供应链金融培训

• 供应链金融ABS介绍。
保理业务操作内容
一、选择适合做保理的行业：
1、销售这种商品所产生的债务可自行成立，不需 要大量的售后服务，比较容易确定接受程度，易 耗品，销售重复性大，保理商可根据经验判断接 受的可能性，才能在见到发票时预付款。
2、不适宜行业 服务行业 建筑行业
保理业务操作内容
二、额度管理
四、费率水平与我司收益
1、资金方成本： 保理商的成本：年化15%以上； 经券商做成ABS后：年化约10%
2、报价策略：通常由我司与客户约定费率水平，与 资金方成本的差额，为我司的收益。
五、操作流程
1、客户提出需求； 2、收集资料； 3、业务评估； 4、引入我司合作的保理商与券商（券商的主要作用 在于ABS）
供应链金融培训
Байду номын сангаас
与客户交流的切入点：
产生资金缺口阶段
对应报表科目
对应报表科目
产生融资
• 采购 • 生产 • 销售
对应科目
• 预付账款 • 存货 • 应收账款
融资方式
• 预付款融资 • 存货融资 • 应收账款融
资
一、商票贴现
商业承兑汇票贴现业务（简称“商票贴现”），是指资 金方对特定承兑人承兑的商业承兑汇票或者特定持票人持有的商 业承兑汇票办理贴现的业务。
1、保理预付款最高额度：一般不超过受让应收账款 的80%。（有追索权） 2、无追索权的保理业务额度：个案特议。（一般要 求信用评级达到AAA级，全球500强企业在我国的全 资或者控股子公司）
三、基本条件
1、真实、赊销、已交货； 2、债权无瑕疵； 3、一般不少于15日且不超过6个月（含）；
保理业务操作内容
资金方
二、保理业务
一般定义：这里特指国内保理业务，是指在国内贸易中，卖 方将应收账款转让给资金方（银行或者保理机构），由资金方对 受让的应收账款为卖方提供应收账款管理等金融服务。
保理的核心：应收账款的买断
保 理 业 务 的 几 方 关 系 人
第三方担 保
• 从业务模式来看，应收账款融资通常以保 理的形式实现，再将保理债权打包为ABS产 品；也有部分项目采用了小额贷款的形式。