商业银行供应链融资业务

商业银行供应链融资业务供应链是围绕核心企业的，通过对物流、信息流和资金流的控制，从采购原材料开始，制成中间产品以及最终产品，最后由销售网络把产品送到将供应商、制造商、分销商、零售商直到最终用户连成一个整体的功能网络。

并且在实施供应链管理的直接效果是缩短接单及交货周期，降低原物料及成品库存，从而提高对市场的应变速度、增加销售量、提高产品及服务的品质，改善公司与顾客及供应商之间的关系。

目录第—篇概述第一章供应链与供应链管理一、供应链的概念、特征与类型二、供应链管理及与银行融资的关系第二章供应链融资及其分类一、供应链融资的含义及特征二、供应链融资的分类第三章供应链融资的市场价值一、供应链融资对于供应链网络及其各节点企业的价值二、供应链融资对于银行的价值第四章供应链融资的运营架构一、国内部分银行开展供应链融资业务的主要做法二、银行开展供应链融资业务的主要障碍第二篇以核心企业为风险责任主体的应链融资第一章核心企业及其认定一、核心企业的判定标准二、主要行业的核心企业第二章连带责任保证方式供应链融资一、连带责任保证的含义二、模式示例第三章回购担保方式供应链融资一、见证回购担保—一以汽车行业为例二、实物回购担保第四章确定购买付款／未售退款承诺方式供应链融资一、经销商融资之核心企业退款保证模式二、供应商融资之核心企业定向付款模式第五章授信额度申报与业务运营管理一、授信额度核定二、客户营销三、风险管理第三篇基于货权控制的供应链融资第一章仓单与标准仓单一、仓单二、标准仓单第二章标准仓单质押融资一、业务含义二、现实价值与意义三、法律法规依据四、主要业务模式五、业务办理流程六、风险防控第三章普通货权质押融资一、普通货权质押融资的标的及业务当事人二、业务模式与准入条件三、业务办理流程及管理要求第四篇基于债权控制的供应的融资第一章应收账款内涵界定一、应收账款的含义及特征二、应收账款在企业获取银行融资中的作用三、应收账款融资的分类第二章应收账款质押融资一、应收账款质押融资的概念与特点二、对商业银行的价值：从信息不对称角度所做的分析三、银行开展应收账款质押融资业务的现实意义与基本要求四、基本流程与操作技术五、风险管理：动态监控与欺诈防范六、A公司：一个关于应收账款质押融资业务的操作性案例第三章应收账款转让融资一、国内保理二、国际保理业务第五篇供应链融资的金融工具第一章信用证一、概述二、信用证项下进口融资三、信用证项下出口融资第二章国内信用证一、国内信用证业务的意义与分类二、国内信用证授信开证的业务办理三、国内信用证项下打包贷款、押汇和议付四、国内信用证业务的操作管理第三章银行保函一、银行保函及其当事人二、常见的银行保函种类三、保函与备用信用证的异同四、业务办理要点第四章商业汇票一、银行承兑汇票承兑二、商业汇票贴现三、商业汇票贴现业务的特殊品种附录：供应链融资的增值服务一现金管理一、现金管理业务的含义及其发展趋势二、发展现金管理业务的现实意义三、商业银行现金管理业务的发展状况与策略后记第一章供应链与供应链管理供应链的概念在20世纪80年代末被提出，并迅速在制造业管理中得到普遍应用。

近几年来，供应链管理已经作为一种新的管理模式在几乎所有的行业得到普及。

尤其是国际上一些知名的企业如惠普、戴尔等公司在供应链管理中取得了巨大的成绩，产生了良好的示范效应，使得越来越多的产业界人士坚信供应链管理是新世纪企业适应全球竞争、降低成本、提高效率的一种有效途径。

供应链的概念、特征与类型（一）供应链的定义相关企业之间的供需关系是客观存在的，它反映了企业之间的合作关系及产业关联关系，被称为供应链。

由于供应链上的每个环节都含有“供”与“需”两方面的含义，即供应链中的任何一个企业，相对于上游企业，它是需求方，而相对于下游企业，它是供给方，故也称其为供需链。

传统的供应链含义还指一个企业内部不同部门之间的产供关系，即将采购的原材料和收到的零部件，通过生产的转换和销售等过程传递到企业的用户这样一个过程。

这种理解把供应链看成是企业中的一个内部过程，显然有其历史的局限性。

相对于传统意义上的供应链概念，现代意义上的供应链概念是个更大范围、更为系统的概念，也是一个对企业的生产经营和市场竞争更有指导意义的概念。

现代意义上的供应链不再指企业内部各部门之间的关系，而是专指由客户需求开始，贯通从产品设计到原材料供应、生产、批发、零售等过程，把产品送到最终用户的各项业务活动，联结的是一个企业与其上下游企业之间的关系，尤其是围绕核心企业的网链关系，即核心企业与供应商、供应商的供应商乃至一切前项的关系，与用户、用户的用户及一切后项的关系。

……当前,随着有关各方对中小企业关注的日益升温，供应链融资这种创新融资模式正在得到各家银行的积极拓展。

所谓“供应链”是指由客户需求开始，经过产品设计、原材料供应、生产、批发、销售等环节的各项制造和商业活动所形成的网链结构，而供应链融资就是指银行通过审查整条供应链，基于对供应链管理程度和核心企业的信用实力的掌握，对其核心企业和上下游多个企业提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。

供应链融资模式可改变商业银行过于依赖大客户的局面，培养出一批处于成长期的优质中小企业，分散银行授信风险；同时，以核心企业为中心可以成批开拓市场和客户，增加获利，降低营销成本；此外，由于增强了对供应链中物流和资金流的掌握，使得银行增强对企业的控制，进一步提高中间业务收入。

而链条中的核心企业可以利用供应链融资从上下游企业获得更加优惠的价格、交付款方式、账期，获取更大销量，也可以获得业务和资金管理方面的支持，从而提升供应链整体质量和稳固程度，最后形成银行与供应链成员的多方共赢局面。

一、供应链融资的主要特点由于供应链中除核心企业之外，基本上都是中小企业，从某种意义上说，供应链融资就是面向中小企业的金融服务。

与传统的融资模式相比，供应链融资这个对国内企业来说还相对陌生的金融服务有着自己鲜明的特点。

最重要的一点就是银行不再单纯看重企业的财务报表，也不再单独评估单个企业的状况，而是更加关注其交易对象和合作伙伴，关注其所处的产业链是否稳固以及目标企业所在的市场地位和供应链管理水平。

若供应链体系完整，企业经营比较稳定，银行便会为其制定融资安排。

二是银行可以针对企业运作流程的各个环节进行融资，以解决公司的不同需求。

由于可以灵活评估企业运作过程中的各个步骤，因此可以推出原材料融资、存货融资、装船前/后融资、进出口保理和信用保证等多种产品。

使得企业不仅获得融资，还能够在包括买方风险承担、单笔发票管理、账款催收等方面获得便利。

三是通过这种合作，银行由单纯的资金提供者变为全面了解企业、提供全方位服务的合作方，可以利用自身的信息优势和风险控制手段帮助企业改善经营并巩固供应链建设，减少银行风险。

供应链融资模式通过“巧用核心企业信用，盘活企业存货，活用应收账款”等三大路径将中小企业融资的风险化于无形。

通过供应链金融的组合，把原来中小企业融资难的四大障碍“信用弱、周转资金缺乏、应收账款回收慢、贷款担保难”解决了，从而使这一模式具有减少中小企业贷款风险的特点。

二、存在的主要风险和问题虽然相比政府担保和行政命令，供应链融资有更多的科学性和可行性，但是供应链融资并不是解决中小企业融资的“万能灵药”，其本身也存在一些潜在问题：其一，由于供应链融资的信用基础是基于供应链整体管理程度和核心企业的管理与信用实力，因此，随着融资工具向上下游延伸，风险也会相应扩散。

在这种情况下，虽然最大的金融利益会向核心企业集中，但其实风险也相对集中了。

因为如果供应链的某一成员出现了融资方面的问题，那么，其影响会非常迅速地蔓延到整条供应链。

而核心企业作为供应链的最大受益者一定会受到最大影响。

所以，这对其自身的资金管理和综合管理是一个相当大的考验。

特别是国内很多企业没有建立起完善的信用和资金管理体系，而供应链金融往往会对集团企业的资金管理能力提出很高要求，稍有不慎就会引发大的金融灾难。

其二，中国并没有建立起一个完整的信用体系。

供应链成员相互之间以及与银行之间并没有相对可靠的信用保证。

同时银行可能无法独立完成对供应链所有企业相关数据的调查和分析，从而不能准确了解供应链的整体情况。

这将使其无法根据供应链成员的决策和经营，调整相应的信用贷款，降低资金使用风险。

其三，由于供应链融资提供的服务更加多样化，而且客户的需要也不尽相同，因此，银行需要根据不同客户的具体信息来量身定做金融服务。

同时企业各部门考虑重点不同，也会为银行的工作带来各种阻碍。

特别是在供应链融资过程中，企业销售部门希望能增加销量，决策部门则要求保证现金流周转速度，资金管理部门则希望能保证安全性，这要求银行能提供更加灵活的产品和服务。

其四，供应链融资这一业务形式通常还会涉及到对外贸易，如果不能处理好汇率变动和保险等问题，也会为银行带来不小的损失。

三、商业银行发展供应链融资业务建议积极开拓供应链融资市场，加强产品创新和风险控管是商业银行面临解决的迫切问题。

而现今国内供应链融资模式纷纷攘攘，各大银行似乎都把精力放在抢夺市场和概念宣传上，但却鲜见对应自身问题的防范措施。

针对这些情况，商业银行需要从几个方面来改善服务并规避风险：首先，由于供应链融资对于商业银行来说还属于新兴业务，宜采用稳步推进的步骤，先在钢铁、汽车、石化、电力、电信、煤炭等产业链比较完备、行业秩序好、银行合作度高的几个行业进行尝试，根据商业银行的客户资源，抓住核心企业，针对核心企业的上游企业应重点开拓应收账款质押融资、保理等产品，针对核心企业的下游企业应重点开拓动产和仓单质押等产品。

其次，要对物流、信息流和资金流进行封闭运行。

一个强大有实力的物流公司对于供应链融资非常重要，物流公司可为供应链提供信息、仓储和物流等服务，帮助银行控制物流，企业的动产由银行认可的物流公司监管，达到银行控制货权的目的；企业的应收款指定账户开在银行，付款企业配合银行将采购款汇入指定账户；银行在给整个供应链融资的过程中亦会掌握整个供应链企业的经营信息，减少企业和银行的信息不对称，提高银行防范风险的能力。

第三，在产品设计中要从核心企业入手，借助核心企业向外辐射，贯穿整个供应链上下游企业，或者为其上游的原料供货商提供贷款，或者向其下游的经销商提供融资服务。

这一轮辐射之后，再以这些供货商或经销商“包围”横向的核心企业，再以这些核心企业为出发点，编织供应链融资网络，体现“横到边、竖到底”的纵深服务。

第四，要通过调阅财务报表、查看过去的交易记录和电话调查等多种手段，帮助核心企业评估供应链成员，并把潜在的不良成员剔除出去，保证供应链的健康发展，也间接保证自己的资金安全。

第五，要把握“自偿性”原则。

通过基于单证、发票或采用动产和应收账款质押等方法，使企业做到“借一笔、完一单、还一笔”，自贷自偿，降低银行贷款风险。