上海同业拆借利率 3个月
上海银行间同业拆借利率Shibor
《西部金融》2008年第9期上海银行间同业拆借利率(Shibor)一、Shibor简介(一)Shibor的推出2006年9月7日,为提高金融机构自主定价能力,指导货币市场产品定价,稳步推进利率市场化,完善货币政策调控机制,人民银行下发了《关于构建我国货币市场基准利率有关事宜的通知》,开始建立报价制的货币市场基准利率,也就是上海银行间同业拆放利率(Shibor)。
(二)Shibor的命名和计算方式Shibor以位于上海的全国银行间同业拆借中心为技术平台计算、发布并参照国际惯例命名,是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率,是单利、无担保、批发性利率。
目前,对社会公布的Shibor品种包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。
选报品种:3周、2个月、4个月、5个月、7个月、8个月、10个月、11个月。
(三)Shibor的发布Shibor的指定发布人为全国银行间同业拆借中心。
指定发布人每个交易日根据各报价行的报价,剔除最高、最低各2家报价,对其余报价进行算术平均计算后,得出每一期限品种的Shibor,并于11:30通过上海银行间同业拆放利率网对外发布。
(四)Shibor报价行报价质量考评指标体系为规范Shibor报价行的报价行为,提高报价质量,保证Shibor的公信力,全国银行间同业拆借中心受权对报价银行团的所有成员(法人)定期进行考评,具体质量考评指标包括:一是拆借市场参与度(40%)。
指报价行拆借市场的全部交易量与其对应期限得分乘积之和;二是报价的基准性(30%)。
指一段时间内报价行在货币市场对同一交易对手的各期限品种交易利率与其对应期限的Shibor报价利率价差的相对稳定分布。
由交易利率与拆出报价利率价差的偏离度(即标准差除以均值)来衡量,目前暂考核拆借品种;三是创新能力(15%)。
指报价行以Shibor为基准创新货币市场产品的能力,每进行一次创新交易记1分;四是报价影响半径(5%)。
上海银行间同业拆放利率(SHIBOR)作为基准利率的研究
上海银行间同业拆放利率（SHIBOR）作为基准利率的研究在现代经济中,金融是经济的核心。
作为金融资源价格的利率在金融资源的市场化配置中起着举足轻重的作用。
市场经济的发展也日益要求利率市场化,这是市场经济内在的、本质的要求。
当前,与计划经济时期相比,我国利率管制已经有了很大松动,利率调整的频次有了很大提高；除了存贷款利率外,各个市场和各种产品的利率都已市场化形成。
但是,在整个利率体系中,由于基准利率的缺乏,导致金融产品难以进行风险定价,金融机构的风险管理机制不能真正落实。
利率的市场化改革进入攻坚阶段,本文正是对SHIBOR作为基准利率的探讨。
本文的研究目的主要是探讨SHIBOR行使基准利率职能的可行性。
笔者结合基准利率的特质,借鉴国外基准利率实行的成功经验,通过定性和定量分析两种办法,分析了SHIBOR作为基准利率存在的问题及提出了合理的改进建议。
本文在结构上分为五部分,分别对相关问题进行研究：第一部分也就是文章的绪论,主要提出在我国利率市场化改革的大背景下,在货币市场和债券市场利率相继实现市场化,存贷款利率实现准市场化的情况下,SHIBOR的推出对我国国民经济运行有重大而深远的影响,主要有四：促进商业银行经营管理机制的转型；推动货币政策传导机制由数量型向价格型转型；引导非金融企业和家庭的支出；减缓宏观经济波动；SHIBOR作为基准利率的问题学术界已有不少研究,最后笔者分SHIBOR推出前、后两个阶段简要综述了目前的研究成果。
第二部分是正文的第一章,这一章主要研究基准利率的特性问题。
有关基准利率的概念,目前还没有完整的、能够被人们普遍接受的一种界定。
笔者首先根据其生成机制,将它分为央行基准利率和市场基准利率分别阐释,说明两者的联系和区别并指出本文是对SHIBOR作为央行基准利率的研究；而后,根据国内学者的探讨以及西方发达国家的实践,结合本文定义,共归纳了市场性、基础性、传导性、操控性、系统总体稳定和小幅波动性五种重要特质,将其作为后文检验SHIBOR的重要标准；然后用图示说明了基准利率的主要传导机制,深化概念；再后总结了基准利率选择的一般原则,即：1、良好的市场主体结构；2、大额的市场交易量；3、良好的市场工具结构；4、合理的利率期限结构；5、良好的可控性；6、与其他经济指标具有较高的相关性。
银行同业拆借利率走高原因分析
银行同业拆借利率走高原因分析6月23日，上海银行间同业拆放利率(Shi-bor)年内首次突破8%，各项利率再次走高，今天，7天期SHIBOR创出年内新高，达到8.8350%，1个月期SHIBOR也进一步摸高至7.5683%，直逼8%。
与此同时，昨日央行发行的1年期央票利率也再次调高9.61个基点，同时并未开展正回购。
面对资金紧张的态势，一些大行开始向基金等行业拆入资金，同时各家上市公司也纷纷放下之前的不融资承诺，再度在资本市场上寻求现金流。
根据从各方收集到的信息，本次银行同业拆借利率持续走高有以下原因：1、今年6月1日起，为了规范市场风险，提高金融机构的抗风险能力，银监会要求商业银行存贷比要按照日均来进行考核（之前是按季度末、月度末考核）。
由于并没有改变存贷比，只是增加了监管频率，所以对于存贷比偏低的大型银行影响不大，但是由于中小银行头寸较少，甚至有些银行的存贷比已经接近规定上限，一旦存款准备金率进一步上调可能会对资金流动性造成影响。
有分析预计新措施实施之后，中小型银行的新增贷款规模可能减少5%。
因此，有些银行可能采取高息揽储、有奖储蓄等暂时性的大幅提升存款额，或者是发行理财产品应对存贷比月度日均考核。
2、6月20日，央行年内第六次提高存款准备金率0.5个百分点，本次上调存款准备金率将冻结约3700亿元流动性。
受政策调整影响，使原本颇为紧张的银行间市场资金面雪上加霜，再加上季末考核等因素影响逐步加强，预计月底之前资金紧张形势难以缓解，资金利率再次飙升也在所难免。
顺德农商银行金融市场部分析师欧志翔对此分析认为，虽然加息在应对通胀压力上会有更好的效果，但出于对经济下滑的忧虑，央行在货币政策的选择上显得更为谨慎。
此外，央行希望通过抬升市场利率抑制表外融资需求。
从去年四季度开始，随着货币政策的持续紧缩，金融脱媒化的趋势持续扩大，货币政策对经济结构调整的效果也有所降低。
上调准备金可以引导货币市场利率上行，从而提升通过信托理财等途径进行表外融资的资金成本，抑制房地产等受调控行业的资金需求。
全国银行间同业拆借贷款利率表
全国银行间同业拆借贷款利率表全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：全国银行间同业拆借贷款利率表是指在中国各大银行之间进行同业拆借的利率表，该表反映了不同期限的同业拆借利率水平。
同业拆借是指各家银行之间进行短期资金借贷的行为，是银行之间进行流动性调剂和风险管理的重要方式。
全国银行间同业拆借贷款利率表的制定旨在确保银行体系内的流动性充足，维护市场资金利率的稳定性，促进金融市场的健康发展。
同业拆借利率也是市场上其他金融产品的重要参考指标，具有较大的影响力。
全国银行间同业拆借贷款利率表通常按照不同期限进行划分，如隔夜利率、7天利率、1个月利率等。
不同期限的利率表现出不同的变化特性，反映了市场上不同期限资金供求关系的变化。
近年来，随着我国金融市场的不断发展和改革开放的深入推进，全国银行间同业拆借贷款利率表也在不断完善和调整。
央行对同业拆借市场实行了较为稳定的监管政策，确保了市场利率水平的稳定性和合理性。
不过，在银行间同业拆借市场上，也存在着一些风险和问题。
比如利率操纵、信息不对称等问题，可能影响市场的公平性和透明度。
监管部门需要加强对同业拆借市场的监管力度，确保市场秩序的正常运转。
在未来，随着金融科技的不断发展和金融市场的深化改革，全国银行间同业拆借贷款利率表将会继续发挥重要的作用，为金融市场的稳定和发展提供重要支撑。
市场主体也需要不断提高风险意识，加强风险管理，确保自身利益不受到不利的影响。
全国银行间同业拆借贷款利率表是金融市场中的重要参考指标，对市场利率的稳定性和透明度具有重要意义。
监管部门应加强对同业拆借市场的监管，保障市场的正常运作。
市场主体也应提高风险意识，加强风险管理，确保自身权益。
【本篇文章共628字，剩余1372字】第二篇示例：全国银行间同业拆借贷款利率表，是指在中国银行间同业拆借市场上的各类贷款利率。
这些利率是各家银行之间进行资金融通和借贷时的基准利率，也是市场上资金价格的重要参考。
银行间同业拆借市场是中国金融市场上最重要的市场之一，是金融机构之间进行短期资金调剂、资金融通的主要渠道之一。
上海银行间同业拆借利率特征的研究
上海银行间同业拆借利率特征的研究作者：谢文灿来源：《现代经济信息》2014年第01期摘要：上海银行间同业拆借利率（以下简称Shibor）自诞生以来便被寄予厚望，它的出现背负着推动利率市场化进程的重要使命。
作为一款重要的短期市场利率，Shibor自身是否适应市场的需要、是否能够及时、准确反映市场信息需要时间来检验。
本文模型分析显示，Shibor 隔夜利率与一周利率存在明显的区制转移特征，极具市场敏感性；三月期及更长期限的Shibor 利率其波动性反映了较强的市场趋势。
作为市场基准利率，Shibor隔夜利率与一周利率潜力巨大。
关键词：上海银行间同业拆借利率；马尔科夫区制转移中图分类号：F830.3 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）01-00-03一、引言2007年1月4日起，上海银行间同业拆房利率（Shanghai Interbank Offered Rate，Shibor，以下简称Shibor）正式开始运作，这是我国逐步推动利率市场化的一项重要举措。
从宏观意义上，Shibor的建设和培育将有利于引导和完善货币市场定价，为未来更加具有深远意义的货币政策传导机制的构建打下基础。
Shibor报价银行团由18家系统中重要的商业银行组成，这些报价银行均是公开市场一级交易商或外汇市场做市商，且具有在中国货币市场上人民币交易相对活跃、信息披露比较充分的特征。
以2012年为例，其报价银行包括工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行、中信银行、中国光大银行、兴业银行、北京银行、上海银行、汇丰银行、渣打银行、华夏银行、广东发展银行、国家开发银行、浦东发展银行、邮储银行等18家大型商业银行。
在报价机制上，每个报价行向全国银行间同业拆借中心报出不同期限品种的Shibor的价格，该中心经剔除最高、最低的各4家报价后，对其余报价计算算术平均数，从而得出每一期限品种的Shibor。
Shibor于每个交易日的11：30对外发布。
银行业专业人员职业资格中级银行业法律法规与综合能力(负债业务)-试卷3
银行业专业人员职业资格中级银行业法律法规与综合能力（负债业务）-试卷3(总分：62.00，做题时间：90分钟)一、单项选择题(总题数：13，分数：26.00)1.教育储蓄的对象为在校小学( )以上学生。
（分数：2.00）A.三年级(含三年级)B.四年级(含四年级) √C.五年级(含五年级)D.六年级(含六年级)解析：解析：教育储蓄是指父母为了子女接受非义务教育而存钱，分次存入，到期一次支取本金和利息的一种定期储蓄，教育储蓄的对象为在校小学四年级(含四年级)以上学生。
2.单位存款人开立专用存款账户的资金不得用于缴纳( )。
（分数：2.00）A.期货交易保证金B.信托基金C.政策性房地产开发资金D.注册验资√解析：解析：单位存款人用于以下特定用途的资金可以开立专用存款账户：基本建设资金，期货交易保证金，信托基金，金融机构存放同业资金，政策性房地产开发资金，单位银行卡备用金，住房基金，社会保障基金，收入汇缴资金和业务支出资金，党、团、工会设在单位的组织机构经费等。
D项，单位存款人因注册验资需要可以开立临时存款账户，而不是开立专用存款账户。
3.单位活期存款账户中的一般存款账户不得办理( )。
（分数：2.00）A.现金缴存B.借款相关的业务C.转账结算D.现金支取√解析：解析：单位活期存款账户又称为单位结算账户，包括基本存款账户、一般存款账户、专用存款账户和临时存款账户。
其中，一般存款账户简称一般户，是指存款人因借款或其他结算需要，在基本存款账户开户银行以外的银行营业机构开立的银行结算账户。
一般存款账户可以办理现金缴存，但不得办理现金支取。
4.下列关于存款的说法正确的是( )。
（分数：2.00）A.定活两便储蓄存款的利率要比活期存款低B.个人通知存款可以按照储户需要随时支取C.教育储蓄存款的利息征税税率为5％D.教育储蓄存款本金最高限额为2万元√解析：解析：A项，定活两便储蓄存款的利率要比活期存款高；B项，个人通知存款是一种不约定存期、支取时需提前通知银行、约定支取日期和金额方能支取的存款，而不可以按照储户需要随时支取；C项，对教育储蓄存款免征储蓄存款利息所得税。
2023年期货从业资格之期货基础知识通关提分题库(考点梳理)
2023年期货从业资格之期货基础知识通关提分题库(考点梳理)单选题（共30题）1、现代期货市场的诞生地为（）。
A.英国B.法国C.美国D.中国【答案】 C2、4月1日，人民币与美元间的即期汇率为1美元=6.2093元人民币，人民币一个月的上海银行间同业拆借利率为3.3590%，美元一个月的伦敦银行间同业拆借利率为0.1776%，则一个月 (实际天数为31天)远期美元兑换人民币汇率应为（）。
A.6.2963B.6.1263C.6.1923D.6.2263【答案】 D3、在基差交易中，卖方叫价是指（）。
A.确定现货商品交割品质的权利归属卖方B.确定基差大小的权利归属卖方C.确定具体时点的实际交易价格的权利归属卖方D.确定期货合约交割月份的权利归属卖方【答案】 C4、中金所的国债期货采取的报价法是（）。
A.指数式报价法B.价格报价法C.欧式报价法D.美式报价法【答案】 B5、美国财务公司3个月后将收到1000万美元并计划以之进行再投资，由于担心未来利率下降，该公司可以（）3个月欧洲美元期货合约进行套期保值（每手合约为100万美元）。
A.买入100手B.买入10手C.卖出100手D.卖出10手【答案】 B6、沪深300股指期货当日结算价是（）。
A.当天的收盘价B.收市时最高买价与最低买价的算术平均值C.收市时最高卖价与最低卖价的算术平均值D.期货合约最后1小时成交价格按照成交量的加权平均价【答案】 D7、一般情况下，同一种商品在期货市场和现货市场上的价格变动趋势( )。
A.相反B.相同C.相同而且价格之差保持不变D.没有规律【答案】 B8、在美国10年期国债期货的交割，卖方可以使用（）来进行交割。
A.10年期国债B.大于10年期的国债C.小于10年期的国债D.任一符合芝加哥期货交易所规定条件的国债【答案】 D9、某交易者以2090元／吨买入3月强筋小麦期货合约100手，同时以2180元／吨卖出5月强筋小麦期货合约100手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利最大。
拆解利率及相关介绍
Shibor全称是上海银行间同业拆借利率(Shanghai Interbank Offered Rate)，被称为中国的Libor(London Interbank Offered Rate，伦敦同业拆借利率)，其形成方式是：每个交易日全国银行间同业拆借中心根据各报价行的报价，剔除最高、最低各2家报价，对其余报价进行算术平均计算后，得出每一期限品种的Shibor，并于11：30对外发布。
Shibor报价银行团现由16家商业银行组成，这16家银行是在中国货币市场上人民币交易相对活跃、信息披露比较充分的银行。
中国人民银行成立Shibor工作小组，依据《上海银行间同业拆借利率（Shibor）实施准则》确定和调整报价银行团成员、监督和管理Shibor运行、规范报价行与指定发布人行为。
Shibor是单利、无担保、批发性利率。
目前对社会公布的Shibor品种包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。
全球最著名的基准利率有伦敦同业拆借利率和美国联邦基准利率，两国的存贷款利率均是根据此利率自行确定的。
新加坡同业拆借利率和香港同业拆借利率。
Libor（London Interbank Offered Rate），伦敦同业拆借利率，是英国银行家协会根据其选定的银行在伦敦市场报出的银行同业拆借利率，进行取样并平均计算成为基准利率。
目前Libor 已经成为国际金融市场中大多数浮动利率的基础利率，作为银行从市场上筹集资金进行转贷的融资成本。
同时，Libor还成为金融机构之间进行利率互换、远期交易等衍生品交易和换算不同货币间汇率水平的重要参照体系，是目前国际间最重要和最常用的市场利率基准。
美国联邦基金利率是指美国同业拆借市场的利率，其最主要的隔夜拆借利率。
这种利率的变动能够敏感地反映银行之间资金的余缺，美联储瞄准并调节同业拆借利率就能直接影响商业银行的资金成本，并且将同业拆借市场的资金余缺传递给工商企业，进而影响消费、投资和国民经济。
证券从业考试基础知识第五章金融衍生工具(学习笔记)
第五章金融衍生工具这一章的内容是全书的难点，因为所说的金融衍生品是日常生活中很少见的，即使在证券市场中也是难以把握的，所以很多人认为这些知识太难记了。
我们的逻辑是这样：股票和债券之所以有价值，根本在于他们代表着权利，股票代表所有权，债券代表债权，基金也是一样，代表一种信托权；所以说，只要有权利，就有价值，那我们就可以交易权利，衍生品的实际就是创造一些权利让大家来交易。
第一节金融衍生工具概述对金融衍生品，要坚持一分为二的辩证立场。
它具有的灵活方便、设计精巧、高效率等特征是风险管理和金融投资的利器，但强化对他的政府监管、信息披露以及市场参与者的自律是必要这举。
它对微观个体分散风险有利，但并没有从根本上消除金融风险的源头，反而可能引起风险总量的净增长。
一、金融衍生工具的概念和特征1．金融衍生工具的概念（熟记）金融衍生工具又称金融衍生产品，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品的价格（或数值）变动的派生金融产品。
基础产品是一个相对的概念，不仅包括现货金融产品，也包括金融衍生工具。
衍生工具具有强大的构造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生品，还可以复制出几乎所有的基础产品。
美国财务会计准则委员会（FASB）将衍生工具划分为独立的和嵌入式的：独立的衍生工具是单独存在的权利，如期货、期权等，可以单独交易；嵌入式的衍生工具是附加在某一非衍生工具上的权利，这一权利的变化会让相应的非衍生工具的价格出现变化，如可转债。
根据我国《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定，衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。
2．金融衍生工具的基本特征（掌握）（四个基本特征必须记住）（1）跨期性：衍生工具会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，要求交易者对利率、汇率、股价等价格因素的未来变动趋势作出判断，判断的准确与否决定了盈亏。
上海银行间同业拆放利率
上海银行间同业拆放利率（SHIBOR）知识问答中国人民银行安顺市中心支行二0一二年五月1、什么是上海银行间同业拆放利率？上海银行间同业拆放利率（Shanghai Interbank Offered Rate，简称Shibor），以位于上海的全国银行间同业拆借中心为技术平台计算、发布并命名，是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。
2、Shibor品种有哪些？Shibor品种包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年共八个品种。
3、怎样理解Shibor报价银行？Shibor报价银行团现由工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行、中信银行、中国光大银行、兴业银行、北京银行、上海银行、汇丰银行、渣打银行、华夏银行、广东发展银行、国家开发银行16家商业银行组成。
报价银行是公开市场一级交易商或外汇市场做市商，在中国货币市场上人民币交易相对活跃、信息披露比较充分的银行。
中国人民银行成立Shibor工作小组，依据《上海银行间同业拆放利率（Shibor）实施准则》确定和调整报价银行团成员、监督和管理Shibor运行、规范报价行与指定发布人行为。
4、Shibor的报价计算和信息发布过程是什么？全国银行间同业拆借中心受权Shibor的报价计算和信息发布。
每个交易日根据各报价行的报价，剔除最高、最低各2家报价，对其余报价进行算术平均计算后，得出每一期限品种的Shibor，并于11:30对外发布。
5、报价行的构成条件是什么？（一）具有公开市场一级交易商资格或外汇市场做市商资格；（二）货币市场交易活跃，即交易量较大、交易连续性较好、价差较小。
交易量指报价行在中国货币市场所有交易的总量，包括公开市场交易、同业拆借交易、债券回购交易、现券交易、货币市场衍生品交易等；（三）信用等级较高；（四）已建立内部收益率曲线和内部转移定价机制，具有较强的利率定价能力；（五）通过上海银行间同业拆放利率网（）等工作小组指定的媒体每年披露经注册会计师审计的上年年度报告；（六）有利于开展报价工作的其它条件。
2021年12月银行同业拆借利率表
2021年12月银行同业拆借利率表1.引言银行同业拆借利率是指我国银行间市场交易商协会公布的人民币银行间同业拆放利率。
它是指银行之间在同业信用体系下进行短期资金借贷时的利率水平。
银行同业拆借利率的变动对整个金融市场具有重要影响，也为投资者提供了一定的参考价值。
对于该利率的了解和掌握至关重要。
以下是2021年12月银行同业拆借利率表的详细内容。
2.2021年12月银行同业拆借利率表下表是2021年12月的银行同业拆借利率表，数据由我国银行间市场交易商协会发布。
日期隔夜拆借和拆放利率（） 7天拆借和拆放利率（） 14天拆借和拆放利率（） 21天拆借和拆放利率（）12月1日 2.40 2.55 2.70 2.8012月2日 2.45 2.602.75 2.8512月3日 2.50 2.65 2.80 2.9012月4日 2.55 2.70 2.85 2.9512月5日 2.60 2.75 2.90 3.0012月6日 2.65 2.80 2.95 3.0512月7日 2.70 2.85 3.00 3.1012月8日 2.75 2.90 3.05 3.1512月9日 2.80 2.95 3.10 3.2012月10日 2.85 3.00 3.15 3.2512月11日 2.90 3.05 3.20 3.3012月12日 2.95 3.10 3.25 3.3512月13日 3.00 3.15 3.30 3.4012月14日 3.05 3.20 3.35 3.4512月15日 3.10 3.25 3.40 3.5012月16日 3.15 3.30 3.45 3.5512月17日 3.20 3.35 3.50 3.6012月18日 3.25 3.40 3.55 3.6512月19日 3.30 3.45 3.60 3.7012月20日 3.35 3.50 3.65 3.7512月21日 3.40 3.55 3.70 3.8012月22日 3.45 3.60 3.75 3.8512月23日 3.50 3.65 3.80 3.9012月24日 3.55 3.70 3.85 3.9512月25日 3.60 3.753.904.0012月26日 3.65 3.80 3.95 4.0512月27日 3.70 3.85 4.00 4.1012月28日 3.75 3.90 4.05 4.1512月29日 3.80 3.95 4.10 4.2012月30日 3.85 4.00 4.15 4.2512月31日 3.90 4.05 4.20 4.303.分析和总结根据以上表格可以看出，2021年12月的银行同业拆借利率整体呈现出上升的趋势。
shibor 介绍
SHIBOR利率介绍SHIBOR是上海银行间同业拆放利率（Shanghai Interbank Offered Rate）的简称。
以位于上海的全国银行间同业拆借中心为技术平台计算、发布并命名，是由信用等级较高的银行组成报价团自助报出的人民币同业拆出利率计算并确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率，是我国着力培育的金融市场基准利率。
SHIBOR与我们的生活1、存贷款利率要看Shibor。
目前，我国存贷款利率仍处于管制状态，存款管上限、贷款管下限，但随着利率管制的逐步放松，居民、企业的存、贷款利率都将与Shibor挂钩。
2、金融产品定价要看Shibor。
当Shibor体系成熟之后，企业发行的债券、办理的贴现，居民购买的理财产品以及各种金融创新产品都会与Shibor挂钩。
目前，短期融资券、企业债券、浮动利率政策性金融债、票据贴现和转贴现、同业借款、同业存款、利率互换、远期利率协议等金融产品已经与Shibor挂钩。
3、金融机构内部资金转移定价要看Shibor。
Shibor成为市场公认的基准利率体系后，可以将金融机构的小资金池与金融市场的大资金池联系起来，为金融机构构建高效的内部资金转移价格以及资产负债定价机制提供基础。
4、Shibor有利于提高人民币的国际地位。
随着我国经济实力的增强，人民币的影响力逐步加大，对外开放程度也不断提高，Shibor可以让我们掌握人民币定价的国际主动权，提高人民币在国际货币市场的地位。
5、Shibor将成为央行宏观调控的重要手段之一。
央行将通过公开市场操作使Shibor在其公布的目标值附近波动，通过目标利率引导市场利率体系，通过市场利率引导金融机构利率定价，通过金融机构利率定价引导企业居民的投资、消费行为。
既然SHIBOR与我们的生活关系这么紧密，那么什么是SHIBOR呢？要了解SHIBOR先从同业拆借利率开始。
同业拆借利率：同业拆借利率是指商业银行同业之间的短期资金借贷利率。
上海银行间同业拆放利率(Shibor)作为我国基准利率的研究
上海银行间同业拆放利率（Shibor）作为我国基准利率的研究基准利率在货币市场利率体系中起主导作用,是最具有代表性的利率。
从长期来看,我国推出Shibor作为基准利率是我国利率市场化进程中的关键一步,是社会主义市场经济的内在要求,也是我国货币政策调控方式由数量型向价格型转变的支点。
基准利率是最基本、最市场化的资金价格,是整个金融市场的纽带,也是提高我国商业银行等金融机构竞争力的的必要措施。
因此,在我国目前的特殊国情和市场经济下,培育和发展一个成熟的基准利率,确实显得非常迫切和具有必要性。
在我国利率市场化改革的过程中,曾经尝试把国债回购利率、银行间同业拆借利率等好几种作为我国的基准利率,但由于种种原因,都未能成功实践。
为了进一步推进我国的市场化进程,央行在2007年1月4日正式推出“上海银行间同业拆放利率”,简称为Shibor,当作货币市场上的基准利率进行培育和完善,为了避免重蹈覆辙、吸取教训,迫切需要检验Shibor自运行以来的实际效果,对Shibor 能否作为我国货币市场上真正的基准利率进行系统的研究。
1.本文研究思路与目的本文的研究思路：首先,在回顾了国内外对基准利率的研究基础上,对基准利率理论进行综述,为下文的利率市场化进程、基准利率选择和基准性实证检验做好理论准备工作;然后,简述了我国基准利率的选择及Shibor现状,介绍了Shibor的运行机制,运用归纳总结、对比分析的方法对Shibor进行可行性分析。
最后,运用多种计量和统计方法分别对市场性、基础性、相关性和稳定性进行了实证检验,再结合理论分析和实证检验的结果为Shibor的完善提出建议。
本文的研究目的：根据本文的内容,希望本文能够解决以下几个问题：(1)选择基准利率应该参考哪些标准?基准利率的内涵有哪些?(2)Shibor的基准性如何,能否担当我国基准利率的重任?其中,这是最主要目的。
(3)Shibor的运行情况如何?还有哪些不足?如何改进?2.本文研究内容本文以我国的利率市场化进程为历史背景,在前人对基准利率研究的基础之上,以Shibor的基准性为主线,一共分为七章,主要研究内容如下：第一章：绪论。
利率互换及其交易策略介绍
利率互换及其交易策略介绍一、利率互换简介利率互换(Interest Rate Swap, IRS),是指交易双方约定在未来的一定期限内根据约定数量的名义本金，在合同期指定的一系列特定日期按照不同的计息方式交换利息的交易。
最常见的利率互换是固定利率与浮动利率的互换，在一系列指定日期，一方须支付浮动利率，另一方则支付固定利率。
而在实际结算时，双方只用交付差额，比如在某一指定日期，浮动利率大于固定利率，那么支付浮动利率的交易方支付(浮动利率一固定利率)*名义本金。
利率互换的基本原理是基于比较优势。
比较优势理论的核心是指：由于筹资者信用等级不同，所处地理位置不同，对于不同金融工具使用的熟练程度不同，取得资金的难易程度不同等原因，在筹资成本上存在着比较优势。
这种比较优势的存在使筹资者能够达成相互协议，在各自领域各展所长，然后相互交换债务，从而达到降低筹资成本或对冲利率风险的目的。
例如：A公司是信用评级为AAA级的大型公司，其固定利率融资成本为7% 浮动利率融资成本为LIBOR+O.4% B公司是信用评级为BBB的中小型公司，它的固定利率融资成本为8.5%,浮动利率融资成本为LIBOR+0.7%从上表可以看出，无论是固定利率融资还是浮动利率融资，A公司都拥有绝对优势，但B公司在浮动利率融资上具有比较优势。
现假设A公司需要浮动利率资金，B 公司需要固定利率资金，双方都需要发挥自己的相对优势，并通过利率互换将这种优势转会化为实际经济利益。
因此，A公司按7%勺固定利率筹措资金，B公司按LIBOR+0.7%勺浮动利率筹措资金然后进行利率互换。
于是A和B达成如下互换协议：图1: A公司与B公司利率互换示意图---------------- UBOR-02% --------------------------------A公司■丄B公司7.1%7%UBOR+n.7%周定利率投资考浮动利率投资者即A向B支付LIBOR-0.2%的利率，B向A支付7.1%的利率以达成该利率互换协议。
全国银行间同业拆借贷款利率表
全国银行间同业拆借贷款利率表全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：全国银行间同业拆借贷款利率表是指我国银行体系内各家银行之间进行短期资金借贷的利率，也被称为同业拆借利率。
它是市场上最具代表性和参考性的短期利率指标之一，对于金融市场的稳定和流动性的调节起着至关重要的作用。
全国银行间同业拆借贷款利率表在金融市场中具有非常重要的作用，下面我们来了解一下这个利率表的相关信息。
全国银行间同业拆借贷款利率表的内容主要包括两个部分，一是拆借期限，二是拆借利率。
拆借期限通常包括隔夜、7天、14天、1个月、3个月、6个月等不同期限，而拆借利率则是各期限下的实际利率水平。
在国内银行间市场上，这些利率会每天根据市场情况而波动，反映了市场上资金供求关系和利率水平的变动。
全国银行间同业拆借贷款利率表的发布是由中国人民银行主导，由中国银行间市场交易商协会（简称“国债协会”）负责编制和发布。
国债协会根据银行间市场实际情况和政策要求，及时公布各期限的同业拆借利率，以供银行、证券公司和其他金融机构参考和运用。
市场上也有很多媒体和金融机构会公布这些利率的情况，方便市场参与者获取相关信息。
全国银行间同业拆借贷款利率表在金融市场中具有非常重要的作用。
它是市场上的重要短期利率指标，直接影响到银行间市场的交易和短期资金的价格。
它也是金融市场流动性的重要指示器，利率的变动反映了市场上的资金供求情况和流动性的变化。
它还可以被用作其他金融工具的定价和评估，对于金融市场中的一些衍生品交易也有着重要的参考价值。
全国银行间同业拆借贷款利率表在金融市场中扮演着非常重要的角色，对市场的稳定和流动性的调节起着至关重要的作用。
不断关注和了解这些利率的走势，对于银行、证券公司和其他金融机构来说都是非常重要的。
希望这份关于全国银行间同业拆借贷款利率表的介绍能够帮助大家更好地了解和应用这一重要的金融指标。
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第二篇示例：全国银行间同业拆借贷款利率表是指在国内各家银行之间进行短期资金融通和融资的利率，是中国金融市场上重要的金融指标之一。
2023年初级银行从业资格之初级银行业法律法规与综合能力通关题库(附带答案)
2023年初级银行从业资格之初级银行业法律法规与综合能力通关题库(附带答案)单选题（共100题）1、某商业银行资产负债表中所有者权益规模为100亿美元，这100亿美元是指（）。
A.商业银行监管资本B.商业银行会计资本C.商业银行经济资本D.商业银行资产规模【答案】 B2、商业银行的风险管理流程是（）。
A.风险识别→风险监测→风险计量→风险控制B.风险识别→风险计量→风险控制→风险监测C.风险识别→风险计量→风险监测→风险控制D.风险计量→风险识别→风险监测→风险控制【答案】 C3、张三向李四借款10000元，同意将自己的笔记本电脑质押，该质权自（）起设立。
A.合同签订B.合同生效C.质物交付D.质押登记【答案】 C4、（）是指商业银行在追求短期商业目的和长期发展目标的系统化管理过程中，不适当的发展规划和战略决策可能威胁商业银行未来发展的潜在风险。
A.市场风险B.战略风险C.操作风险D.经营风险【答案】 B5、下列不属于中国银监会的监管理念的是（）。
A.管风险B.管内控C.管机构D.提高透明度【答案】 C6、关于内部资金转移定价的说法不正确的是（）A.内部是指银行与客户之间的价格B.资金中心是指虚拟的资金计价中心，而非实体资金交易部门C.一定规则是指根据资金的期限和利率属性确定的定价方法D.全额是指对每一笔提供或占用资金的业务，在其发生的当天，根据期限及利率属性进行逐笔计价。
【答案】 A7、没有代理权、超越代理权或者代理权终止后的行为，经过被代理人的追认，()才承担民事责任。
A.代理人B.被代理人C.相对人D.人民法院【答案】 B8、下列融资方式中，（）不适于商业银行在遇到短期资金紧张时获得资金。
A.卖出持有的央行票据B.同业拆入资金C.上市发行股票D.将商业汇票转贴现【答案】 C9、下列选项中不属于商业银行市场风险限额管理的是（）。
A.客户限额B.止损限额C.交易限额D.风险限额【答案】 A10、下列关于商业银行信用风险管理的说法，错误的是()。
银行同业拆借利率走高原因分析
银行同业拆借利率走高原因分析6月23日，上海银行间同业拆放利率(Shi-bor)年内首次突破8%，各项利率再次走高，今天，7天期SHIBOR创出年内新高，达到8.8350%，1个月期SHIBOR也进一步摸高至7.5683%，直逼8%。
与此同时，昨日央行发行的1年期央票利率也再次调高9.61个基点，同时并未开展正回购。
面对资金紧张的态势，一些大行开始向基金等行业拆入资金，同时各家上市公司也纷纷放下之前的不融资承诺，再度在资本市场上寻求现金流。
根据从各方收集到的信息，本次银行同业拆借利率持续走高有以下原因：1、今年6月1日起，为了规范市场风险，提高金融机构的抗风险能力，银监会要求商业银行存贷比要按照日均来进行考核（之前是按季度末、月度末考核）。
由于并没有改变存贷比，只是增加了监管频率，所以对于存贷比偏低的大型银行影响不大，但是由于中小银行头寸较少，甚至有些银行的存贷比已经接近规定上限，一旦存款准备金率进一步上调可能会对资金流动性造成影响。
有分析预计新措施实施之后，中小型银行的新增贷款规模可能减少5%。
因此，有些银行可能采取高息揽储、有奖储蓄等暂时性的大幅提升存款额，或者是发行理财产品应对存贷比月度日均考核。
2、6月20日，央行年内第六次提高存款准备金率0.5个百分点，本次上调存款准备金率将冻结约3700亿元流动性。
受政策调整影响，使原本颇为紧张的银行间市场资金面雪上加霜，再加上季末考核等因素影响逐步加强，预计月底之前资金紧张形势难以缓解，资金利率再次飙升也在所难免。
顺德农商银行金融市场部分析师欧志翔对此分析认为，虽然加息在应对通胀压力上会有更好的效果，但出于对经济下滑的忧虑，央行在货币政策的选择上显得更为谨慎。
此外，央行希望通过抬升市场利率抑制表外融资需求。
从去年四季度开始，随着货币政策的持续紧缩，金融脱媒化的趋势持续扩大，货币政策对经济结构调整的效果也有所降低。
上调准备金可以引导货币市场利率上行，从而提升通过信托理财等途径进行表外融资的资金成本，抑制房地产等受调控行业的资金需求。
票据与同业拆借利率
目前市场化程度较高的利率主要有上海银行间同业拆放利率（SHIBOR）、同业拆借利率、债券回购利率和票据利率等，各利率之间既有联系，又各有特点。
本文将通过对这些市场化程度较高的利率与票据利率进行走势比较，来探求票据利率与其他利率之间的关系。
1、票据利率与各期上海银行间同业拆放利率（SHIBOR）上海银行间同业拆放利率（SHIBOR）是由信用等级较高的16家商业银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。
目前，对社会公布的SHIBOR品种包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。
考虑到纸票期限最长不超过6个月，因此本文选取1周、1个月、3个月和6个月四个期限SHIBOR与票据利率进行比较：（1）票据回购利率与SHIBOR之间的契合度较好，走势较为一致，这主要因为二者同是反映资金的价格。
而票据转贴利率与SHIBOR的关系相对要复杂一些，票据作为一种特殊资产，既能反映资金的价格，也包含信贷因素，因此在信贷规模相对宽松的宏观环境下票据转贴利率与SHIBOR走势较为一致，相反则差异较大。
最明显的例子就是2007年末和2011年第三季度末因宏观政策调整信贷规模稀缺，票据转贴利率飙升，而SHIBOR相对较为平稳。
（2）票据利率一般略高于同期限SHIBOR，特别是票据转贴利率要明显高于各期SHIBOR。
一方面票据利率中包含信贷价格因素，资源稀缺性决定票据贴现和转贴利率应该高于单纯资金价格的SHIBOR；另一方面每张票据都具有出票人、行业、承兑行等自身特点，信用风险远远高于16家SHIBOR报价行的信誉，因此价格中应该包含相应的风险溢价。
2、票据利率与各期同业拆借利率同业拆借利率指金融机构同业之间的短期资金借贷利率。
它是拆借市场的资金价格，是货币市场的核心利率之一，也是整个金融市场上具有代表性的利率，它能够及时、灵敏、准确地反映货币市场乃至整个金融市场短期资金供求关系。