建设银行全面风险管理
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银行应有专门的程序评估披露的适当性，包括对有效性和频率的评 估。 适用范围
使用资本协议银行集团最高层次的并表。 集团内单个银行的披露，通常不必按照下面的要求进行披露，但是 如果集团公司认为集团内重要的银行附属机构需要披露一级资本充足 率和总资本充足率，该银行资本充足率的披露要按照下面的要求进行 ，以便银行意识到在集团内部转移资金或资本时，应遵守资本协议和 其他限制。 资本 风险暴露和评估
ICAAP与经济资本：也许是杀手锏
A.BASELⅡ内容与实质PⅢ：市场的权利
信息披露/市场纪律 ➢ 总体考虑 披露要求 指导原则
第三支柱的目的——市场纪律，是对最低资本要求（第一支柱）和 监督检查（第二支柱）的补充。委员会通过建立一套披露要求以达到 促进市场纪律的目的，披露要求将便于市场参与者评价有关适用范围 、资本、风险、风险评估程序以及银行资本充足率的重要信息。 恰当的披露 与会计披露的相互关系
➢ 背景： 活跃银行业务与危机的国际化（西德赫斯塔特银行倒闭）
➢ 目标： 促进对于国际监管关键问题的理解+提升国际银行监管水平
➢ 成员： 1974年底，十国集团的中央银行行长在瑞士巴塞尔聚会，发起成 立巴塞尔委员会。1975年2月，巴塞尔委员会召开首次会议，其后 每年定期召开四次会议。截至2008年8月，巴塞尔委员会的成员国 包括比利时、加拿大、法国、德国、意大利、日本、卢森堡、荷兰 、西班牙、瑞典、瑞士、英国和美国等十三个。
阳光是最好的防腐剂！
A.BASELⅡ内容与实质：信用风险
信用风险标准法（The Standardised Approach） 与BASEL1基本相同：权重与转换系数
➢ 关于风险权重
债权 对主权、对非中央政府公共部门实体 (PSEs) 、对多边开发银行
(MDBs) 、对银行、对证券公司、对公司、包括在监管界定的零售资 产、居民房产抵押、以商业房地产抵押、逾期贷款、高风险、其他资 产、资产负债表外项目
战略，监测并确保银行监管资本比率的能力。若对检查结果不满意， 监管当局应采取适当的监管措施。 风险评估充足性的检查 资本充足率的评估 控制环境的评估 最低标准合规性的监督检查
A.BASELⅡ内容与实质PⅡ：监管机构的权利
➢ 原则三：监管当局应鼓励银行资本水平高于监管资本比率，应该有能 力要求银行在满足最低资本要求的基础上，另外持有更多的资本。
➢ 成文
1999年6月第一版CP1
2001年1月第二版CP2
2003年4月第三版CP3
2004年6月正式发布（239、333/826/166）
2005年+2006年+……持续改进
➢ 定量影响测试（quantitative impact study,QIS)
2000年QIS1
2001年4Leabharlann BaiduQIS2
●关于资产的风险权重。根据风险的程度，确定了银行不同资产和 表外科目的风险权重，其中资产的风险权重分为0%、10%、20%、 50%和100%等五个档次；表外项目，信用换算系数。
●制定了标准比率。文件规定在1992年前，成员国的国际性银行， 资本对风险加权资产的比率（ “资本充足率”）不得低于8%，其中核 心资本充足率至少为4%。
2001年11月QIS2.5
2002年12月QIS3
2004年QIS4
2005年QIS5
各个国家的国别参数、实施模式
A.BASELⅡ内容与实质：历程
A.BASELⅡ内容与实质：框架
总资本
信用风险 + 市场风险 + 操作风险
（1988） （1996） （2004）
≥8%
最低资本要求PⅠ
外部监管PⅡ
A.BASELⅡ内容与实质 PⅠ：银行的规矩 监管资本要求：技术
信用风险
市场风险
操作风险
高级计量法
标准法
基本指标法
内部模型 法
标准法
高级 内部评级
法 初级 内部评级 法 标准法
A.BASELⅡ内容与实质PⅡ：监管机构的权利
第二支柱：监管检查
风险种类： 《有效银行监管的核心原则》1997.09/2006.10 ➢ 信用风险 ➢ 国家和转移风险 ➢ 市场风险 ➢ 利率风险 ➢ 流动性风险 ➢ 操作风险 ➢ 法律风险 ➢ 声誉风险
➢ 性质： 合作论坛。 没有任何凌驾于国家之上的正式监管权力，其决议即使对于成员 国也从不具备任何法律效力。
A.BASELⅡ内容与实质：BASEL1
basel1 ：1988年7月15日
➢ basel1原因（Kapstein,E.B., Princeton, ”supervising international banks: origins and implications of the basel accord”): 美国国内银行系统的稳定和银行行为的约束
建设银行全面风险管理
提纲
A.BASELⅡ内容与实质 B.国际银行业动态
国际 国内 C.建设银行实施规划的主要内容 D.建设银行近期主要工作进展 E.2009-2010主要工作
A.BASELⅡ内容与实质：巴塞尔委员会
巴塞尔银行监管委员会 (http://www.bis.org/bcbs/index.htm) ：
A.BASELⅡ内容与实质：动力
➢ 银行业务的复杂化：证券化、衍生产品 ➢ 风险计量水平的提高：市场、信用与操作风险计量模型 ➢ 制度的改进：监管机构、银行与市场三位一体 ➢ 最核心的是来自于银行的抱怨：风险收益的追求
银行内部风险管理最佳做法的发展：挑战与机遇
A.BASELⅡ内容与实质：历程
➢ 起源：David Jones and John Mingo,《信用风险模型和银行内部资本配置 的实践：基于模型的资本监管标准的意义》，纽约联储经济政策评论 ，1998.10，p53-60。
开发内部资本评估程序和设定资本目标中的责任 ➢ 监管当局的工作：
评价银行如何按自身的风险轮廓确定资本需求，并在必要时进行干 预。 ➢ 资本与银行风险管理之关系：
资本的数量与风险管理、内部控制等程序的执行力度及有效性有关 。
增加资本不能代替控制或风险管理中应当解决的根本性问题。
A.BASELⅡ内容与实质PⅡ：监管机构的权利
➢ 特别适合于三个主要领域的风险： 第一支柱涉及但没有完全覆盖的风险（例如贷款集中风险）； 第一支柱中未加考虑的因素（例如银行账户中的利率风险、业务和
战略风险）； 银行的外部因素（例如经济周期效应）。 更为重要的一个方面，是对第一支柱中较为先进的方法是否达到了
最低的资本标准和披露要求进行评估，特别是针对信用风险IRB框架 和针对操作风险的高级计量法的评估。
A.BASELⅡ内容与实质：信用风险
➢ 关于外部评级 ➢ 认定程序 外部评级机构的资格标准 ✓ 客观性：评级方法严格、系统；可根据历史数据进行某种形式的检验
。 ✓ 独立性：应该是独立的，不致困于政治或经济上的压力而改变评级。 ✓ 国际通用性和透明度：凡是有合理要求的国内和国外机构，都可以同
等的条件得到各个评级；所采用的基本评级方法应该对外公开。 ✓ 披露：应披露评级方法,包括违约的定义、评级的时间跨度及每一级
会计准则要求披露的范围更加宽泛。委员会努力将第三支柱的披露 限定在银行资本充足率的披露，不与会计准则宽泛的要求相矛盾。 重要性 频率 专有信息和保密信息
A.BASELⅡ内容与实质PⅢ：市场的权利
➢ 披露要求 总体披露原则
银行应具备一套经董事会批准的披露政策，政策应涉及银行决定披 露内容的方法和对于披露过程的内部控制。
Convergence of Capital Measurement and Capital Standards ）
A.BASELⅡ内容与实质：BASEL1
➢ basel1主要内容 ●银行资本的构成。根据质量，将银行资本分为核心资本和附属
资本，其中核心资本包括股本和公开准备金，至少占全部资本的50% ；附属资本包括未公开的准备金、资产重估准备金、普通准备金或呆 账准备金。（一、二、三级资本）
别的含义，每一级别实际的违约概率，评级的变化趋势，如一段时间 之后从AA级转变为A级的可能性。 ✓ 资源：应有足够的资源（与被评级机构的高级管理层和营运层次的人 员保持实质性的经常联系，以便提高评级结果的价值。评级方法还应 该将定性和定量分析结合起来） ，确保提供高质量的评级结果。 ✓ 可信度： 实施中的挑战
内在的风险特征，决定了管理模式不同。
A.BASELⅡ内容与实质PⅡ：监管机构的权利
A.BASELⅡ内容与实质PⅡ：监管机构的权利
监督检查的重要性 ➢ （激励性的）目的：
不仅要保证银行有充足的资本应对业务中的所有风险，而且还鼓励 银行开发并使用更好的风险管理技术来监测和管理风险。 ➢ 银行管理层：
对应程序、多方评级结果的处理 、发行人评级和债项评级 、本 币和外币的评级 、短期和长期评级 、评级的适用范围 、 被动评级
A.BASELⅡ内容与实质：信用风险
➢ 关于风险缓释 在计算监管资本时，修订后的信用风险缓释方法将允许在更大范围 内使用信用风险缓释技术。 要获得资本减让，各项风险缓释技术，必须满足第三支柱所规定的 要求。 法律确定性
➢ 原则四：监管当局应尽早采取干预措施，防止银行的资本水平降至防 范风险所需的最低要求之下；如果银行未能保持或补充资本水平，监 管当局应要求其迅速采取补救措施。
监督检查的具体问题 ➢ 银行账户的利率风险 ➢ 信用风险 IRB法的压力测试、违约定义、剩余风险、信用集中风险、 ➢ 操作风险 监督检查的其他问题 ➢ 监管透明度和问责制 ➢ 加强跨境交流与合作 资产证券化的监督检查
监管当局必须确保银行自始至终符合这些要求。
A.BASELⅡ内容与实质PⅡ：监管机构的权利
监督检查的四项主要原则 ➢ 原则一：银行应具备一整套程序，用于评估与其风险轮廓相适应的总
体资本水平，并制定保持资本水平的战略。 严格的程序具有以下五个主要特征
董事会和高级管理层的监督； 健全的资本评估； 全面评估风险； 监测和报告系统； 内部控制的检查。 ➢ 原则二：监管当局应检查和评价银行内部资本充足率的评估情况及其
市场纪律PⅢ
三 大 支 柱（技术、制度和市场）
A.BASELⅡ内容与实质：并表问题
导言
第一部分：适用范围 ➢ 导言
并表基础上适用于国际活跃银行 ➢ 银行、证券公司和其他附属金融企业 ➢ 对银行、证券公司、其他金融企业的
大额少数股权投资 ➢ 保险公司 ➢ 对商业企业的大额投资 ➢ 根据部分的规定对投资的扣除
➢ basel1引子：1987美联储和英格兰银行的资本标准的双边协议、国 际纠纷
➢ basel1目标： ●通过确定银行资本的范围、制定资本与风险资产的比例，确保国
际银行体系的安全性和稳健性； ●确保国际金融市场上银行竞争的公平性。
➢ Basel1全称： 统一资本计量和资本标准的国际协议（International
●过渡期和实施的安排。为了保证个别银行在过渡期内提高资本比 率并达到最终标准，巴塞尔委员会在文件中安排了一个过渡期，提出 自文件发布到1992年底之间，采取一个中期目标，即到1990年资本 充足率达到7.25%，核心资本至少为资本的50%。 简单评价：
外生于银行的一套监管标准，但奠定了资本的风险含义
A.BASELⅡ内容与实质：信用风险
风险缓释后的违约风险暴露 E*=max{0,[E×(1+He)-C×(1-Hc-Hfx)]} E*:风险缓释后的风险暴露 E：风险暴露的当前价值 He：风险暴露的折扣系数； C：抵押品的当前价值 Hc：抵押品的折扣系数 Hfx：抵押品和风险暴露的币种错配系数 原则上，银行有两种计算折扣系数的方法： 标准化的监管折扣系数使用委员会规定的参数 银行根据市场的波动性自己做出的估计值。
简单法The simple approach 风险暴露全部或部分抵押的，其风险权重为抵押工具的风险权重。
综合法The comprehensive approach 银行在考虑抵押品的风险缓释效果时，从计算资本要求的角度，需 计算交易对象风险缓释后的风险暴露。银行需使用不同的折扣系数（ haircuts），对交易对象的风险暴露和交易对象提供的抵押品的价值 进行调整 ，以考虑市场发生波动时，每一方面未来价值可能的波动， 最终得出风险暴露和考虑了抵押品市场波动后的调整价值。
使用资本协议银行集团最高层次的并表。 集团内单个银行的披露，通常不必按照下面的要求进行披露，但是 如果集团公司认为集团内重要的银行附属机构需要披露一级资本充足 率和总资本充足率，该银行资本充足率的披露要按照下面的要求进行 ，以便银行意识到在集团内部转移资金或资本时，应遵守资本协议和 其他限制。 资本 风险暴露和评估
ICAAP与经济资本：也许是杀手锏
A.BASELⅡ内容与实质PⅢ：市场的权利
信息披露/市场纪律 ➢ 总体考虑 披露要求 指导原则
第三支柱的目的——市场纪律，是对最低资本要求（第一支柱）和 监督检查（第二支柱）的补充。委员会通过建立一套披露要求以达到 促进市场纪律的目的，披露要求将便于市场参与者评价有关适用范围 、资本、风险、风险评估程序以及银行资本充足率的重要信息。 恰当的披露 与会计披露的相互关系
➢ 背景： 活跃银行业务与危机的国际化（西德赫斯塔特银行倒闭）
➢ 目标： 促进对于国际监管关键问题的理解+提升国际银行监管水平
➢ 成员： 1974年底，十国集团的中央银行行长在瑞士巴塞尔聚会，发起成 立巴塞尔委员会。1975年2月，巴塞尔委员会召开首次会议，其后 每年定期召开四次会议。截至2008年8月，巴塞尔委员会的成员国 包括比利时、加拿大、法国、德国、意大利、日本、卢森堡、荷兰 、西班牙、瑞典、瑞士、英国和美国等十三个。
阳光是最好的防腐剂！
A.BASELⅡ内容与实质：信用风险
信用风险标准法（The Standardised Approach） 与BASEL1基本相同：权重与转换系数
➢ 关于风险权重
债权 对主权、对非中央政府公共部门实体 (PSEs) 、对多边开发银行
(MDBs) 、对银行、对证券公司、对公司、包括在监管界定的零售资 产、居民房产抵押、以商业房地产抵押、逾期贷款、高风险、其他资 产、资产负债表外项目
战略，监测并确保银行监管资本比率的能力。若对检查结果不满意， 监管当局应采取适当的监管措施。 风险评估充足性的检查 资本充足率的评估 控制环境的评估 最低标准合规性的监督检查
A.BASELⅡ内容与实质PⅡ：监管机构的权利
➢ 原则三：监管当局应鼓励银行资本水平高于监管资本比率，应该有能 力要求银行在满足最低资本要求的基础上，另外持有更多的资本。
➢ 成文
1999年6月第一版CP1
2001年1月第二版CP2
2003年4月第三版CP3
2004年6月正式发布（239、333/826/166）
2005年+2006年+……持续改进
➢ 定量影响测试（quantitative impact study,QIS)
2000年QIS1
2001年4Leabharlann BaiduQIS2
●关于资产的风险权重。根据风险的程度，确定了银行不同资产和 表外科目的风险权重，其中资产的风险权重分为0%、10%、20%、 50%和100%等五个档次；表外项目，信用换算系数。
●制定了标准比率。文件规定在1992年前，成员国的国际性银行， 资本对风险加权资产的比率（ “资本充足率”）不得低于8%，其中核 心资本充足率至少为4%。
2001年11月QIS2.5
2002年12月QIS3
2004年QIS4
2005年QIS5
各个国家的国别参数、实施模式
A.BASELⅡ内容与实质：历程
A.BASELⅡ内容与实质：框架
总资本
信用风险 + 市场风险 + 操作风险
（1988） （1996） （2004）
≥8%
最低资本要求PⅠ
外部监管PⅡ
A.BASELⅡ内容与实质 PⅠ：银行的规矩 监管资本要求：技术
信用风险
市场风险
操作风险
高级计量法
标准法
基本指标法
内部模型 法
标准法
高级 内部评级
法 初级 内部评级 法 标准法
A.BASELⅡ内容与实质PⅡ：监管机构的权利
第二支柱：监管检查
风险种类： 《有效银行监管的核心原则》1997.09/2006.10 ➢ 信用风险 ➢ 国家和转移风险 ➢ 市场风险 ➢ 利率风险 ➢ 流动性风险 ➢ 操作风险 ➢ 法律风险 ➢ 声誉风险
➢ 性质： 合作论坛。 没有任何凌驾于国家之上的正式监管权力，其决议即使对于成员 国也从不具备任何法律效力。
A.BASELⅡ内容与实质：BASEL1
basel1 ：1988年7月15日
➢ basel1原因（Kapstein,E.B., Princeton, ”supervising international banks: origins and implications of the basel accord”): 美国国内银行系统的稳定和银行行为的约束
建设银行全面风险管理
提纲
A.BASELⅡ内容与实质 B.国际银行业动态
国际 国内 C.建设银行实施规划的主要内容 D.建设银行近期主要工作进展 E.2009-2010主要工作
A.BASELⅡ内容与实质：巴塞尔委员会
巴塞尔银行监管委员会 (http://www.bis.org/bcbs/index.htm) ：
A.BASELⅡ内容与实质：动力
➢ 银行业务的复杂化：证券化、衍生产品 ➢ 风险计量水平的提高：市场、信用与操作风险计量模型 ➢ 制度的改进：监管机构、银行与市场三位一体 ➢ 最核心的是来自于银行的抱怨：风险收益的追求
银行内部风险管理最佳做法的发展：挑战与机遇
A.BASELⅡ内容与实质：历程
➢ 起源：David Jones and John Mingo,《信用风险模型和银行内部资本配置 的实践：基于模型的资本监管标准的意义》，纽约联储经济政策评论 ，1998.10，p53-60。
开发内部资本评估程序和设定资本目标中的责任 ➢ 监管当局的工作：
评价银行如何按自身的风险轮廓确定资本需求，并在必要时进行干 预。 ➢ 资本与银行风险管理之关系：
资本的数量与风险管理、内部控制等程序的执行力度及有效性有关 。
增加资本不能代替控制或风险管理中应当解决的根本性问题。
A.BASELⅡ内容与实质PⅡ：监管机构的权利
➢ 特别适合于三个主要领域的风险： 第一支柱涉及但没有完全覆盖的风险（例如贷款集中风险）； 第一支柱中未加考虑的因素（例如银行账户中的利率风险、业务和
战略风险）； 银行的外部因素（例如经济周期效应）。 更为重要的一个方面，是对第一支柱中较为先进的方法是否达到了
最低的资本标准和披露要求进行评估，特别是针对信用风险IRB框架 和针对操作风险的高级计量法的评估。
A.BASELⅡ内容与实质：信用风险
➢ 关于外部评级 ➢ 认定程序 外部评级机构的资格标准 ✓ 客观性：评级方法严格、系统；可根据历史数据进行某种形式的检验
。 ✓ 独立性：应该是独立的，不致困于政治或经济上的压力而改变评级。 ✓ 国际通用性和透明度：凡是有合理要求的国内和国外机构，都可以同
等的条件得到各个评级；所采用的基本评级方法应该对外公开。 ✓ 披露：应披露评级方法,包括违约的定义、评级的时间跨度及每一级
会计准则要求披露的范围更加宽泛。委员会努力将第三支柱的披露 限定在银行资本充足率的披露，不与会计准则宽泛的要求相矛盾。 重要性 频率 专有信息和保密信息
A.BASELⅡ内容与实质PⅢ：市场的权利
➢ 披露要求 总体披露原则
银行应具备一套经董事会批准的披露政策，政策应涉及银行决定披 露内容的方法和对于披露过程的内部控制。
Convergence of Capital Measurement and Capital Standards ）
A.BASELⅡ内容与实质：BASEL1
➢ basel1主要内容 ●银行资本的构成。根据质量，将银行资本分为核心资本和附属
资本，其中核心资本包括股本和公开准备金，至少占全部资本的50% ；附属资本包括未公开的准备金、资产重估准备金、普通准备金或呆 账准备金。（一、二、三级资本）
别的含义，每一级别实际的违约概率，评级的变化趋势，如一段时间 之后从AA级转变为A级的可能性。 ✓ 资源：应有足够的资源（与被评级机构的高级管理层和营运层次的人 员保持实质性的经常联系，以便提高评级结果的价值。评级方法还应 该将定性和定量分析结合起来） ，确保提供高质量的评级结果。 ✓ 可信度： 实施中的挑战
内在的风险特征，决定了管理模式不同。
A.BASELⅡ内容与实质PⅡ：监管机构的权利
A.BASELⅡ内容与实质PⅡ：监管机构的权利
监督检查的重要性 ➢ （激励性的）目的：
不仅要保证银行有充足的资本应对业务中的所有风险，而且还鼓励 银行开发并使用更好的风险管理技术来监测和管理风险。 ➢ 银行管理层：
对应程序、多方评级结果的处理 、发行人评级和债项评级 、本 币和外币的评级 、短期和长期评级 、评级的适用范围 、 被动评级
A.BASELⅡ内容与实质：信用风险
➢ 关于风险缓释 在计算监管资本时，修订后的信用风险缓释方法将允许在更大范围 内使用信用风险缓释技术。 要获得资本减让，各项风险缓释技术，必须满足第三支柱所规定的 要求。 法律确定性
➢ 原则四：监管当局应尽早采取干预措施，防止银行的资本水平降至防 范风险所需的最低要求之下；如果银行未能保持或补充资本水平，监 管当局应要求其迅速采取补救措施。
监督检查的具体问题 ➢ 银行账户的利率风险 ➢ 信用风险 IRB法的压力测试、违约定义、剩余风险、信用集中风险、 ➢ 操作风险 监督检查的其他问题 ➢ 监管透明度和问责制 ➢ 加强跨境交流与合作 资产证券化的监督检查
监管当局必须确保银行自始至终符合这些要求。
A.BASELⅡ内容与实质PⅡ：监管机构的权利
监督检查的四项主要原则 ➢ 原则一：银行应具备一整套程序，用于评估与其风险轮廓相适应的总
体资本水平，并制定保持资本水平的战略。 严格的程序具有以下五个主要特征
董事会和高级管理层的监督； 健全的资本评估； 全面评估风险； 监测和报告系统； 内部控制的检查。 ➢ 原则二：监管当局应检查和评价银行内部资本充足率的评估情况及其
市场纪律PⅢ
三 大 支 柱（技术、制度和市场）
A.BASELⅡ内容与实质：并表问题
导言
第一部分：适用范围 ➢ 导言
并表基础上适用于国际活跃银行 ➢ 银行、证券公司和其他附属金融企业 ➢ 对银行、证券公司、其他金融企业的
大额少数股权投资 ➢ 保险公司 ➢ 对商业企业的大额投资 ➢ 根据部分的规定对投资的扣除
➢ basel1引子：1987美联储和英格兰银行的资本标准的双边协议、国 际纠纷
➢ basel1目标： ●通过确定银行资本的范围、制定资本与风险资产的比例，确保国
际银行体系的安全性和稳健性； ●确保国际金融市场上银行竞争的公平性。
➢ Basel1全称： 统一资本计量和资本标准的国际协议（International
●过渡期和实施的安排。为了保证个别银行在过渡期内提高资本比 率并达到最终标准，巴塞尔委员会在文件中安排了一个过渡期，提出 自文件发布到1992年底之间，采取一个中期目标，即到1990年资本 充足率达到7.25%，核心资本至少为资本的50%。 简单评价：
外生于银行的一套监管标准，但奠定了资本的风险含义
A.BASELⅡ内容与实质：信用风险
风险缓释后的违约风险暴露 E*=max{0,[E×(1+He)-C×(1-Hc-Hfx)]} E*:风险缓释后的风险暴露 E：风险暴露的当前价值 He：风险暴露的折扣系数； C：抵押品的当前价值 Hc：抵押品的折扣系数 Hfx：抵押品和风险暴露的币种错配系数 原则上，银行有两种计算折扣系数的方法： 标准化的监管折扣系数使用委员会规定的参数 银行根据市场的波动性自己做出的估计值。
简单法The simple approach 风险暴露全部或部分抵押的，其风险权重为抵押工具的风险权重。
综合法The comprehensive approach 银行在考虑抵押品的风险缓释效果时，从计算资本要求的角度，需 计算交易对象风险缓释后的风险暴露。银行需使用不同的折扣系数（ haircuts），对交易对象的风险暴露和交易对象提供的抵押品的价值 进行调整 ，以考虑市场发生波动时，每一方面未来价值可能的波动， 最终得出风险暴露和考虑了抵押品市场波动后的调整价值。