证券投资基金
证券投资基金通俗解读
证券投资基金通俗解读
证券投资基金是指由投资者集资组成的、以证券投资为主要目标的集合资金的投资工具。
它是一种集合性投资方式，通过购买不同种类的证券，分散风险，获取长期稳定的投资回报。
证券投资基金的运作方式相对简单。
投资者购买基金份额，在基金公司担任基金经理的专业人士管理下，将资金投资于股票、债券、期货等多种证券品种。
基金经理根据自己的投资策略和判断，进行买卖操作，以追求最大化回报。
证券投资基金的投资门槛较低，可以让小额投资者参与到股票市场、债券市场等高风险高收益的投资领域。
同时，基金资金分散投资于多种证券品种，降低了个别投资风险，提高了整体投资回报的稳定性。
证券投资基金的收益主要包括两部分：一是证券投资收益，即投资于股票、债券等证券的收益；二是基金份额升值收益，即基金份额在二级市场上的价格上涨所带来的收益。
投资者可以选择定期分红或者将收益进行再投资。
投资者应当注意，证券投资基金的价值受市场波动的影响，可能出现本金损失的情况。
因此，在选择投资基金时，需要仔细了解基金的风险收益特征、基金经理的投资策略以及基金的历史表现等因素，做出正确的投资决策。
同时，要分散投资于不同种类的基金，降低风险。
1、证券投资基金名词解释
证券投资基金名词解释
证券投资基金是指通过发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
它具有以下特点：
1.集合理财、专业管理：基金将众多投资者的资金集中起来，委托
基金管理人进行共同投资，表现出一种集合理财的特点。
通过汇集众多投资者的资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势，降低投资成本。
2.组合投资、分散风险：基金通常会投资于多种资产，如股票、债
券、货币市场工具等，以实现资产配置的多元化。
这种多元化投资可以在一定程度上降低单资产的风险，从而提高整个投资组合的稳定性。
3.利益共享、风险共担：基金投资收益在扣除由基金承担的费用后
的盈余全部归基金投资者所有，并依据各投资者所持有的基金份额比例进行分配。
4.严格监管、信息透明：为切实保护投资者的利益，增强投资者对
基金投资的信心，中国证监会对基金业实行比较严格的监管，对各种有损投资者利益的行为进行严厉的打击，并强制基金进行较为充分的信息披露。
5.独立托管、保障安全：基金管理人负责基金的投资操作，本身并
不经手基金财产的保管。
基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。
这种相互制约、相互监督的制衡机制对投资者的利益提供了重要的保障。
证券投资基金作为一种现代化的投资工具，对活跃证券市场、优化资源配置、提高市场效率、促进经济发展具有重要作用。
证券投资基金名词解释
证券投资基金名词解释证券投资基金是指由合格投资者集中资金建立的，以购买证券为主要目的的集合投资工具。
以下是对一些与证券投资基金相关的重要名词的解释。
1.证券投资基金：证券投资基金是集合投资工具的一种，由专业的基金管理人以集合方式管理投资者的资金，通过购买证券等金融产品来实现资金增值。
根据投资策略的不同，证券投资基金可分为股票型基金、债券型基金、混合型基金等。
2.基金份额：基金份额是投资者购买和持有证券投资基金的证明，表明基金份额持有人在基金中的权益份额。
每个基金份额对应一定比例的基金资产。
3.基金经理：基金经理是专门从事基金投资管理事务的专业人员，负责根据基金的投资策略和目标，制定基金的投资组合，并对基金的运作和投资决策负责。
4.基金托管人：基金托管人是基金公司委托管理基金资产的金融机构，主要负责基金资产的保管与清算，确保基金资产的安全和完整性。
5.基金销售机构：基金销售机构是指获得基金销售资格的金融机构，包括券商、保险公司、银行等，负责向投资者销售基金产品，提供基金咨询和服务。
6.基金估值：基金估值是指基金资产净值的计算和确认，一般按照基金投资组合中所持有证券的市价或协议价值，减去基金负债和费用后计算得出。
7.基金净值：基金净值是指基金的资产减去负债后的剩余价值，也可以理解为每个基金份额的内在价值。
基金净值=基金资产净值/基金份额总数。
8.基金收益率：基金收益率是基金净值变动的比率，可以通过对比不同时期的基金净值来衡量基金的业绩表现。
9.前端收费：前端收费是指投资者在购买基金时支付的手续费或销售服务费，一般以购买时基金份额的一定比例来计算。
10.后端收费：后端收费是指投资者在卖出基金份额时支付的手续费，一般以赎回时基金份额的一定比例来计算。
后端收费的数额通常会随着持有时间的增加而逐渐减少或免除。
以上是一些与证券投资基金相关的主要名词的解释，对于理解和参与证券投资基金的投资活动具有重要的参考价值。
证券投资基金是什么证券投资方式？
证券投资基金是什么证券投资方式？证券投资基金是什么证券投资基金是通过发售基金份额募集资金形成独立的基金财产，由基金管理人管理、基金托管人托管，以资产组合方式进行证券投资，基金份额持有人按其所持份额享受收益和承担风险的投资工具。
证券投资基金可根据不同标准，进行种类划分。
根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金;根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金，我国的证券投资基金均为契约型基金;根据投资风险与收益的不同，可分为成长型、收入型和平衡型基金;根据投资对象的不同，可分为货币基金、债券基金、混合型基金以及股票基金四大类。
证券投资基金有哪些特点1、证券投资基金是一种集合投资制度。
证券投资基金是一种积少成多的整体组合投资方式，它从广大的投资者那里聚集巨额资金，组建投资管理公司进行专业化管理和经营。
在这种制度下，资金的运作受到多重监督。
2、证券投资基金是一种信托投资方式。
它与一般金融信托关系一样，主要有委托人、受托人、受益人三个关系人，其中受托人与委托人之间订有信托契约。
但证券基金作为金融信托业务的一种形式，又有自己的特点。
3、证券投资基金是一种金融中介机构。
它存在于投资者与投资对象之间，起着把投资者的资金转换成金融资产，通过专门机构在金融市场上再投资，从而使货币资产得到增值的作用。
4、证券投资基金是一种证券投资工具。
投资者通过购买基金券完成投资行为，并凭之分享证券投资基金的投资收益，承担证券投资基金的投资风险。
证券投资基金主要有哪几种类型?根据查询中国证券监督管理委员会网显示：证券投资基金主要有六种类型，具体如下：(1)按基金的组织形式不同，可分为契约型基金和公司型基金。
(2)按基金运作方式不同，可分为封闭式基金和开放式基金。
(3)按投资标的划分，可分为债券基金、股票基金、货币市场基金等。
(4)按投资目标划分，可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。
(5)按投资理念不同，可分为主动型基金和被动型基金。
证券投资基金通俗解读
证券投资基金通俗解读
证券投资基金是一种由基金管理公司发行和管理的集合资金投资工具。
它的目标是通过投资股票、债券、期货等金融工具来获取收益，为投资者提供多样化的投资选择。
证券投资基金通常由资深的基金经理进行管理，他们根据基金的投资策略和目标来选择和买卖不同的证券品种。
投资者只需要购买基金份额即可成为基金的股东，享受基金投资所产生的收益。
证券投资基金具有以下特点：
1. 集合资金：投资者将资金集中交给基金公司，由基金公司进行投资管理。
这样可以实现资金的集中、分散风险和规模效应。
2. 分散风险：基金投资可以分散投资风险，因为基金可以同时投资于多个不同的证券品种和行业，避免了个别股票投资的风险。
3. 专业管理：基金经理具有丰富的投资经验和专业的投资知识，可以根据市场情况调整资产配置，提高投资回报。
4. 流动性高：投资者可以随时买入或卖出基金份额，获得资金的流动性，增强了投资的灵活性。
5. 透明度和监管：基金公司需要按照相关法律法规披露基金的投资组合和运作情况，保障投资者的权益。
基金的收益主要通过两种方式产生：一是投资证券所产生的股票或债券价格的涨幅，二是从投资者购买基金份额所收取的管理费用。
然而，投资者需要注意的是，证券投资基金也存在一定的风险。
由于基金是投资市场上的金融工具，其价值会随着市场变化而波动，投资者可能会蒙受损失。
此外，基金的过往业绩不能代表未来表现，投资者应当根据自身的风险承受能力和投资目标谨慎选择适合自己的基金产品。
证券投资学 第4章 基金
二、证券证券投资基金的产生与发展
证券证券投资基金起源于19世纪60年代，迄今 为止，它大致经历了产生、发展、成熟三个阶段。
1．1868年至1920年是证券证券投资基金的产生 阶段
2．1921年至20世纪70年代是证券证券投资基金 的发展阶段
3．20世纪80年代以后是证券证券投资基金趋于成 熟的阶段
础，但也有市场供求等多种因素来确定。所以，封闭 式基金单位交易过程中经常会出现溢价或折价的现象 。
4. 委托与交收
同买卖股票一样，投资者可通过证券营业部委托 申报或通过无形报盘。电话委托申报买卖基金单位，
委托、成交具有以下特点： （1）基金单位的买卖委托 基金单位的买卖委托采“公开、公平、公正”的原 则和 “价格优先、时间优先”的原则。
受益人。受益人即受益凭证持有人，即投资者。他们购 买了收益凭证，参加基金投资，成为契约当事人之一， 享有获得收益等项权利。
契约型证券投资基金的三方当事人之间存在着这样一种 关系： 委托人依照契约运用信托财产进行投资
受托人依照契约负责保管信托财产
投资者依照契约享受投资收益
（二）公司型基金
公司型证券投资基金是依据公司法而成立证券投 资基金。即委托人发起组织以投资为目的的投资公司 或叫基金公司，发行证券投资基金股份，投资者购买 公司股份、参与共同投资的信托财产形态。
其结构通常包括三个当事人： 委托人 受托人 受益人
委托人。是证券投资基金的设定人，即设定、组织各种 基金的类型，发行受益凭证，把所筹资金交由受托人管 理，并对所筹资金进行具体投资运用。
受托人。即接受委托管理基金财产者，一般为信托公司 或银行。根据信托契约规定，具体办理证券、现金的管 理及其它有关的代理业务和会计核算业务。
金融市场基础知识第六章-证券投资基金
第二节 证券投资基金概述
考点1 我国证券投资基金的运作关系
基金投资者、基金管理人与基金托管人是基金的当事人。基金市场上的各类中介服务机构通过自己的专 业服务参与基金市场，监管机构则对基金市场上的各种参与主体实施全面监管。 从基金管理人的角度看，基金运作可分为基金的市场营销、投资管理与后台管理三大部分。基金的市场 营销主要涉及基金份额的募集与客户服务，基金的投资管理则体现了管理人的价值，而份额的注册登记、 基金资产的估值、会计核算、信息披露等后台管理服务则对保障基金的安全运作起着重要的作用。
(4)基金份额的交易价格计算标准不同。
(5)基金份额资产净值公布的时间不同。封闭式基金一般每周或更长时间公布一次;开方式基金一般在每个交 易日连续公布。
(6)交易费用不同。投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外要支付手续费;投资者在买卖开放式基金时
考点5 交易所交易基金(ETF)与上市开放式基金( LOF)的区别
第三节基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金 的行为。基金的募集一般要经过申请、注册、发售、基金合同生效四个步骤。
考点2 开放式基金认购费用与认购份额的计算
根据规定，基金认购费用将统一按净认购金额为基础收取，相应的基金认购费用与认购份额的计算公
考点2 基金与股票债券的区别
区别 所反映的经济关系不同 所筹集资金的投向不同
投资收益与风险水平不同
具体内容 股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而 基金反映的则是信托关系 股票和债券是直接投资工具,筹集的资金主要投向实业领域， 而基金是间接人投资工具,筹集的资金主要投向有价证券等 金融工具 通常情况下，股票价格的波动性较大,是一种高风险高收益的 投资品种;债券可以给投资者带来较为确定的利息收入，波动 性也较股票要小，是一种低风险、低收益的投资品种;基金的 投资收益和风险取决于基金种类以及其投资的对象，总体来 说由于基金可以投资于众多金融工具或产品,能有效分散风 险，是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种
证券投资基金的理解和运用
证券投资基金的理解和运用随着经济的快速发展和金融市场的日益成熟，越来越多的投资者转向证券市场，寻求更好的投资机会。
证券投资基金作为一种重要的投资工具，逐渐受到人们的关注和运用。
本文将从证券投资基金的基本概念、特点以及运用策略等方面，对证券投资基金进行深入剖析。
一、证券投资基金的基本概念和类型证券投资基金是指由投资者共同组成的，由基金管理人按照基金合同的约定，将其委托资金集中起来，通过购买证券和其他金融资产进行投资，与基金份额持有人共同分享投资收益的一种金融工具。
根据不同的投资对象和策略，证券投资基金可以分为股票基金、债券基金、混合基金、指数基金等多种类型。
二、证券投资基金的特点和优势1. 分散投资风险：证券投资基金通过将投资资金分散于多种证券和金融资产，有效降低了风险。
一方面，基金可以通过差异化投资的方式，分散单一投资标的带来的风险；另一方面，基金规模较大，具备更多的资源和信息获取渠道，能够有效降低信息不对称风险和操纵市场风险。
2. 专业的基金管理人：证券投资基金由专业的基金管理人负责运作，他们有丰富的投资经验和专业的分析能力，能够更好地把握市场脉搏，制定适合的投资策略，为投资者谋求最大利益。
3. 便捷的交易和流动性：基金份额可以随时买卖，投资者可以根据自己的需求自由买入或卖出基金，实现资金的灵活运用。
此外，证券投资基金的交易成本较低，更加方便投资者进行投资操作。
三、证券投资基金的运用策略1. 长期持有策略：长期持有是一种相对较为稳健的投资策略，投资者可以通过购买指数基金或者成长性股票基金等，长期持有并积累资产。
这种策略适合那些有长远规划并有耐心的投资者。
2. 趋势投资策略：趋势投资是通过研究市场趋势和技术分析，选择具有上涨趋势的标的进行投资。
投资者可以通过购买指数基金或者跟踪热门行业的基金来实施趋势投资策略。
3. 分散投资策略：分散投资是通过将资金投资于不同的行业、地域或资产类别，以达到降低投资风险的目的。
第二章 证券投资基金概述
第二章证券投资基金概述第一节证券投资基金的含义与特点考点1：证券投资基金的基本特点（1）集合理财、专业管理。
（2）组合投资、分散风险。
（3）利益共享、风险共担。
（4）严格监管、信息透明。
（5）独立托管、保障安全。
考点2：基金与股票、债券的比较考点3：基金与银行储蓄存款的比较（1）性质不同。
（2）收益与风险特性不同。
（3）信息披露程度不同。
第二节证券投资基金的运作与参与主体考点1：证券投资基金的运作基金的运作包括基金的募集、基金的投资管理、基金资产的托管、基金份额的登记交易、基金的估值与会计核算、基金的信息披露以及其他基金运作活动在内的所有相关环节。
基金的运作活动从基金管理人的角度看，可以分为基金的市场营销、基金的投资管理与基金的后台管理三大部分。
（1）基金的市场营销主要涉及基金份额的募集与客户服务（2）基金的投资管理体现了基金管理人的服务价值（3）基金份额的注册登记、基金资产的估值、会计核算、信息披露等后台管理服务则对保障基金的安全运作起着重要的作用考点2：基金当事人1、基金份额持有人基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。
我国基金份额持有人享有以下权利：（1）分享基金财产收益。
（2）参与分配清算后的剩余基金财产。
（3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额。
（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会。
（5）对基金份额持有人大会审议事项行使表决权。
（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料。
（7）对基金管理人、基金托管人、基金销售机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼。
（8）基金合同约定其他权利。
2、基金管理人基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。
基金管理人在基金运作中具有核心作用：（1）基金产品的设计。
（2）基金份额的销售与注册登记。
（3）基金资产的管理。
证券投资基金
证券投资基金证券投资基金是一种由多种证券组成的集合投资工具，旨在通过分散投资风险，为投资者提供长期回报。
作为一种重要的金融工具，证券投资基金在全球范围内得到广泛应用。
本文将介绍证券投资基金的定义、分类和特点，并探讨其在投资领域中的作用。
一、定义证券投资基金是由投资者共同出资，由专业的基金管理人负责运作的一种集合投资工具。
基金管理人会根据基金的投资目标和策略，购买和管理各种证券，例如股票、债券、期货等。
投资者通过购买基金份额来参与基金的投资，享受基金投资收益，同时承担相应的风险。
二、分类根据基金运作方式，证券投资基金可以分为开放式基金和封闭式基金。
1. 开放式基金开放式基金是指投资者可以随时购买或赎回基金份额的基金，基金份额可以通过基金管理人或特定机构进行交易。
这种基金的规模是动态变化的，当有更多的投资者购买基金时，基金规模将增大，反之亦然。
2. 封闭式基金封闭式基金是指投资者只能在特定的时间段内购买或赎回基金份额的基金。
一旦基金成立，投资者只能通过二级市场交易基金份额。
封闭式基金的规模是固定的，基金份额的流通受到限制。
三、特点证券投资基金具有以下特点：1. 集合投资：投资者通过购买基金份额，间接参与基金所持有的多种证券投资，实现投资的分散化。
2. 专业管理：证券投资基金由专业的基金管理人负责管理和运营，投资者无需专业知识，便可以获得专业的投资管理。
3. 高流动性：开放式基金的基金份额可以随时进行申购和赎回，投资者可以根据个人需求自由调整投资组合。
4. 透明度：基金管理人需要定期向投资者公布基金的投资组合、净值等信息，确保投资者对基金情况有清晰的了解。
四、作用证券投资基金在投资领域中发挥着重要的作用。
1. 分散风险：证券投资基金通过分散投资，将投资资金投入不同的证券品种，降低了单一证券投资所面临的风险。
2. 提高投资效率：基金管理人具备专业的投资知识和经验，能够通过科学的投资分析和策略，提高投资效率，增加投资者的收益。
名词解释证券投资基金
名词解释证券投资基金
证券投资基金是一种通过集合投资者的资金来购买和管理各种证券投资品
种的金融工具。
它是由一家管理公司创建和管理的，该公司负责决定如何投资基金的资金，并根据基金的投资目标和策略进行投资。
证券投资基金通常分为开放式基金和封闭式基金两种类型。
开放式基金允许投资者随时买入和赎回基金份额，而封闭式基金则在一定期限内募集资金，之后不允许再次买入或赎回份额，在期限结束后进行清算。
证券投资基金可以投资于股票、债券、期货、外汇等各种金融资产。
基金管理公司根据基金的投资目标和策略，选择适合的投资组合来实现资本增值和风险控制。
投资者通过购买基金份额，间接持有基金所持有的各种证券，从而分享基金投资收益和承担风险。
证券投资基金的优势在于，它提供了对广泛的金融市场的投资机会，使投资者能够通过投资基金来分散风险。
基金管理公司的专业团队负责基金的研究和管理，能够提供专业的投资建议和风险控制，使投资者能够更加便捷和安全地进行投资。
然而，证券投资基金也存在一些风险和限制。
基金的表现受市场因素的影响，投资者可能面临资本损失的风险。
此外，基金的管理费用和销售费用也可能对投资回报产生负面影响。
总之，证券投资基金是一种方便、安全的投资工具，通过集合投资者的资金来购买和管理各种证券投资，让普通投资者能够参与到广泛的金融市场中，实现资本增值和风险分散。
证券投资基金的运作与主体
证券投资基金的运作与主体一、引言证券投资基金是一种通过集合投资者资金，专门从事金融市场证券投资的机构。
它的运作涉及多个主体，包括基金公司、基金经理、托管银行等。
本文将深入探讨证券投资基金的运作机制和相关主体。
二、证券投资基金的分类1.按投资范围分类–股票基金–债券基金–混合基金–指数基金2.按运作方式分类–开放式基金–封闭式基金三、证券投资基金的运作流程证券投资基金的运作流程主要包括以下几个环节：1.基金设立–由基金公司发起成立，并向监管部门备案。
2.基金募集–发行基金份额，吸纳投资者资金。
3.基金投资–基金经理根据基金投资目标，进行证券投资。
4.净值计算和公布–根据证券市场行情，计算基金净值并及时公布。
5.赎回与申购–投资者可根据需求随时赎回或申购基金份额。
四、证券投资基金的主体1.基金公司–负责基金的设立、募集、投资和管理工作。
2.基金经理–负责基金的投资决策和资产配置。
3.托管银行–负责基金资产的托管和结算。
4.基金承销商–负责基金份额的发行和销售。
5.基金投资顾问–提供投资建议和研究支持。
五、证券投资基金的监管证券投资基金的监管主要由国家证券监督管理机构负责，监管内容包括基金募集、投资、运作等方面。
六、结论证券投资基金作为一种重要的投资工具，对于投资者资产配置和风险管理具有重要意义。
了解证券投资基金的运作机制和相关主体，有助于投资者更好地把握市场动态，实现资产增值。
以上便是关于证券投资基金的运作与主体的介绍，希望对您有所帮助。
第四章证券投资基金
3、保本基金 指通过采用投资组合保险技术，保证投资 者在投资到期时至少能够获得投资本金或一 定回报的证券投资基金。其投资目标是在锁 定下跌风险的同时力争有机会获得潜在回报。 4、系列基金 又叫伞型基金，指多个基金共用一个基金 合同，子基金独立运作，子基金之间可以相 互转换的一种基金结构形式。
事项 保本幅度 保本周期 担保期限 担保人 申购频率
例：假设投资者3月1日拟投资10万元申购某基 金，申购费率为1.5％，基金单位净值1.00元。 那么 净申购金额＝100000/(1＋1.5％)＝98522.167元 申购费用＝100000-98522.167=1477.84元 申购份额= 98522.167 /1= 98522.167份 假设投资者8月10日将份额赎回，基金净值为 1.6503元，赎回费率为0.5%，投资者可以获得： 98522.167*1.6503*（1—0.5%）=161778.1765元 利润= 161778.1765-100000=61778.1765元
私募基金的特点
1、私募基金的激励机制
（1）私募基金的收费结构
（2）基金经理个人在基金中所占份额
2、私募基金的透明度和投资方式
3、私募基金资产和份额的流动性
例如，AA基金募集时设定每年最低预期报酬率 为5%，业绩表现费比例为25%，如果AA基金 2000年的收益率为45% 假设投资者甲在2000年初投资100万元于AA基金， 则到2000年12月31日时，甲的投资增值为145 万元：100*（1+45%）=145 扣除项基金管理人支付的业绩表现费10万元： 100*（45%-5%）*25%=10 其投资份额价值为135万元（不考虑基金管理 费）：145-10=135
2.性质
⑴证券投资基金是一种金融市场的 媒介。 ⑵证券投资基金是一种金融信托形 式。 ⑶证券投资基金本身属于有价证券 的范畴。
第三章证券投资基金
２、根据基金单位是否可以赎回、规模 是否固定可以分为开放式基金和封闭式 基金 （１）开放式基金 开放式基金是指基金份额总额不固 定，基金份额可以在基金合同约定的时 间和场所申购或者赎回的基金。
（2）证券投资基金设立的基本原则 是共同投资、共担风险、共享收益 （3）现代信托关系是证券投资基金 运行的基础，“受人之托，代人理财” （4）它是通过发行证券投资基金单 位募集资金的 （5）证券投资基金是一种独立核算 的投资组织 2、证券投资基金的运作特点
（1）资金规模大 （2）证券投资基金可通过证券组合 投资降低投资风险 （3）让证券投资基金具有专业化的 管理 （4）通过证券投资基金进行证券市 场投资可降低交易成本 （5）证券投资基金可介入更多的投 资领域
3、 证券投资基金的局限性 （1）风险规避的局限性 （2）投资领域的局限性 （3）基金治理的局限性
二、证券投资基金的组织体系
1、基金持有人 2、基金组织 3、基金管理人 4、基金托管人
三、证券投资基金的类型
1、按组织形式和法律地位的不同，分 为契约型和公司型两种 （1）契约型基金 契约型基金也称信托型基金，它是按 照信托契约原则，由通过发行带有受 益凭证的基金证券而形成的证券投资 基金。它是由基金管理公司作为发起 人发行的基金证券，基金发起人、基 金管理公司、基金托管人订立基金契 约，三方建立起投资代理关系，投资
代理关系，投资者通过购买基金单位 证券，成为基金的受益人。 契约型基金的委托代理性是契约型基 金设立与运行的首要条件和必备文件， 契约型基金一般包括三个当事人：受 益人、委托人、受托人。
证券投资基金基础知识
2、份额限制
哪些方面有区别呢？
5、激励约束机制 与投资策略
3、交易场所
4、价格形成方式
二.证券投资基金的分类
封闭式基金与开放式基金的区别
二.证券投资基金的分类
一、封闭式基金的募集：
申请
6个月
6个月 3个月
核准
发售
成 功
备案
•申请人
•提交资料 （申请报 告、基金 合同草案 、基金托 管协议草 案、招募 说明书草 案）
币市场
二.证券投资基金的分类
基金按照投资对象的不同（投资类型）
二.证券投资基金的分类
2.3.1股票基金与股票的不同
1、价格变动频率 2、价格影响因素 3、价值判断依据 4、风险
• 股票价格在交易日内始终处于变动之中 • 基金每日进行一次净值计算
• 股票价格受供求影响较大 • 基金净值不受申、赎影响 • 投资者根据股票基本面对其价格的合理与否进行判断 • 基金净值不需要进行合理与否的判断
证券投资基金基础知识
2023/5/28
目录
一.证券投资基金的概念 二.证券投资基金的分类 三.证券投资基金的特点 四.证券投资基金与其它金融工具的比较 五.证券投资基金的参与主体 六.证券投资基金的净值 七.证券投资基金的投资回报 八.基金资产估值 九.基金销售渠道与促销手段 十.基金监管机构和自律组织 十一.基金投资运作管理
二.证券投资基金的分类
债券基金与债券的不同
1、收益固定 性方面
2、期限方面
3、收益率方面
4、风险
• 债券可定期获得固定利息收入，到期收回本金 • 债券基金的收益不固定
• 一般债券有确定的到期日 • 债券基金没有确定的到期日，但可计算一个平均到期日 • 单个债券收益率容易计算 • 债券基金的收益率较难计算与预测
第四章证券投资基金
一、证券投资基金的一般费用
〔二〕托管费 指基金托管人为基金提供效劳而向基金收取的费用。
托管费通常按照基金资产净值的一定比例提取，逐 日计算并累计，按月支付给托管人。托管费从基 金资产中提取。
1、封闭式基金：又称固定式证券投资基金，是 指基金证券的预定数量发行完毕，在规定的 时间〔也称“封闭期〞〕内基金资本规模不 再增大或缩减的证券投资基金。
2、开放式基金 ：又称变动式证券投资基金，是 指基金证券数量进而基金资本可因发行新的 基金证券或投资者赎回本金而变动的证券投 资基金。
4、基金的交易价格计算标准
四、证券投资基金与股票、债券的区别
〔一〕投资者地位不同： 基金单位的持有人是基金的受益人，是基金资产
的最终所有人，其主要权利为本金受偿权、收 益分配权及参与投资人大会表决权等。
〔二〕所反映的关系不同： 契约型基金反映的那么是信托关系。
〔三〕所筹资金的投向不同： 基金主要是投向其它有价证券等金融工具。
四、按投资标的分类：
股票基金：股票基金是指以股票为主要投资对象的证券投资基金。股票基 金的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值。基金管理人拟定 投资组合，将资金投放到一个或几个国家，甚至是全球的股票市场， 以到达分散投资、降低风险的目的。
债券基金：债券基金是一种以债券为主要投资对象的证券投资基金。由于 债券的年利率固定，因而这类基金的风险较低，适合于稳健型投资者。
二、证券投资基金的性质
〔一〕证券投资基金是一种集合投资制度 证券投资基金是一种积少成多的整体组合投资方式，
它从广阔的投资者那里聚集巨额资金，组建投资 管理公司进行专业化管理和经营。
《证券投资基金》知识点总结
《证券投资基金》知识点总结证券投资基金属于一种集合投资工具，是由不特定投资者的资金共同投资而成的基金产品。
其投资的资产包括了股票、债券、货币市场工具等多种金融工具。
证券投资基金的知识点主要包括以下几个方面：1.证券投资基金的分类：根据不同的投资策略和投资对象，证券投资基金可以分为股票型基金、债券型基金、货币市场型基金、混合型基金等。
股票型基金主要投资于股票市场，风险较高；债券型基金主要投资于债券市场，风险较低；货币市场型基金主要投资于短期货币市场工具，风险低收益稳定；混合型基金则是根据投资策略的不同，同时投资于多种资产类别。
2.证券投资基金的风险：证券投资基金的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等。
市场风险是指证券投资基金投资的金融市场价格波动导致的风险；信用风险是指基金投资的债券发行人违约或债券信用评级下调等风险；流动性风险是指基金投资的证券不能及时买入或卖出导致的风险；操作风险是指基金管理人的错误决策或操作失误导致的风险。
3.证券投资基金的收益：证券投资基金的收益主要包括货币收入、资本增值和分红收益等。
货币收入是指基金持有的货币市场工具所产生的利息收入；资本增值是指基金投资的金融工具价格上涨所带来的收益；分红收益是指基金投资的股票所分配的红利收入。
投资者在选择证券投资基金时，不仅应考虑基金的风险，还应关注基金的收益能力。
4.证券投资基金的净值：证券投资基金的净值是指每个基金份额所代表的基金资产净值。
基金净值的计算是将基金资产减去基金负债，再除以基金份额得出的。
净值是投资者购买或赎回基金份额的依据，也是衡量基金业绩的重要指标。
5.证券投资基金的投资者分类：证券投资基金的投资者主要包括机构投资者和个人投资者两类。
机构投资者包括证券公司、银行、保险公司、基金管理公司等金融机构；个人投资者则是指普通投资者，他们可以通过证券公司等渠道购买证券投资基金。
6.证券投资基金的监管：证券投资基金的监管主要由中国证券监督管理委员会负责，其监管内容包括基金公司的设立审批、基金产品的备案审查、基金业务的监督检查等。
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一. 单选题1。
在美国，证券投资基金一般被称为：A. 共同基金B. 单位信托基金C. 证券投资信托基金D. 私募基金答案：A2。
封闭式基金价格的主要决定因素是：A. 市场供求关系B. 市场供求关系C. 基金单位净值D. 基金单位面值答案：A3。
证券投资基金运作中的制衡机制指的是：A. 监管部门对基金管理人和托管人的制衡机制B. 投资人拥有所有权、管理人管理和运作基金资产、托管人保管基金资产，三方当事人之间相互监督、相互制约的机制。
C. 基金投资者通过公众舆论监督基金管理人和托管人的制衡机制D. 基金管理人内部相互制约的制衡机制答案：B4。
事先确定发行总额和存续期限，在存续期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场买卖的一种基金类型是：A. 开放式基金B. 封闭式基金C. 对冲基金D. 契约型基金答案：B5。
发行总额不固定，基金单位总数随时增减，没有固定的存续期限，投资者可以按基金的报价在规定的营业场所申购或赎回基金单位的基金是：A. 开放式基金B. 封闭式基金C. 对冲基金D. 契约型基金答案：A6。
以追求当期高收入为基本目标，以能带来稳定收入的证券为主要投资对象的证券投资基金是：A. 指数基金B. 成长型基金C. 收入型基金D. 平衡型基金答案：C7。
主要投资于大额可转让定期存单、银行承兑汇票、商业本票等货币市场工具的证券投资基金是：A. 股票基金B. 债券基金C. 债权基金D. 货币市场基金答案：D8。
指按照某种指数构成的标准，购买该指数包含的证券市场中的全部或部分证券的基金，其目的在于达到与该指数同样的收益水平的基金是：A. 收入型基金B. 成长型基金C. 平衡型基金D. 指数型基金答案：D9。
公认设立最早的投资基金是：A. 英国“海外及殖民地政府信托”B. 富来明创立的“苏格兰美国投资信托”C. 波士顿“马萨诸塞投资信托基金”D. 麦哲伦基金答案：A10。
我国第一只上市交易的投资基金是：A. 武汉证券投资基金B. 深圳南山风险投资基金C. 淄博乡镇企业基金D. 建业基金答案：C11。
国内第一只契约型开放式证券投资基金是：A. 基金金泰B. 基金开元C. 华安创新证券投资基金D. 南方稳健发展证券投资基金答案：C12。
根据我国《证券投资基金管理暂行办法》、《开放式证券投资基金试点办法》的规定，开放式基金的设立主体为：A. 基金持有人B. 基金发起人C. 基金管理人D. 基金托管人答案：C13。
以下投资策略属于债券互换策略的是：A. 子弹式策略B. 两极策略C. 免疫互换D. 税差激发互换答案：D14。
根据我国《证券投资基金管理暂行办法》规定，拟设立基金管理公司的最低实收资本为：A. 1000万元人民币B. 5000万元人民币C. 1亿元人民币D. 3亿元人民币答案：A15。
我国《证券投资基金管理暂行办法》规定，基金管理人保存基金的会计账册、记录必须多长时间：A.3年以上B.5年以上C.10年以上D.15年以上答案：D16。
基金清算后的剩余资产归下列何者所有：A.基金发起人B.基金托管人C.基金持有人D.基金管理人答案：C17。
根据我国《证券投资基金管理暂行办法》规定，计算并公告基金资产净值及每一基金单位资产净值是下列哪个基金主体的义务：A.基金发起人B.基金托管人C.基金持有人D.基金管理人答案：D18。
根据我国《证券投资基金管理暂行办法》规定，除基金管理公司外，封闭式基金发起人的实收资本最低应为：A. 1000万元人民币B.5000万元人民币C.1亿元人民币D.3亿元人民币答案：D19。
基金发起人就发起设立基金的权利与义务、基金募集方案等有关事项达成一致的协议是：A.基金契约B.发起人协议C.基金托管协议D.基金招募协议答案：A20。
投资人接受基金契约中规定的权利与义务的依据是：A. 在基金契约上签字盖章B. 认购基金单位C. 签署个人授权委托书D. 在基金章程上签字盖章答案：C21。
封闭式基金募集的资金小于该基金批准规模的多大比例时，该基金不能成立：A.50％B.80%C.90%D.100% 答案：C22。
采用网上发行和网下发行相结合的方式发行封闭式基金时，调换两种渠道的销售额度和比例的机制称为：A.“回拨机制”B.“回购机制”C.“比例配售”D.“时间优先机制”答案：A23。
发行人和中介机构签订合同，由中介承销机构买入全部基金单位，然后承销机构再向投资者销售，如果未能将基金单位全部销售出去，则余下的基金单位由承销商自己持有。
这种基金发行方式称为：A.基金承销B.基金代销C.基金包销D.敞开发售答案：C24。
封闭式基金采用上网定价方式发行时，每份基金单位发行价格为______。
A.1.00元B.1.01元C.1.02元D.1.03元答案：B25。
根据《开放式证券投资基金试点办法》规定认购费率不得超过申购金额的：A.1%B.2%C.5%D.7% 答案：C26。
封闭期结束后，为办理基金投资人申购、赎回、转托管、基金之间转换等交易业务，开放式基金每周至少有多少天为基金的开放日：A.1B.2C.3D.4 答案：A27。
根据《开放式证券投资基金试点办法》规定：开放式基金单个开放日，基金净赎回申请超过基金总份额的多大比例，为巨额赎回：A. 5%B.10%C.15%D.20% 答案：B28。
基金管理公司的回报主要来源于：A.自有资产的运用B.管理费和手续费C.基金资产回报D.佣金答案：B29。
基金管理公司董事会中应当至少有______以上的独立董事。
A.一名B.二名C.三名D.四名答案：C30。
基金管理公司是以________为经营宗旨A. 取信于市场、取信于社会”B. 利益公平、信息透明C. 信誉可靠、责任到位D. 利益公平、信誉可靠答案：A31。
在我国，根据《证券投资基金管理暂行办法》及其他相关法规，单只基金投资于股票、债券的比例不得低于该基金资产总值的________。
A.50%B.60%C.80%D.70 % 答案：C32。
在我国，一只证券投资基金投资于国家债券的比例不得低于该基金资产净值的_______。
A.10%B.30%C.20%D.40% 答案：C33。
根据我国的相关法规，在全国银行间同业拆借市场进行债券回购资金不得超过基金资产净值的_______。
A.50%B.40%C.30%D.20% 答案：B34。
我国的证券投资基金收益分配比例不得低于基金净收益的________。
A.70%B.80%C.90%D.60% 答案：C35。
什么是证券投资基金市场营销的中心_______。
A.产品设计B.定价C.促销D.分销答案：A36。
基金产品的构思来源可以分为两类：理念导向型和__________。
A. 顾客导向型B. 营销导向型C. 渠道导向型D. 投资顾问型答案：B37。
在我国，基金日常估值由_______同时进行。
A. 基金托管人与外部专业机构B. 基金管理人与基金持有人C. 基金管理人和基金托管人D. 基金管理人与外部专业机构答案：C38。
基金买卖股票时，印花税税率为：A.1.0‰B.1.5‰C.2.0‰D.2.5‰ 答案：C39。
对基金信息披露质量的最低要求是：A. 通俗性B. 真实性C. 时效性D. 全面性答案：B40。
封闭式基金获准在证券交易所上市交易时，上市公告书中的基金财务资料报告期间终止日距上市交易日不得超过：A. 30日B. 60日C. 90日D. 120日答案：A41。
开放式基金公开说明书的报告截止日为_______。
A. 开放式基金成立后每年6月30日B. 开放式基金成立后每6个月的最后一日C. 开放式基金成立后每年12月31日D. 开放式基金成立后每会计年度最后工作日答案：B42。
与国际证监会组织（IOSCO）于1998年制定的《证券监管目标与原则》中关于证券监管目标的定义相区别，我国基金监管目标增加了下列哪一条：A. 保护投资者B. 保证市场的公平、效率和透明C. 降低系统风险D. 推动基金业发展答案：D43。
中国证监会对监管对象所作的不定期检查主要是指：A. 不定期要求监管对象报送相关报备材料B. 随机抽样调查C. 针对报备材料中发现的问题或接获的举报等对个别或部分公司及时、灵活地组织检查D. 对检查对象报送材料的审核时间长短不确定答案：A44。
根据证监会的有关规定，证券交易所向证监会报送基金交易行为月度监控报告的时限是：A. 每月终了后3个工作日内B. 每月终了后5个工作日内C. 每月终了后7个工作日内D. 每月终了后10个工作日内答案：C45。
资本资产定价模型的提出者是：A.哈里马科维兹B.威廉夏普C.斯蒂芬.罗斯D.尤金. 法玛答案：B46。
在实际市场条件之下，通过适时改变长期配置的资产权重，增加基金投资组合的获利机会，反映了基金的短期投资决策。
这称为：A. 永久性资产配置B. 突发性资产配置C. 战略性资产配置D. 战术性资产配置答案：D47。
在期望收益率相等的情况下，下列何种人会选择波动性较大的投资：A. 风险中立者B. 风险爱好者C. 风险厌恶者D. 风险变动者答案：B48。
建立在“一价原理”的基础上，认为两种具有相同风险的证券投资组合不能以不同的期望收益率出售的理论是：A. 资产组合理论B. 资本资产定价模型C. 套利定价模型D. 有效市场假说答案：C49。
根据行为金融学理论，投资者所具有的避免“后悔”心理特征会导致：A. 低估证券的实际风险，进行过度交易B. 对不熟悉的股票、资产敬而远之C. 选择过快地卖出有浮盈的股票，而将具有浮亏的股票保留下来D. 追涨杀跌答案：D50。
一般情况下,对于个人投资者而言,影响资产配置的最主要因素是：A. 个人的生命周期B. 投资者的资产负债状况C. 投资者的财务变动状况与趋势D. 投资者的财富净值答案：A51。
以不同资产类别的收益情况与投资人的风险偏好、实际需求为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变。
这种资产配置方式是：A. 战略性资产配置B. 恒定混合策略C. 战术性资产配置D. 投资组合保险策略答案：A52。
在各类资产的市场表现出现变化时，资产配置进行相应的调整以保持各类资产的投资比例不变，这种资产配置方式是________。
A. 战略性资产配置B. 恒定混合策略C. 战术性资产配置D. 投资组合保险策略答案：B53。
当市场具有较强的保持原有运动方测趋势时，下列何种说法正确：A. 投资组合保险策略的效果优于买入并持有策略，进而将优于恒定混合策略B. 买入并持有策略的效果优于投资组合保险策略，进而将优于恒定混合策略C. 恒定混合策略的效果优于买入并持有策略，进而将优于投资组合保险策略D. 恒定混合策略的效果优于投资组合保险策略，进而将优于买入并持有策略答案：A 54。