对于新进入的企业而言，无法在短期内形成市场口碑，很难快速打开市场，从而构成了进入家电零部件行业的实质性障碍之一。

3．技术特点

我国家电产品越来越注重节能、环保和智能化，目前我国家电产品能效标准共13个，涉及了电冰箱、空调器、洗衣机、变频空调器、电饭锅等主要家电产品，促进了家电产品的能效水平持续提升，其中部家电产品的能效水平已经达到了国际先进水平。

“十二五”时期，我国将重点发展附加值高的高端家电产品。其中，电冰箱重点发展大容量多门多温区冰箱；洗衣机重点发展大容量洗衣机、变频洗衣机；空调器重点发展高效节能空调器、变频空调器、环保冷媒空调器；小家电重点是开发新功能和应用新技术满足消费升级需求的产品。

在家电零部件方面，将积极推进新技术在关键零部件上的应用，重点提高制

冷压缩机、电机、传感器、风机、变频芯片、变频控制器、电子膨胀阀、换热器离合器等关键零部件的技术水平。

（1）空调压缩机。重点发展涡旋压缩机、新工质压缩机、高效直流电机、直流变频压缩机。

（2）电冰箱压缩机。重点发展高效环保节材型电冰箱压缩机、变频压缩机。

（3）电机。重点推进变频技术。洗衣机电机中，到“十二五”期末，滚筒洗衣机中变频电机的应用比例达到50%，波轮全自动洗衣机中变频电机的应用比例达到20%。空调器风扇电机中，推广优化设计的高效感应电机，提高直流无刷变频电机的应用比重。

4．市场竞争状况

目前，我国家电主要产地集中于珠江三角洲产区、长江三角洲产区、环渤海产区和以安徽为代表的中西部产区，家电产业正形成由东部沿海到中部，再到西部的梯度产业布局，顺德、中山、宁波、合肥等特色产业区域迅速成长，产业集群效应进一步增强。

其中，珠三角家电产业群产生了格力、美的、科龙、格兰仕、万家乐、华帝、万和、广州松下、江门三菱等知名家电企业。

长三角家电产业群中，江苏沿长江流域以西门子、伊莱克斯、LG为代表的大家电和SAKURA、ARISTON、AO.SMITH等小家电外资家电品牌得到了极大的发展；上海目前逐渐将家电产业转给国外品牌来经营，引入了上海惠而浦、上海三菱电机等外资企业。

同时，三大产业群之间的内部要素流动也越来越频繁。海尔除了在胶东半岛有众多的供应商外，在宁波也设有多家供应商；美的设厂芜湖、武汉，华凌进驻合肥，格力在江苏等全国市场的布局。

家电零部件的行业格局受到下游家电行业格局变化的影响，目前，少数家电零部件制造企业由于产品质量、性价比、供货速度等方面的优势，获得了大型家电生产企业的青睐，与下游客户保持着持久稳固的合作关系。如上海日立电器、广东美芝、恩布拉科、黄石东贝、加西贝拉、和晶科技等。

其中，广东美芝是目前全球最大的空调压缩机制造企业，压缩机产销规模居全球第一，空调压缩机在全球市场占有率超过25%；恩布拉科的高端压缩机位居