财务分析归纳第十三章

第十三章经济效益审计

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第四节经济效益审计的现状及完善办法
开展经济效益审计的环境需要完善，不少单位为了片面追求经济总量，不顾效益、效率，高投入低产出，浪费严重。
经济效益审计的重点把握不准，只重视事后审计，忽视事前、事中审计。
经济效益审计的作用没得到充分发挥，表现在不重视审计意见，不改正问题。
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第一节经济效益审计的涵义、必要性
二、特征: 审计主体具有独立性内审保持相对独立的地位和身份，保持客观公正的工作态度。审计客体具有广泛性审计依据具有规范性政策、法规、制度、计算、预算、方案、业务规范、标准、技术经济指标、同行标准等。
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第一节经济效益审计的涵义、必要性
被审计单位历史同期最高水平
专业机构研究制定的专业标准、职业组织推荐的最佳实务标准。
同行业同类组织的先进水平
国家标准或已达到的最高水平
国际标准或已达到的最高水平
社会有关各方对组织有关经营活动的满意程度
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第三节经济效益审计的主要程序
一、准备阶段： 1、审计项目确定以后，就应按审计项目的要求配备相应的审计人员。 2、在准备阶段，大量使用调查方法，采用抽样技术，选取调查样本，对其邮寄问卷、电话调查或当面询问。
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第一节经济效益审计的涵义、必要性
2、审计目的：
财务收支审计侧重直接防弊，以审查财务收支的真实性、合法性及连贯性为主。
经济效益审计直接目的是财政财务收支活动的有效性、合法性、可行性。但最终目的是促进被审计单位提高经济效益、降低经营、管理和投资风险。

CPA财务管理第十三章成本-数量-利润分析

（2）这个方程式含有相互联系的5 个变量，给定其中4个变量值，就能够求出另一个变量的值。（3）包含期间成本的损益方程式税前利润＝单价×销量－（单位变动产品成本+单位变动销售和管理费）×销量－（固定产品成本 +固定销售和管理费）（4）计算税后利润的损益方程式税后利润＝（单价×销量－单位变动成本×销量－固定成本）× （1－所得税税率）
第十三章成本—数量—利润分析

本章主要讲述成本性态分析、混合成本分解、本量利分析、盈亏临界分析、影响利润各因素变动分析以及变动成本计算等内容。与2006年教材相比，增加了成本性态分析、混合成本分解以及变动成本计算等内容，从而使成本—数量—利润分析的内容更加充实和完整。本章考试的题型主要是客观题，也可能出现计算题，历年平均考分为3分左右。

高低点法公式：
固定成本＝产量最高期总成本－单位变动成本×最高产量

或固定成本＝产量最低期总成本－单位变动成本×最低产量【提示】注意高低点数据的选择，这是极易出现错误的地方。高低点法的主要优点是简便，其明显的缺点是只利用了历史资料的两组数据，而未考虑其他数据的影响，因而，代表性差。

四、总成本性态模型 Y=a+bx
【例1】将全部成本分为
固定成本、变动成本和混合成本所采用的分类标志是（） A.成本的目标 B.成本的可辨认性 C.成本的经济用途 D.成本的性态
【答案】D 【例2】在不改变企业生产经营能力的前提下，采取降低固定成本总额的措施通常是指降低（）。 A.约束性固定成本 B.酌量性固定成本 C.半固定成本 D.单位固定成本

四、账户分析法账户分析法，是根据各个账户（包括明细账户）的本期发生额，通过直接判断或比例分配，对成本进行分解的一种方法。由于每个账户所记录的成本内容不同，或者成本分解要求的准确性不同，分别采用近似分类和比例分配两种具体做法：

融资租赁的决策分析--注册会计师考试辅导《财务成本管理》第十三章讲义2

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注册会计师考试辅导《财务成本管理》第十三章讲义2
融资租赁的决策分析
【知识点6】融资租赁的决策分析
承租人在决定是否租赁一项资产时，通常面临两个问题：第一个问题是该项资产是否值得投资？第二个问题是该项资产通过租赁还是自行购置取得？在进行租赁分析时，通常假设第一个问题已经解决，即投资于该资产将有正的净现值，现在只需要分析应如何取得该资产，即是租赁取得还是自行购置。

一、承租人分析的基本方法
1.判断租赁合同的税务性质
租金能否全额直接抵税，要看租赁合同是否符合税法有关规定。

我国税法遵从会计准则关于融资租赁的认定标准。

以下分析假定租赁符合直接抵税的规定。

2.确定租赁与自行购置的差量现金流量。

财务管理东北财经大学出版社

1、债权人的风险大大增加；
2、再就业风险不断增加
3、代理人所承担的责任越来越大，风险也随之加大。
4、客户等也与企业共同承担一部分风险
5、政府与企业各方的利益密切相关。
影响企业选择财务管理目标的因素
内部因素外部因素
报酬投资项目
风险
资本结构股利政策
经济环境法律环境
金融环境技术环境
筹资投资资金营运资金分配
筹资
投资
资金营运
资金分配
广义地分配指对企业各种收入进行分割和分派的过程；狭义的分配仅指对利润尤其是净利润的分配。
财务关系与协调
企业在组织财务活动过程中与有关各方发生的经济利益关系
内容
实质
企业与政府(税务机关）强制性与无偿性的分配关系
企业与投资者
经营权与所有权的关系
股东财富大化
优点
缺点
(1) 考虑了风险因素，因为通常股价会对风险作出较敏感的反应。 (2) 在一定程度上能避免企业短期行为，因为不仅目前的利润会影响股票价格，与其未来的利润同样会对股价产生重要影响。 (3) 对上市公司而言，股东财富最大化目标比较容易量化，便于考核和奖惩。
(1) 通常只适用于上市公司，非上市公司难于应用。 (2) 股价受众多因素影响，特别是企业外部的因素，有些还可能是非正常因素。股价不能完全准确反应企业财务管理状况。 (3) 它强调得更多的是股东利益，而对其他相关者的利益重视不够。
中国公司理财发展
新中国成立前：（未形成独立的）
新中国成立后
财务管理工作体系
财务管理学科第一阶段改革开放前（1978年以前）

保险公司财务报告分析

第三节保险公司财务分析指标
四、反映盈利能力指标
2．营业利润率。本指标反映每一元的保费收人所带来的营业利润的多2少024/6，/23 其计算公式为：营业利润率=营业利润÷保费收入×l00% 该指标不仅能体现保险公司的承保效益，而且可以体现保险公司的投资效益。一般来说，该指标值一般应大于0。
第三节保险公司财务分析指标
一、反映偿债能力能力的指标
3．资产负债率。资产负202债4/6/2率3 是负债总额与资产总额的比率, 其计算公式为: 资产负债率=负债总额÷资产总额×100% 该指标用来以反映保险公司资产负债比例关系，说明总资产中有多大比例是通过负债来筹集的，也用来衡量保险公司在清算时保护债权人利益的程度。
第三节保险公司财务分析指标
三、反映成本控制能力指标
3．退保率。本指标反映寿险及长期健康险业务保险退保状况，其计算2公024/6式/23 为: 退保率=当期退保金支出÷（期初寿险、长期健康险责任准备金余额+当期寿险、长期健康险保费收入）×100% 退保率指标不宜过高。退保率过高，说明保险公司业务不稳定
第三节保险公司财务分析指标
一、反映偿债能力能力的指标
4.
负债经营率。负债经营率是负债与所有者权益 2024/6/23
的比率, 其计算公式为:
负债经营率=负债÷所有者权益
负债经营率又称产权比率,反映由债权人提供的资
本与投资者或股东提供的资本的对应关系，用以
衡量保险公司的基本财务结构是否稳定，表明债
第十三章保险公司财务会计报告分析第一节保险公司财务会计报告分析概述
第二节保险公司财务报告分析方法第三节保险公司财务分析指标
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咨询工程师(投资)-第十三章项目决策分析与评价考点梳理

第十三章不确定性分析与风险分析本章框架：考试情况分析：近五年本章平均出题为11分。

需掌握盈亏平衡分析和敏感性分析的计算与分析。

第一节概述一、风险与不确定性的概念（一）风险与不确定性区别风险不确定性可否量化可以量化。

可以采用概率分析方法，分析各种情况发生的概率和影响不可以量化。

只能进行假设分析，假定某种情况发生，分析不确定性因素对项目的影响可否保险可以保险不可以保险概率可获得性发生概率已知发生概率未知影响大小可以量化，影响可以防范并得到有效降低代表不可知事件，因而有更大的影响[真题13-1]风险和不确定性是既相互联系，又相互区别的两个概念，两者间的区别表现在（）。

A.可否保险B.可否定性分析C.可否量化分析D.概率可获得性E.可否承受233网校答案：ACD（二）不确定性与风险的性质和分类1.不确定性与风险的性质（1）客观性客观存在，不可能完全根除，只能采取措施降低其不利影响。

（2）可变性可能造成损失，也可能带来收益。

（3）阶段性不同阶段的风险有所不同。

（4）多样性依行业和项目不同具有特殊性。

（5）相对性不同利益方有不同的风险，同一风险因素对不同主体的影响是不同的甚至是截然相反的。

（6）层次性风险的表现具有层次性，需要层层剖析，才能深入到最基本的风险单元，以明确风险的根本来源。

[真题13-2] 工程风险对业主可能产生不利影响，却给保险公司带来获利机会，这种现象体现了风险的（）。

A．客观性B．阶段性C．相对性D．多样性233网校答案：C[真题13-3]行业和项目都有其特殊性，不同的行业和不同的项目具有不同的风险。

这表明风险具有（）的特点。

A.客观性B.可变性C.阶段性D.多样性233网校答案：D[真题13-4]市场风险可能来源于市场需求量变化、价格变化等，价格变化又包括产品或服务的价格、原材料的价格和其他投入物价格的变化等。

这体现了不确定性和风险的（）特征。

A. 相对性B. 层次性C. 多样性D. 阶段性233网校答案：B2.风险的分类表13-1 一般风险分类分类方法风险类型特点按照风险的纯风险只会造成损失，不能带来利益后果分投机风险可能带来损失，也可能产生利益基本风险作用于整个社会和大多数人的风险，具有普遍性。

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第十三章财务报表的分析与利用
13.1 复习笔记
【知识框架】
【本章概要】
本章梳理了财务报表的分析与利用的相关知识，重要程度两颗星。

本章须记忆和理解的考点包括：财务报表的分析、财务报表的利用。

本章的重点包括：财务报表之间的勾稽关系、财务报表基本结构及其要素的一般性分析、利用财务比率进行的各种能力分析。

【考点难点归纳】
考点一财务报表之间的勾稽关系★★（见表13-1、图13-1）
表13-1 财务报表之间的勾稽关系
图13-1 财务报表之间的勾稽关系
考点二财务报表分析的意义与作用★（见表13-2）
表13-2 财务报表分析的意义与作用
考点三财务报表分析的程序与基本方法★★（见表13-3）
表13-3 财务报表分析的程序与基本方法
考点四财务报表及其附注的分析★★★★★
1．财务报表基本结构及其要素的一般性分析
（1）资产负债表基本结构及其要素的一般性分析（见表13-4）
表13-4 资产负债表基本结构及其要素的一般性分析
（2）利润表结构及其要素的一般性分析（见表13-5）
表13-5 利润表结构及其要素的一般性分析
【注意】表中“＋”代表“呈盈利状态”，“－”代表“呈亏损状态”。

（3）现金流量表结构及其要素的一般性分析（见表13-6）
表13-6 现金流量表结构及其要素的一般性分析
【注意】表中“＋”代表“净现金流入”，“－”代表“净现金流出”。

2．利用财务比率进行的各种能力分析（见表13-7）
表13-7 利用财务比率进行的各种能力分析
【说明】本教材杜邦分析公式有误，净资产收益率＝总资产净利率（不是净资产利润率）×权益乘数。

第13章商业银行财务报表与财务分析

（二）中长期贷款比例分析该指标是存贷款比例指标的分解和补充。主要衡量银行资产的流动性。其计算公式为： 1、人民币指标：中长期贷款比例 =逾期一年以上（不含一年期）中长期贷款期末余额/ 逾期一年以上（不含一年期）中长期存款期末余额 2、外汇指标：中长期贷款比例 =逾期一年以上（不含一年期）外汇中长期贷款期末余额/外汇贷款期末余额
二、利润分配表编制（一）利润分配表的内容和结构利润表反映金融企业利润分配的情况和年末未分配利润的结余情况。商业银行必须按照法律规定利润分配顺序进行利润分配。商业银行本年取得的净利润加上期初未分配利润和其他转入的可供分配的利润，然后要按照法律的规定提取盈余公积，提取一般风险准备金后的余额才是可供股东分配的利润，按照董事会通过的利润分配方案向股东分配股利。
（三）资产流动性分析资产流动性分析流动资产比例指标是在侧重资产管理方针下，商业银行衡量流动性风险程度的重要指标之一。该比例越高，表明商业银行的流动性风险越小，但同时也意味着其盈利能力的降低。其计算公式为： 1、本外币合并指标：资产流动性比例 =流动性资产期末余额/流动性负债期末余额
2、外币指标：资产流动性比例=外汇各项流动性资产期末余额/外汇资产流动性比例各项流动性负债期末余额流动性资产是指1个月内（含1个月）可变现的资产，包括：库存现金、在人民银行存款、存放同业款、国库券、1个月内到期的同业净拆出款、1个月内到期的贷款、1个月内到期的银行承兑汇票、其它经中国人民银行核准的证券。流动性负债是指1个月内（含1个月）到期的存款和同业净拆入款。
盈利能力分析 1、盈利能力以及可持续性。同时，还要分析商业银行的利润来源，如有的银行利润主要来自于存贷款利差，而有的银行则更多地来自于投资收益，还有的银行中间业务的收入较高等。从中可以发现该银行的业务能力和竞争优势所在，有利于把握该银行的发展潜力。不同的利润来源的可持续性不同，通过分析可以反映盈利的可持续性。 2 、盈利能力必须与商业银行的流动性指标结合进行分析。不同的经营策略反映在流动性和盈利能力的结合。

中级经济师经济基础考点归纳

中级经济师经济基础考点归纳第一章：市场需求、供给与均衡价格1.弧弹性系数计算公式：2.需求价格弹性系数＞1，价格上升，销售收入减少；需求价格弹性系数＜1，价格上升，销售收入增加。

第二章：消费者行为分析1.消费者效用最大的均衡条件：商品边际替代率=商品的价格之比2.对于正常品，替代效应与价格成反方向变动，收入效应与价格成反方向变动3.对于低档品，替代效应与价格成反方向变动，收入效应与价格成同方向变动4.预算线的斜率取决于商品的价格5.商品价格的变化会产生替代效应和收入效应第三章：生产和成本理论1.美国经济学家科斯认为，企业的本质是作为市场机制的替代物2.显成本是指企业购买或租用的生产要素所实际支付的货币支出。

隐成本（机会成本）是指企业本身所拥有的并且被用于企业生产过程的那些生产要素的总价格。

3.正常利润指企业对自己所提供的企业家才能的报酬支付。

经济利润不包括正常利润。

4. 平均成本与边际成本的位置关系：MC边际成本，ATC平均成本，AVC 平均可变成本，AFC平均固定成本第四章：市场结构理论1.在完全竞争市场上，个别企业的需求曲线是一条平行于横轴的水平线2.完全竞争企业的平均收益、边际收益和需求曲线都是同一条线3.企业产量决策，利润最大化的基本原则是：边际成本=边际平均收益4.完全垄断企业的需求曲线和平均收益曲线是完全重合的5.完全垄断企业的需求曲线和整个行业的需求曲线相同6.一级价格歧视是指企业对每一单位产品都按照消费者所愿意支付的最高价格出售二级歧视是指按不同价格出售不同批量的产品三级歧视是指将消费者分成不同需求价格弹性，收取不同的价格。

第五章：生产要素市场理论1.生产要素的需求是引致需求、派生需求、联合需求2.边际要素成本=边际物质成本*边际成本3.边际收益产品=边际物质产品*边际收益4.生产者利润最大化：边际要素成本=边际收益产品5.完全竞争生产者的要素供给曲线是一条水平线6. 完全竞争生产者的要素需求曲线是向右下方倾斜7.完全竞争生产者的边际产品价值等于边际收益产品8.劳动最大效用满足条件：劳动的边际效用等于闲暇的边际效用9.工资增加的替代效应是指，由于工资上升，收入增加，消费者用劳动替代闲暇，劳动供给增加。

CPA财管各章节重难点分析及学习方法

CPA财管各章节重难点分析及学习方法一、各章节重难点分析第一章财务管理基本原理本章节内容并非未重点内容，一般来讲考试会出1-2个客观题占3分左右。

考察重点如下：第二章财务报表分析与财务预测第三章价值评估基础本章为非重点内容，一般为客观题和计算分析题，分值为4分左右。

第四章资本成本本章为重点章节，也是财管教材中很多章节的基础内容，所以希望大家能够认真对待，考试出题客观题和主观题都有可能，分值为5分。

第五章投资项目资本预算第六章债券、股票价值评估第七章期权价值评估内容比较难，但也是次重点章节，近三年平均分值为8分，主要出客观题和计算分析题。

第八章企业价值评估重点章节，近3年分值为6分，考试题型涉及客观题、计算分析题和综合题。

2023年依然应作为考试重点，重点注意客观题和主观题。

第九章资本结构本章主要阐述经营杠杆系数、财务杠杆系数和联合杠杆系数的计算及其影响因素;MM理论和其他各种资本结构理论;资本结构的影响因素和资本结构决策的三种方法。

本章近3年平均分值在3分左右，主要出客观题考查。

第十章股利分配、股票分割与股票回购本章属于一般章节。

近3年的平均分值为2分。

主观题可能涉及的本章相关内容的考点主要集中在剩余股利某某某策的运用。

第十一章长期筹资本章属于重点章，在近3年试题中平均分值为6分左右，题型主要是客观题、计算题和综合题。

第十二章营运资本管理本章属于重点章。

历年试题中，除了客观题外，一般都有计算分析题，近3年平均分值在4分左右。

第十三章产品成本计算本章属于重点章。

从历年考试情况来看，近3年平均分值为9分，题型主要包括客观题、计算分析题和综合题。

第十四章标准成本法本章属于一般章，本章题型主要是客观题和计算分析题，近3年平均分值为4分。

第十五章作业成本法本章属于次重点章节。

涉及客观题和计算题。

近3年平均分值为1分。

第十六章本量利分析本章属于重点章，内容较为简单，主要是为相关章节内容奠定计算基础。

注册会计师考试题型涉及客观题和计算题，近3年平均分值为7分。

CPA 注册会计师财务成本管理试题及解析-第13章产品成本计算

第十三章产品成本计算一、单选题1.下列各项中不属于制造成本的是（）。

A.直接材料B.直接参与生产产品的员工的薪酬C.间接材料成本D.销售费用2.企业在生产中为生产工人发放的手套所产生的费用，应计入（）。

A.直接材料B.管理费用C.直接人工D.制造费用3.甲公司A、B产品都需要使用某种直接材料，已知领用该种材料2415千克，单价10元，A 产品生产300件，B产品生产250件。

A产品消耗定额2千克，B产品消耗定额2.2千克，按照材料定额成本的比例进行分配，则A产品应分配的材料费用为（）元。

A.10000B.11550C.12600D.128004.某企业的辅助生产车间内部相互提供劳务较多，则该企业辅助生产车间的费用分配适宜采用的方法是（）。

A.直接分配法B.交互分配法C.两种方法都可以D.两种方法都不可以5.海星制造厂以X材料为主要材料生产甲、乙、丙三种产品。

2018年6月份，三种产品的产量分别是甲产品2000件、乙产品5000件、丙产品3000件，共同消耗X材料5000千克，单价为每千克18元。

已知甲、乙、丙三种产品的X材料单位定额消耗量分别为1.5千克/件、0.6千克/件、0.4千克/件。

按照定额比例法计算甲产品应负担的X材料费用为（）元。

A.18000B.15000C.37500D.360006.某企业甲产品由两道工序加工而成，直接材料随加工进度在各个工序陆续投入，但在每道工序开始时一次投入。

本月完工产品1200件，月末在产品900件，其中第一道工序400件，第二道工序500件。

每件甲产品材料消耗定额是160千克，其中第一道工序材料消耗定额是120千克，第二道工序材料消耗定额是40千克，第一道工序在产品的完工程度是40%，第二道工序在产品的完工程度是60%。

计算本月末在产品的约当产量（假设在产品存货发出采用加权平均法）为（）件。

A.400B.450C.800D.5707.某企业生产联产品A和B。

13-不确定性分析与风险分析

（四）计算敏感性指标
1.敏感度系数
概念：敏感度系数是项目效益指标变化的百分率与
不确定因素变化的百分率之比。
计算公式：
E＝△A/△F
判据：
E>0，表示评价指标与不确定因素同方向变化；
E<0，表示程反方向变化.
|E|越大敏感度系数越高，项目效益对该不确定
因素敏感程度越高。
【例题2】如果某项目产品销售价格从1000元上升到
与评价同样适用。
二、敏感性分析的方法与步骤（六步）
（一）选取不确定因素（二）确定不确定因素变化程度（三）选取分析指标（四）计算敏感性指标（五）敏感性分析结果表述（六）对敏感性分析结果进行分析
（一）选取不确定因素进行敏感性分析首先要选定不确定因素并确定其偏
离基本情况的程度。（二）确定不确定因素变化程度
公式推导：销售收入-销售税金及附加=总成本费用=固定成本+可变成本产量×（单位产品价格-单位产品销售税金及附加）=固定成本+产量×单位产品可变成本因此： BEP（产量）
＝年总固定成本/（单位产品价格－单位产品可变成本－单位产品销售税金与附加） BEP（产量）＝BEP（生产能力利用率）×设计生产能力 BEP（生产能力利用率）
重点难点
➢ 敏感性分析的作用与内容、敏感度系数和临界点的计算； ➢ 盈亏平衡分析的作用、条件、计算方法及其注意事项； ➢ 风险分析的内容和步骤、风险因素的识别、风险分析方法。
★知识解析
本章结构
不确定性分析与风险分析
风险与不确定性的概念
概述
不确定性分析与风险分析敏感性分析的作用与内容
敏感性分析敏感性分析的方法与步骤
➢ 基准收益率的数值会影响到临界点的高低

2020年(财务分析)第十三章成本分析(财务成本管理应试指南)重难点及习题讲解

（财务分析）第十三章成本分析(财务成本管理应试指南)重难点及习题讲解第十三章成本分析【重点难点】本章主要讲述成本习性分析、混合成本分解、本量利分析、盈亏临界分析、以及变动成本计算等内容。

与2006年教材相比，增加了成本习性分析、混合成本分解以及变动成本计算等内容，从而使成本—数量—利润分析的内容更加充实和完整。

考试的题型主要是客观题，也可能出现计算题，历年平均考分为3分左右。

一、成本性态分析手写板图示1301－01总成本性态模型：y＝a＋bx，y是成本，x是业务量，a是固定成本，b是单位变动成本。

如果计算盈亏临界点的销售量：则固定成本/（单价－单位变动成本）＝a/（p－b）可能会以成本和业务量的函数关系：y＝20000＋5x，则需要知道固定成本总额是20000固定成本，5是单位变动成本。

固定成本和变动成本的特点：变动成本的单位额不变，总额随销售量正比例变化；固定成本总额不变，单位额随销售量反比例变化。

二、混合成本的分解高低点的确定：指的是业务量的高低点。

三、本量利分析的基本公式：1.EBIT＝（P－V）Q－F＝边际贡献－F＝收入×边际贡献率－F四、安全边际指标：手写板图示1301－02安全边际率＝安全边际量/实际销售量或者安全边际额/正常销售额；安全边际×边际贡献率＝利润。

五、敏感性分析如果企业由盈利转为保本：（0－EBIT）/EBIT＝－1,变动率为100%。

如果企业由盈利转换亏损，则变动率大于100%。

六、变动成本计算：手写板图示1301－03完全成本法和变动成本法的根本区别就是对固定制造费用处理不同。

手写板图示1301－04制造成本法销售量一定,要提高利润,就得增加产量,固定制造费用不随产量的增加而增加1.成本习性分析2.混合成本分解的方法3.损益方程式4.边际贡献和边际贡献率5.盈亏临界点的确定6.安全边际和安全边际率7.敏感分析和敏感系数8.变动成本计算【典型考题】1.（2006年多选题）某企业只生产一种产品，单价20元，单位变动成本12元，固定成本为2400元，满负荷运转下的正常销售量为400件。

考研培训辅导资料_罗斯《公司理财》笔记之四

《公司理财》培训辅导资料之四第四篇资本结构和股利政策第十三章公司融资决策和有效资本市场有效的资本市场：指资产的现有市场价值能够充分反映所有相关、可用信息的资本市场。

在有效资本市场中：1. 财务经理无法选择债券和股票的发行时机；2. 增加股票发行不会压制现有公司的股票价格；3. 公司的股票和债券的价格不会因为公司选择不同的会计方法而受到影响。

13.1融资决策能增加价值吗？三种能创造价值的融资机会的基本方法：1. 愚弄投资者。

2. 降低成本或者提高津贴。

（例如税和费）3. 创新证券。

（新证券的普通特点：不容易通过现存政权的组合来复制；公司可以通过开辟和高价出售具有独创性的证券中获得好处；但是，长期来看，好处较小，因为缺乏专利保护。

）13.2有效资本市场的描述有效市场假说（EMH ）因为价格及时反映了新的信息，投资者只能期望获得正常的收益率。

公司应该期望从它发行的证券中获得公允的价值。

市场与信息★股票市场对于信息的三种反应方式：①有效市场②过度反映后修正③延迟反映13.3有效资本市场的类型13.3.1弱型有效市场型有效”，或者说满足“弱型有效假说”。

弱型效率（公式）：P P 期望收益随机误差t t 1 t弱型效率是资本市场所能表现出来的最低形式的效率。

随机游走假说对“技术分析”的否认两种常用的技术分析的方法：①“头肩形态”②“三波浪形态”13.3.2半强型有效市场和强有效型市场半强型有效：资本市场上的证券价格充分反映了所有公开可用的信息。

强有效型：资本市场上的证券价格充分反映了所有的信息，包括公开的和内幕的消息。

半强型有效市场假说比强型有效市场假说更加可信。

三种有效市场应用信息的水平不同、信息本身也不同。

13.3.3对有效市场假说的一些误解①投掷效率。

基本准确但无彻底准确。

②价格波动。

价格波动与有效率并不矛盾。

③股东漠不关心。

实证研究表明股票市场的有效型十分显著。

13.4实证研究的证据几类实证研究：①有关股票价格变动是否随即的证据。

第十三章家庭理财规划

为孩子准备教育基金
资产的保值增值有效为继承人分配财产
任务2：确定具体客户理财需求
情景练习：
客户小王在一家IT公司工作，25岁，月薪1万元 (税后)，女友在一台资企业工作，月薪2 500元 (税后)。两人每月的日常开销在3 000元左右， 2011年12月时共有存款12万，还有15000元的基金，没有负债。小王和女友准备2012年6月买房，总房款大概在60万(含相关税费)，装修估计10万。2012年小王和女友计划结婚并搬入新居。任务：请分析小王及其女友的理财需求
家庭财务比率指标
项目
结余比率 (储蓄比率) 投资净资产比率清偿比率负债比率即付比率负债收入比率流动性比率
计算公式
年结余/年税后收入投资资产/净资产净资产/总资产负债/总资产流动资产/负债年债务支出/年税后收入流动资产/月支出
参考值
10-40 ％ 50％ 50％ 50％ 70％ 40％ 3-6
综合分析
理财建议现金规划要考虑生小孩所增加的支出，在增加备用金（在保留3-6 个月的备用金中偏向于6个月，甚至更多）住房规划首付？按揭年数？（公积金贷款）养老与保障规划：无需额外商业保障投资规划根据现有资产和风险承受能力、风险偏好决定投资组合税收筹划：需求不强
客户理财需求分析
1. 2. 预留备用金现有资产中预留每年节余资金中预留买婚房（按揭安排）首付最低限度、按揭贷款储蓄比重过高货币市场资金、债券、理财产品等低风险高流动性投资

案例分析一：
王先生与王太太均为外企职员，王先生33岁，王太太31岁。家中有一个5岁男孩，王先生年收入15万元，王太太年收入5万元。2005年购买一间房子为70万元，市价130万，目前还剩20万左右的贷款未还，每月支付房贷2000元。夫妇俩有购车的想法，目前看好的车辆总价约在15万。夫妇俩从2002年起在股市的投资约为20万，主要用于购买新股，至今尚保留的原始股及所配新股市值15万。王先生有现金20万元，定期存款在5万；每月用于补贴双方父母为1000元；每月家庭开销在4000元，孩子教育费用年5000元。王先生有每年举家外出旅行的习惯，每年8000元。王太太有在未来5年购买其他物业做投资的家庭计划。可能的话，夫妇俩想在适当的时候送孩子出国念书。夫妇俩所在的单位为他们投保了社会养老保险和医疗保险，在其他保险方面没有购买任何保险。

财务会计教案所有者权益

财务会计教案——所有者权益教案章节：第一章所有者权益概述教学目标：1. 理解所有者权益的概念和重要性。

2. 掌握所有者权益的组成和分类。

3. 了解所有者权益的计量和披露要求。

教学内容：1. 所有者权益的定义和作用。

2. 所有者权益的组成：股本、资本公积、盈余公积、未分配利润。

3. 所有者权益的分类：投入资本、留存收益。

4. 所有者权益的计量和披露要求。

教学活动：1. 引入讨论：询问学生对所有者权益的理解，引导学生思考所有者权益的重要性。

2. 讲解所有者权益的概念和作用，通过举例说明所有者权益在企业财务报告中的体现。

3. 引导学生了解所有者权益的组成，通过案例分析不同类型的所有者权益。

4. 讲解所有者权益的分类，解释投入资本和留存收益的含义和计算方法。

5. 探讨所有者权益的计量和披露要求，引导学生理解企业如何计量和披露所有者权益信息。

教学资源：1. 教材或教学课件，用于展示所有者权益的定义和分类。

2. 案例材料，用于分析不同类型的所有者权益。

3. 财务报告样例，用于展示所有者权益的披露。

教学评估：1. 课堂讨论：评估学生对所有者权益概念的理解和思考。

2. 案例分析：评估学生对不同类型所有者权益的分析能力。

3. 课后作业：布置相关练习题，评估学生对所有者权益计量和披露要求的掌握程度。

教学反馈：根据学生的课堂参与、案例分析和作业完成情况，及时给予反馈和指导，帮助学生提高对所有者权益的理解和应用能力。

教案章节：第二章股本的确认与计量教学目标：1. 理解股本的定义和重要性。

2. 掌握股本的确认和计量方法。

3. 了解股本的变化情况及其对企业所有者权益的影响。

教学内容：1. 股本的定义和作用。

2. 股本的确认条件。

3. 股本的计量方法：面值、市价、权益法。

4. 股本的变化情况：发行新股、回购股票、股票分割。

5. 股本对企业所有者权益的影响。

教学活动：1. 引入讨论：询问学生对股本的理解，引导学生思考股本在企业财务报告中的作用。

山东理工大学财务管理办法

山东理工大学财务管理办法第一章总则第一条为规范学校财务行为，加强财务管理，提高资金使用效益，促进学校事业发展，根据《高等学校财务制度》、山东省人民政府《关于深化高等教育改革的若干意见》、山东省教育厅《高等学校预算管理暂行办法》的有关规定，结合我校实际，制定本办法。

第二条学校财务管理的基本原则是：贯彻执行国家有关法律、法规和财务规章制度；坚持勤俭办学的方针；正确处理事业发展需要和资金供给的关系，社会效益和经济效益的关系，国家、集体和个人三者利益的关系。

第三条学校财务管理的主要任务是：依法多渠道筹集资金；合理编制学校预算，并对预算执行过程进行控制和管理；科学配置学校资源，努力节约支出，提高资金使用效益；加强资产管理，防止国有资产流失；建立健全财务规章制度，规范校内经济秩序；如实反映学校财务状况；对校内各单位经济活动的合法性、合理性进行监督。

第二章财务管理体制第四条学校实行“统一领导、集中管理”的财务管理体制。

学校成立财经领导小组，对学校的预决算和重大财务问题实施领导。

分管校长具体领导学校财经工作。

第五条学校设置计划财务处，作为学校的财务机构，统一管理学校的各项财务工作。

第六条财务管理实行“五统一”，即统一收支计划、统一规章制度、统一资源调配、统一业务领导、统一管理校内经济活动，维护学校正常的财经秩序。

第七条学校党政机关部门、直属单位、教学单位的收支必须纳入学校计划财务处实行集中核算，不准另外开设银行账号，更不允许公款私存。

第八条校办产业、后勤实体实行会计机构委派制，由计划财务处委派专门科室负责各企业、后勤实体的财务工作。

加强各企业、后勤实体的成本核算工作，努力提高企业、后勤实体的经济效益。

第九条学校配备的财会人员必须具有从业资格，并按照上级主管部门和学校的要求接受会计业务的继续教育和培训。

第十条在财务管理过程中，各预算部门实行行政负责人负责制，财务人员实行岗位责任制。

第三章预算管理第十一条学校预算管理按照《山东理工大学预算管理办法》执行。