第六章 生息资本与利息
合集下载
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
元×6％/3％＝200元 抛售股票取得的利润额＝抛售额/票面额×（股票价格－股票票
面额）＝20,500/100×（200－100）＝20,500元 答：（1）银行利润是20,500元；
（2）银行利润率是17.8％； （3）每张股票价格是200元； （4）通过抛售股票又捞取利润20,500元
第四节 资本主义信用
（三）银行信用
• 概念：银行资本家向职能资本家提供的信 用
• 银行信用在数量、期限和范围方面，都突 破了商业信用的局限性，更能满足资本主 义经济发展的需要
• 银行信用工具：银行券、货币
（四）国际信用
• 概念：以国际贸易为基础的信用 • 形式：商业信用和银行信用
• 由出口商对进口商赊销商品，延期付款方 式提供的信用是商业信用，期限较短
二、股票和股票价格
（二）股息： 概念：又叫股利，是股份公司从净利润中 分配给股东，作为对投资的一种回报。 形式： 现金股息和股票股息
第二章26
二、股票和股票价格
• （三）股票价格
• 概念：股票在市场上交易时形成的价格， 是股息收入的资本化。它相当于这样一笔
货币资本：将它存入银行所能得到的利息， 等于凭这张股票所能获得的股息。
第二节 银行资本和银行利润
一、银行资本及其职能 二、银行利润及其源泉
一、银行资本及其职能
• （一）几个概念： • 银行：是经营货币资本的资本主义企业。 • 银行资本家：经营银行的资本家。 • 银行资本：银行资本家家为经营银行获取
利润而投入的自有资本及通过各种途径集 中到银行的货币资本。
（二）银行职能与银行业务
• 对世界第一家银行史学界看法很不一致。1177年
建立的意大利的威尼斯银行？1609年成立的阿 姆斯特丹银行？
二、银行百度文库润及其源泉
• 银行利润：银行贷款利息扣除存款利息、 银行职员的工资和其他经营管理费用后的 部分。
• 银行利润来源于职能资本利润，也是雇佣 劳动者创造的剩余价值的一部分。
• 银行利润率为平均利润水平。 • 银行资本不参与利润平均化
题解
银行利润＝（贷款利息－存款利息）—经营业务费＝ （115,000－5,000）×5％＋1,000,000×（5％－3％） －5,000＝20,500元
银行利润率＝银行利润/银行自有资本总额＝
20,500/115,000＝17.8 ％ 股票价格＝股息量/利息率＝股票票面额×股息率/利息率＝100
4
额为限，公司以全部资产对公司债务负有限责任。不
公开发行股票——不上市交易、流通，但可在股东内
部转让，向外转让时须经股东大会许可。
二、股票和股票价格 （一）股票
概念：是股东向股份公司投资入股的凭证， 也是取得一定权利的所有权证书。
• 形式：优先股和普通股；
•
记名股票和不记名股票；
•
金额股票和比例股票
第六章 生息资本和利息
第一节 借贷资本和利息 第二节 银行资本和银行利润 第三节 股份资本和股息 第四节 资本主义信用
本章学习目的
通过对借贷资本和利息以及银行、信用和 股份公司的学习，掌握借贷资本家（银行资本 家、股份资本）同职能资本家在瓜分剩余价值 中所形成的经济关系（来源、特点、水平）。
第一节 借贷资本和利息
第三节 股份资本和股息
一、股份公司和股份资本 二、股票与股票价格 三、股票的买卖 四、创业利润和虚拟资本
一、股份公司和股份资本
• 股份公司是通过发行股票的方式合资经营 的企业。
• 股份资本，是指股份公司通过发行股票， 将许多个别资本联合成一个集团而形成的 资本。
• 股份公司有多种形式，按股东所负责任的 不同，可分为无限公司、有限公司、两合 公司和股份有限公司。
• 最具有拜物教性质。现象：G——G/
实际：G — G’ — W···P ···W’ — G’ — G’
二、利息与企业利润
• （一）概念：利息是职能资本家因使用借 贷资本而交给借贷资本家的一部分剩余价 值，它是剩余价值的特殊转化形式。
• （二）实质：是货币资本作为生息资本增 殖的表现，不是资本商品的价格。利息是 资本所有权在经济上的实现。
• 一、信用的产生与发展 • 二、信用形式与信用的本质 • 三、信用在资本主义经济中的作用
一、信用的产生与发展
• 概念：以偿还为条件的商品或货币等价值 物的贷与借的运动，即借贷活动。
• 货币支付手段的职能是信用产生的直接基 础
• 信用关系在资本主义条件下，得到了充分 的发展
二、信用形式与信用的本质
• 平均利润的分割：平均利润=利息+企业利润
（企业主收入）
三、利息率
• （一）概念：利息量取决于借贷资本的大 小和当时社会上利息率的高低。利息率是 一定时期内利息量与借贷资本的比率。用 公式表示：
• 利息率=
利息量 借贷资本
×100﹪。
（二）利息率的界限
• 最高界限：平均利润率 • 最低界限：零
（三）利息率的影响因素
• 平均利润率； • 借贷资本的供求状况； • 习惯与法律传统
利息率与平均利润率
• 理论上，平均利润率是确定的，而在 实际中，各个企业的利润率各不相同。
• 实际中，利息率是确定的，而在理论 上，利息率是不确定的。
• 理论上没有一个类似于平均利润率的 平均利息率。
如果自有资本充足， 无须借入资本，利润是否 需要分割为利息和利润？
虚拟资本与实际资本的区别
• 从质的方面： • 虚拟资本本身没有价值，又不在再生产过程中实际发挥作
用，只不过是资本所有权和收益权证书，是资本的“纸制 复本” • 实际资本本身有价值，能在再生产过程中实际发挥作用， 无论是实物形态还是货币形态，都是职能资本 • 从量的方面： • 二者量总不一致，虚拟资本总是大于实际资本 • 由有价证券价格涨落引起的虚拟资本量的变化不反映实际 资本量的变化 • 虚拟资本增长速度有日益快于实际资本增长速度的趋势
区别 类别
产生
主要来 剥削对象 借款
源
目的
原始社会末期随私 储 藏 的 小生产者 有制的产生和商品 货币 高利贷资本 货币关系的发展而 产生
借贷资本
资本主义生产关系 基础上产生和发展 起来的
职 能 资 产业工人 本运动 中游离 出来的 闲置货 币资本
应付 意外 之需
取得 利润
一、借贷资本的形成
• （二）借贷资本形成的必然性
资本职能
计算题
某银行资本家自有资本11.5万元；吸收存 款100万元，存款利息率为3％；除银行业务开 支各5,000元外，其余全部贷出，贷款利息率 为5％。银行资本家用获得的利润创办股份公 司，以票面额100元一张发行股票，按股息6％ 向外抛售。试计算：（1）银行利润是多少？ （2）银行利润率是百分之多少？（3）每张股 票价格是多少？（4）通过抛售股票又捞取多 少利润？
• 股票市场按其职能的不同分为股票发行市场（一 级市场）和股票流通市场（二级市场）。
• 股票交易所与场外交易的区别： • (1)交易品种多，上市不上市的股票都能交易； • (2)是相对的市场，不挂牌，自由协商的价格； • (3)是抽象的市场， 没有固定的场所和时间。
一级市场
发行市场
二级市场
流通市场
吸收存款 银行职能
发放贷款
职能资本在运动过 程中产生的暂时闲
置的货币资本
食利者阶层 的货币财富
居民储蓄 存款
银行业务
1
负债业务 吸收存款
职能资本家暂时 闲置的货币资本 食利者阶层的大 量货币资本 一般居民的储蓄
2
资产业务 发放贷款
期票贴现 抵押贷款 信用贷款
透支 长期投资
3
4
结算业务
中间业务
代替职能资本经 营存款、支款和
一、借贷资本的形成 二、利息与企业利润 三、利息率
一、借贷资本的形成
• （一）概念
• 借贷资本是资本主义制度下的生息资本。是 为了取得利息而暂时贷放给职能资本家使用 的货币资本。
• 生息资本：高利贷资本和借贷资本 • 高利贷资本和借贷资本的区别： • 所处的经济条件、贷款对象和借款目的、利
息来源及体现关系
• 借贷资本来源于职能资本在循环和周转过
程中产生的大量闲置货币资本。
积累中折旧费 闲置待用流动资本 尚未投资的剩余价 值
流动资本
购置新设备所需要的资 周转对流动资本需要 扩大再生产的投资
借贷资本供给
借贷资本需求
（三）借贷资本的特点：
• 资本商品。 • 所有权资本。同一资本具有双重存在，对于借贷
资本家，是所有权资本；对于职能资本家，是使 用权资本。
非现金结算；
代收代付、结售汇 和结算等劳务型业 务；咨询、评估、
为客户兑换现金， 理财等具有避险功
买卖贵金属、外
能的业务
币，保存贵重物
品等；
为消费者进行非
现金结算
• “银行（bank）”一词来源于拉丁语“长板凳 （banco）”。 在中世纪中期的欧洲，国家之间以 及城乡之间日益频繁的商品交换通过定期集市进 行。当时的欧洲货币种类繁多，币值低劣，伪币 横行，于是，就出现了专门鉴定、估量、兑换货 币为业的钱庄，称为兑换人。起初，兑换人坐在 一条长板凳上办公，不久，长板凳就成了兑换人 的代替名词。兑换人通过经营汇兑和借贷业务获 得高额利润，银行就起源于银钱兑换业，兑换人 久而久之就变成了银行家。
三级市场
挂牌上市但场外交易的市场
四级市场
在交易所内有固定席位的市场
店头市场
场外市场
四、创业利润和虚拟资本
• 创业利润就是股份公司创办人出售股票价 格总额和实际投入企业的资本总额之间的 差额。
• 虚拟资本是指能给持有者带来收入的，以 有价证券形式表现的资本。（股票、公司 债券、国家债券、以各种不动产作抵押的 有价证券 ）其典型形式是股票和债券。
股份公司（种类）
1
股份无限公司：由两个以上的股东组建的对公司
债务承担无限责任的公司。
2
股份有限公司：股票公开发行，并可以流通、转让
，股东对公司债务的清偿以出资额为限，公司以其全
部资产对公司债务承担有限责任。
股份两合公司：它是由有限责任股东和无限责任股
3
东共同出资组建的公司。
有限责任公司：股东对公司债务的清偿责任以投资
• 公式： •
股票价格
预期股息 利息率
影响股票价格的因素
预期股息——正比
利息率——反比
内部因素：企业经营管理的好坏与经济效益 的高低。
外部因素：国家经济政策、世界市场与国际 环境
人为的投机因素：欺诈、造谣（概念）
三、股票的买卖
• 股票的发行与转让要通过买卖的方式来实现，进 行股票交易的场所和渠道就是股票市场。
• 资本主义国家银行提供的信用是国际信用。 主要形式有：一国银行对外贷款、承兑和 贴现国际商业票据等。
三、信用在资本主义经济中的作用
• 积极作用： • 加速利润率的平均化 • 节省流通费用 • 加速资本积聚和集中 • 宏观调控的重要经济杠杆 • 促进国际贸易和世界市场的形成与扩大 • 消极作用： • 加剧矛盾，加深危机
• （一）信用主要包括的形式： • 商业信用、银行信用和国际信用
（二）商业信用
• 概念：职能资本家之间用赊销、赊购商品 的形式彼此互相提供的信用
• 商业信用工具：商业票据—借者与贷者之 间的债务凭证
• 局限性： • 个别资本家的资本数额限制 • 资本周转情况的限制 • 范围要受到商品使用价值流转方向的限制
面额）＝20,500/100×（200－100）＝20,500元 答：（1）银行利润是20,500元；
（2）银行利润率是17.8％； （3）每张股票价格是200元； （4）通过抛售股票又捞取利润20,500元
第四节 资本主义信用
（三）银行信用
• 概念：银行资本家向职能资本家提供的信 用
• 银行信用在数量、期限和范围方面，都突 破了商业信用的局限性，更能满足资本主 义经济发展的需要
• 银行信用工具：银行券、货币
（四）国际信用
• 概念：以国际贸易为基础的信用 • 形式：商业信用和银行信用
• 由出口商对进口商赊销商品，延期付款方 式提供的信用是商业信用，期限较短
二、股票和股票价格
（二）股息： 概念：又叫股利，是股份公司从净利润中 分配给股东，作为对投资的一种回报。 形式： 现金股息和股票股息
第二章26
二、股票和股票价格
• （三）股票价格
• 概念：股票在市场上交易时形成的价格， 是股息收入的资本化。它相当于这样一笔
货币资本：将它存入银行所能得到的利息， 等于凭这张股票所能获得的股息。
第二节 银行资本和银行利润
一、银行资本及其职能 二、银行利润及其源泉
一、银行资本及其职能
• （一）几个概念： • 银行：是经营货币资本的资本主义企业。 • 银行资本家：经营银行的资本家。 • 银行资本：银行资本家家为经营银行获取
利润而投入的自有资本及通过各种途径集 中到银行的货币资本。
（二）银行职能与银行业务
• 对世界第一家银行史学界看法很不一致。1177年
建立的意大利的威尼斯银行？1609年成立的阿 姆斯特丹银行？
二、银行百度文库润及其源泉
• 银行利润：银行贷款利息扣除存款利息、 银行职员的工资和其他经营管理费用后的 部分。
• 银行利润来源于职能资本利润，也是雇佣 劳动者创造的剩余价值的一部分。
• 银行利润率为平均利润水平。 • 银行资本不参与利润平均化
题解
银行利润＝（贷款利息－存款利息）—经营业务费＝ （115,000－5,000）×5％＋1,000,000×（5％－3％） －5,000＝20,500元
银行利润率＝银行利润/银行自有资本总额＝
20,500/115,000＝17.8 ％ 股票价格＝股息量/利息率＝股票票面额×股息率/利息率＝100
4
额为限，公司以全部资产对公司债务负有限责任。不
公开发行股票——不上市交易、流通，但可在股东内
部转让，向外转让时须经股东大会许可。
二、股票和股票价格 （一）股票
概念：是股东向股份公司投资入股的凭证， 也是取得一定权利的所有权证书。
• 形式：优先股和普通股；
•
记名股票和不记名股票；
•
金额股票和比例股票
第六章 生息资本和利息
第一节 借贷资本和利息 第二节 银行资本和银行利润 第三节 股份资本和股息 第四节 资本主义信用
本章学习目的
通过对借贷资本和利息以及银行、信用和 股份公司的学习，掌握借贷资本家（银行资本 家、股份资本）同职能资本家在瓜分剩余价值 中所形成的经济关系（来源、特点、水平）。
第一节 借贷资本和利息
第三节 股份资本和股息
一、股份公司和股份资本 二、股票与股票价格 三、股票的买卖 四、创业利润和虚拟资本
一、股份公司和股份资本
• 股份公司是通过发行股票的方式合资经营 的企业。
• 股份资本，是指股份公司通过发行股票， 将许多个别资本联合成一个集团而形成的 资本。
• 股份公司有多种形式，按股东所负责任的 不同，可分为无限公司、有限公司、两合 公司和股份有限公司。
• 最具有拜物教性质。现象：G——G/
实际：G — G’ — W···P ···W’ — G’ — G’
二、利息与企业利润
• （一）概念：利息是职能资本家因使用借 贷资本而交给借贷资本家的一部分剩余价 值，它是剩余价值的特殊转化形式。
• （二）实质：是货币资本作为生息资本增 殖的表现，不是资本商品的价格。利息是 资本所有权在经济上的实现。
• 一、信用的产生与发展 • 二、信用形式与信用的本质 • 三、信用在资本主义经济中的作用
一、信用的产生与发展
• 概念：以偿还为条件的商品或货币等价值 物的贷与借的运动，即借贷活动。
• 货币支付手段的职能是信用产生的直接基 础
• 信用关系在资本主义条件下，得到了充分 的发展
二、信用形式与信用的本质
• 平均利润的分割：平均利润=利息+企业利润
（企业主收入）
三、利息率
• （一）概念：利息量取决于借贷资本的大 小和当时社会上利息率的高低。利息率是 一定时期内利息量与借贷资本的比率。用 公式表示：
• 利息率=
利息量 借贷资本
×100﹪。
（二）利息率的界限
• 最高界限：平均利润率 • 最低界限：零
（三）利息率的影响因素
• 平均利润率； • 借贷资本的供求状况； • 习惯与法律传统
利息率与平均利润率
• 理论上，平均利润率是确定的，而在 实际中，各个企业的利润率各不相同。
• 实际中，利息率是确定的，而在理论 上，利息率是不确定的。
• 理论上没有一个类似于平均利润率的 平均利息率。
如果自有资本充足， 无须借入资本，利润是否 需要分割为利息和利润？
虚拟资本与实际资本的区别
• 从质的方面： • 虚拟资本本身没有价值，又不在再生产过程中实际发挥作
用，只不过是资本所有权和收益权证书，是资本的“纸制 复本” • 实际资本本身有价值，能在再生产过程中实际发挥作用， 无论是实物形态还是货币形态，都是职能资本 • 从量的方面： • 二者量总不一致，虚拟资本总是大于实际资本 • 由有价证券价格涨落引起的虚拟资本量的变化不反映实际 资本量的变化 • 虚拟资本增长速度有日益快于实际资本增长速度的趋势
区别 类别
产生
主要来 剥削对象 借款
源
目的
原始社会末期随私 储 藏 的 小生产者 有制的产生和商品 货币 高利贷资本 货币关系的发展而 产生
借贷资本
资本主义生产关系 基础上产生和发展 起来的
职 能 资 产业工人 本运动 中游离 出来的 闲置货 币资本
应付 意外 之需
取得 利润
一、借贷资本的形成
• （二）借贷资本形成的必然性
资本职能
计算题
某银行资本家自有资本11.5万元；吸收存 款100万元，存款利息率为3％；除银行业务开 支各5,000元外，其余全部贷出，贷款利息率 为5％。银行资本家用获得的利润创办股份公 司，以票面额100元一张发行股票，按股息6％ 向外抛售。试计算：（1）银行利润是多少？ （2）银行利润率是百分之多少？（3）每张股 票价格是多少？（4）通过抛售股票又捞取多 少利润？
• 股票市场按其职能的不同分为股票发行市场（一 级市场）和股票流通市场（二级市场）。
• 股票交易所与场外交易的区别： • (1)交易品种多，上市不上市的股票都能交易； • (2)是相对的市场，不挂牌，自由协商的价格； • (3)是抽象的市场， 没有固定的场所和时间。
一级市场
发行市场
二级市场
流通市场
吸收存款 银行职能
发放贷款
职能资本在运动过 程中产生的暂时闲
置的货币资本
食利者阶层 的货币财富
居民储蓄 存款
银行业务
1
负债业务 吸收存款
职能资本家暂时 闲置的货币资本 食利者阶层的大 量货币资本 一般居民的储蓄
2
资产业务 发放贷款
期票贴现 抵押贷款 信用贷款
透支 长期投资
3
4
结算业务
中间业务
代替职能资本经 营存款、支款和
一、借贷资本的形成 二、利息与企业利润 三、利息率
一、借贷资本的形成
• （一）概念
• 借贷资本是资本主义制度下的生息资本。是 为了取得利息而暂时贷放给职能资本家使用 的货币资本。
• 生息资本：高利贷资本和借贷资本 • 高利贷资本和借贷资本的区别： • 所处的经济条件、贷款对象和借款目的、利
息来源及体现关系
• 借贷资本来源于职能资本在循环和周转过
程中产生的大量闲置货币资本。
积累中折旧费 闲置待用流动资本 尚未投资的剩余价 值
流动资本
购置新设备所需要的资 周转对流动资本需要 扩大再生产的投资
借贷资本供给
借贷资本需求
（三）借贷资本的特点：
• 资本商品。 • 所有权资本。同一资本具有双重存在，对于借贷
资本家，是所有权资本；对于职能资本家，是使 用权资本。
非现金结算；
代收代付、结售汇 和结算等劳务型业 务；咨询、评估、
为客户兑换现金， 理财等具有避险功
买卖贵金属、外
能的业务
币，保存贵重物
品等；
为消费者进行非
现金结算
• “银行（bank）”一词来源于拉丁语“长板凳 （banco）”。 在中世纪中期的欧洲，国家之间以 及城乡之间日益频繁的商品交换通过定期集市进 行。当时的欧洲货币种类繁多，币值低劣，伪币 横行，于是，就出现了专门鉴定、估量、兑换货 币为业的钱庄，称为兑换人。起初，兑换人坐在 一条长板凳上办公，不久，长板凳就成了兑换人 的代替名词。兑换人通过经营汇兑和借贷业务获 得高额利润，银行就起源于银钱兑换业，兑换人 久而久之就变成了银行家。
三级市场
挂牌上市但场外交易的市场
四级市场
在交易所内有固定席位的市场
店头市场
场外市场
四、创业利润和虚拟资本
• 创业利润就是股份公司创办人出售股票价 格总额和实际投入企业的资本总额之间的 差额。
• 虚拟资本是指能给持有者带来收入的，以 有价证券形式表现的资本。（股票、公司 债券、国家债券、以各种不动产作抵押的 有价证券 ）其典型形式是股票和债券。
股份公司（种类）
1
股份无限公司：由两个以上的股东组建的对公司
债务承担无限责任的公司。
2
股份有限公司：股票公开发行，并可以流通、转让
，股东对公司债务的清偿以出资额为限，公司以其全
部资产对公司债务承担有限责任。
股份两合公司：它是由有限责任股东和无限责任股
3
东共同出资组建的公司。
有限责任公司：股东对公司债务的清偿责任以投资
• 公式： •
股票价格
预期股息 利息率
影响股票价格的因素
预期股息——正比
利息率——反比
内部因素：企业经营管理的好坏与经济效益 的高低。
外部因素：国家经济政策、世界市场与国际 环境
人为的投机因素：欺诈、造谣（概念）
三、股票的买卖
• 股票的发行与转让要通过买卖的方式来实现，进 行股票交易的场所和渠道就是股票市场。
• 资本主义国家银行提供的信用是国际信用。 主要形式有：一国银行对外贷款、承兑和 贴现国际商业票据等。
三、信用在资本主义经济中的作用
• 积极作用： • 加速利润率的平均化 • 节省流通费用 • 加速资本积聚和集中 • 宏观调控的重要经济杠杆 • 促进国际贸易和世界市场的形成与扩大 • 消极作用： • 加剧矛盾，加深危机
• （一）信用主要包括的形式： • 商业信用、银行信用和国际信用
（二）商业信用
• 概念：职能资本家之间用赊销、赊购商品 的形式彼此互相提供的信用
• 商业信用工具：商业票据—借者与贷者之 间的债务凭证
• 局限性： • 个别资本家的资本数额限制 • 资本周转情况的限制 • 范围要受到商品使用价值流转方向的限制