财管总论习题

第一章财务管理总论考情分析本章主要讲述财务管理的基本知识，是以后各章的基础。

从历年试题看，涉及本章内容的分数较少，一般在5分左右，题型有单项选择题、多项选择题和判断题。

最近三年本章考试题型、分值分布1.重点掌握财务管理的含义和内容2.重点掌握财务管理的目标第一节财务管理概述一、财务管理的含义和内容企业财务是指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。

前者称为财务活动，后者称为财务关系。

财务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性的管理工作。

【例题】（2007年第一大题第22小题）根据财务管理理论，企业在生产经营活动过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系被称为（）。

A.企业财务管理B.企业财务活动C.企业财务关系D.企业财务[答疑编号912010101：针对该题提问]【答案】D【解析】企业财务是指企业在生产经营活动过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系，所以本题的答案是Ｄ项。

（一）财务活动企业的财务活动包括投资、资金营运、筹资和资金分配等一系列行为。

1.投资活动企业投资可分为广义的投资和狭义的投资两种。

广义的投资包括对外投资（如投资购买其他公司股票、债券，或与其他企业联营，或投资于外部项目）和内部使用资金（如购置固定资产、无形资产、流动资产等）。

狭义的投资仅指对外投资。

2.资金营运活动为满足企业日常营业活动的需要而垫支的资金，称为营运资金。

因企业日常经营而引起的财务活动，也称为资金营运活动。

P134，营运资金，又称循环资本，是指一个企业维持日常经营所需的资金，通常指流动资产减去流动负债后的差额。

营运资金总额＝流动资产总额-流动负债总额P345，资产负债表。

3.筹资活动企业通过筹资通常可以形成两种不同性质的资金来源：一是企业权益资金；二是企业债务资金。

4.资金分配活动广义的分配是指对企业各种收入进行分割和分派的行为；而狭义的分配仅指对企业净利润的分配。

【例题】（2003年第一大题第23小题）下列各项经济活动中，属于企业狭义投资的是（）。

A.购买设备B.购买零部件C.购买专利权D.购买国库券[答疑编号912010102：针对该题提问]【答案】D【解析】前三个选项都是对内投资。

购买国库券是对外投资。

所以选D。

【例题】（2003年第二大题第8小题）下列各项中属于企业筹资引起的财务活动有（）。

A.偿还借款B.购买国库券C.支付股票股利D.利用商业信用[答疑编号912010103：针对该题提问]【答案】AD【解析】偿还借款属于筹资活动的现金流出，所以A正确；购买国库券属于投资活动，所以B不正确；支付股票股利属于分配活动，所以C不正确；D利用商业信用因为占用了别人的资金，所以属于筹资活动，本题答案是AD。

【例题】（2004年第一大题第22小题）在下列各项中，能够引起企业自有资金增加的筹资方式是（）。

A.吸收直接投资B.发行公司债券C.利用商业信用D.留存收益转增资本[答疑编号912010104：针对该题提问]【答案】A【解析】吸收直接投资会引起自有资金的增加，选项B发行公司债券和选项C利用商业信用是债务资金增加不能理解为是自有资金增加。

选项D留存收益转增资本，留存收益和实收资本股本都是所有者权益的组成部分，这是属于所有者权益内部结构的变化，而没有引起自有资金增加。

【例题】（2006年第一大题第22小题）在财务管理中，企业将所筹集到的资金投入使用的过程被称为（）。

A.广义投资B.狭义投资C.对外投资D.间接投资[答疑编号912010105：针对该题提问]【答案】A【解析】广义投资包括对内投资和对外投资。

本题没有强调是对内投资还是对外投资，所以应该选择广义的投资。

本题答案是A项。

（二）财务关系企业资金的投放在投资活动、资金运营活动、筹资活动和分配活动中，与企业各方面有着广泛的财务关系。

这些财务关系主要包括以下几个方面：1.企业与投资者之间的财务关系，主要是企业的投资者向企业投入资金，企业向其投资者支付投资报酬所形成的经济关系。

2.企业与债权人之间的财务关系，主要是指企业向债权人借入资金，并按合同的规定支付利息和归还本金所形成的经济关系。

3.企业与受资者之间的财务关系，主要是指企业以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济关系。

4.企业与债务人之间的财务关系，主要是指企业将其资金以购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系。

5.企业与供货商、企业与客户之间的关系，主要是指企业购买供货商的商品或接受其服务,以及向客户销售商品或提供服务过程中形成的经济关系。

6.企业与政府之间的财务关系，是指政府作为社会管理者，通过收缴各种税款的方式与企业发生经济关系。

7.企业内部各单位之间的财务关系，是指企业内部各单位之间在生产经营各环节中互相提供产品或劳务所形成的经济关系。

8.企业与职工之间的财务关系，主要是指企业向职工支付劳动报酬过程中所形成的经济利益关系。

其中，1－6是企业与外部关系，7、8是企业内部关系。

【例题】（2004年第一大题第23小题）在下列经济活动中，能够体现企业与投资者之间财务关系的是（）。

A.企业向职工支付工资B.企业向其他企业支付货款C.企业向国家税务机关缴纳税款D.国有企业向国有资产投资公司支付股利[答疑编号912010106：针对该题提问]【答案】D【解析】A选项体现的是第8个关系，B选项如果是正常的购销，是属于企业与供货方之间的财务关系，如果是以前，是一个赊购行为，那体现的是企业与债权人之间的关系。

C选项体现的是企业与政府之间的财务关系。

所以选D。

【例题】（2004年第三大题第67小题）民营企业与政府之间的财务关系体现为一种投资与受资关系。

（）[答疑编号912010107：针对该题提问]【答案】×【解析】政府与民营企业之间的财务关系体现为一种强制和无偿的分配关系。

【例题】（2006年第一大题第23小题）假定甲公司向乙公司赊销产品，并持有丙公司债券和丁公司的股票，且向戊公司支付利息。

假定不考虑其他条件，从甲公司的角度看，下列各项中属于本企业与债权人之间财务关系的是（）。

A.甲公司与乙公司之间的关系B.甲公司与丙公司之间的关系C.甲公司与丁公司之间的关系D.甲公司与戊公司之间的关系[答疑编号912010108：针对该题提问]【答案】D【解析】甲公司与乙、丙公司之间的关系是：甲公司是债权人，乙、丙公司是债务人，所以Ａ、Ｂ选项是不正确的；甲公司与丁公司之间的关系是：甲是投资者，丁是受资者，所以Ｃ项是不正确的；本题应该选择Ｄ项。

【例题】（2007年第一大题第23小题）在下列各项中，从甲公司的角度看，能够形成“本企业与债务人之间财务关系”的业务是（）。

A.甲公司购买乙公司发行的债券B.甲公司归还所欠丙公司的货款C.甲公司从丁公司赊购产品D.甲公司向戊公司支付利息[答疑编号912010109：针对该题提问]【答案】A【解析】选项B甲公司是债务人，丙公司是债权人，属于本企业与债权人之间的关系；所以不正确；选项Ｃ甲公司是债务人，丁公司是债权人，所以Ｃ项不正确。

选项Ｄ项甲公司是债务人，戊公司是债权人，所以Ｄ项不正确。

本题应该选择Ａ项。

【例题】（2008年第一大题第3小题）企业实施了一项狭义的“资金分配”活动，由此而形成的财务关系是（）。

A.企业与投资者之间的财务关系B.企业与受资者之间的财务关系C.企业与债务人之间的财务关系D.企业与供应商之间的财务关系[答疑编号912010110：针对该题提问]【答案】A二、财务管理的环节财务管理的环节是指财务管理的工作步骤与一般工作程序。

一般而言，企业财务管理包含以下几个环节：（一）财务规划和预测（二）财务决策（财务决策是财务管理的核心）（三）财务预算（四）财务控制（五）财务分析、业绩评价与激励第二节财务管理的目标一、企业财务管理目标的含义和种类企业财务管理目标是企业财务管理活动所希望实现的结果。

企业财务管理目标有以下几种具有代表性的模式：（一）利润最大化目标利润最大化目标在实践中存在以下难以解决的问题：（1）利润是指企业一定时期实现的税后净利润，它没有考虑资金的时间价值；（2）没有反映创造的利润与投入的资本之间的关系；（3）没有考虑风险因素，高额利润往往要承担过大的风险；（4）片面追求利润最大化，可能导致企业短期行为，与企业发展的战略目标相背离。

（二）每股收益最大化目标具体表现为净利润与出资额或股份数（普通股）的对比关系。

每股收益是指归属于普通股东的当期净利润与当期发行在外的普通股加权平均股数的比值，它的大小反映了投资者投入资本获得回报的能力。

优点：可以在不同资本规模的企业或同一企业不同期间之间进行比较。

缺点：与利润最大化目标一样，该指标仍然没有考虑资金时间价值和风险因素，也不能避免企业的短期行为，可能会导致与企业的战略目标相背离。

（三）企业价值最大化目标企业价值就是企业的市场价值，是企业所能创造的预计未来现金流量的现值。

以企业价值最大化的财务管理目标，反映了企业潜在的或预期的获利能力和成长能力，其优点主要表现在：（1）该目标考虑了资金的时间价值和风险价值；（2）该目标反映了对企业资产保值增值的要求，追求股东财富最大化的结果可促使企业资产保值或增值；（3）该目标有利于克服管理上的片面性和短期行为；（4）该目标有利于社会资源合理配置。

以企业价值最大化作为财务管理的目标也存在以下问题：（1）尽管对于股票上市企业，股票价格的变动在一定程度上提示了企业价值的变化，（短期市场）股票价格很难反映企业所有者权益的价值；（2）为了控股或稳定购销关系，现代企业不少采用环形持股的方式，相互持股。

法人股东对股票市价的敏感程度远不及个人股东，对股票价值的增加没有足够的兴趣；（3）对于非股票上市企业，只有对企业进行专门的评估才能真正确定其价值。

这也导致企业价值确定的困难。

股东作为所有者在企业中承担着最大的权利、义务、风险和报酬，地位当然也最高。

但是债权人、职工、客户、供应商和政府也因为企业而承担了相当的风险。

在确定企业的财务管理目标时，不能忽视这些相关利益群体的利益，否则的话，忽视了哪一方的利益，都可能会对企业带来危害，不仅不会带来企业价值的最大化，甚至会对企业产生致命的伤害。

企业价值最大化目标，就是在权衡企业相关者利益的约束下，实现所有者或股东权益的最大化。

【例题】（2003年第一大题第24小题）以每股利润最大化作为财务管理目标，其优点是（）。

A.考虑了资金的时间价值B.考虑了投资的风险价值C.有利于企业克服短期行为D.反映了投入资本与收益的对比关系[答疑编号912010201：针对该题提问]【答案】D【解析】每股收益最大化的目标将企业实现的利润额同投入的资本或股本数进行对比，能够说明企业的盈利水平，可以在不同企业或同一企业不同期间之间进行比较，揭示其盈利水平的差异，所以该指标能反映投入资本与收益对比关系，但是没有考虑资金时间价值和风险，容易导致企业的短期行为。