备考2018年证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》真题练习卷二15(乐考网)

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证券分析师之发布证券研究报告业务练习题库附带答案

证券分析师之发布证券研究报告业务练习题库附带答案单选题（共20题）1. 资产重组对公司的影响有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】 C2. 下列关于公募债券的说法中，正确的有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ【答案】 D3. 多重共线性产生的原因复杂，以下哪一项不属于多重共钱性产生的原因？（）A.经济变量之间有相同或者相反的变化趋势B.从总体中取样受到限制C.模型中包含有滞后变量D.模型中自变量过多【答案】 D4. 关于我国的PMI指数，下列说法正确的有()。

A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】 C5. 债券发行增资对企业财务结构的影响，下列选项正确的是（）。

A.①②③④B.①④C.①③④D.②③④【答案】 A6. 下列属于相对估值法的有（）。

A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B7. 国际公认的国债负担率的警戒线为()。

A.发达国家60％，发展中国家40％B.发达国家60％，发展中国家45％C.发达国家55％，发展中国家40％D.发达国家55％，发展中国家45％【答案】 B8. 某产品市场的需求曲线为Q=1000-10P，成本函数为C=40Q，则下列结论正确的有()。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ【答案】 A9. 属于公司财务弹性分析的指标有（）A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ【答案】 C10. 产业组织政策是以（）为目标的。

A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D11. 社会融资总量的内涵主要体现在（）。

A.①②④B.①②③C.①③④D.①②③【答案】 A12. 为防范利益冲突，《发布证券研究报告暂行规定》明确了（）。

A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C13. 准货币指的是（）。

A.M1B.M0C.M1与M0的差额D.M2与M1的差额【答案】 D14. 上市公司的下列报表需要会计师事务所审计的是（）。

备考2018年保荐代表人胜任能力考试《投资银行业务》真题练习卷二5(乐考网)

备考2018年保荐代表人胜任能力考试《投资银行业务》真题练习卷二乐考网资深导师团队，潜心研究证券从业资格考试每年出题形式和出题范围，剖析考试的重点、难点；在此为您奉上备考2018年证券从业考试保荐代表人胜任能力考试《投资银行业务》真题练习系列。

希望广大考生能够顺利通过考试！更多考试资料下载请登陆乐考网：21[单选题]某生产型企业，出口增值税率征税率为17％，退税率为13％，其2012年2月份发生以下业务：采购货物增值税进项税额300万元，国内销售货物1000万元，增值税率17％，出口货物1000万元，退税率13％，月初留抵税20万元，问该公司2月份缴纳税款情况（）。

A.退税40万元B.交税130万元C.退税110万元D.退税130万元参考答案：C参考解析：(1)当期允许抵扣的进行税额=300+20-40=280①国内采购货物进项税300②出口当期不得免征、抵扣：1000×(17％-13％)=40③期初留抵20(2)当期销项税额=1000×17％=170(3)当期应纳税额=170-280=-110(4)当期出口免抵税额=1000×13％=130110<130，故应退税110，免抵20。

本题若当期应纳税额计算出来为-150，则当期退税130。

22[单选题]甲公司2008年1月1日取得2000万专门借款用于建造厂房，期限3年，借款利率为8％，剩余款项存入银行，年利率为3％。

2008年3月1日甲公司支付1000万元工程款给承包商，同日，承包商开始施工。

2008年8月1日发生安全事故，8月1日到11月30日停工，12月11月30日停工，12月1日重新开工。

2009年底建成。

则2008年借款费用资本化金额为（）。

A.108．33万元B.65万元C.80万元D.133．33万元参考答案：B参考解析：非正常中断，通常是由于企业管理决策上的原因或者其他不可预见的原因等所导致的中断。

证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》历年真题及详解

证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》历年真题及详解
一、选择题（共 40 题，每题 0.5 分，共 20 分。以下备选项中只有 1 项符合题目要求，不选、错选均不得分。） 1. 证券公司、证券投资咨询机构的研究部门或者研究子公司接受特定客户委托，按照协议约定就尚未覆盖的具体股票提供含有证券估值或投资评级的研究成果或者投资分析意见的，自提供之日起（）个月内不得就该股票发布证券研究报告。 A． 6 B． 3 C． 12 D． 1 【答案】 A 【解析】根据《发布证券研究报告执业规范》第二十二条，证券公司、证券投资咨询机构的研究部门或者研究子公司接受特定客户委托，按照协议约定就尚未覆盖的具体股票提供含有证券估值或投资评级的研究成果或者投资分析意见的，自提供之日起 6 个月内不得就该股票发布证券研究报告。 2. 假设有两家厂商，它们面临的是线性需求曲线 P＝A－BY，每家厂商边际成本为 0，古诺均衡情况下的产量是（）。 A． A/5B B． A/4B C． A/2B D． A/3B 【答案】 D 【解析】设寡头厂商的数量为 m，则一般结论为：
本题中，古诺均衡市场总产量为 Y0＝A/B，因此每个厂商的产量＝A/3B。 3. 关于完全垄断市场，下列说法错误的是（）。 A．能很大程度地控制价格，且不受管制 B．有且仅有一个厂商 C．产品唯一，且无相近的替代品 D．进入或退出行业很困难，几乎不可能【答案】 A
【解析】 A 项，在完全垄断市场，垄断厂商控制了整个行业的生产和市场的销售，但是，垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的，要受到反垄断法和政府管制的约束。 4. 已知某种商品的需求价格弹性系数是 0.5，当价格为每台 32 元时，其销售量为 1000 台，如果这种商品价格下降 10%，在其他因素不变的条件下，其销售量是（）台。 A． 1050 B． 950 C． 1000 D． 1100 【答案】 A 【解析】由题意知，需求价格弹性系数＝－需求量变动率/价格变动率＝0.5，当价格下降 10%时，需求量即销售量增加 5%。原来销售量为 1000 台，提高 5%后，销售量＝ 1000×（1＋5%）＝1050（台）。 5. 某人拟存入银行一笔资金以备 3 年后使用，三年后其所需资金总额为 11500 元，假定银行 3 年期存款利率为 5%，在单利计息的情况下，当前需存入银行的资金为（）元。 A． 9934.1 B． 10000 C． 10500 D． 10952.4 【答案】 B 【解析】单利的计算公式为：S＝P×（1＋r×n）。式中，P 为本金；S 为本利和；r 为利息率；n 为交易涉及的期数。所以，需存入本金 P＝S/（1＋r×n）＝11500/（1 ＋5%×3）＝10000（元）。 6. 目前我国的 Shibor 品种不包括期限为（）。 A． 1 个月 B． 3 个月 C． 2 个月 D．隔夜【答案】 C 【解析】 Shibor 是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。Shibor 包括隔夜、1 周、2 周、1 个月、3 个月、6 个月、9 个月及 1 年 8 个品种。 7. 某人按 10%的年利率将 1000 元存入银行账户，若每年计算 2 次复利（即每年付息 2 次），则两年后其账户的余额为（）元。 A． 1464.10

备考2018年保荐代表人胜任能力考试《投资银行业务》真题练习卷二2(乐考网)

希望广大考生能够顺利通过考试！更多考试资料下载请登陆乐考网：6[单选题]内部研发形成符合加计扣除的无形资产形成（）。

A.可抵扣暂时性差异B.应纳税暂时性差异C.确认递延所得税资产D.确认递延所得税负债参考答案：A参考解析：形成可抵扣暂时性差异，但不能确认递延所得税资产。

7[单选题]某企业当期净利润为600万元，投资收益为100万元，财务费用为100万元，其中与筹资活动有关的财务费用50万元，销售产品应收票据贴现的利息支出50万元，经营性应收项目增加75万元，经营性应付项目减少25万元，固定资产折旧60万元，其中计人在建工程20万元，计入管理费用40万元，无形资产摊销10万元，全部影响当期净利润。

没有其他影响经营活动现金流量的项目，则该企业当期经营活动产生的现金流量净额为（）万元。

A.400B.850C.450D.500参考答案：D参考解析：该企业当期经营活动产生的现金流量净额=600-100+50-75-25+40+10=500(万元)，注意，销售产品应收票据贴现的利息支出50万元与计入在建工程20万元的固定资产折旧不予调整。

8[单选题]甲上市公司2014年净利润为6000万元，投资收益为1000万元，与筹资活动相关的财务费用为500万元，经营性应收项目增加750万元，经营性应付项目减少250万元，固定资产折旧为400万元，无形资产摊销为100万元。

假定固定资产的折旧，无形资产的摊销均影响当期净利润。

没有其他影响经营活动现金流量的项目，则该上市公司当期经营活动产生的现金流量净额为（）万元。

A.4000B.8500C.4500D.5000参考答案：D参考解析：该上市公司当期经营活动产生的现金流量净额=6000-1000+500-750-250+400+100=5000(万元)。

证券分析师发布证券研究报告业务练习题及答案实用1篇

证券分析师发布证券研究报告业务练习题及答案实用1篇证券分析师发布证券研究报告业务练习题及答案 1【单选题】国内某银行2009年8月18日向某公司投放贷款100万元，贷款期限为1年，假定月利率为4. 5‰，该公司在2010年8月18口按期偿还贷款时应付利息为( )元。

A.__B.__C.6000D.4500A。

以单利计算时，该公司的府付利息=贷款额度×贷款月数_月利率=__×12×4. 5‰=__(元)。

【单选题】投资者用100万元进行为期5年的投资，年利率为5%，一年计息一次，按单利计算，则5年末投资者可得到的本息和为( )万元。

A. 110B. 120C. 125D.135C。

单利就是仅按本金计算利息，上期本金所产生的利息不计入下期本金重复计算利息。

单利计算公式为：I=P×r×n，式中，I表示利息额，P 表示本金，r表示利率，n表示时间。

所以5年末投资者可得到的本息和为：100+100×5%×5=125(万元)。

【单选题】某人借款1000元，如果月利率8‰，借款期限为10月，到期时若按单利计算，则借款人连本带息应支付( )元。

A.80B.920C.1000D.1080D。

借款人连本带息应支付额为1000×8‰×10+1000=1080(元)。

【单选题】资本资产定价模型(CAPM)中的贝塔系数测度的是( )A.利率风险B.通货膨胀风险C.非系统性风险D.系统性风险D。

系统风险，是由那些影响整个市场的风硷因素所引起的，这些因素包括宏观经济形势的变动、国家经济政策的变化、税制改革、政治因素等。

它在市场上永远存在，不可能通过资产组合来消除，属于不可分散风险。

资产定价模型(CAPM)提供了测度系统风险的指标，即风险系数B，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性。

【单选题】单利计息是指在计算利息额时，不论期限长短，仅按原本金和( )计算利息。

证券分析师资格考试_发布证券研究报告业务_真题模拟题及答案_第15套_练习模式

***************************************************************************************试题说明本套试题共包括1套试卷答案和解析在每套试卷后证券分析师资格考试_发布证券研究报告业务_真题模拟题及答案_第15套(117题)***************************************************************************************证券分析师资格考试_发布证券研究报告业务_真题模拟题及答案_第15套1.[单选题]下列指标中，不属于相对估值指标的是（）。

A)市值回报增长比B)市净率C)自由现金流D)市盈率2.[单选题]对于股指期货来说。

当出现期价高估时.套利者可以（）。

A)垂直套利B)反向套利C)水平套利D)正向套利3.[单选题]（）指标的计算不需要使用现金流量表。

A)现金到期债务比B)每股净资产C)每股经营现金流量D)全部资产现金回收率4.[单选题]一个口袋中有7个红球3个白球，从袋中任取一任球，看过颜色后是白球则放回袋中，直至取到红球，然后再取一球，假设每次取球时各个球被取到的可能性相同，求第一、第二次都取到红球的概率（）。

A)7/10B)7/15C)7/20D)7/305.[单选题]可转换证券的市场价格一般保持在它的投资价值和转换价值（）。

A)之和B)之间C)之上D)之下6.[单选题]套期保值的本质是（）。

A)获益B)保本C)风险对冲D)流动性7.[单选题]证券分析师从业人员后续职业培训学时为（）学时。

A)10B)15C)20D)258.[单选题]通货膨胀是货币的一种非均衡状态，当观察到（）现象时，就可以认为出现了通货膨胀。

A)某种商品价格上涨B)有效需求小于有效供给C)一般物价水平持续上涨D)太少的货币追逐太多的商品9.[单选题]套期保值者的目的是（）。

证券分析师资格考试_发布证券研究报告业务_真题及答案_2018_练习模式

***************************************************************************************试题说明本套试题共包括1套试卷每题均显示答案和解析证券分析师资格考试_发布证券研究报告业务_真题及答案_2018(120题)***************************************************************************************证券分析师资格考试_发布证券研究报告业务_真题及答案_20181.[单选题]多重共线性的补救措施主要有()。

Ⅰ．剔除变量法Ⅱ．变换模型形式Ⅲ．利用非样本先验信息Ⅳ．加权最小二乘法A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:加权最小二乘法是异方差性的修正方法。

2.[单选题]量化分析法的显著特点包括()。

Ⅰ．使用大量数据Ⅱ．使用大量模型Ⅲ．使用大量电脑Ⅳ．容易被大众投资者接受A)Ⅰ、ⅢB)Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案:D解析:量化分析法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法，具有使用大量数据、模型和电脑的显著特点。

量化分析法对使用者的定量分析技术有较高要求，不易为大众投资者所接受。

3.[单选题]发布证券研究报告相关人员进行上市公司调研活动，应当符合的要求包括()。

Ⅰ．在证券研究报告中使用调研信息的，应当保留必要的信息来源依据Ⅱ．不得主动寻求上市公司相关内幕信息或者未公开重大信息Ⅲ．不得向证券研究报告相关销售服务人员、特定客户和其他无关人员泄露研究部门或研究子公司未来一段时间的整体调研计划Ⅳ．被动知悉上市公司内幕信息或者未公开重大信息的，应当及时发布涉及该上市公司的证券研究报告A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:Ⅳ项，根据《发布证券研究报告执业规范》第十条，发布证券研究报告相关人员进行上市公司调研活动，应当符合的要求之一为被动知悉上市公司内幕信息或者未公开重大信息的，应当对有关信息内容进行保密，并及时向所在机构的合规管理部门报告本人已获知有关信息的事实，在有关信息公开前不得发布涉及该上市公司的证券研究报告。

证券分析师胜任能力考试发布证券研究报告业务真题汇编20(含答案)

证券分析师胜任能力考试发布证券研究报告业务真题汇编20一、单项选择题1.套期保值的本质是（）。

A.获益B.保本C.风险对冲√D.流动性解析：套期保值的本质是风险对冲。

2.对于股指期货来说。

当出现期价高估时,套利者可以（）。

A.垂直套利B.反向套利C.水平套利D.正向套利√解析：当股指期货合约实际价格高于股指期货理论价格时,称为期阶高估。

当存在期价高估时，交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为"正向套利"。

3.下列对多元分布函数及其数字特征描述错误的是（）。

A.多元分布函数的本质是一种关系B.多元分布函数是两个集合间一种确定的对应关系C.多元分布函数中的两个集合的元素都是数√D.一个元素或多个元素对应的结果可以是唯一的元素，也可以是多个元素解析：多元函数的本质是一种关系，是两个集合间一种确定的对应关系。

这两个集合的元素可以是数；也可以是点、线、面、体；还可以是向量、矩阵；等等。

一个元素或多个元素对应的结果可以是唯一的元素，即单值的。

也可以是多个元素，即多值的。

4.若期权买方拥有买入标的物的权利，该期权为（）。

A.欧式期权B.美式期权C.看涨期权√D.看跌期权解析：看涨期权的买方享有选择购买标的资产的权利，所以看涨期权也称为买权、认购期权。

具体而言，看涨期权是指期权的买方向卖方支付一定数额的期权费后，便拥有了在合约有效期内或特定时间，按执行价格向期权卖方买入一定数量标的资产的权利。

5.一个口袋中有7个红球3个白球，从袋中任取一任球，看过颜色后是白球则放回袋中，直至取到红球，然后再取一球，假设每次取球时各个球被取到的可能性相同，求第一、第二次都取到红球的概率（）。

A.7/10B.7/15 √C.7/20D.7/30解析：设A、B分别表示第一、二次红球，则有P（AB）=P（A）P（B|A=7/106/9=7/15。

6.假设市场上存在一种期限为6个月的零息债券,面值100元,市场价格99.2556元,那么市场6个月的即期利率为（）A.0.7444%B.1.5% √C.0.75%D.1.01%解析：计算方式是[（100-99.2556）/99.256]/0.5=1.5%对于债券或利率来说其所表达的收益率或利率都是以年化利率进行表达的，也就是说把一定期间内的收益转化为以年为单位的收益。

2018证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》真题2(乐考网)

2018证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》真题证券专业资格考试科目《证券投资顾问业务》，考试时间为180分钟，考试题型均为选择题，考试题量为120题，投顾考试的含金量高，难度大并且只有在通过从业考试之后才可以报考。

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单项选择题(以下备选项中只有一项符合题目要求，每小题0.5分)6[单选题]投资顾问依据本公司或者其他证券公司、证券投资咨询机构发布的证券研究报告作出投资建议的，应向客户说明()。

A.除客户以外的第三方建议B.证券研究报告的发布人、发布日期C.投资收益的保证情况D.证券研究报告的发布机构参考答案：B易错项为D,A。

参考解析：证券投资顾问应当向客户说明作出投资建议所依据的证券研究报告的发布人、发布日期，这是投资顾问的职责之一。

7[单选题]下列不属于现金流动性分析指标的是()。

A.现金到期债务比B.现金流动负债比C.现金债务总额比D.现金股利保障倍数参考答案：D易错项为C,A。

参考解析：现金流动性分析指标包括现金到期债务比、现金流动负债比和现金债务总额比。

8[单选题]下列属于无形资产的是()。

A.商标权B.土地C.机器设备D.建筑物参考答案：A易错项为B,C。

参考解析：无形资产具有广义和狭义之分，广义的无形资产包括货币资金、应收账款、金融资产、长期股权投资、专利权、商标权等。

狭义的无形资产是指专利权、商标权等。

9[单选题]基金管理人试图将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上做适当的主动性调整，这种股票投资策略被称为()。

A.加强指数法B.市值法C.分层法D.混合指数法参考答案：A易错项为D,C。

参考解析：基金管理人试图将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上做适当的主动性调整，这种股票投资策略被称为加强指数法。

10[单选题]用于衡量客户在某一时点上能够真正支配的财富价值的是()。

证券分析师之发布证券研究报告业务通关练习试题附答案

证券分析师之发布证券研究报告业务通关练习试题附答案单选题（共20题）1. 发布证券研究报告相关人员进行上市公司调研活动，应当符合的要求包括()。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 A2. 假设某债券为10年期，8%利率,面值1000元，贴现价为877.60元。

计算赎回收益率为（）A.8.7B.9.5C.9.8D.7.9【答案】 C3. 凯恩斯的有效需求是指社会上商品总供给价格与总需求价格达到均衡时的社会总需求。

假如某年总供给大于总需求，同时存在失业，那么（）。

A.国民收入会下降、失业会下降B.国民收入会上升，失业会下降C.国民收入会下降，失业会上升D.国民收人会上升，失业会上升【答案】 C4. 概率的别称包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 A5. 中国证监会于2001年公布了《上市公司行业分类指引》，其制定的主要依据是（）。

A.中国国家统计局《国民经济行业分类与代码》B.道琼斯行业分类法C.联合国国际标准产业分类D.北美行业分类体系【答案】 A6. 需求价格弹性的公式为（）。

A.需求价格弹性（需求弹性）=需求量变化的百分比+价格变化的百分比B.需求价格弹性（需求弹性）=需求量变化的百分比-价格变化的百分比C.需求价格弹性（需求弹性）=需求量变化的百分比×价格变化的百分比D.需求价格弹性（需求弹性）=需求量变化的百分比÷价格变化的百分比【答案】 D7. （）将对经营机构落实《发行证券研究报告执业规范》的情况组织开展执业检查。

A.证券业协会B.证监会C.证券交易所D.证券信用评级机构【答案】 A8. 下列关于弹性的表达中，正确的有（）。

A.Ⅰ.Ⅳ.ⅤB.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ【答案】 A9. 根据行业的集中度划分标准，产业市场结构可以粗分为（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ【答案】 B10. 回归系数检验不显著的原因主要（）。

证券考试《发布证券研究报告业务》2018年考试模拟练习2(乐考网)

证券考试《发布证券研究报告业务》2018年考试模拟练习乐考网资深导师团队，潜心研究证券从业资格考试每年出题形式和出题范围，剖析考试的重点、难点；在此为您提供备考2018年证券从业考试《发布证券研究报告业务》模拟练习。

希望广大考生能够顺利通过考试！更多考试资料下载请登陆乐考网：选择题(每小题0.5分)以下备选项中只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。

6[单选题]某无息债券的面值为1000元.期限为2年，发行价为800元，到期按面值偿还。

该债券的到期收益率为( )。

A.6%B.6.6%C.12%D.13.2%参考答案：B易错项为B,D。

参考解析：7[单选题]担任发行人股票首次公开发行的保荐机构，自确定并公告发行价格之日起()日内，不得发布与该发行人有关的证券研究报告。

A.40B.30C.15D.10参考答案：A易错项为A,B。

参考解析：根据《发布证券研究报告执业规范》第二十条，担任发行人股票首次公开发行的保荐机构、主承销商或者财务顾问，自确定并公告发行价格之日起40日内，不得发布与该发行人有关的证券研究报告。

8[单选题]影响速动比率可信度的重要因素是()。

A.存货的规模B.存货的周转速度C.应收账款的规模D.应收账款的变现能力参考答案：D易错项为D,B。

参考解析：影响速动比率可信度的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变成现金，实际坏账可能比计提的准备金要多;季节性的变化，可能使报表的应收账款数额不能反映平均水平。

对于这些情况.财务报表的外部使用人不易了解，而财务人员却有可能作出估计。

9[单选题]离散型随机变量的概率分布为P(X=K)=(K+1)/10，K=0，1，2，3，则E(X)为()。

A.2.4B.1.8C.2D.1.6参考答案：C易错项为C,B。

参考解析：得：P(X=0)=1/10，P(X=1)=2/10，P(X=2)=3/10，P(X=3)=4/10。

所以，E(X)=0×1/10+1×2/10+2×3/10+3×4/10=2。

证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》真题及详解(二)【圣才出品】

证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》真题及详解(二)【圣才出品】证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》真题及详解（二）一、选择题（共40题，每题0.5分，共20分）以下备选项中只有1项符合题目要求，不选、错选均不得分。

1．经济学家（）因其行为经济学理论方面的贡献，2002年获得诺贝尔奖。

A．格兰特B．奥哈拉C．斯蒂格利茨D．卡尼曼【答案】D【解析】经典投资理论总是假定投资者是理性的、竞争性市场条件下不会长期存在套利机会。

卡尼曼和特维斯基通过实验对比发现，大多数投资者并非是标准金融投资者而是行为投资者，他们的行为不总是理性的，也并不总是风险回避的，他们从而开创了称为“展望理论”的新的分析范式，成为20世纪80年代之后行为金融学的早期开拓者。

卡尼曼也因其行为经济学理论方面的贡献，2002年获诺贝尔经济学奖。

2．一个非个性化的市场，市场中的每一个买者和卖者都是市场价格的接受者，这个市场是（）。

A．完全竞争市场B．寡头市场C．垄断市场1 / 72D．垄断竞争市场【答案】A【解析】完全竞争型市场是指竞争不受任何阻碍和干扰的市场结构。

在完全竞争市场上，有无数的买者和卖者，每一个买者的需求量相对于整个市场的总需求量而言是很小的，每个卖者的供给量相对于整个市场的总供给量而言是很小的。

因此，完全竞争市场上每一个生产者或消费者都只是被动地接受市场价格，他们对市场价格没有任何控制的力量。

3．下列不属于垄断竞争型市场特点的是（）。

A．生产者众多，各种生产资料可以流动B．生产的产品同种但不同质C．这类行业初始投入资本较大，阻止了大量中小企业的进入D．对其产品的价格有一定的控制能力【答案】C【解析】C项，“初始投入资本较大，阻止了大量中小企业的进入”属于寡头垄断市场的特点。

4．某人在未来三年中，每年将从企业获得一次性劳务报酬50000元，企业支付报酬的时间既可在每年年初，也可以在每年年末，若年利率为10%，则由于企业支付报酬时点的不同，三年收入的现值差为（）元。

证券从业证券分析师胜任能力模拟试题二【2】

证券从业证券分析师胜任能力模拟试题二【2】二、组合型选择题(共80题，每小题1分，共80分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

第1题下列关于证券研究报告发布机构要求的说法中，正确的有()。

Ⅰ.证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当遵守法律、行政法规等规定Ⅱ.遵循独立、客观、公平、审慎原则Ⅲ.有效防范利益冲突Ⅳ.对特殊发布对象特殊对待A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【正确答案】 D【答案解析】证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当遵守法律、行政法规和《发布证券研究报告暂行规定》，遵循独立、客观、公平、审慎原则，有效防范利益冲突，公平对待发布对象，禁止传播虚假、不实、误导性信息，禁止从事或者参与内幕交易、操纵证券市场活动。

第2题各培训单位应举办的后续职业培训有()。

Ⅰ.由协会、会员公司和地方协会按照后续职业培训大纲组织实施的培训Ⅱ.由证券监管部门组织的法律法规等业务知识培训Ⅲ.由证券交易所和登记结算公司组织的业务准则、技术标准和操作规则等业务培训Ⅳ.会员公司和地方协会自行组织的培训A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【正确答案】 B【答案解析】各培训单位举办的下列培训为后续职业培训：(1)由协会、会员公司和地方协会按照后续职业培训大纲组织实施的培训。

(2)由证券监管部门组织的法律法规等业务知识培训。

(3)由证券交易所和登记结算公司组织的业务准则、技术标准和操作规则等业务培训。

(4)会员公司和地方协会自行组织的培训，满足下列条件，可作为后续职业培训：①培训内容为法律法规、职业操守、执业准则、操作规程及专业知识。

②培训项目有明确的师资、讲义，且时间为4个学时以上。

从业人员的后续职业培训学时是指在年检期间应达到的培训学时。

第3题除主要信息来源外，证券市场上的信息来源还有()。

Ⅰ.通过朋友获得有关信息Ⅱ.通过市场调查获得有关信息Ⅲ.通过家庭成员获得有关信息Ⅳ.通过邻居获得有关信息A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正确答案】 B【答案解析】除主要信息来源以外，投资者还可通过实地调研、专家访谈、市场调查等渠道获得有关的信息，也可通过家庭成员、朋友、邻居等获得有关信息，甚至包括内幕信息。

2024年证券分析师胜任能力《发布证券研究报告业务》模拟试卷二[新型题]

2024年证券分析师胜任能力《发布证券研究报告业务》模拟试卷二[新型题] [单选题]1.一般而言，()指的是中央银行通过对市场的干预使汇率变化不得超过官方非公开的汇价上下限。

A.非官方盯住B.官方盯住C.（江南博哥）平滑日常波动D.逆经济风险而行正确答案：A参考解析：非官方盯住指的是央行通过对市场的干预使汇率变化不得超过官方非公开的汇价上下限。

[单选题]2.某公司某年现金流量表示其经营活动产生的现金流量净额为5000000元，投资活动产生的现金流量净额为7000000元，筹资活动产生的现金流量净额为2000000元，公司当年的流动负债为8000000元，长期负债为100000元，则现金流动负债比为()。

A.0.625B.0.78C.0.5D.1.75正确答案：A参考解析：现金流动负债比=经营现金净流量/流动负债=5000000/8000000=0.625。

[单选题]3.就目前我国行业发展的现状而言，正处于行业生命周期幼稚期的是()行业。

A.太阳能B.个人用计算机C.纺织D.电力正确答案：A参考解析：太阳能等行业处于行业生命周期的幼稚期。

[单选题]4.下列各项中，与流动资产周转率无关的因素是()。

A.营业成本B.营业收入C.年末流动资产总额D.全部流动资产平均余额正确答案：A参考解析：流动资产周转率是营业收入与全部流动资产的平均余额的比值。

平均流动资产是资产负债表中的流动资产合计期初数与期末数的平均数。

[单选题]5.改革开放以来，随着我国国民经济对外依存度的大大提高，国际金融市场动荡会导致()。

A.出口增幅上升，外商直接投资上升B.出口增幅下降，外商直接投资下降C.出口增幅上升，外商直接投资下降D.出口增幅下降，外商直接投资上升正确答案：B参考解析：改革开放以来，我国国民经济的对外依存度大大提高，国际金融市场动荡会导致出口增幅下降.外商直接投资下降，从而影响经济增长率。

[单选题]6.某投资者投资一项目，该项目五年后，将一次性获得一万元收入，假定投资者希望的年利率为5%，那么按单利计算，投资的现值为()。

备考2018年保荐代表人胜任能力考试《投资银行业务》真题练习卷二15(乐考网)

希望广大考生能够顺利通过考试！更多考试资料下载请登陆乐考网：71[单选题]以下关于发行人报送申请文件后变更中介机构的处理正确的有（）。

Ⅰ．更换律师或会计师的，保荐人应对更换后的机构出具的专业报告重新履行核查义务Ⅱ．发审会后变更保荐人的，应该重新履行申报程序，原则上应重新上发审会Ⅲ．发审会后不允许变更保荐人Ⅳ．律师因经办发行上市业务受到中国证监会处罚而被更换，更换后的律师或律师事务所应出具新的法律意见书和律师工作报告，但不需要重新上发审会A.Ⅱ．ⅢB.Ⅰ．ⅢC.Ⅰ．Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ参考答案：D参考解析：《发行监管问答一在审首发企业中介机构被行政处罚、更换等的处理》第2条规定，更换保荐代表人、律师事务所、会计师事务所或签字律师、会计师的，更换后的机构或个人需要重新进行尽职调查并出具专业意见，保荐机构应进行复核。

如保荐机构认为新出具的文件与原机构或个人出具的文件内容无重大差异的，则继续安排后续审核工作。

如保荐机构认为有重大差异的，则依据相关规定进行相应处理；已通过发审会的，需重新上发审会。

第1条规定，在审首发企业，包括已过发审会的企业，更换保荐机构的，一律需要重新履行申报程序。

第3条第1款规定，审核过程中，保荐机构、律师事务所、会计师事务所或相关保荐代表人、签字律师、签字会计师被行政处罚、采取监管措施的，保荐机构及所涉中介机构均应就其出具的专业意见进行复核并出具复核意见。

如复核后不存在影响发行人本次发行上市的重大事项的，则继续安排后续审核工作；已通过发审会的，可不重新上发审会。

据此，发审会后允许变更保荐人，但应重新履行申报程序，原则上应重新上发审会。

72[单选题]要约收购中，以下关于被收购方董事会的行为的说法正确的有（）。

《发布证券研究报告业务》证券分析师胜任能力考试历年真题详解

《发布证券研究报告业务》证券分析师胜任能力考试历年真题详解证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》真题及详解（一）一、选择题（共40题，每题0.5分，共20分）以下备选项中只有1项符合题目要求，不选、错选均不得分。

1行业分析方法中，历史资料研究法的优点是其（）。

A．可以获得最新的资料和信息B．省时省力并节省费用C．可以直观观察行业的未来发展态势D．能主动提出并解决问题【答案】B查看答案【解析】历史资料研究法是通过对已有资料的深入研究，寻找事实和一般规律，然后根据这些信息去描述、分析和解释过去的过程；同时，揭示当前的状况，并依照这种一般规律对未来进行预测，其优点是省时、省力并节省费用。

2假设有两家厂商，它们面临的是线性需求曲线P＝A－BY，每家厂商边际成本为0，古诺均衡情况下的产量是（）。

A．A/5BB．A/4BC．A/2BD．A/3B【答案】D查看答案【解析】设寡头厂商的数量为m，则一般结论为：本题中，古诺均衡市场总产量为Y0＝A/B，因此每个厂商的产量＝A/3B。

3关于完全垄断市场，下列说法错误的是（）。

A．能很大程度地控制价格，且不受管制B．有且仅有一个厂商C．产品唯一，且无相近的替代品D．进入或退出行业很困难，几乎不可能【答案】A查看答案【解析】A项，在完全垄断市场，垄断厂商控制了整个行业的生产和市场的销售，但是，垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的，要受到反垄断法和政府管制的约束。

4已知某种商品的需求价格弹性系数是0.5，当价格为每台32元时，其销售量为1000台，如果这种商品价格下降10%，在其他因素不变的条件下，其销售量是（）台。

A．1050B．950C．1000D．1100【答案】A查看答案【解析】由题意知，需求价格弹性系数＝－需求量变动率/价格变动率＝0.5，当价格下降10%时，需求量即销售量增加5%。

原来销售量为1000台，提高5%后，销售量＝1000×（1＋5%）＝1050（台）。

备考2018年证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》真题练习卷二2(乐考网)

备考2018年证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》真题练习卷二乐考网资深导师团队，潜心研究证券从业资格考试每年出题形式和出题范围，剖析考试的重点、难点；在此为您奉上备考2018年证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》真题模拟系列。

希望广大考生能够顺利通过考试！更多考试资料下载请登陆乐考网：6[单选题]在经济周期的四阶段下，大类行业的板块轮动规律基本符合投资时钟的内在逻辑。

一般来说，在衰退阶段表现较好的是（）。

A.医疗保健、公共事业、日常消费B.能源、金融、可选消费C.能源、材料、金融D.电信服务、日常消费、医疗保健参考答案：A参考解析：经济周期的上升和下降对防守型行业经营状况的影响很小。

有些防守型行业甚至在经济衰退时期还会有一定的实际增长。

该类型行业的产品往往是必要的公共服务或是生活必需品，公众对其产品有相对稳定的需求，因而行业中有代表性的公司盈利水平相对较稳定。

典型代表行业有食品业和公用事业。

7[单选题]某人按10％的年利率将1000元存入银行账户，若每年计算两次复利(即每年付息两次)，则两年后其账户的余额为（）元。

A.1464．10B.1200C.1215．51D.1214．32参考答案：C参考解析：由于每年付息两次，r=5％，n=4。

因此，两年后账户的余额为：S=P(1+r)n=1000×(1+5％)4≈1215．51(元)。

8[单选题]某公司目前债券的负债余额为500万元，票面利率为12％，这些债券在目前市场上的实际利率为14％，如果该公司的边际所得税税率为40％，那么该公司的税后债务成本是（）。

A.8．4％B.14％C.12％D.7．2％参考答案：D参考解析：根据公式，税后债务成本=税前债务成本×(1-所得税税率)，该公司的税前债务成本为12％，所以，税后债务成本为：12％×(1-40％)=7．2％。

9[单选题]在经济周期的四阶段下，大类行业的板块轮动规律基本符合投资时钟的内在逻辑，一般来说，在收缩阶段表现较好的是（）。

押题宝典证券分析师之发布证券研究报告业务真题精选附答案

押题宝典证券分析师之发布证券研究报告业务真题精选附答案单选题（共45题）1、某人存入储蓄100000元，年利率为6%，每年复利一次，计算10年后的终值为（）元。

A.179080B.160000C.106000D.100000【答案】 A2、股权分置改革的完成，表明（）等一系列问题逐步得到解决。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B3、发布证券研究报告相关人员进行上市公司调研活动，应当符合的要求包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 A4、趋势的方向包括（）。

A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】 B5、为了防止价格大幅波动所引发的风险，国际上通常对股指期货交易规定每日价格最大波动限制。

以下设有每日价格波动限制的有（）.A.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ【答案】 B6、行业的市场结构可以分为（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】 B7、在证券公司、证券投资咨询机构发布的证券研究报告中，应当载明的事项包括（）。

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】 D8、下列属于相对估值法的有（）。

A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B9、根据1985年我国国家统计局对三大产业的分类，下列属于第三产业的是（）。

A.工业B.建筑业C.金融保险业D.农业【答案】 C10、JJ检验一般用于()。

A.平稳时间序列的检验B.非平稳时间序列的检验C.多变量协整关系的检验D.单变量协整关系的检验【答案】 C11、下列各项中，属于技术分析法的有（）。

A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 C12、完全垄断型市场可分为（）。

A.Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案】 A13、财务报表是按会计准则编制的，但不一定反映该公司的客观实际情况，如（）。

证券分析师胜任能力考试发布证券研究报告业务真题汇编15(含答案)

证券分析师胜任能力考试发布证券研究报告业务真题汇编15一、单项选择题1.债券评级的对象是（）。

A.运营风险B.投资风险C.成本风险D.信用风险√解析：债券评级的对象是信用风险，不包括其他类型风险,如利率风险等，债券评级对投资于何种债券也不提出任何建议让。

在债券市场上债券评级具有重要作用。

随着债券种类和规模的不断扩大，投资者一方面可能面对众多企业公开的大量信息，无暇细心査阅、分析；另一方面,也可能面对企业有效信息遗漏,而无法全面、科学分析。

这些情况，都会影响投资者作出正确的投资决策。

这样，就需要有专门的机构,利用专家的优势，运用客观、公正、科学的方法，对企业所公开发行的债券进行评走,并把结果用简单的符号表示真等级,为投资者的投资抉择提供依据,这就是债券评级。

2.下列属于恶性通货膨胀的是（）。

A.一国连续3年来通货膨胀率均在40%左右B.一国当年的通货膨胀率达到120% √C.一国连续3年的通货膨胀率分别是15%、53%、89%D.诱发了泡沫经济的通货膨胀率解析：恶性通货膨胀是指三位数以上的通货膨胀。

3.某公司的销售净利率为4%,总资产周转率为2,资产负债率为60%,则该公司的净资产收益率为（）。

A.8%B.20% √C.4.8%D.12%解析：根据杜邦分析法,净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数，权益乘数=1/（1-资产负债率）=2.5.所以净资产收益率=4%*2*2.5=20%4.某企业希望在筹资计划中确定期望的加权平均资本成本。

为此需要计算个别资本占全部资本的比重。

此时，最适宜采用的计算基础是（）。

A.目前的账面价值B.目前的市场价值C.预计的账面价值D.目标市场价值√解析：目标价值权数是指债券、股票以未来预计的目标市场价值确定的权数。

这种权数能体现期望的资本结构，而不是像账面价值权数和市场价值权数那样只反映过去和现在的资本结构，所以按目标价值权数计算的加权平均资本成本更适用于企业筹资新资金。