次贷危机后我国商业银行稳健性测度与分析

次贷危机后我国商业银行稳健性测度与分析张云;付鑫【摘要】Firstly,this paper reviews the domestic and foreign literatures on the definition of the concept of commercial banks robustness. On this basis,we select 16 listed commercial banks’date from 2009 - 2014 years as a sample,and set seven representative indicators selected from the commercial banks’capital adequacy,asset quali-ty,profitability and liquidity to analysis bank robustness level. According to the selected indicators,we construct a robustness index for China’s commercia l banks,and to measure our commercial banks’robustness level with the sample data. The results show that the robustness level of our nation’s main commercial banks,from 2009 to 2012, has a steady upward trend,and from 2012 to 2014,it began to slow down. Bu t overall,China’s commercial banks are in a high level of robustness. Through horizontal comparison,city commercial banks are the most robust,large state - owned banks are in the middle level,and the robustness of shares commercial banks are the lowest.%文章首先对国内外文献关于商业银行稳健性概念进行梳理。

在此基础之上选取16家上市商业银行2009-2014年的数据为样本，分别从商业银行的资本充足性、资产质量、盈利能力和流动性四个方面选取七个代表性指标分析银行稳健性水平。

根据所选指标本文构建了测度我国商业银行稳健性的银行稳健性指数，然后使用样本数据测度我国商业银行稳健性水平。

测度结果表明：2009-2012年，我国主要商业银行稳健性水平整体上呈平稳上升趋势，2012-2014年稳健性水平出现缓慢下降，但是整体来看，我国商业银行稳健性程度都处于一个较高的水平，稳健性良好。

横向比较来看，稳健性水平最高的是城市商业银行，国有大型商业银行稳健性水平居中，股份制商业银行稳健性水平最低。

【期刊名称】《金融教育研究》【年(卷),期】2016(029)002【总页数】9页(P23-31)【关键词】商业银行稳健性;金融脆弱性;稳健性现状;稳健性指数【作者】张云;付鑫【作者单位】新疆财经大学金融学院，新疆乌鲁木齐 830012;新疆财经大学国际经贸学院，新疆乌鲁木齐 830012【正文语种】中文【中图分类】F830.33银行是金融体系的重要组成部分，特别是在中国这样以间接融资为主体的金融市场上，商业银行的稳健发展对国民经济的平稳增长具有至关重要的意义。

2008年美国次贷危机之后，国际社会深刻地认识到建立更加完善的银行监管和风险预警机制的重要性。

银行业危机决定着金融危机的广度和深度，银行体系正确的稳健性评估对防范和化解系统性金融风险，维护国家金融稳定和经济安全具有重要意义。

传统上人们从外部宏观经济角度来寻找银行发生危机的原因，随着银行经营环境的改变传统研究理论越来越缺乏说服力，这迫使人们改变思维方式，从银行自身内部经营状况角度来研究新形势下发生银行危机的根源。

鉴于此，本文以我国16家上市银行①包括大型商业银行5家：中国银行、中国建设银行、中国工商银行、中国农业银行、交通银行；股份制银行8家：兴业银行、上海浦东发展银行、平安银行、中国民生银行、招商银行、中信银行、光大银行、华夏银行和城市商业银行3家：北京银行、南京银行、宁波银行。

为样本，从资本充足性、资产质量、盈利能力和流动性四个方面对银行稳健性进行研究，选取有代表性的七个指标数据，采用映射法合成银行稳健性指数，来测度商业银行稳健性水平的，以期综合评价我国银行业安全性状况。

商业银行稳健性一直是学术界研究的重点问题之一，对银行稳健的理解一般可分为两类：第一种解释是以林捷瑞恩等人为代表，从商业银行保持平稳运行所呈现出来的特征进行概括。

卡尔-约翰·林捷瑞恩(1997)认为稳健的银行体系是指占整个行业资产和负债大的那些银行有偿付能力，而且这种能力是可持续。

[1]国内学者龚锋(2005)认为银行业稳健经营是着眼于动态的，银行业稳健经营必须安全与效率同时兼顾。

[2]乔桂明和黄黎燕(2011)认为对银行业稳健性应该从其经营效率变化进行研究，所以银行稳健性主要是指商业银行在满足资本监管条件下保证经营的高效率。

[3]卢盼盼等(2012)将商业银行的稳健性定义为商业银行保持稳健运行的态势。

[4]曲洪建、张相贤、王宇明(2013)认为银行稳健性应该包含稳定和健康两个方面的含义，稳定主要是指银行风险小，而健康则说明银行要保持良好的盈利性。

[5]另一类解释是从银行稳健的反面即银行危机的角度理解，主要是通过银行不稳定时的特征、表现来界定银行的稳定。

Minsky(1982)提出的金融不稳定假说中认为由于银行业高负债经营的特点，这决定银行自身具有内在的不稳定性，商业银行作为高杠杆、高负债运营的企业容易受到利益驱使从事高风险的经营活动，从而引发大规模的银行破产，导致金融危机的发生。

[6]Diamond和Rajan(2005)从商业银行脆弱型的角度进行研究，认为导致商业银行不稳定的原因主要有两个，一方面由于储户对流动性的要求是不确定性的，另一方面是因为银行的资产相比负债缺乏流动性。

[7]国内学者黄金老(2001)对金融脆弱性这个概念进行了深入研究，认为金融市场脆弱性的根源是资产价格的波动性及其联动效应和信息不对称，银行错误的评估方法和借款人高负债经营特点导致了信贷市场上的脆弱性。

[8]郑鸣(2003)在对我国国有银行现状分析过程中发现，我国银行体系中滞后的、不彻底的金融市场化改革导致了银行系统的脆弱性，提出应大力推进银行体系的市场化改革。

[9]伍志文(2003)从金融制度学的角度对金融脆弱性进行研究，认为银行脆弱性是宏观变量和金融变量共同作用的结果，即内因和外因的结合。

[10]本文在借鉴以前国内外学者的研究成果基础之上认为，商业银行稳健性一方面是商业银行在经营过程中内部自身的稳健性情况，另一方面商业银行稳健性应该定义为当外部经营环境恶化发生风险时抗风险的能力。

次贷危机之后，中国银行业保持平稳健康发展态势，资本实力、资产规模和盈利水平不断提高，主要指标保持良好。

我们选取16家上市商业银行作为代表，分别从资本状况、资产质量、盈利能力和流动性四方面对银行业稳健性现状进行描述。

(一)资本状况从资本充足率角度来看，我国主要商业银行资本质量较好，资本充足率处于较高水平。

截至2014年末，16家商业银行的资本净额7.4万亿元，同比增加1.2万亿元。

同时统计期间16家商业银行全部达到银监会资本充足率监管要求，如图1。

从变化趋势来看，2009年起银行资本充足率稳步上升，处于较高水平。

例如2009年资本充足率为11.14%，到2012年末到达12.87%。

2013年资本充足率有所下降，但16家商业银行整体资本充足率仍然达到了11.5%的高水平。

并且在随后的2014年继续上升到12.3%。

(二)资产质量次贷危机后我国商业银行资产规模稳步增长，截至2014年末，16家商业银行资产总额为105.76万亿元，其中，国有大型商业银行资产总额74.85万亿元，股份制商业银行28.26万亿元，城市商业银行2.65万亿元。

从不良贷款率来看，不良贷款率水平较低，贷款质量较好。

次贷危机后，样本商业银行不良贷款率开始下降，如图2，2009年为1.203%，到2011年下降到0.758，此后不良贷款率缓慢上升，资产质量有变坏的趋势。

(三)盈利能力2009-2014年，16家商业银行的平均资产利润率呈上涨趋势，如图3。

2009年16家商业银行的平均资产利润率为1.0025%，到2014年末平均资产利润率为1.17%。

值得注意的是，在2009年，城市商业银行的资产利润率水平是最高的，平均资产利润率在1.1%以上，大型商业银行和股份制商业银行相对较低，股份制商业银行最低，甚至不足1%。

此后的两年中，大型商业银行和股份制商业银行资产利润率都有较大提高，两种类型资产利润率在2010年分别为1.17%、1.27%，于此同时城市商业银行的资产利润率却在下降。

到2014年末大型国有商业银行资产盈利能力最好，股份制商业银行次之，城市商业银行盈利能力继续下降。

总体来看，尽管在2013年后资产利润率都有所下降，盈利能力放缓，但是在2014年除了平安银行资产利润率不足1%，为0.97%外，其他15家商业银行的资产利润率都大于1%，说明我国主要商业银行的盈利能力还是处在一个较高的水平。

(四)流动性从2009年到2014年末，主要商业银行存贷比变化不大，但银行间差异化明显。

从表1可以看出，2009-2014年平均来分析，次贷危机后主要商业银行存贷比率较稳定，在68%左右，各家银行基本满足75%的监管要求。

我们观察下表发现，尽管不同类型的银行经营情况有许多相似之处，但银行间的差异还是比较明显，如2009年，大型商业银行中，中国银行和交通银行都处于较高的水平，分别为70.3%和71.97%，可是建设银行、工商银行和农业银行都在60%左右的较低水平，甚至农业银行的存贷比只有55.19%。

整体来看，到2014年末，主要商业银行存贷比例都在一个比较合理的位置，说明流动性充足。

(一)测度指标选取合理选择指标是进行稳健性评估的必要基础，关于银行体系脆弱性的测度方法众多，在银行稳健性测度指标选取方面，不论是学术界还是实际操作中国内外尽管有相似之处，但也有许多差异。

本文在测度指标选取方面参考的方法主要有：美联储根据CAMEL评级系统所采用的方法，将指标分为宏观经济指标和综合微观金融指标两大类，在单体银行数据的基础之上，对单体银行和整个银行体系稳健性进行评估。