完善信用担保体系_解决中小企业融资难的路径
解决小微企业融资难的保险路径研究
解决小微企业融资难的保险路径研究摘要：小微企业融资难，最根本的原因是企业信用不足。
引入保险机制在小微企业与金融机构之间架起一座桥梁，因其发展障碍相对较小可以成为解决小微企业融资难的重要而有效的途径。
本文通过对小微企业融资难的现状分析，阐述了小微企业贷款保险的意义、模式和问题，提出了发展小微企业贷款保险的建议。
关键词：小微企业融资保险微企业是我国国民经济不可分割的重要组成部分，是市场经济中最活跃的细胞，在促进我国经济发展、创造就业机会、增加财政收入、推动科技创新、促进社会和谐等方面发挥了不可替代的作用。
中共十八大报告中明确提出，要推进经济结构的战略性调整，支持小微企业，特别是科技型小微企业发展。
目前小微企业面临诸多困难，如劳动力成本、原材料成本和其他要素成本居高不下，税收负担重，融资难，经营环境不规范，自身能力不足，等等。
其中融资难问题被认为是影响其发展的最大障碍，具体表现在信贷支持少、直接融资渠道狭窄、资金匮乏等方面。
据调查显示80%的小微企业认为，资金短缺和融资难仍然是制约企业发展的瓶颈。
一、小微企业融资难的现状分析小微企业规模小，轻资产；经营波动大，抗风险能力弱；公司治理机制不尽完善。
与大中型企业相比，小微企业缺少直接融资渠道，间接融资受多种因素影响：（一）融资门槛高。
1.信用评级不够。
由于小微企业一般经营规模小、技术水平低、管理差、抗风险能力弱、生命周期短，小微企业的信贷业务被银行列为高风险业务。
据国家统计局浙江调查总队的调查显示，浙江小微企业中拥有银行信用等级的不多，只有21.8%的企业进行了信用等级评定，其中，aaa级企业比例为7.7%，aa级企业比例为8.9%，a级企业比例为5.2%。
从规模看，小型企业进行信用等级评定的比例为31.3%，微型企业只有9.2%。
2.抵押担保难。
小微企业要得到银行信贷，往往要提供有效担保，但小微企业很少能提供银行需要的担保或抵押，这直接影响了小微企业从银行获得融资。
浅析我国中小企业融资难的问题及解决对策
浅析我国中小企业融资难的问题及解决对策摘要：本文主要探讨了我国中小企业融资难的问题及其解决对策。
首先分析了中小企业融资难的原因，包括信息不对称、抵押品不足、信用评级不高等。
然后，提出了解决中小企业融资难问题的对策，包括完善金融市场、推进信用体系建设、加强政府引导、加强企业自身管理等方面。
最后，针对我国中小企业融资难的现状，提出了发展支持中小企业金融服务的可行性建议。
关键词：中小企业、融资、难题、对策、支持正文：一、中小企业融资难的原因我国中小企业融资难的问题已经存在多年，主要原因是：1.信息不对称中小企业自身信息不充分，难以向金融机构提供全面的融资信息，导致金融机构难以对企业进行全面、准确的信用评估。
2.抵押品不足中小企业往往缺乏抵押品，银行通常会要求有足够的担保物才能放贷。
但拥有大量抵押品的中大型企业占据了市场中的绝大多数，这使得中小企业在竞争中处于劣势。
3.信用评级不高中小企业信用评级较低，难以获得金融机构的信任。
在中国，评级指数的建立和评估是缺乏完善的体系支持的，评级体系存在一定的失真。
二、解决中小企业融资难问题的对策1.完善金融市场完善各种金融市场，股票、债券和借贷资本市场等，为中小企业提供融资平台。
同时建立相关的中介机构，为企业挖掘融资渠道，降低融资成本。
2.推进信用体系建设打造公正、透明的信用体系，通过信用评级等手段来降低中小企业的融资成本。
各地政府还需建立金融对接平台，创造公司互动和共同受益的机会，帮助企业树立品牌，提高企业的诚信度。
3.加强政府引导政府应当有针对性地加强中小企业支持政策，优化中小企业融资环境，例如投融资政策、税收优惠政策等。
加强创新型中小企业的支持，推广科技、创新、人才优势，鼓励企业不断创新。
4.加强企业自身管理加强管理能力、提升企业价值。
不仅要保证企业的运行效率，还要注重企业制度体系的建设。
企业内部进行普及财务、税务知识，推广金融管理手段，以提高企业的内在竞争力。
浅议解决中小企业融资难的路径
（ ） 三 积极发挥财政资金 作用 ， 对中小企 业融资 加大
健全企业 的财务 、 会计 制度 ， 立完 善的财 务报 表体 系， 建 提高企业财务状况 的透明度和财 务报 表的可信度 。 ４ ．建设企 业的信 用等 级。企 业要 树 立 良好 的企 业 法人形 象 ， 立健 全企 业 的信用 制度 ， 绝 不 良信 用记 建 杜
录， 积极清偿银行 的债 务和 应付款项 ， 提高 企业还款 的信 誉程度 ， 提高企业 的信任水平 。同时积极配合政 府、 融 金
饭衙 碍宪考 ２１ 年第４ 期（ 考 ００ １ 总第２ １ 期） ３３
■
浅 议解 决 中 小 企 业 融 资 难 的路 径
南京化学 工业园有 限公 司 苏 俊
一
Hale Waihona Puke 、难 ｍ ７ ｊ 目 ／ Ｊ 啦 Ｉ １ Ｉ 云 Ｉ Ｉ ． ［ 昌 日、 Ｊ 砬 芷个 Ｕ ｌ 、 晋 ． 阜
中小企业融 资难 形 成 的原 因是 多方 面 的 。总 体 来
观上影响了 中小企业 的融资活动 。
说 （ 自身因素 。 部 素个面 ， ２） 为 外因两方。
一
二解 中 企 融 难 路 、决。小 业 资 的 径 。 。 。 。。。 。
（ ） 一 提高中小企业 自身综合素质 。 １ ．加强企 业产权 管 理。按 照现代 企 业 制度 的要 求 和 中小企业 自身 的特 点 ， 积极 稳妥 地推进 企业产权 制度
机构等有关部门 ， 构筑完整 的征 信体系 。 （ ） 二 进一步改 善中小企业融资的政策环境 。 第一 ， 进一步 完善 支持 中小 企业 发展 的政 策法律体 系， 为中小企业发 展提供 制度 ｝ 生保障 。
中小企业发展面临的困难及对策
中小企业发展面临的困难及对策中小企业是国民经济中的重要组成部分，对于促进就业、增加税收、推动经济增长具有不可忽视的作用。
然而，中小企业在发展过程中面临着许多困难，如融资难、人才难等。
本文将探讨中小企业发展面临的困难及对策。
一、融资难中小企业发展面临的首要困难之一是融资难题。
与大型企业相比，中小企业由于规模较小、信用评级较低，往往难以获得银行贷款或其他融资渠道的支持。
对策：1. 加强与金融机构的合作：中小企业可以积极与银行、风险投资公司等金融机构建立合作关系，争取更多的融资支持。
2. 探索融资新路径：中小企业可以通过发行债券、吸引社会资本等方式融资，解决融资问题。
3. 健全担保体系：政府可以建立完善的中小企业担保制度，提高中小企业信用评级和融资能力。
二、人才难中小企业在发展过程中常常遭遇人才难题。
由于中小企业一般无法提供与大型企业相媲美的福利待遇和广阔的发展空间，难以吸引高素质人才。
对策：1. 提供良好的发展环境：中小企业可以通过灵活的岗位设置、提供有竞争力的薪酬福利、优秀的企业文化等方式，为人才提供良好的发展环境。
2. 学校与企业合作：政府可以推动中小企业与高校的合作，通过实习、项目合作等方式，吸引年轻人才加入中小企业。
3. 培训与发展：中小企业可以加大对员工的培训和发展投入，提升员工的技能水平和职业发展空间，提高员工的忠诚度和稳定性。
三、技术创新难中小企业在技术创新方面往往面临较大的困难。
由于资源有限和创新风险较高等原因，中小企业难以进行大规模的技术研发和创新活动。
对策：1. 加强知识产权保护：中小企业可以通过申请专利、商标注册等方式加强对技术创新成果的保护，提高创新的积极性。
2. 创新合作与联盟：政府可以鼓励中小企业之间进行技术创新合作，共享资源和经验，推动技术创新的共同发展。
3. 政府支持与引导：政府可以加大对中小企业的技术创新支持力度，提供政策支持、专业指导等资源，鼓励中小企业进行创新。
解决中小企业融资难的对策和建议
解决中小企业融资难的对策和建议中小企业是国民经济的重要组成部分，是中国经济发展的重要的力量。
中小企业融资困难不仅给企业自身发展带来问题，而且严重限制了当地经济的发展。
客观来说，中小企业的融资问题是世界上普遍存在的问题，这个问题的解决不是一蹴而就的，而是一项长期、复杂、间距的工程，需要政府和各部门之间相互协作、不懈努力，共同去解决。
下面，我将从中小企业本身、商业银行和政府的角度来分析一下解决借贷问题的看法。
中小企业自身的解决措施①建立风险意识，增强抵抗风险的能力。
中小企业要根据自身需求和融资数量，提前制定还款规划，合理经营，保障还款，同时要合理规划对外投资以及资金外借金额，及时收回应收账款，合理解决中小企业融资难的问题。
②转换企业生产经营方式，建立现代企业组织形式，向现代化企业制度逐步转变。
同时，加强质量管理，树立品牌意识，提高企业的市场竞争力，研究开发新产品，吸引投资者的资金投入。
③提高经营者的素质水平，尽量聘用高素质人员经营管理。
中小企业应该健全企业规章制度，加强对财务信息的管理，增强财务信息的准确度和透明度，确保会计信息的合法性、合理性和真实性，努力获得投资者的资金支持。
④拓宽多条融资渠道。
不仅靠银行贷款等获得资金，同时也可以发行企业债券，寻找高新技术企业以及投资人合作，提供技术和资金支持，采用一条龙的生产服务方式，获得新的发展机会。
⑤加强对员工的培训，引进高素质劳动力，提高企业人员的整体素质，诚信经营，提高企业形象，为投资者投入资金提供优质的环境和良好的条件。
从商业银行的角度来说①商业银行应科学，准确地指出中小企业的放贷需求，避免中小企业盲目投资。
这不仅可以满足中小企业通常的融资需求，而且可以避免中小企业融资过度的风险。
②银行应树立新的观念，正确认识到中小企业日益成为经济增长的重要力量。
因此，商业银行在支持大企业发展的同时，也应该逐步的将资金投向中小企业，着重支持发展前景较好和高新科技企业，推动中小企业的健康发展。
完善信用担保体系：中小企业融资路径的现实选择
一
、
中小企 业融 资 与信 用担保 的现 状分 析
也 以短期 为 主 ， 远远 无法 满 足 中小 企 业 融 资 的需 要 ；
由于 目前信 用 市场 的功 能 和 国 内信用 服 务 体 系 建设 不 够健 全 ， 用信息 的不 对称 、 信 不透 明 问题 和 信 息 资
中小企 业融 资难 问题 是 世 界性 课 题 。这 一 现 象 之 所 以产 生 ， 主要 是 由其 自身规 模 狭 小 所 带 来 的 一 系列缺 陷 。 因此 ， 论 是 大 银 行 还 是小 银 行 通 常 都 无 对 中小 企 业 采取 回避 态 度 ， 国家 开发 银 行 贷 款 与 给 中小企 业对 接带 来很 大 困难 。有 资 料 显 示 中小 企 业
维普资讯
融
山 东财政学 院学报 （ 月 双
２０ 年 第 １ 总第 ８ ０６ 期（ １
完善信 用担保体 系 ： 中小 企 业 融 资 路 径 的 现 实 选 择
姜 海 泉
（ 东财 政 学要】 由于 中小企业 自身的缺 陷和 国内融资信用担保体 系不完备 。 目前 开发性金 融与 中小企业 资金 对接存在
令 世 界震 惊 。 由于 中小 企业 信 用 担 保是 一 种 高 风 险 行业 ， 当今 世界 各 国政 府 已经 把 发 展 信 用 担保 视 为 扶 持 中小 企 业 融 资 的 有效 手 段 ， 特 征 就 是 信 用 担 其 保 体 系往 往 由政 府 出资 或 资 助 建 立 。在 美 国 ， 型 小
贫爱 富 ” 象 ， 在 采 取 措 施 ， 现 也 如允 许 部 分 大 中企 业 通 过发 行企 业债 券进 行融 资 ， 少 对银 行 的依 赖 ， 减 同 时促使 银行 转变 利 润 的增 长 点 。与 此 同时 随着 国家 担 保 法 的 实施 和担 保 公 司 的 出现 ， 银 行 将 资 金 贷 使
中小企业融资难的原因及路径选择
些 特 点 ， 致 了 中小 企 业 资 信 低 ， 金 融 导 向
中小企业融资难的原因及路径选择
田 毅
（ 共哈 尔滨 市委 党校 ， 尔滨 １００ ） 中 哈 ５０ １
【 关键词】 中小企业 ： 融资 ； 机构
中 小 企 业 融 资 难 问 题 一 直 是 社 会 各
供 企 业 的信 用 信 息 。 次 ， 府 应 鼓 励 民 其 政 间建 立 和发 展 社 会 信 用 调 查 评 估 等 中介 机 构 ．允 许 这 些 机 构 在 独 立 法 人 身 份 承 担 民事 责 任 的基 础 上 对 有 关用 户 有 偿 提
分散 风 险 。
良好 的 针 对 中小 企 业 融 资 的信 用 担 保 体
系 ． 要 问 题 是 担 保 资 金 规 模 过 小 、 限 主 期
过 短 、 种 单一 ， 资 本 金 和担 保 额 度 无 品 其 法 满 足 市 场 的需 求 ：担 保 资金 风 险 补 偿 机制和风险分散机制不健全 、 完善 ， 不 政 府 的政 策 性 支 持 力 度 也 不 够 ．中 小 企 业 贷款担保落实难。 （ ） 融 机 构 原 因 。 国有 商业 银 行 三 金 放 贷 仍 然 存 在 歧 视 现 象 ， 国有 商业 银 行 在 选 择 贷 款 对 象 时 。更 倾 向 于那 些 相 对 而 言 成 本 较 低 。 险 较 小 的 大 企 业 ， 款 风 贷 政 策 大 多 向 “ 点 行 业 、 点 项 目 、 点 重 重 重 客户” 斜 ： 对贷款需求急 、 率高 、 倾 而 频 数 量 少 、风 险 大 的 中小 企 业 贷 款 采 取 消极 态 度 ， 现 有 的 服 务 方 式 、 务 种 类 和 服 其 服
完善信贷 担保服务体系
完善信贷担保服务体系完善信贷担保服务体系对于解决中小企业融资难问题具有重要意义。
以下是一些建议：1.建立健全信用担保体系：通过建立健全信用担保体系，可以为中小企业提供有效的信用担保服务。
可以鼓励和支持企业、行业协会、商业保险公司等机构开展信用担保业务，建立健全商业性担保、政策性担保和互助性担保相结合的信用担保体系。
2.创新信贷产品和服务模式：金融机构可以针对中小企业的特点和需求，创新信贷产品和服务模式，提供更加灵活、便捷的金融服务。
例如，可以推出基于订单、仓单、应收账款等流动资产的抵质押贷款，以及基于大数据和互联网的信用贷款等。
3.完善风险评估和防控机制：金融机构应完善风险评估和防控机制，建立符合中小企业特点的风险评估模型，提高风险识别和防范能力。
同时，应加强对中小企业的财务状况、经营状况和信用状况的监测和分析，及时发现和化解风险。
4.加强政策支持和引导：政府应加强对信贷担保服务体系的政策支持和引导，通过财政补贴、税收优惠等措施，鼓励金融机构加大对中小企业的支持力度。
同时，应加强对金融机构的监管和评估，推动其更好地服务中小企业。
5.建立信息共享和协作机制：政府、金融机构、中小企业等各方应建立信息共享和协作机制，加强信息沟通和合作。
可以建立中小企业信用信息平台，整合各方信息资源，实现信息共享和互通。
同时，应加强金融机构之间的合作，推动信贷产品和服务模式的创新和优化。
总之，完善信贷担保服务体系需要政府、金融机构、中小企业等各方的共同努力。
通过建立健全信用担保体系、创新信贷产品和服务模式、完善风险评估和防控机制、加强政策支持和引导以及建立信息共享和协作机制等方面的措施，可以推动信贷担保服务体系更好地服务中小企业，促进实体经济的发展。
破解中小企业融资难的关键完善信用担保体系
破解中小企业融资难的关键信用担保体系■于潇教授白雪秋博士生(北京大学北京10()871)▲本文是教育部人文社科重点基地项目“当代国际金融危机与中国模式”(项目批准号：2009JJ D790003)的阶段性成果◆中图分类号：F830文献标识码：A内窖摘要：中小企业因其自身特点，其融资难主要是难在信用风险控制上。
因而，解决中小企业融资难的关键在于完善信用担保体系。
为此，政府既要加大对担保机构的投入；又要推动担保体系的完善；更要促进保险基金的建立。
与此同时，还应积极推广若干优质中小企业“打包贷款”的融资模式，以克服单一企业的信用风险。
关■词：中小企业信用担保融资打包贷款研究背景中小企业对我国的社会经济发展做出了重大的贡献。
据统计，99％的中小企业．创造了我国近六成的经济总量。
贡献了近一半的财税收入，提供了近八成的就业岗位，在经济社会发展中的作用和地位日益增强。
然而，在国际金融危机的冲击下，中小企业受到了严重的影响。
融资难、贷款难、资金短缺是最主要的问题。
比如2008年全国新增小企业贷款只有225亿，比上年只增长了1．4％，而全国的贷款增加了149％，今年的前三个月全国的信贷规模总量增加了4．8万亿，其中给中小企业贷款增加的额度只占不到5％。
目前融资难、贷款难已经成为制约中小企业发展的瓶颈。
因而，在当前国际金融危机还在继续蔓延加深的严峻形势下，加快中小企业的健康发展对促进经济增长、增加财政收入、扩大城乡就业，维护社会稳定都具有十分重要的意义。
中小企业融资难问题，既有体制机制面的原因，也有中小企业自身的原因。
一般来说，中小企业的规模小，实力弱，信誉也不高。
因而。
银行对于中小企业的贷款条件就更加严格，即便再宽松的条件，其最低要求也要有抵押物。
由此说来，中小企业融资难，关键难在信用风险上，即信用风险难以控制。
由于中小企业信息透明度比较低，信息披露制度不健全，金融机构对中小企业的信用状况很难做出准确评估并进行有效地信贷决策。
完善担保体系建设,解决中小企业融资难题
度， 有计划地使用资金十分重要。施工企业要把工程资金回收作 经营的主要手段 ，对企业发展有着重要作用。加大筹资力度 ， 为工程生产的待续，责任到人。要大力压缩应收账款和备用金借 保证施工企业生产顺 利进行 ，可以创造更多利润。 用，坚持存货资金定额管理。针对应收工程款居高不下的状况， 另外 ， 企业 内部试行质量 保证金制度 ，明确企业 内部各 独 要确立行之有效的催讨办法。加强资金运用的审批程序 ；明确财 立核算单位 务部门统一高度资金权限；制订违反资金管理的奖罚措施。 建立 、健全工程质量考核 制度 ，奖优 罚劣 ，也是一个行之有效
银行贷款需要中小企业提供资产抵押，但中小企业规模小、
建中小企业信用担保体系，规范发展信用担保机构 ，利用信用 实力弱、可供抵押的资产有限，难以满足金融机构的贷款条件。 担保公司来提高中小企业融资水平 ，对促进经济发展起着极为 对一些有市场 、效 益好 、有 发展前景的 中小企业 ， 担保机构可
中图分类号：Ｆ ７ ２６ 文献标 识码 ：Ａ 文章 编号 ：１７ － １ ５ （０ ９ ８ ０ ５ — ２ ６ ４ １ ４ ２ ０ ）１ ～ ０ ３ ０
随着我 国市场经济体制 的建立和不断完善 ，中小企业得 到
担保机构 通过对 中小企 业的担保 ，可 以提高企业 的资信水
了迅速发展 ，不仅成为 推动我 国 国民经济持 续 、健 康 、稳定 、 平 ，增加 金融 机构对贷款 中小企业 的信 任 ，分散和降低金融机 快速增长 的重要 力量 ，而且 在调 整经济 结构 、扩大社 会就业 、 构 的贷款 风险 ，增加金融机 构贷款 的资金安 全 ，服务 于企业与
一
以较低资金成本力求较高 的资金 回报 。因此 ， 工企业强化 内 施 部资金有偿 占用 ，对企业 内部各单 位收取一定 的资金 占用费尤
构建和完善中小企业信用担保体系
关键 词 ： 小企 业 ； 资 ； 用担 保 中 融 信 中图 分 类 号 ：２ ６３ 文献 标 志 码 ： 文 章 编 号 ：６ ３ ２ １ （０ ８０ — ０ ３ ０ Ｆ７． Ａ １７ — ９ Ｘ２ ０ ）９ ０ ２ — ２
资金不 足问题 目前 已成 为我 国中小企 业发展 中最 为突 出的问题 。融资难成为 了制约 中小企业发展 的“ 瓶颈” 而担 ， 保难又是“ 瓶颈 ” 中的“ 颈” 瓶 。中小企业普遍经营规模小 ， 实 力弱 ， 融资风险大 ， 同时缺乏相对完善 的担保体系 ， 融机构 金 从 风险控制 与管 理的角度 出发 ，不愿意对 中小企业进行 融 资 ， 而造成 中小企业的发展 不能得到足够的融资支持。因 从 此 ，就我国 目前 的经济状况及 中小企业 的经营特点而言 ， 构 建和完善中小企业 的信用担保体系势 在必行 。
２０ ０ ８年第 ９ 期 总第 ２ ８期
经济研究导刊
ＥＣ ０ＮＯＭＩ Ｃ ＲＥＳ ＥＡＲＣ ＧＵ Ｄ Ｈ Ｉ Ｅ
ＮＯ． ２ ０８ ９，０
Ｓ ｒ ｌ ．８ ｅ ｉ Ｎｏ２ ａ
构建和完善中小企业信用担保体系
黄栋梁 ， 孙爱 民
（ 中共黄石市委党校 ， 湖北 黄石 ４ ５０ ） ３ ０ ２
摘
要： 融资难成为 了制约 中小企业发展 的“ 瓶颈” 而担保 难又是“ 颈” ， 瓶 中的“ 颈” 中小企业普遍 经营规模 瓶 。
小， 实力弱， 融资风险大 ， 同时缺 乏相 对完善 的担保 体 系， 融机 构从风 险控 制与管理的 角度 出发 ， 金 不愿意对发展 不能得到足够的融资支持 。因此 ， 从 就我 国目前的经济状况及 中小企业的经营
中小企业信用担保体系完善
中小企业信用担保体系的完善摘要：中小企业发展受到融资难问题的制约，而担保难就是解决融资难问题的瓶颈。
经营规模小、整体实力弱及融资风险较大是中小企业普遍存在的问题，并且缺少完善的担保体系，金融机构严格控制风险管理，不愿为中小企业提供融资支持。
本文就建设中小企业信用担保体系的重要性及我国存在的一些问题展开阐述，并提出了相应的解决措施。
关键词：信用担保体系；重要性；中小企业引言：在我国金融结构以国有大型银行为主导的环境中，中小企业融资困境始终难以解决，并且伴随中小银行发展日趋大型化，将会逐渐拉大中小企业的融资缺口。
中小企业的稳定发展是保障国民经济健康快速发展的重要前提。
从08年我国受到国际金融危机冲击以来，我国中小企业普遍存在生产经营困难的问题，日益严峻的形势使得融资难问题成为社会关注的热点。
中小企业发展受到融资难问题的制约，而担保难就是解决融资难问题的瓶颈。
经营规模小、整体实力弱及融资风险较大是中小企业普遍存在的问题，并且缺少完善的担保体系，金融机构严格控制风险管理，不愿为中小企业提供融资支持。
所以从中小企业的经营特点和我国社会经济发展状况来看，完善中小企业信用担保体系已迫在眉睫。
我国在完善信用担保体系中，需要立足国情，借鉴西方发达国家构建信用担保体系的有效经验，形成一套具有中国特色的并能满足中小企业需求的信用担保发展模式。
一、建设中小企业信用担保体系的重要性中小企业解决融资难问题的重要途径之一，就是建设一套完善的中小企业信用担保体系。
中小企业信用担保体系的建立，能够为银行和中小企业之间搭建一座良好的沟通桥梁，让中小企业走向稳定健康发展的道路，同样也能推动我国信用制度的建设。
1.有利于中小企业降低融资成本由于大部分中小企业的固定资产数量少、生产规模较小、营业收入浮动大、抵抗风险能力弱，同时中小企业的财务管理不规范、信息透明度差、信用评级偏低，从信贷安全性的角度来看，银行不愿给予中小企业信贷支持。
正因大部分银行对中小企业都谨慎放贷，所以许多中小企业通过民间市场以高息为代价来筹集经营资金，这样更使其融资费用大大高出银行信贷成本。
完善信用担保体系促进解决中小企业“融资难”
６５ ・
【 信用 担保】
郑 良芳
完善信用担保体系 促进解决 中小企业“ 融资难”
资咨询 、 财务顾 问等 中介服务 、 自有资金进行投资 、 以 为 其 他融 资性 担保公 司 的担 保 责任提 供再 担保 、 理债 办
方 式极 不 合 理 。 以现 行 银 行 发放 一 年 期 贷 款 利 率 ６ ５ ％计算 ， ．６ 除去 支 付 储 户 利 息 ３ ５ 和 经 营 成 本 ．％
２ １ 第 ４期 ０ ２年 总 第 １５期 ６
征
信
Ｃ ＲＥＤＩ Ｔ ＲＥＦ ＥＲＥＮＣＥ
Ｎｏ ４ ２ ２ ． ０１ Ｓ ｆａ ｅ ｌＮＯ． ６ ｉ １５
【 用担保 】 信
完 善 信 用 担 保 体 系 促 进 解 决 中 小 企 业 “ 资难 ” 融
郑 良芳
业 发展呈 现 以下特 点 ：
一
题 ， 用 担保 体系 则 是解 决 “ 资难 ” 信 融 的重 要 途 径 之
一
。
从 产业 理论 来看 ， 用担 保 实 际 上 是金 融 产 业 信
专业 化 分工 细 化 的 产 物 ， 分 担 了传 统金 融 机 构 的 它
一
部分 功 能 ， 为 专 业 型 的 连 接 金融 机构 和 企 业 的 成
、
我 国信 用担保 体 系 的发 展 情况
由政 府机 构控 股 、 核 监 管 的大 型 国有 融 资 性 担 保 考 机构 ； 类是 主要 由大 型 国有 企业 投 资控 股 、 股 设 二 参 立 的融资 性担 保 机 构 ； 三类 是 由 民 营企 业 或 个 人 投
资设立 的融资性 担 保 机 构 ， 目前 最 主 要 的 市场 参 是
中小企业融资难的成因及对策探讨
中小企业融资难的成因及对策探讨摘要：中小企业已成为我国经济社会发展中不可或缺的重要力量，在促进经济社会发展、提供服务、解决就业等方面发挥了重要作用。
近年来，国家出台了一系列关于中小企业融资的有关优惠政策，中小企业融资“瓶颈”有了一定的改善。
但是，由于各方面的原因，融资难问题始终没有得到根本的解决。
本文对中小企业融资难的成因进行了分析，并提出了解决融资难的措施。
关键词：中小企业融资难融资政策解决措施一、中小企业融资难的现状及原因1.中小企业自身的不足由于中小企业自身存在的先天不足以及管理中存在的诸多问题，制约了中小企业的融资能力和水平。
（1）很多中小企业的规模小，技术装备落后，经营不稳定，效率低下，自有资金积累不足，抗风险能力差。
（2）中小企业可抵押的优质资产少，企业信用等级偏低，不良贷款较多，逃债、废债现象严重，加大了金融机构的放贷风险，影响了金融机构贷款的积极性。
（3）中小企业财务制度不健全，会计管理水平不高，会计监督弱化，导致会计信息失真，信息透明度差，财务风险高。
（4）中小企业经营管理观念落后，管理方法僵化，管理水平不高，管理效率低下，经营风险较高。
（5）中小企业法人治理结构不完善，内部控制制度不健全，缺乏战略管理观念，过度关注短期利益，缺乏持久的竞争实力，导致金融机构不愿意为中小企业融资。
2.融资渠道单一由于绝大部分中小企业经营规模较小，没有规模效应，品牌效应不足，且市场风险较大。
同时，我国证券市场门槛较高，创业投资体制不健全，企业债券发行的准入存在障碍，获取直接融资或间接融资等外源融资难度较大。
因此，通过企业自筹或银行等金融机构贷款成为中小企业主要的融资渠道，造成中小企业融资渠道单一，融资难度增大。
3.信贷担保体系不健全金融机构为降低信贷风险，不断提高抵押、质押和担保贷款的比重。
但是中小企业规模小，资产价值较低，难以提供足额有效的优质抵押资产或担保人。
目前中介担保体系建设还处于初级阶段，担保法律制度不健全，担保机构少，担保基金小，担保能力有限，抗担保风险能力低，造成担保公司不愿意为中小企业提供担保。
中小企业融资困境的解决途径思考：信用担保体系问题
市 场 供 应 结构 将 发 生 显 著 变 化 ， 消 费 者 而 普 遍 持 币 待购 心 理 严 重 ， 资和 投 机 行 为 投 得 到 有 效 遏制 ， 部地 区 出现 房 价 下 跌 现 局 象 ，并 且 空置 率 不 断 加 大 。 以厦 门 为例 ， ２ ０ 售 出 面 积不 及 新 开工 一 半 ， 市 ６ ｏ７年 全 万 套 房 屋 等待 买主 ， 方面 是 购 房 意 愿 的 一 下 滑 ，另 一方 面 是 新 房 进 入 步 伐 的加 快 ， ２Ｏ ０ ７年 交 易 情 况 显 示 预 售 量 、 登记 备 案 量 远 大 于 交 易量 备 案 量 ，而 在 ２ ０ ｏ ６年 以 前 ， 是 交 易 量 远 大 于 预 售 备 案 量 ， 然 则 虽 影 响 因素 很 多 ， 明 显 说 明 了房 地 产 市场 但 已 由卖 方 市场 向买 方 市 场 的 转变 ， 前产 当 品 品质 提 升 ， 场 的细 分将 成 为 开 发 商研 市 究市 场 的 重要 课 题 。 二 、 地 产 开 发 企 业 的发 展 对 策 房 １ 快房地产企业经营机制转换 ， ． 加 增
强 自身 实 力
中 企 融 困 的 决 径 考信 担 体 闻 小 业 资 境 解 途 思 ：用 保 系 题
口 李 云 婷
（ 北 财 经 大 学研 究生 院 ，１０ ３ 东济 的 重要 组 成 部 分 ， 时 ， 小企 业存 在 着 的 种 种 中 同 中
关键 词 ： 小企 业 中 信 用 担保 体 系 风 险分 担
一
、
中 小 企 业 融资 困 境 与 信 用 担 保
范的意识， 自然 不愿 贸然 地 贷 款 给 中 小 企
首 先 应 加 快 房 地 产 企 业 建 立 现 代 企 业 制 度 的进 程 ， 底 实 现 政 企 分 开 、 资 彻 政 分 开 、 事 分 开 。政府 主管 部 门要 划 清 行 政 政 职 能和 企 业 经 营 职 能 的 界 限 政 府 着 重 宏 观 调 控 和必 要 的行 政 管 理 ， 干 预 企业 不 的具 体 经 营 活动 。 次 ， 把 过 于分 散 、 其 应 竞 争力 较 弱 的 众 多房 地 产 小 企 业 ，通 过 兼 并 、 组 、 股 等 方 式 组 建 成 实 力 较 强 的 重 入 大 型房 地 产 企 业集 团 。 ２拓 宽 开发 企 业 的融 资渠 道 ． 资金 是 房 地产 开发 的首 要 因 素 ， 何 如 通 过 多 渠 道 的 融 资 活 动 来 满 足 开 发 对 资 金 的 需求 ， 开发 企 业 所面 临 的一 个 迫 切 是 需要 解 决 的 问题 。 目前 ， 房地 产 开 发 企 业 可 以 利 用 加 入 世 贸 组 织 和 金 融 市 场 多 元 化 的机 会 寻 求 银 行 以外 的融 资 渠道 ， 如 例 可 以通 过 企 业 债 券 、 组 上 市 、 重 信托 基 金 、 股 权 投 资 、房 地 产 基 金 等 形 式 来 进 行 融 资 。其 中 企业 债 券 具有 发行 程 序 简 捷 、 投 资期 限长 、 利 率 比银 行 贷 款 低 许 多 等 优 势 。上 市 是一 种 理 想 的 融资 渠 道 ， 过 资 通 本 市 场 融 资 或 再 融 资 ，可 从 容 化 解 央 行 “ ２ 文 件 ” 影 响 ， 解 来 自房 地 产 项 目 １ｌ 的 缓 资金 需 要 压 力 ， 科 、 鸿 、 万 天 金针 等 房 地 产 商都通过上市 ， 聚集了大量资金 。随着融 资渠 道 多 元 化 的发 展 趋 势 ， 信托 融资 方 式 也走 向 了房 地 产业 ， 以其 方 式 灵 活等 优 势 获得 迅 速 发 展 。 地 产 信托 是信 托工 具 在 房 房地产业 的重要应用 ， 是具有创 新性 的金 融 工 具之 一 ， 宽 了房 地产 开 发 企业 的融 拓 资 渠道 。 ３注 重 品 牌 建设 ． 房 地 产 品 牌 运 营 既是 企 业 长 远 发 展 的必 由之 路 ， 又是 企业 短 期迅速 膨 胀 、 克敌 制胜 的营 销法 宝 。 中小发展 商 实施 房 地产
构建和完善中小企业信用担保体系
为 突 出 的 问 题 。融 资 难 成 为 了 制 约 中 小 企 业 发 展 的 “ 瓶
担 扩 展 之
间 的关 系处 理 难 以得 当 。
现 中小 企 业 的持 续 健 康 发 展 。
一
、
什 么 是 信 用 担 保 及 其 重 要 作 用
信 任 ， 由于 缺 少 明 确 的 制 度 规 范 ， 多 银 行 都 将 中 小 又 许 企 业 的 贷款 风 险转 嫁 给 了担 保 机 构 ， 求 担 保 公 司 承 担 要 本 息 费 用 和 金 额 担 保 。 不少 担 保 机 构 甚 至 被 迫 承 担 了 １０ ０ ％的 信 贷 风 险 ， 偿 义 务 、 偿 比例 过 高 。这 种 风 险 代 代
由于 我 国 的 中 小 企 业 信 用 担 保 机 构 起 步 晚 ，体 系 建 设 不 健 全 ， 实 践 中还 存 在 着 很 多 问题 ， 约 着 担 保 在 制
由于 中小 企 业 信 用 评 估 体 系 存 在 缺 陷 ，对 中小 企 业 信 息 采 集 难 ， 约 了担 保 业 务 的 相 关 信 息 体 系 建 设 ， 制
保 机 构 管 理 层 和 员工 应 具 有 很 高 的 业 务 素 质 。
体 系 存 在 的 问题 人 手 ， 出 问题 根 源 ， 出相 应 的 完 善 找 提
我 国的 中小 企 业 担 保 体 系 的措 施 ，使 担 保 的 功 能 得 到
有 效 充 分 发 挥 ， 好 地 帮 助 中小 企 业 解 决融 资 难 题 ， 更 实
信用担保 ， 即借 贷 活 动 的 信 用 保 证 ， 信 用 担 保 机 是
完善中小企业信用担保体系的途径
业务”的有 ５ ４家，占 ７ ％；“ 门从事再 ２ 专
担 保 ” 的 只 有 ｌ ， 占 １３ 家 ．％； “ 用 担 保 信 业 务 和再 担 保 业务 兼 营 ” 的有 ２ 家 ， ６ ０ 占２ ． ７ ％。专 业 再 担 保 机 构 的缺 位 ，导 致 无 法 形 成 多 层 次 担 保 机 制 ，阻 碍 了担 保 机 构 风 险 分散 和转 移 ，阻 碍 了担 保机 构 的 信 用提 升 ，
业信用担保体 系。信 用担保是通过 审查 、
评 估 中 小 企 业 的信 用度 ，向 金 融 机 构 提 供 中 小 企 业 所 承 担 金融 债 务 的 信 用担 保 ，从 而推进融资业务的顺利开展。 世 界 各 国 的实 践 证 明 ，信 用 担 保 机 构 作 为媒 介 金融 部 门和 中小 企 业 的 桥 梁 和 纽 带 ，在 为 中小 企 业 融 资 提 供 便 利 、分 散 金 融 机 构 信 贷 风 险 、创 造 企 业信 用 、促 进 资
风险 分 担 比例 以及 共 同对 贷 款 项 目的 监 管 等 问题 上 有 较 大 分 歧 。 大 部 分 银 行 不 愿 分 担 担 保 风 险 ， 至 要 求 担保 机 构 本 、 和 费 甚 息 用 全 额 担 保 。 贷 款项 目的 共 同监 管 上 ， 对 银 行 只设 定 义 务 ，而 没 有实 质 性 的 配 合 。 （ ） 金 来 源 单 一 ， 乏 资 金 补偿 机 三 资 缺
维普资讯
完善中小企业信用担保体系的途径
■ 黄 永 明 匡 正
建立 中小 企 业 信 用 担 保 体 系是 世 界 各 国扶 持 中小 企 业 发 展 的 通 行 做 法 ， 目前 全 世 界 已有 ４ ％的 国 家 和地 区 建 立 了 中 小 企 ８
完善信用担保体系拓宽中小企业融资渠道
） 商业性银行准入门槛普遍高
信用担保作为中小企业融资难的一种有效担保手
段， 但对担保机构有一定资质要求。银行对与其合作的
担 保 机构 准 入 门槛 高 低 不 一 ， 普遍 较 高 ， 要体 现 在 但 主
构向企业传导的环节是最为我们感知 、 作用于实体经济，
直接影 响到适度 宽松货 币政策 在保增 长 、 民生 、 保 保稳定
信贷资金无法完全进入实体经济，货币政策执行效果打
了折扣 。
国内外实践经验表明，发展信用担保业能够对广大 中小企业融资起到巨大的助推作用 ， 也是实现银企合作
的重要桥梁 和有 效纽带 。因此 ， 面对 “ 既要 支持企业 又要
防范风 险、 而企 业资 质较差 的情 形时 ， 银行 如何才 能更 好
识、 判断标准有所差异 ， 但基本都是从组织架构、 资产规 模、 内部管理、 履约记 录、 抗风险能力等多方面审核担保
公司 资质 ； 是对 风 险 防范要 求 较高 。各 银行 均要求担 三
商业经济
第 ２１ 年第 ２期 ０１
Ｓ ＮＧＹ ＮＧ Ｉ ｏ２ ２ １ ＨＡ ＥＪ Ｊ Ｎ ．．０ １ Ｉ
演着重 要角色 。
、
信 用担保体 系在货币政策传导环节 中的角色
二、 信用担保体系存在的 问题
一
货币政策传导机制的核心问题 ， 是货币供应量的变 动从什么渠道、以什么方式传达至整个经济体系会引起
最终支 出的变动 。 目前 ， 国已经形 成 了中央银行—— 金 我 融 市场— —金融机构 ——企 业的传 导体 系。 中 ， 机 其 金融
在 国际金 融危 机 阴霾 未散 、 世界 经 济结 构处 于深 度
退 出市场 。 而在 我 国有 近 ３ ％的私 营 中小 企业 在 ２ 内 ０ 年 歇业 ，约 ６ ％的 中小 企业 在 ４— 年 内退 出经 营 ｆ 自 ｏ ５ 王
解决中小企业融资难的途径分析
（ 融资体系不健全 。 一） 中小企业融资手段 比较单一 ， 获得信贷支持比较少 ， 直接融资渠道窄。 前我国中 目 小企业的融资渠道主要有银行贷款 、 债券融资和股票融资及财政扶持等。由于各项政府基金的金额有限 ， 能 够得到财政扶持的中小企业数量很少 ； 金融风险的存在 ， 中小企业发行债券很难得到政府相关部 门的批准 ， 且投资者对 中小企业发行债券 的信用存在顾虑 ， 缺乏购买信心 ， 因此中小企业难以通过发行债券取得资金 ； 由于证券市场门槛高， 我国创业投资体制还不健全 ， 缺乏对 中小企业的法律保护和政策扶持体系使得 中小企
业也 很难 通过股 票 融资 。
（ 信用担保体系不健全。 二） 信用担保体系普遍存在结构性缺陷、 经营性缺陷和功能性缺陷。 主要体现在
机构数 量 和市场 占有 份额 小 、 营缺 乏后续 补偿 机制 ， 经 由结 构性 缺陷 和经 营性缺 陷形成 了功能性 缺 陷。 中小
企业普遍存在着经营规模小 、 分散 、 寿命短 、 经营风险大等特点 ， 固定资产少 ， 土地 、 房屋等抵押品不足等 问
三、 解 中小企 业 融资 “ 颈” 化 瓶 的对 策建 议
（ ） 一 转变金融机构对 中小企业融资态度 ， 培养效益意识 、 长远意识 。中小企业生产总值近十年来平均增 速超 过 ３ ％。 ０ 日益 成 为 国 民经济 的重要 组 成 部分 ， 行 要保 持业 务 持 续快 速 增 长 ， 须 将 小企 业纳 为 重要 的 银 必
《 西部金￣｝００ ２ １ 年第 ６期
禳决中小企业融资难 的途径分析
王 新 和
（ 中国人 民银 行 五家渠 支行 ， 新疆 五家渠 ８ １０ ） ３３０
论解决中小微企业融资难的思路和路径
１ ． 加快建设 中小微企业信用评价 和征信体 系。 由于受 中小微 企业 资金紧张和还贷能力无 法把握等一系列 因素的影响 ，中小 微企 业间的不信任度 日益增 强 ，此时单纯依靠市场 的力量进行 调节很难 改变这一状况 ，因此就需要 由政府相关部 门通过基本 信用 、 经 营状况等 多个指标来对企业进行综合评 价 ， 建立起 针对 中小微企业 的信用评价与征信体 系 ，通过对 中小微企业 的分 级 评价 ， 可 以促使企业信 用行 为更加规范 ， 使它符合市场经济 的发 展要 求 ； 在一些政府 优惠项 目中 ， 可 以优先 推荐信 用记 录 良好 、 发展潜力 大的企业 ，并为其提供定 向小额授信服务及相应 的信 贷优惠 ， 激励 中小微企业加 强 自己信用行为规范 ， 为 中小微企业 的发展提供金融支持 。 ２ ． 抓好政策法规前置 ， 完 善企业融 资环境 。没有政府政策法 规前置 ， 中小微企业融 资环境就 不完善 ； 没 有公 共财政的适度投 入， 中小微企业贷 款风险补偿机 制的激励作用就会 削弱 。
● 金 融 研 究
论 解 决 中 小 微 企 业 融 资 难 的 思 路 和 路 径
●陈
融资路 径
丹
破解 中小微 企业融 资难是一 项系统工 程 ， 涉及企 业 、 银行 、 政府 和行业协会 等各个 方面 ， 宜从多方着手破解 困局 。 提升 中小微企业素质是解融资难 问题的基础 中小微企业贷款难主要是 由于银行对 中小企业 的素质担优 。
一
、
如： 企业制度不健全 ， 受人事变动 的影响较 大。 银行在给企业贷款 时， 企 业管理层 的诚信度 缺失 、 财务 管理 不规范成为最 主要 的障 碍 。因此 ， 中小企业只有提升 自身素质 ， 才能提高成功融资 的概 率 。中小企业 自身素质 的提升是拓宽融资渠道 的基础 ， 必须抓好 企业治理结构 规范 ，建立适应现代 市场 经济要求的 内部控制制 度， 以诚为本 ， 诚信经营 ， 规 范财务管理 ， 健全财务制度 ， 严格会计 核算 ， 保障信息真实 ， 加强信 用建设 ， 提升银行 和投资者信心 。 企业要抓好技术创新 ， 推进企业价值提升。 温ห้องสมุดไป่ตู้制造业平均利 润只有 ５ ％， 许多传统产业 的赢利能力在弱化 ， 风险在加大。 中小企 业是 温州传统产业 的中坚 ， 加强技术创新 ， 提高 自主创新 能力 ， 实 现产业升级刻不容缓 。 创新是企业实现产品时代跨越 ， 占据竞争高 端， 保持业绩稳定和可持续发展 的重要保证。 中小企业只能依靠科 技， 积极升级产 品和服务 ， 实现向价值链提升 ， 才是唯一出路 。
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完善信用担保体系:解决中小企业融资难的路径 唐 平[内容摘要]中小企业是我国国民经济发展的重要力量,但是目前中小企业发展的最大障碍是资金短缺问题。
本文通过对中小企业融资困境分析表明,向金融机构贷款是解决中小企业融资困难的主要渠道,信用担保体系又是制约中小企业贷款的主要因素,目前我国现有中小企业信用担保体系远不能满足中小企业融资条件的要求。
文章根据我国中小企业融资的实际情况,探讨了从政府机构、信用担保机构、中小企业自身、法律法规、贷款机构的角度建立和完善我国中小企业信用担保体系问题。
[关键词]中小企业;融资;信用担保体系 作者简介:唐 平,男,重庆工商大学财政金融学院,重庆400067责任编辑:单丽莎 收稿日期:20061715 我国中小企业是国民经济的重要组成部分,是改革开放以来推动经济持续高速发展的重要力量,然而,我国中小企业发展普遍存在融资难的问题,这一直是中小企业发展中的瓶颈。
从我国中小企业融资现状来看,由于中小企业经营规模较小,实力较弱,因而融资风险大,目前在我国尚没有建立起完善的信用担保体系,所以,商业银行或其他金融机构从风险管理与经营理念的角度出发,不愿意对中小企业进行融资,因此,建立和完善信用担保体系成为解决中小企业融资难的关键环节。
一、我国中小企业融资困境分析由于我国中小企业自身的局限性,绝大多数中小企业达不到在证券市场进行融资的条件,而我国的产业基金、风险投资等处于起步阶段,因此,我国中小企业目前无论是营运资金还是固定资产投资的资金筹措,主要是依靠银行贷款的间接融资。
据中国人民银行2003年调查表明,中小企业融资有9817%来自于银行贷款,直接融资仅占113%;2004年,中小企业融资有9816%来自于银行贷款。
[1](一)中小企业融资信用体系缺失11我国信用担保体系运作机制不健全。
根据国家发改委的调查,中小企业因无法落实担保而拒贷的比例高达2318%,因无法落实抵押而发生的拒贷比例高达3213%,二者合计总拒贷率高达5611%。
[2]为了解决中小企业贷款难的问题,全国各地都在探索设立信用担保机构,但是,这些担保机构存在一些问题: (1)办理担保手续繁杂,费用较高,期限也较短;(2)担保机构普遍规模较小,达不到银行贷款担保的要求;(3)全国各地管理机制也各不相同。
21绝大多数中小企业缺乏完善的内部治理结构,缺乏科学的、规范的财务管理。
(1)中小企业普遍存在法人资产与自然人资产没有严格区分的现象,财务管理上随意性也较大,向银行申请贷款时,很多中小企业不能按银行的要求按时提供有关财务报表,甚至有的企业无法提供相关的财务报表,即便提供了,数据也极不真实。
(2)中小企业普遍存在管理初级化和经营行为目标短期化等缺陷,这些都将影响银行对企业信用状况和贷款风险做出正确评价,造成银行失去放贷的信心,增加中小企业融资的难度。
31信用记录不健全,贷款风险相对较高。
[3](1)信息披露不完善,中小企业为了逃避缴税或其他原因,许多中小企业对外披露信息非常谨慎,甚至不披露相关信息,申请贷款时,给银行提供的报表难以达到完全真实。
(2)多数中小企业会计制度不健全,财务管理水平低,少数企业甚至根本没有完整的会计账簿,银行考察其真实资信状况的难度较大。
(3)中介机构对所有中小企业财务报表进行全面审核的难度较大,金融机构没有合适的渠道了解中小企业真实的财务信息。
41信用缺失导致其他融资渠道不畅,中小企业的资金多为流动资金,要的急,流动频率高,数量相对较少。
(二)中小企业自身的局限性11中小企业资金规模较小、生产技术水平较低、经营风险较高。
处在初创阶段的中小企业,如同一个初生的婴儿,具有明显的幼稚性,并且处在技术的酝酿与发明阶段和产品试销阶段,企业经营的风险性较高。
还有一些中小企业是作坊式经营和手工操作,产品结构不合理,经营管理水平低,对市场信息不灵通,在竞争中处于不利地位,抗风险能力差,从而加剧了银行的贷款风险,容易使银行等金融机构失去放贷的信心。
21中小企业普遍存在业绩不理想、信用度不高的现象。
多数中小企业管理基础薄弱,普遍缺乏良好的公司治理结构,经营管理质量不高,财务制度不健全,透明度较低,没有建立完善的信用制度,而且多数中小企业所处的都是竞争很强的行业,盈利水平总体不太高。
(三)商业银行经营理念的影响11商业银行稳健的经营理念与中小企业的经营高风险特点存在着矛盾。
中小企业市场退出的概率较高,相当一部分中小企业尚处在初创阶段,企业的经营风险较大。
尤其是高新技术企业,其成功率在20%以下,银行对中小企业贷款承担风险较大,与银行稳健经营的原则不一致。
21信息不对称、道德风险是影响金融机构对中小企业融资的重要原因。
中小企业与银行之间的信息不对称要比大型企业和银行之间的信息不对称问题严重,道德风险发生的可能性更大。
31商业银行对中小企业贷款的单位交易成本相对较高。
商业银行信贷也具有规模经济效应,贷款额度越大,单位交易成本越低。
与大型企业相比,中小企业的贷款额度较小,但是银行发放每笔贷款所需的风险评估费、调研费、监督管理费大体相同,导致贷款的单位费用较高。
41目前我国商业银行对中小企业的信用体系尚未普遍建立。
一是以国有商业银行为主体的银行系统历史上主要为国有大中型企业发放贷款,与中小企业则很少发生业务往来,银行无法为其建立信用档案;二是我国中小企业数量多,变化快,财务制度不健全,银行对其经营水平、财务状况,尤其是信誉的调查相当困难。
银行在防范中小企业报表造假、贷后随意更改投资方向、拖延还款方面成本过高。
51对商业银行而言,中小企业可用于抵押的固定资产的价值较低,影响了向中小企业贷款的可能性,再加之我国抵押品的二级市场不发达,银行债权很难得到保障。
(四)我国金融体制的缺陷原因11金融体系结构不合理,政策支持力度不够。
[4]我国现有的信贷体系是以国有商业银行为主体,中小企业资金的主要供给者———区域性中小银行相对不足,专门为中小企业服务的政策性银行还比较缺乏。
(1)近年来,商业银行为了防范贷款风险,上收贷款权限,减少基层网点,主要瞄准大型企业。
中小金融机构的数量和信贷能力又有限,结果使中小企业找不到金融机构贷款。
(2)国家出于政治和经济双重因素的考虑,产业政策上重点扶植国有大型企业,相应地,信贷政策也向大型国有企业倾斜。
21中小企业信用担保机构规模较小,风险分散与补偿制度缺乏。
(1)目前担保机构本身的运作机制存在一些问题,制约了资金的扩充。
由于政策的管制,民间剩余资本无法进入,使得担保资金的放大功能和担保机构的信用能力均受到较大制约。
(2)二是尚未形成风险分散与损失分担、补偿制度,政府出资设立的信用担保机构通常缺乏后续的补偿机制,很多担保机构独自承担担保贷款风险,未与协作银行形成风险共担机制,基金风险只得采取简单的分担摊派而不是有效的风险分散。
(3)与信用担保行业相关的法律法规建设滞后,在一定程度上也影响了信用担保机构的规范发展。
31商业银行体制改革还存在问题。
到目前为止,国有商业银行的市场化改革还不够彻底,存在激励约束机制不健全和经营目标短期化的缺陷。
商业银行在信贷资金安全的情况下,面对给中小企业放贷的风险最直接的反应是“惜贷”,这对中小企业的融资就是“雪上加霜”。
各商业银行为把新增贷款中的不良贷款比重控制在最低的水平上,采取了贷款回收的个人负责制。
严格的政策影响了银行采集中小企业信息并发放贷款的积极性。
41商业银行自身在金融产品设计和营销、分支机构分布、信用评级标准、贷款审批手续等方面也不能适应我国多样化的中小企业的需求。
二、我国中小企业信用担保机构现状(一)我国中小企业信用担保机构的发展现状1993年11月国务院批准设立了第一家全国性专业信用担保机构———中国经济技术投资担保公司。
此后,全国各地成立了一系列的专业担保机构,为中小企业贷款提供担保支持。
在2002年,我国28个省区和直辖市开展了中小企业信用担保试点工作,济南、长春、抚顺等70多个城市组建了中小企业信用再担保机构,列入全国中小企业信用担保体系第一批104个试点担保机构中,59个为城市中小企业信用担保机构,7个是省级中小企业信用再担保机构,38个属于从事中小企业担保业务并符合试点条件的商业担保机构和互助担保机构。
这些试点担保机构分布在22个省、自治区、直辖市,共有900名从业人员,到位担保资金31亿元,已为符合国家产业政策的各种所有制的城乡中小企业提供各类信用担保60多亿元。
参加全国中小企业信用担保体系的银行第一批共有229个,国有商业银行占63%,股份制银行、城市商业银行和城乡信用合作社占37%。
[5](二)我国中小企业贷款担保体系存在的问题担保资金规模与中小企业实际贷款需要偏离较大。
多数担保公司仅仅依靠自身担保费用和担保基金的利息收入,实力薄弱,再加上受到政策的限制,所以提供担保的期限短、数额小,很难满足广大中小企业的实际贷款需要。
另外,有一部分担保公司仅仅是行政产物,不具备法人资格,只承担担保责任,不具有追索企业抵押资产的权利。
担保公司与银行承担的风险不符合“风险共担、利益共享”的原则。
风险分散和转移能力差,限制了金融机构和担保机构为中小企业融资担保服务的开拓和自身抵御风险的能力。
三、建立和完善我国中小企业信用担保体系的建议根据我国中小企业融资现状,我们把中小企业信用担保体系概括为:(1)从政府角度,成立中小企业信用担保局和信用保险公司;(2)从中介机构角度,成立中小企业信用担保机构;(3)从中小企业自身角度,提高中小企业的信用管理水平;(4)从法律法规角度,建立和完善中小企业信用担保配套的法律法规;(5)从贷款机构角度,适度发展区域性中小银行,能够针对中小企业贷款。
(一)成立专门支持中小企业贷款的政府机构11成立地方中小企业信用担保局。
信用担保局为经过风险评估并认为安全系数达到一定程度的中小企业提供贷款担保服务,以便使中小企业能够从金融机构获得贷款。
目前,中小企业信用担保体系建设的重点应是重新整合现有政策性担保机构,尽快组建省一级的中小企业信用担保局,并以此为基础,在全国范围内组建以省担保基金为会员的中国中小企业信用担保协会,促进和规范各类担保机构的自律和协调。
21成立地方中小企业信用保险公司。
我国中小企业信用保险公司由省级政府出资组建,为中小企业信用担保局的贷款担保进行再保险。
保险费由信用担保局支付。
当中小企业不能按期偿还规定贷款时,信用担保局可从信用保险公司中获得相应的担保贷款金额的保险金。
(二)建立健全中小企业融资的信用担保机构依据《担保法》和有关法律规定,中小企业信用担保机构的法律形式可以是企业法人、事业法人和社团法人三类。
[6]根据这三种形式,我们可以分别构建三种担保机构:(1)成立中小企业担保基金,其基金主要来源:一是地方政府财政注入资金;二是向社会发行债券。