我国金融体制改革资料文档
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多元化和金融资产的多元化
第五阶段 2001至今
• 中国一方面加快了内部改革进程，另一方面也加快了国际化进 程。进入我国金融体制改革的新纪元。
二、金融体制改革中的主要问题
（一）国有商业银行现代金融企业制度尚未 真正建立。
1、国有金融机构产权主体单一、产权结构 安排不合理是目前国有金融机构最大的体 制性缺陷。
政策性金 融扶持
非正规金 融合法化
中小银行 外资银行
中 小企 业 融 资难
信贷 市 场 缺 乏竞争
引入外国资本参 与源自文库略并购
健全农村金 融服务体系
农业贷款机 制不健全
国 有 银行 主 导融资结构
股票 市 场 发 展未成熟
信息披露和市场 监管制度
公 司债 券发 行制度
债券市场 规模甚小
金 融 产品 机 构创新缺乏
3、按照现代企业制度模式，加快国有企业改革。 4、建立完善统一的监管机制。 5、调整利率结构，建立基准利率。
（四）改革外汇管理体制，稳步推进人民币 国际化进程
1、进一步建立与完善外汇管理法规体系。 2、培育高效的符合国际规范的外汇市场。 3、逐步推进资本项目可兑换。 4、推行比例结汇形式的意愿结汇制。
的理事会；
• 形成中央银行领导、国家专业银行作主体、多种的金融并存格局。
第三阶段 1991-1993
• 深证证券交易所与上海证券交易所相继设立起来， • 市场经济体制建立起来 • 金融监管指标与监管程序逐步规范化。
第四阶段 1994-2001
• 金融改革的深化和金融结构的日益多元化，这种多元化表现为 金融机构的结构多元化、金融市场的结构多元化、融资结构的
5、加强以社会力量监督为基础的监管补充 机制。
6、加强跨境金融监管的合作。
四、金融系统改革两个方向的选择
从各国金融系统的改革历程来看，不同国家的金融系 统大致分为两类： 银行导向型金融系统和市场导向型金融系统。
银行导向型金融系统也即，银行在资源配置过程中处 于主导地位，而金融市场则相对不重要，这一特点的 金融系统以德国，法国和日本较为典型；
1、发展完善货币市场。
2、发展创业板市场、开放柜台交易市场， 建立完善的资本市场体系。
3、大力发展企业债券市场，积极探索发展 地方政府债券。
（三）调整优化金融体系结构，改变经济金 融结构不对称格局。
1、大力发展以市场为导向的地方性中小商业银 行。
2、推进国有银行商业化、股份制改革，提高国 有商业银行的综合竞争实力。
（五）进一步健全金融监管、积极防范金融 风险、切实保障金融安全
1、加强以银监会、证监会、保监会依法监管为 基础的金融监管机制。
2、提高金融监管水平，建立我国金融监管体系 政策协调框架。
3、完善以金融机构内控为基础的内部自律机制。
4、健全完善以金融行业相互制约为基础的 金融行业自制机制。
多层次证券 市场体系
金融结构的问题症结和改革议题
利率市 场化
金融中介机构 资产证券化等
小结
中国的金融体制改革，是渐进式发展的，其是计划 与市场并存，在一定时间内，逐步从计划转向市场。 在这其中，主要实行“双轨制”的探索改革。 这种方式较为稳妥，不会造成人员振荡，但是双轨 中的摩擦较多，带来了众多问题。 中国体制改革艰难探索的难点在于：必须坚持以社 会主义公有制的主体原则，不可私有化；必须坚持 以马克思主义为基本的理论原理，必须学会正确区 分资本主义和社会主义。
具体说来，便是创造一种同时适合金融中介与金融市场存在与发展的 环境，从而可以提供更优质的金融服务。这也便是所谓的“金融服务 观”。
三、推进金融体制改革的对策建议
（一）全面规划、系统协调、积极稳妥地推 进金融体制改革
1、健全金融调控机制。 2、加强金融监管，完善金融监管体系。 3、大力发展资本市场，扩大直接融资。 4、进一步改革商业银行、证券公司、保险公司
等金融机构。 5、系统推进农村金融体制改革。
（二）加快利率市场化改革，进一步完善货 币政策传导机制
我国金融风险主要来自银行系统。
银行系统存在的风险，最明显的、突出的 外部表现就是银行大量的不良资产。我国 银行信贷在企业融资总额中占90％左右， 银行信贷的75％左右又是由四大国有商业 银行贷出。
（五）金融市场体系不够完善
从金融机构来看，国有商业银行在一定程 度上居于垄断地位，中小金融机构、信托 公司、租赁公司、财务公司等非银行金融 机构发育迟缓，非公有制经济金融市场准 入步伐太慢。“一刀切”的政策导致“融 资难”的局面。
市场导向型则相反，金融市场处于主导地位，而银行 则略显相对次要，这一特点的金融系统以美国和英国 最为典型。
不同金融系统特点的权衡
美国
英国
金融市场
竞争
公共信息
存在“搭便车”行为
企业外部控制
日本
德国
中介
保险
私有信息
不存在“搭便车”行为
企业自治
目前国内对选择哪种金融体系也存在着争议，但目前来说，适合我国 国情的金融体系应该是将两者融合，而不应该偏向哪一方。
1、当前混业经营已经成为一种比较普遍的趋势， 而我国实行的还是比较严格的分业经营、分业监 管的体制。
2、目前的金融监管法制化进程有待加快。现有 的法律规定过于原则，一些条款缺乏可操作性。
3、银行和上市公司的信息披露还不够充分、及 时。
（四）国有商业银行不良资产偏高，潜在金 融风险仍然较大。
2、国有金融机构法人治理结构不够健全， 缺乏对所有者代表和经营者的激励机制和 各种权利制衡。
（二）金融宏观调控机制还不够完善
1、利率市场化改革步伐有待加快。 2、汇率的市场化形成机制和调控机制尚未
建立。
3、中央银行的宏观调控面临着现实困难。
（三）金融监管体系不完全适应金融现代化 需求
我国金融体制改革
一、金融体制改革的历程回顾
第一阶段 1979-1983
• 主要是恢复中国农业银行，以此加强扶持农村经济。
• 恢复中国银行相关的的组织体系，规定中国人民银行主要行使专门 的中央银行职能。
第二阶段 1984-1990
• 中国人民银行开始行使专门的中央银行职能；设立中国工商银行 • 建立中央银行的贷款制度和存款准备金制度 ，设立了中国人民银行
第五阶段 2001至今
• 中国一方面加快了内部改革进程，另一方面也加快了国际化进 程。进入我国金融体制改革的新纪元。
二、金融体制改革中的主要问题
（一）国有商业银行现代金融企业制度尚未 真正建立。
1、国有金融机构产权主体单一、产权结构 安排不合理是目前国有金融机构最大的体 制性缺陷。
政策性金 融扶持
非正规金 融合法化
中小银行 外资银行
中 小企 业 融 资难
信贷 市 场 缺 乏竞争
引入外国资本参 与源自文库略并购
健全农村金 融服务体系
农业贷款机 制不健全
国 有 银行 主 导融资结构
股票 市 场 发 展未成熟
信息披露和市场 监管制度
公 司债 券发 行制度
债券市场 规模甚小
金 融 产品 机 构创新缺乏
3、按照现代企业制度模式，加快国有企业改革。 4、建立完善统一的监管机制。 5、调整利率结构，建立基准利率。
（四）改革外汇管理体制，稳步推进人民币 国际化进程
1、进一步建立与完善外汇管理法规体系。 2、培育高效的符合国际规范的外汇市场。 3、逐步推进资本项目可兑换。 4、推行比例结汇形式的意愿结汇制。
的理事会；
• 形成中央银行领导、国家专业银行作主体、多种的金融并存格局。
第三阶段 1991-1993
• 深证证券交易所与上海证券交易所相继设立起来， • 市场经济体制建立起来 • 金融监管指标与监管程序逐步规范化。
第四阶段 1994-2001
• 金融改革的深化和金融结构的日益多元化，这种多元化表现为 金融机构的结构多元化、金融市场的结构多元化、融资结构的
5、加强以社会力量监督为基础的监管补充 机制。
6、加强跨境金融监管的合作。
四、金融系统改革两个方向的选择
从各国金融系统的改革历程来看，不同国家的金融系 统大致分为两类： 银行导向型金融系统和市场导向型金融系统。
银行导向型金融系统也即，银行在资源配置过程中处 于主导地位，而金融市场则相对不重要，这一特点的 金融系统以德国，法国和日本较为典型；
1、发展完善货币市场。
2、发展创业板市场、开放柜台交易市场， 建立完善的资本市场体系。
3、大力发展企业债券市场，积极探索发展 地方政府债券。
（三）调整优化金融体系结构，改变经济金 融结构不对称格局。
1、大力发展以市场为导向的地方性中小商业银 行。
2、推进国有银行商业化、股份制改革，提高国 有商业银行的综合竞争实力。
（五）进一步健全金融监管、积极防范金融 风险、切实保障金融安全
1、加强以银监会、证监会、保监会依法监管为 基础的金融监管机制。
2、提高金融监管水平，建立我国金融监管体系 政策协调框架。
3、完善以金融机构内控为基础的内部自律机制。
4、健全完善以金融行业相互制约为基础的 金融行业自制机制。
多层次证券 市场体系
金融结构的问题症结和改革议题
利率市 场化
金融中介机构 资产证券化等
小结
中国的金融体制改革，是渐进式发展的，其是计划 与市场并存，在一定时间内，逐步从计划转向市场。 在这其中，主要实行“双轨制”的探索改革。 这种方式较为稳妥，不会造成人员振荡，但是双轨 中的摩擦较多，带来了众多问题。 中国体制改革艰难探索的难点在于：必须坚持以社 会主义公有制的主体原则，不可私有化；必须坚持 以马克思主义为基本的理论原理，必须学会正确区 分资本主义和社会主义。
具体说来，便是创造一种同时适合金融中介与金融市场存在与发展的 环境，从而可以提供更优质的金融服务。这也便是所谓的“金融服务 观”。
三、推进金融体制改革的对策建议
（一）全面规划、系统协调、积极稳妥地推 进金融体制改革
1、健全金融调控机制。 2、加强金融监管，完善金融监管体系。 3、大力发展资本市场，扩大直接融资。 4、进一步改革商业银行、证券公司、保险公司
等金融机构。 5、系统推进农村金融体制改革。
（二）加快利率市场化改革，进一步完善货 币政策传导机制
我国金融风险主要来自银行系统。
银行系统存在的风险，最明显的、突出的 外部表现就是银行大量的不良资产。我国 银行信贷在企业融资总额中占90％左右， 银行信贷的75％左右又是由四大国有商业 银行贷出。
（五）金融市场体系不够完善
从金融机构来看，国有商业银行在一定程 度上居于垄断地位，中小金融机构、信托 公司、租赁公司、财务公司等非银行金融 机构发育迟缓，非公有制经济金融市场准 入步伐太慢。“一刀切”的政策导致“融 资难”的局面。
市场导向型则相反，金融市场处于主导地位，而银行 则略显相对次要，这一特点的金融系统以美国和英国 最为典型。
不同金融系统特点的权衡
美国
英国
金融市场
竞争
公共信息
存在“搭便车”行为
企业外部控制
日本
德国
中介
保险
私有信息
不存在“搭便车”行为
企业自治
目前国内对选择哪种金融体系也存在着争议，但目前来说，适合我国 国情的金融体系应该是将两者融合，而不应该偏向哪一方。
1、当前混业经营已经成为一种比较普遍的趋势， 而我国实行的还是比较严格的分业经营、分业监 管的体制。
2、目前的金融监管法制化进程有待加快。现有 的法律规定过于原则，一些条款缺乏可操作性。
3、银行和上市公司的信息披露还不够充分、及 时。
（四）国有商业银行不良资产偏高，潜在金 融风险仍然较大。
2、国有金融机构法人治理结构不够健全， 缺乏对所有者代表和经营者的激励机制和 各种权利制衡。
（二）金融宏观调控机制还不够完善
1、利率市场化改革步伐有待加快。 2、汇率的市场化形成机制和调控机制尚未
建立。
3、中央银行的宏观调控面临着现实困难。
（三）金融监管体系不完全适应金融现代化 需求
我国金融体制改革
一、金融体制改革的历程回顾
第一阶段 1979-1983
• 主要是恢复中国农业银行，以此加强扶持农村经济。
• 恢复中国银行相关的的组织体系，规定中国人民银行主要行使专门 的中央银行职能。
第二阶段 1984-1990
• 中国人民银行开始行使专门的中央银行职能；设立中国工商银行 • 建立中央银行的贷款制度和存款准备金制度 ，设立了中国人民银行