审计教学案例——“渝钛白”公司审计案例
江西财经大学会计学本科专业教学案例审计学案例名称渝钛白
案例名称:“渝钛白”公司否定意见审计报告案例
适用课程:《审计学》
选用课程:《审计理论及实务案例分析》
编写目的:通过本案例的教学和讨论能够帮助学生了解审计报告的类型及否定意见审计报告的现实表现,分析注册会计师出具
不同类型审计意见对资本市场上市公司及投资者的市场影
响。
知识点:审计报告、否定意见
关键词:审计报告、否定意见审计报告、实质重于形式案例摘要:重庆渝港钛白粉有限公司(简称渝钛白)1998年4月29日公告了经注册会计师审计后的1997年年度财务报告,公司公告显示重庆会计师事务所对渝钛白公司的会计报表出具了一份否定意见审计报告,这是中国资本市场历史上相关上市公司被注册会计师出具的第一份否认意会审计报告,该份审计报告如同平静湖面被投入一颗重型炸弹,立刻引起各方对注册会计师审计报告的大讨论。
提供单位:江西财经大学会计学院
案例作者:饶斌
编写时间:2012年2月21日
案例名称:“渝钛白”公司否定意见审计报告案例
1998年4月29日,重庆渝港钛白粉有限公司(简称渝钛白)公告了经注册会计师审计后的1997年年度财务报告,公司公告显示重庆会计师事务所对渝钛白公司的会计报表出具了一份否定意见审计报告,这是中国资本市场历史上相关上市公司被注册会计师出具的第一份否认意会审计报告,该份审计报告如同平静湖面被投入一颗重型炸弹,立刻引起各方对注册会计师审计报告的大讨论。1999年4月,中国证监会宣布对渝钛白进行ST特别处理,随后渝钛白公司被PT暂停上市。
一、案例介绍
重庆渝港钛白粉股份有限公司(以下简称渝钛白公司)是在以吸收合并方式接受重庆化工厂后于1992年9月11日宣告成立的,是以社会募集方式设立的公众股份有限公司。1993年7月12日,“渝钛白A”在深圳证券交易所挂牌上市交易。公司总股本13000万股,其中流通股5543万股。公司前身为一中港合资企业,主要生产工业硫酸等化工产品。公司上市后,经营举步维艰,业绩每况愈下。1994年每股收益0.090元,净资产1.26元;1995年每股收益0.022元,净资产1.28元;1996年每股收益-0.100元,净资产1.18元;1997年每股收益-0.240元,净资产0.93元;1998年中期每股收益-0.795元,净资产-0.57元(调整后每股净资产-1.32元)。1998年2月,公司多次被迫发布提示性公告称:“渝钛白已经是一家连续亏损两年半,且资不抵债的公司,预计1998年经济效益无重大改善”,“将可能导致公司出现三年连续亏损的情况”。
审计案例—重庆渝港钛白粉
“渝钛白”的历史背景
业内人士分析亏损原因主要是: ——主导产品钛白粉装臵贷款多,公司无
法消化由此带来的折旧费用和利息费用。 渝钛白上市时的募集资金项目金红石型钛 白粉生产线当时被市场普遍看好。 但是,该产品市场每年都在保持强劲增长, 价格也不断看涨。
“渝钛白”的历史背景
我国钛白粉的消费量增长也较为迅速,金
对渝钛白否定意见审计报告的分析
(二)欠付银行的借款利息89.8万美元(折人
“渝钛白”的历史背景
公司总股本为13 原股本结构为: ——重庆市国资局3
000.52万股。
728.26万股,占28.68
%; ——外资方以现汇700万美元投入折股3 728.26万股,占28.68%; ——社会公众股5 544万股,占42.64%。 社会公众股于1993年7月12日在深交所挂牌 上市交易。
序言
审计报告表示否定意见,就意味着: ——会计报表的表达是不公允、不客观的; ——会计报表的可靠性是不值得信赖的。
序言
只有当具备下列条件时,才被出具否定意
见审计报告: ——企业违反会计准则的事项、未调整事 项等对财务报表的影响程度超出一定范围; ——财务报表无法被接受、失去其价值。
红石型钛白粉几乎全都依赖进口。 该项目的主要设备分别从美国、德国、英 国等7个国家的17个公司引进,生产技术系 从波兰引进,技术保持着领先水平。 同时,渝钛白也是当时国内唯一能生产金 红石型钛白粉的企业。
“渝钛白”公司审计案例30页PPT
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29、在一切能够接受法律支配的人类 的状态 中,哪 里没有 法律, 那里就 没有自 由。— —洛克
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30、风俗可以造就法律,也可以废除 法律。 ——塞·约翰逊
41、学问是异常珍贵的东西,从任何源泉吸 收都不可耻。——阿卜·日·法拉兹
42、只有在人群中间,才能认识自 己。——德国
“渝钛白”公司审计案例
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26、我们像鹰一样,生来就是自由的 ,但是 为了生 存,我 们不得 不为自 己编织 一个笼 子,然 后把自 己关在 里面。 ——博 莱索
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27、法律如果不讲道理,即使延续时 间再长 ,也还 是没有 制约力 的。— —爱·科 克
•Baidu Nhomakorabea
28、好法律是由坏风俗创造出来的。 ——马 克罗维 乌斯
43、重复别人所说的话,只需要教育; 而要挑战别人所说的话,则需要头脑。—— 玛丽·佩蒂博恩·普尔
44、卓越的人一大优点是:在不利与艰 难的遭遇里百折不饶。——贝多芬
45、自己的饭量自己知道。——苏联
风控:渝钛白案例
信息与沟通方面:针对企业应付银行的借款利息 万美元(折人民 信息与沟通方面:针对企业应付银行的借款利息89.8万美元 折人民 万美元 万元)没有计提入账的情况 币743万元 没有计提入账的情况,我们小组不同意公司管理者的在决 万元 没有计提入账的情况, 算之前企业未能与银行认真核对所欠本息数额,故未计提的说法。 算之前企业未能与银行认真核对所欠本息数额,故未计提的说法。 企业的借款利息已经发生,应该及时作出确认(权责发生制)。 企业的借款利息已经发生,应该及时作出确认(权责发生制)。 监控方面: 监控方面:在1997年,钛白粉工程试生产的全年产量与企业的工程 年 设计能力1.5万吨有很大的差距 面对这个变化, 万吨有很大的差距, 设计能力 万吨有很大的差距,面对这个变化,企业管理层并没有 做出及时的应对措施以及改变方案。由此可见, 做出及时的应对措施以及改变方案。由此可见,渝钛白的监控措施做 得并不到位。 得并不到位。
1会计处理方法的选用严重违反企业会计准则及国家其他有关财务会计法规的规定被审计单位拒绝进行调2会计报表严重歪曲了被审计单位的财务状况经营成果和资金变动情况被审计单位拒绝进行调整
重庆渝钛白公司审计 案例
小组成员: 小组成员: •刘珈馨:081032253 刘珈馨: 刘珈馨 •林菲菲:081032229 林菲菲: 林菲菲 •梁敏聪:081032215 梁敏聪: 梁敏聪 •林思欣:081032241 林思欣: 林思欣 •李心雅:081032203 李心雅: 李心雅 •林丹勉:081032228 林丹勉: 林丹勉 •刘 刘 •罗 罗 敏:081032259 滢:081032286
重庆渝港钛白粉股份有限公司审计案例
对渝钛白否定意见审计报告的分析
渝钛白公司的总会计师认为: 一般的基建项目,建设完工即进入投资回
收期,当年就开始产生效益。 但钛白粉工程项目不同于一般的基建项日。
对渝钛白否定意见审计报告的分析
这是基于两个方面的因素: 一方面,钛白粉这种基础化工产品不同于
普通商品,对各项技术指标的要求非常严 格,需要通过反复试生产,逐步调整质量、 消耗等指标,直到生出合格的产品才能投 放市场。 而试生产期间的试产品性能不稳定,是不 能投放市场的。
我们首先看一看“渝钛白”公司背景资料。
一、“渝钛白”的历史背 景
1990年9月4日,重庆化工厂与香港中渝共
同兴办了重庆市最大的一家中外合资企 业——重庆渝港钛白粉有限公司。 1992年5月9日,经重庆市人民政府经济体 制改革委员会渝改委[1992]31号文批准, 由原重庆渝港钛白粉有限公司作为发起人, 以社会募集方式设立公众股份有限公司, 更名为“重庆渝港钛白粉股份有限公司”。
红石型钛白粉几乎全都依赖进口。 该项目的主要设备分别从美国、德国、英 国等7个国家的17个公司引进,生产技术系 从波兰引进,技术保持着领先水平。 同时,渝钛白也是当时国内唯一能生产金 红石型钛白粉的企业。
“渝钛白”的历史背景
公司上市时该项目已经先期建设,而上市
仅融资7 000万元,因而近10亿元的工程建 设资金几乎全靠银行贷款,负债沉重。 加上长达5年的建设期内,没有项目投资回 报,仅靠原工业硫酸和硫酸二甲等老产品 微薄的利润难以使整个公司正常运转。 到1999年底,公司负债总额为12.1l亿元, 资产负债率高达162.5%。
EMBA 培训讲义渝太白案例
结果
重庆会计师事务所出具了否定意见审计报告,并与渝钛白 公司的管理部门发生了严重的意见分歧,但最后股东大会 还是通过方案,同意重庆会计师事务所的意见,并按此意 见调整1997年度会计决算报表。 将报表中的原资本化计入钛白粉工程成本的借款及应付债 券利息8064万元调整进人当期财务费用。 将欠付中国银行重庆分行的美元借款利息89.8万美元(折 人民币743万元)调整计提入账,两项计亏损8807万元。 至此,渝钛白事件以我国首份否定意见审计报告得到投资 者的理解和支持而告结束。
不确认
确认
评论:企业未与银行对账,这是公司内部的管理问题,它不能改变会 计准则规定的确认标准。
重要性原则
审计中的基本原则之———重要性原则,是影响 签发审计报告的一个决定性因素。当对会计报表 的影响程度在一定范围内时,注册会计师可以发 表保留意见;但是如果其影响程度超过一定范围, 只能发表否定意见。因此,区分重要性标准,就 成为注册会计师职业判断的一个重要内容。
否定意见成因
1997年借款的应付利息属于资本还是费用 欠付银行的借款利息是否应计提入账
以上两项会计事项是否重要,是否足以构 成发表否定意见审计报告的依据
资本化 vs. 费用化
重庆渝港钛白粉股份有限公司审计案例
国证券市场上掀起了一场“风暴”。 ——“渝钛白”到底怎么了? ——重庆会计师事务所为何要出具否定意 见的审计报告?
序言
事实上,这份不同凡响的审计报告,确实
对我国的证券市场以及相关的会计、审计 行业都有着巨大的理论与现实意义。 在注册会计师出具的审计报告中,无保留 意见的审计报告或保留意见的审计报告较 为常见; 发表否定意见的审计报告则很少遇到,无 论是注册会计师还是被审审单位,都不希 望发表此类意见的审计报告。
“渝钛白wk.baidu.com的历史背景
本来公司的主要设备都是从国外进口,技
术和工艺都居国内一流水平,而且主导产 品金红石钛白粉属于钛白粉中的精品,国 内国际市场需求旺盛,并持续增长。 但由于公司管理不规范,在长达几年的时 间里,始终打不通生产工艺中的“瓶颈”, 长期不能批量生产合格产品。
“渝钛白”的历史背景
“渝钛白”的历史背景
近年来剧烈的兼并和全球化浪潮已经影响
到钛白粉市场; 跨国式的颜料生产商日益增多,使钛白粉 生产商更加全球化。
“渝钛白”的历史背景
渝钛白公司年产1.5万吨硫酸法钛白粉项目
是原重庆化工厂在“七五”规划期间确立 的。 1992年11月钛白粉项目破土动,至1995年6 月建设完成,1997年底开车试产成功。 渝钛白于1993年7月12日在深交所上市,不 久就出现巨额亏损; 1997年公司每股亏损达到0.92元。
重庆渝港钛白审计报告类型判断分析
审计报告类型判断分析
——重庆渝港钛白粉股份公司会计报表审计案例
(资料来源:《审计学教学案例》
王明珠等编著P268 )
(一)基本案情
重庆渝港钛白粉股份有限公司简称渝钛白。重庆会计师事务所对渝汰白的1997年度会计报表进行了审计。在实地审计报告时予以考虑外,其他条件符合出具无保留意见审计报告的要求。
1、渝汰白将本应计入“财务费用”的借款及应付债券利息8064万元人民币资本化进入了钛白粉工程成本,同时未计提所欠中国银行重庆市分行美元借款利息89.8万美元(折合人民币为743万元),两项合计共影响利润8807万元。如果这两项利息支出1997年就进入当期损益,公司1997年实际亏损高达11943.12万元,每股亏损高达0.92元,而每股净资产降至0.25元/每股。
2、渝汰白目前正面临沉重的债务负担和巨额的固定资产折旧压力,除非公司尽快达到正常生产经营状况,并能与有关债权人就债务重组达成协议且市场形势在短期内发生有利于公司的重大变化,否则渝汰白财务状况和生产经营将陷入严峻的困境。
(二)分析要点
1、注册会计师应发表何种类型的审计报告?具体如何表述其审计意见?
2、选择此类型审计报告的理由何在?
(三)问题探讨
1、注册会计师如何关注上市公司的持续经营能力?
“渝钛白”公司审计案例
另一方面渝钛白生产规模远远小于 杜邦公司等垄断寡头,与它们相比无 规模效益可言,生产还没有完全走上 正轨,技术落后于人,这些都大大增 加了生产成本,与国外产品比缺乏竞 争力。这样一来,在一个完全开放的 市场,渝钛白就只能像股市中的“散 户”,被国际垄断寡头玩弄于股掌之 中,从根本上动摇了获利的基础。
渝钛白公司董事会在1999年1月8日的公 告中也承认:“渝钛白在建设时的巨额负 债至今未能解决。该工程总投资9亿多元, 其中绝大多数资金靠银行贷款,1998年负 担银行贷款利息就达8000多万元,1998年 固定资产折旧5000多万元。即使按现有规 模年产销1.5万吨计算,一年的效益也不够 支付银行利息。”公司新任董事长说,公 司的巨额债务,渝钛白自身是无法解决的, 只有靠市政府支持,对其进行资产剥离和 重组。
“渝钛白”公司审计案例
——中国资本市场历史上第一份否定意见审 计报告
一、“渝钛白”公司审计案例基本情况
1998年4月29日,重庆渝港钛白粉有限公司(简 称渝钛白)公告了经注册会计师审计后的1997年 年度财务报告,公司公告显示重庆会计师事务所 对渝钛白公司的会计报表出具了一份否定意见审 计报告,这是中国资本市场历史上相关上市公司 被注册会计师出具的第一份否认意会审计报告
三、渝钛白公司案例内容分析
注册会计师对渝钛白公司出具否定意见审计报告 报告指出:“1997年度应计入财务费用的借款 即应付债券利息8064万元,贵公司将其资本化计 入渝钛白粉工程成本;欠付中国银行常青市分行 的美元借款利息89.8万元(折人民币743万元),贵 公司未计提入账,两项共影响利润8807万元。” “我们认为,由于本报告第二段所述事项的重 大影响,贵公司1997年12月31日资产负债表、 1997年度利润及利润分配表、财务状况变动表未 能公允地反映贵公司1997年12月31日财务状况和 1997年度经营成果及资金变动情况。”
渝钛白审计报告
“渝钛白”公司审计案例
【案例介绍】
重庆渝港钛白粉股份有限公司(以下简称渝钛白公司)是在以吸收合并方式接受重庆化工
厂后于1992年9月11日宣告成立的,是以社会募集方式设立的公众股份有限公司。
1993年7月12日,“渝钛白a”在深圳证券交易所上市交易。公司上市之后,起初经营
业绩还算可以,但从1996年开始,公司在经营上开始出现亏损(1996年亏损1318万元,公
司未予分配)。
为了扭转亏损局面,1998年一开年,市委、市政府有关领导及银行的负责同志到渝钛白
现场办公。从资金、管理、市场等方面给予继续支持。市化工局在1998年的工作安排中,力
求把渝钛白公司抓紧抓好,“使其成为今年的新的增长点”。特别认为在高档钛白粉(特别是金
红石形钛白粉)仍然主要靠进口的情况下,公司生产的金红石型钛白粉产品不仅可以替代进口
而且还可以出口创汇,其市场前景是光明和广阔的。
在这样的背景下,重庆会计师事务所对渝钛白公司进行丁1997年度的审计,并于1998
年3月8日,签发了颇有争议的否定意见审计报告。
1998年4月29日,由于否定意见的审计报告的签发,公司被监管部门确认为连续两个
会计年的净资产均为负值,且其股东权益低于注册资本的公司,按照《深圳证券交易所股票
上市规则》的有关规定,公司股票于1998年4月30日开始实行特别处理。
1998年4月29日,渝钛白公司公布了1997年年度报告,其中在财务报告部分,刊登了
重庆会计师事务所于1998年3月8日出具的否定意见审计报告。事实上,这份不同凡响的审
计报告,对我国的证券市场以及相关的会计、审计行业都有着巨大的理论与现实意义。
“渝钛白”公司审计案例
• (三)渝钛白在钛白粉项目长期的建设、 调试和生产过程中,企业管理混乱,各项 费用高居不下,形成亏损与日俱增。
• 渝钛白公司管理混乱,带来各种费用居 高不下。1998年上半年,公司财务费用达 5989.6万元,比1997年同期猛升6937%;管 理费用也高达2270.7万元,上升102.4%;营 业费用56.6万元,上升2508%。费用高居不 下,导致亏损大幅度增加。1998年上半年, 公司亏损1.03亿元。
•
重庆会计师事务所认为:应计利息8064万元人 民币应计入当期损益。因为,该公司钛白粉工程 于1995年下半年就开始投产,1996年已经可以生 产出合格产品。这一工程虽曾一度停产,但1997 年全年共生产l 680吨,这一产量尽管与设计能力 1.5万吨还相差甚远,但主要原因是缺乏流动资金, 而非工程尚未完工,该工程应认定已交付使用。 • 双方各执一词。重庆会计师事务所作为一个民 间机构,它既无法定权力来命令上市公司改变其 做法,也无理由表示沉默,为此不得不运用独立 审计准则中否定意见的格式,将上述问题向所有 报表使用者告示,以明确各自的责任。
• 注册会计师的观点: • 重庆会计师事务所则坚持认为:这笔利息已经 发生,应予以确认并计提入账。注册会计师的依 据是:确认费用应遵循权责发生制原则。按照权 责发生制原则,凡应属于本期的收入和费用,不 论其款项是否已收到或支付,均作为本期的收入 和费用处理。由此可见,企业未与银行对账,这 是公司内部的管理问题,它不能改变会计准则规 定的确认标准。根据会计准则,一笔费用肯定发 生并可计算出确定的数额,应与收入配比,在当 期予以确认。 • 由于渝钛白公司坚持认为,必须在核对账目之 后再予确认,注册会计师不得不以否定意见的方 式否定上述做法。
审计教学案例——“渝钛白”公司审计案例
案例三:
“渝钛白”公司审计案例
一、“渝钛白”审计案例背景
重庆渝港钛白粉股份有限公司(以下简称渝钛白公司)是在以吸收合并方式接受重庆化工厂后于1992年9月11日宣告成立的,是以社会募集方式设立的公众股份有限公司。
1993年7月12日,“渝钛白A”在深圳证券交易所上市交易。公司上市之后,起初经营业绩还算可以,但从1996年开始,公司在经营上开始出现亏损(1996年亏损1318万元,公司未予分配)。
为了扭转亏损局面,1998年一开年,市委、市政府有关领导及银行的负责同志到渝钛白现场办公。从资金、管理、市场等方面给予继续支持。市化工局在1998年的工作安排中,力求把渝钛白公司抓紧抓好,“使其成为今年的新的增长点”。特别认为在高档钛白粉(特别是金红石形钛白粉)仍然主要靠进口的情况下,公司生产的金红石型钛白粉产品不仅可以替代进口而且还可以出口创汇,其市场前景是光明和广阔的。
在这样的背景下,重庆会计师事务所对渝钛白公司进行丁1997年度的审计,并于1998年3月8日,签发了颇有争议的否定意见审计报告。
1998年4月29日,由于否定意见的审计报告的签发,公司被监管部门确认为连续两个会计年的净资产均为负值,且其股东权益低于注册资本的公司,按照《深圳证券交易所股票上市规则》的有关规定,公司股票于1998年4月30日开始实行特别处理。
1998年4月29日,渝钛白公司公布了1997年年度报告,其中在财务报告部分,刊登了重庆会计师事务所于1998年3月8日出具的否定意见审计报告。事实上,这份不同凡响的审计报告,对我国的证券市场以及相关的会计、审计行业都有着巨大的理论与现实意义。
渝钛白审计报告[最新版]
渝钛白审计报告
渝钛白审计报告
篇一:渝钛白公司审计案例
“渝钛白”公司审计案例
【案例介绍】
重庆渝港钛白粉股份有限公司
双方各执一词。重庆会计师事务所作为一个民间机构.它既无法定权力来命令上市公司改变其做法.也无理由表示沉默,为此不得不运用独立审计准则中否定意见的格式,将上述问题向所有报表使用者告示,以明确各自的责任。
(二)欠付银行的借款利息89.8万美元(折人民币743万元)是否应计提入账?
截止到1997年底,渝钛白公司欠付银行利息898万美元。对此.公司管理当局的解释为:这是1987年12月原重庆化工厂为上PVC彩色地板生产线,向中国银行重庆分行借入的美元贷款60万元造成的。该项目建成后,一直未正常批量生产。1992年公司改制时.已部分
作为未使用资产。但改制前,重庆化工厂已部分偿还了利息和本金。数年之后(1997年)该行通知公司欠付利息89.8万美元。本年决算期间,公司未能和银行认真核对所欠本金数额.故未予转账。公司打算在1998年度核对清楚后在据实转账。而重庆会计师事务所则坚持认为这笔利息已经发生.应于以确认并计提入账。注册会计师的依据是:确认费用应遵循权责发生制原则。按照权责发生制原则凡应属于本期的收入和费用,不论其款项是否已收到或支付.均作为本期的收入和费用处理。由此可见,企业未与银行对账,这是公司内部的管理问题,它不能改变会计准则规定的确认标准。根据会计准则一笔费用肯定发生并可计算出确定的数额,应与收入配比,在当期于以确认。由干渝钛白公司坚持认为必须在核对账目之后再予确认,注册会计师不得不以否定意见的方式否定上述做法。
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案例三:
“渝钛白”公司审计案例
一、“渝钛白”审计案例背景
重庆渝港钛白粉股份有限公司(以下简称渝钛白公司)是在以吸收合并方式接受重庆化工厂后于1992年9月11日宣告成立的,是以社会募集方式设立的公众股份有限公司。
1993年7月12日,“渝钛白A”在深圳证券交易所上市交易。公司上市之后,起初经营业绩还算可以,但从1996年开始,公司在经营上开始出现亏损(1996年亏损1318万元,公司未予分配)。
为了扭转亏损局面,1998年一开年,市委、市政府有关领导及银行的负责同志到渝钛白现场办公。从资金、管理、市场等方面给予继续支持。市化工局在1998年的工作安排中,力求把渝钛白公司抓紧抓好,“使其成为今年的新的增长点”。特别认为在高档钛白粉(特别是金红石形钛白粉)仍然主要靠进口的情况下,公司生产的金红石型钛白粉产品不仅可以替代进口而且还可以出口创汇,其市场前景是光明和广阔的。
在这样的背景下,重庆会计师事务所对渝钛白公司进行丁1997年度的审计,并于1998年3月8日,签发了颇有争议的否定意见审计报告。
1998年4月29日,由于否定意见的审计报告的签发,公司被监管部门确认为连续两个会计年的净资产均为负值,且其股东权益低于注册资本的公司,按照《深圳证券交易所股票上市规则》的有关规定,公司股票于1998年4月30日开始实行特别处理。
1998年4月29日,渝钛白公司公布了1997年年度报告,其中在财务报告部分,刊登了重庆会计师事务所于1998年3月8日出具的否定意见审计报告。事实上,这份不同凡响的审计报告,对我国的证券市场以及相关的会计、审计行业都有着巨大的理论与现实意义。
二、审计案例评析
通常,在注册会计师出具的审计报告中,无保留意见的审计报告或保留意见的审计报告较为常见,发表否定意见的审计报告则不经常遇到,无论是注册会计师还是被审计单位,都不希望发表此类意见的审计报告。与无保留意见审计报告不同,审计报告标示否定意见就意味着会计报表的表达是不公允、不客观的,会计报表的可靠性是不值得信赖的。
基于此,我们首光来看一看审计报告中所指出的问题。报告指出:“1997年度应计入财务费用的借款即应付债券利息8064万元,贵公司将其资本化计入渝钛白粉工程成本;欠付中国银行常青市分行的美元借款利息89,8万元(折人民币743万元),贵公司未计提入账,两项共影响利润8807万元。”
“我们认为,由于本报告第二段所述事项的重大影响,贵公司1997年12月31日资产负债表、1997年度利润及利润分配表、财务状况变动表未能公允地反映贵公司1997年12月31日财务状况和1997年度经营成果及资金变动情况。“
从上述内容来看,导致注册会计师出具否定意见审计报告的仅仅只有两个会计事项。那么,这两个会计事项是否足以导致注册会计师出具这样的审计报告呢?
(一)1997年借款的应付债券利息8064万元属于资本还是费用?
渝钛白公司1997年度的亏损总额为3136万元,而这笔引起争议的借款利息总额为8064万元,从重要性角度来说,这笔利息费用不管是否调整,渝钛白公司当年都属于亏损,只不过是亏多亏少的问题。可见,这一笔利息费用的处理,对渝钛白公司来说,表面上似乎不太
重要,实际上,如果这笔8064万元的会计事项按公司会计处理方法,最多只是一笔一般性的亏损,但如按照会计师事务所的方法来处理,则整个公司就将资不抵债,而属于另一种性质的亏损了。可见,该笔业务处理非常重要。
根据《企业会计准则》,固定资产价值的构成是指团定资产价值包括的范围。从理论上来说,它应包括企业为购建某项固定资产达到可使用状态前所发生的一切合理、必要的支出,其中当然包括为购建某项固定资产所发生的借款利息。但是,一旦固定资产购建完毕,并投入使用,为购建固定资产而发生的借款利息就应进入期间费用,予以资本化,这是有关会计规则重视而又非常明确规定的。不按规定处理,就会引起信息误导,产生不利的导向。
由于对1997年渝钛白公司的钛白粉工程究竟已进入投资回收期还是仍处在在建期不能确定,就难以解决上述争议。
渝钛白公司的总会计师认为:一般的基建项目,建设完工即进入投资回收期,当年就开始产生效益。但钛白粉工程项目不同于一般的基建项目,这是基于两个方面的因素:一方面,钛白粉这种基础化工产品不同于普通商品,对各项技术指标的要求非常严格,需要通过反复试生产,逐步调整质量、消耗等指标,直到生产出合格的产品才能投放市场。而试生产期间的试产品性能不稳定,是不能投放市场的;另一方面,原料的腐蚀性很强,如生产钛白粉的主要原料硫酸,一旦停工,则原料淤积于管道、容器中,再次开工前,就必须进行彻底的清洗、维护,并调试设备,年报中披露的900万元亏损中很大一笔就是设备整改费用。因此总会计师总结说,钛白粉项目交付使用进入投资回报期、产生效益前,还有一个过渡期,即整改和试生产期间,这仍属于工程在建期。也就是说,公司在1997年度年报中,将8064万元的项目建设期借款的应付债券利息进入工程成本是有依据的。
渝钛白公司为了证实总会计师的说法,还以重庆市有关部门的批复文件为依据坚持认为该工程为在建性质,而非完工项目。
在上述背景下,重庆会计师事务所坚持认为:应计利息8064万元人民币应计入当期损益。因为,该公司钛白粉工程于1995年下半年就开始投产,1996年已经可以生产出合格产品。这一工程虽曾一度停产,但1997年全年共生产l 680吨,这一产量尽管与设计能力1.5万吨还相差甚远,但主要原因是缺乏流动资金,而非工程尚未完工,该工程应认定已交付使用。
双方各执一词。重庆会计师事务所作为一个民间机构,它既无法定权力来命令上市公司改变其做法,也无理由表示沉默,为此不得不运用独立审计准则中否定意见的格式,将上述问题向所有报表使用者告示,以明确各自的责任。
(二)欠付银行的借款利息89,8万美元(折人民币743万元)是否应计提入账?
截止到1997年底,渝钛白公司欠付银行利息89.8万美元。对此,公司管理当局的解释为:这是1987年12月原重庆化工厂为上PVC彩色地板生产线,向中国银行重庆分行借入的美元贷款60万元造成的。该项目建成后,一直未正常批量生产。1992年公司改制时,已部分作为未使用资产。但改制前,重庆化工厂已部分偿还了利息和本金。数年之后(1997年),该行通知公司欠付利息898万美元。本年决算期间,公司未能和银行认真核对所欠本息数额,故未予转账。公司打算在1998年度核对清楚后在据实转账。而重庆会计师事务所则坚持认为:这笔利息已经发生,应予以确认并计提入账。注册会计师的依据是:确认费用应遵循权责发生制原则。按照权责发生制原则,凡应属于本期的收入和费用,不论其款项是否已收到或支付,均作为本期的收入和费用处理。由此可见,企业未与银行对账,这是公司内部的管理问题,它不能改变会计准则规定的确认标淮。根据会计准则,一笔费用肯定发生并可计算出确定的数额,应与收入配比,在当期予以确认。由于渝钛白公司坚持认为,必须在核对账目之后再予确认,注册会计师不得不以否定意见的方式否定上述做法。
(三)以上两项会计事项是否重要,是否足以构成发表否定意见审计报告的依据呢?