项目五 企业营运资金管理
营运资金管理
营运资金管理营运资金管理指的是企业在日常经营中对资金的合理利用和管理。
营运资金主要用于支付企业运营过程中的各项费用，包括原材料采购、员工工资、房租等。
良好的营运资金管理能够提高企业的效率和盈利能力，保证企业的正常运营。
1. 为什么需要营运资金管理营运资金是企业正常运营所必需的资金，对于企业来说，合理管理营运资金至关重要。
以下是几个需要营运资金管理的原因：•确保顺畅的供应链: 营运资金管理可以确保供应链上的物流和生产能够顺利进行，避免因资金不足而导致生产中断或延迟，从而影响企业的供应能力和客户满意度。
•降低财务风险: 通过合理管理营运资金，企业可以降低财务风险，及时垫付资金需求，避免因为资金周转问题而产生高利息的借款或逾期付款的罚款。
•提高运营效率: 良好的资金管理可以提高企业的运营效率，减少资金占用时间，使企业能够更快地回收应收账款，降低固定资产占用资金的成本，提高资金的周转率。
•增强企业竞争力: 通过合理利用和管理营运资金，企业可以减少经营成本，提高利润率，增加企业的竞争力。
因此，营运资金管理对于企业的长期发展和稳定运营至关重要。
2. 营运资金管理的关键要素营运资金管理包括以下几个关键要素：•财务预算: 制定明确的财务预算可以帮助企业合理安排资金使用，掌握资金需求和流动性状况，从而更好地进行资金管理。
财务预算应包括资金收入和支出，以及现金流量的预测。
•库存管理: 合理管理企业的库存可以减少资金占用，降低存货成本。
通过准确预测需求和库存周转率，避免过量的库存造成的资金浪费。
•账款管理: 有效管理应收账款是营运资金管理的重要环节。
企业可以通过拥有严格的信用政策、及时追踪欠款、催收逾期账款等措施来减少坏账风险和提高资金回收效率。
•供应链管理: 与供应商的良好合作关系和管理能够确保供应链的顺利运作。
合理协调供应商和客户付款期限，降低资金压力。
•现金流管理: 制定合理的现金流管理策略可以帮助企业规避资金危机。
企业营运资金管理
企业营运资金管理企业的营运资金管理对于企业的正常运营和发展非常重要。
营运资金是指企业用于日常经营活动的资金，包括应付账款、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款项等。
营运资金管理的目标是确保企业能够平稳运营，并且在需要的时候能够及时取得足够的资金。
企业应合理安排资金投入。
企业需要根据自身的经营特点和发展需求，制定适当的资金投入计划。
这包括对经营周期和资金回收周期的合理评估，以及对生产、销售和资金流动的合理安排。
企业应避免过度投入资金，以免造成资金闲置和浪费。
企业应高效利用资金。
企业应加强资金的管理和监控，确保资金的安全和有效利用。
管理资金可以通过建立严格的预算制度，加强内部审计和风险控制等方式进行。
企业还可以通过合理利用短期资金、使用现金流量表等手段，优化资金运作效率，降低企业的资金成本。
企业应合理融资。
有时企业需要通过融资来满足运营资金的需求。
企业可以选择长期融资或短期融资的方式进行，如借款、发行股票、债券等。
企业在选择融资方式时应根据自身的实际情况和资金需求的紧迫程度来决定，并且应考虑融资成本、风险和还款能力等因素。
企业还需要根据市场环境的变化和经营情况的实际需求，及时调整和优化资金管理策略。
企业应根据资金流入和流出的状况，合理调整应收账款和应付账款的回收和支付周期，降低资金的占用和成本。
企业还应灵活运用现金流量管理技巧，保持资金流动的稳定和充裕。
企业营运资金管理是企业运营的重要一环。
企业应合理安排资金投入，高效利用资金，合理融资，并根据实际情况及时调整和优化资金管理策略。
通过良好的营运资金管理，企业可以保持良好的经营状况，实现可持续发展。
企业营运资金管理
企业营运资金管理企业营运资金管理是指企业合理有效地配置和管理资金，确保企业正常运营和发展，并最大化资金利用效率的过程。
资金管理对于一个企业的经营发展至关重要，它直接关系到企业的盈利能力、偿债能力以及持续经营的能力。
合理的资金管理可以降低企业的财务风险，提高企业的竞争力，实现可持续发展。
资金是企业运营的血液，资金管理是企业经营管理的重要环节。
合理的资金管理可以帮助企业实现以下目标：1. 确保企业正常经营：合理的资金管理可以确保企业拥有足够的流动资金来支付日常的运营开支，包括周转货币、支付员工工资、采购原材料等。
2. 提高企业的盈利能力：通过资金管理，企业可以有效地管理自有资金和借款资金，降低融资成本，提高资金利用效率，从而提高企业的盈利能力。
3. 保障企业的偿债能力：合理的资金管理可以确保企业有足够的资金用于偿还到期的债务，维护企业的信用和声誉。
4. 降低企业的财务风险：合理的资金管理可以帮助企业降低财务风险，防范资金流动性风险、信用风险和市场风险。
5. 提高企业的竞争力：通过资金管理，企业可以及时投入研发、营销和技术创新等方面，提高产品质量和市场竞争力，实现持续发展。
1. 合理规划：企业在资金管理中应根据企业自身的特点和发展阶段，制定合理的资金规划和预算，预测企业的资金需求和资金来源，在资金筹集和运用方面进行合理安排。
2. 灵活运用：企业在资金管理中应灵活运用各种资金工具，包括票据融资、银行贷款、债券发行等，根据企业的经营情况和市场环境进行合理选择和运用。
3. 盈利导向：企业在资金管理中应以盈利为导向，合理配置资金，以最小的成本获取最大的收益，提高资金的利用效率，实现盈利最大化。
4. 风险控制：企业在资金管理中应加强风险控制，建立健全的风险管理制度，防范各种财务风险，降低资金管理中的各种风险，确保企业的健康发展。
5. 适度稳健：企业在资金管理中应坚持适度稳健的原则，不盲目追求高收益，不轻易冒险，保持资金的稳健运作，确保企业的安全和稳定。
企业营运资金管理
企业营运资金管理企业营运资金管理是指企业为了支持日常运营活动而进行的资金管理。
它包括对企业运营资金的筹集、使用、监控和优化等一系列活动。
良好的营运资金管理对企业的稳定发展和盈利能力具有重要意义。
本文将从资金筹集、资金使用和资金监控三个方面对企业营运资金管理进行详细介绍。
资金筹集是指企业为满足日常经营需要而筹集资金的活动。
企业可以通过自有资本、债务融资和股权融资等方式来筹集资金。
自有资本是指企业利用自身的资本储备来满足资金需求，如利用利润积累、资产处置等方式；债务融资是指企业通过向金融机构借款或发行债券等方式来筹集资金；股权融资是指企业通过发行股票或引入投资者来筹集资金。
企业在资金筹集过程中需要考虑资金成本、风险和资金来源的多样性等因素。
资金使用是指企业根据运营需求合理安排和利用资金的活动。
企业需要建立合理的资金使用计划，并合理安排资金的流动和利用。
资金使用方面的重点包括流动资金管理和固定资产投资。
流动资金管理主要是指企业对现金、存货、应收账款和应付账款等流动资产的管理，旨在保证企业日常的运营资金需求，避免因资金短缺而影响生产经营。
固定资产投资是指企业进行设备、土地等固定资产的投资，以满足企业扩大规模和提高生产效率的需求。
资金监控是指企业对资金运动和使用情况进行监测和控制的活动。
资金监控是营运资金管理的核心和关键，它需要企业建立有效的内部控制体系和财务管理制度。
企业要定期进行资金流量表和财务报表的分析，及时发现资金使用中存在的问题，并采取相应的措施进行调整和优化。
企业还需要加强与供应商和客户的关系管理，以及加强对风险的预警和防范，以确保企业的资金安全和健康经营。
企业营运资金管理是企业日常经营活动中的重要环节。
通过合理筹集资金、合理使用资金和有效监控资金的流动和使用，企业可以确保资金充足、运营顺畅，并实现稳定的盈利能力。
企业应高度重视营运资金管理，并建立健全的资金管理制度和内部控制体系。
企业营运资金管理
企业营运资金管理企业营运资金管理是指企业在正常经营过程中对资金的筹集、使用和管理的一系列活动。
它是企业经营管理的重要组成部分，也是企业生存和发展的关键。
企业营运资金管理的目标是确保企业拥有足够的流动资金满足经营运作的日常需要，同时最大程度地提高资金的利用效率。
良好的资金管理能够减少企业的财务风险，提高企业的盈利能力和竞争力。
以下是企业营运资金管理的主要内容：1. 资金筹集：企业需要通过各种途径筹集到足够的资金以支持日常经营。
常见的资金筹集方式包括银行贷款、发行债券、股权融资等。
企业应根据自身的实际情况选择合适的资金来源，并结合市场环境和经营风险来确定筹资额度和成本。
2. 资金使用：企业应合理安排资金的使用，避免过度占用和浪费。
资金的使用要根据企业的经营计划和资金预测进行合理安排，以确保企业的正常运营和发展需要。
同时还应注重资金的流动性，避免长期投资导致资金紧缺。
3. 资金监控：企业应建立健全的资金监控制度，及时了解和掌握资金的流动情况和使用情况。
通过资金监控，企业可以发现和解决资金管理中存在的问题，及时调整经营策略和资金运作方案。
4. 资金预测：企业应进行准确的资金预测，包括资金需求量和资金来源等方面。
资金预测可以帮助企业了解未来的资金需求，从而及时做出调整和安排。
5. 风险控制：企业在进行资金管理时应注意风险控制。
包括市场风险、信用风险、汇率风险等。
企业应根据自身情况和市场环境，制定相应的风险管理策略和措施，降低风险带来的损失。
6. 资金优化：企业应根据资金需求和利润率等因素，合理配置资金，提高资金的利用效率。
通过优化资金结构、降低资金占用成本等方式，提高资金的投资回报率，从而提升企业的盈利能力。
企业营运资金管理是企业经营管理中的重要内容，对企业的生存和发展起着至关重要的作用。
企业应建立完善的资金管理体系，合理筹集和使用资金，通过资金预测和风险控制等措施，实现资金的最优配置和最大化利用。
企业营运资金管理
企业营运资金管理企业营运资金管理是指企业为保证正常生产经营活动的进行，合理规划和管理资金流入流出的过程。
良好的资金管理可以提高企业的经营效率和盈利能力，确保企业的稳定运营和可持续发展。
企业需要合理预测资金需求。
通过分析企业的生产经营活动和未来的发展计划，预测未来一段时间内所需的资金量。
这包括考虑生产经营周期、库存周转周期、账款收回周期等因素，从而确保企业有足够的资金供应。
企业需要合理安排资金来源。
资金的来源包括自有资金、银行贷款、股权融资等。
企业需要结合自身的实际情况，选择适合的资金来源。
企业还需要和银行建立良好的合作关系，确保有足够的信用额度可用，并在借贷过程中严格执行合同条款。
企业还需要合理安排资金的运用。
资金的运用涉及到短期资金和长期资金的配置。
短期资金主要用于企业的日常经营活动，如采购原材料、支付工资等。
长期资金主要用于企业的长期投资计划，如购买设备、扩大生产规模等。
企业需要根据不同的资金需求，合理配置资金，确保资金的最优利用。
企业还需要建立健全的现金流管理制度。
现金流是企业最直接、最重要的资金流动方式。
企业需要建立现金流预测和现金控制的机制，及时掌握企业的现金流状况，并采取相应的措施加以调整。
企业还需要建立有效的内部控制制度，确保企业资金的安全和合法性。
企业需要加强对财务报表的分析和审查。
财务报表是企业财务状况的重要反映，对于企业的资金管理至关重要。
企业需要根据财务报表的分析结果，制定相应的资金管理策略，以及时发现并解决存在的问题。
企业营运资金管理是企业经营活动中至关重要的环节。
良好的资金管理可以保证企业的正常运营，提高企业的竞争力和盈利能力。
企业应该重视资金管理，建立科学的资金管理体系，不断优化资金运作方式，以提高企业的综合实力和市场竞争力。
企业营运资金的管理措施
企业应定期与客户进行对账，以确保应收账款的准确性，防止出现 账务纠纷。
存货管理
1 2 3
建立科学的存货管理制度
企业应建立科学的存货管理制度，规范存货的采 购、保管、领用等环节，以确保存货的安全和完 整。
采用先进的存货管理技术
企业可采用先进的存货管理技术，如物联网技术 、条形码技术等，以提高存货管理的效率和准确 性。
企业营运资金的管理措施
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目 录
• 企业营运资金管理概述 • 企业营运资金管理措施 • 企业营运资金流管理措施 • 企业营运资金风险管理措施
01
企业营运资金管理概述
营运资金定义
营运资金是指企业用于日常生产经营活动所需的资金，包括流动资产和流动负债。
流动资产是指可以在一年内或一个经营周期内变现的资产，包括现金、存货、应收 账款等。
无形资产管理
重视无形资产的开发和保 护，提高无形资产的价值 和使用效益，为企业创造 更多的商业机会和价值。
04
企业营运资金风险管理措施
市场风险预防与控制
多元化投资
通过分散投资以降低单一资产或业务的风险敞口，避免过度依赖某 一市场或产品。
定期市场分析
建立定期市场分析机制，对市场趋势、竞争对手和客户需求等进行 深入研究，以便及时调整经营策略。
流动性风险预防与控制
现金流量管理
合理规划现金流入与流出，确保企业有足够的现 金流以应对日常经营和突发事件。
存货管理
优化采购和销售流程，降低存货积压和资金占用 ，提高资金周转效率。
债务管理
合理规划债务结构、期限和利率，降低偿债压力 和流动性风险。
THANKS
感谢观看
出现现金丢失或被挪用的情况。
企业营运资金管理
企业营运资金管理引言营运资金是企业日常运营所需的现金资金，它是企业正常运营的生命线。
合理管理企业的营运资金，对于企业实现稳定的经营、保证生产和经营顺利进行至关重要。
本文将介绍企业营运资金管理的重要性、目标和方法，并列举一些常见的营运资金管理措施。
重要性有效的营运资金管理对于企业的开展至关重要。
下面是营运资金管理的几个重要原因：1.资金流动性：合理管理营运资金可以确保企业有足够的现金来支付日常运营的费用，如采购原材料、支付员工薪资、支付供给商等。
2.降低财务风险：合理管理企业的营运资金可以降低企业面临的财务风险，如归还债务、支付利息等。
3.增加盈利能力：通过优化营运资金的管理，企业可以减少财务本钱和损失，提高盈利能力。
4.提高竞争力：合理管理营运资金可以提高企业的竞争力，使企业能够更好地应对市场变化和竞争挑战。
目标企业营运资金管理的主要目标是确保企业有足够的现金来支持日常运营，并最大限度地提高现金资源的使用效率。
以下是营运资金管理的几个主要目标：1.流动性管理：确保企业能够及时支付应收账款、应付账款和其他日常费用。
2.风险管理：降低企业面临的财务风险，如利率风险、汇率风险等。
3.效率管理：提高企业现金资源的使用效率，如减少现金流量的周转周期、优化资金使用方案等。
4.策略管理：根据企业的战略目标和市场需求，合理规划和使用营运资金。
方法为了到达上述目标，企业可以采取以下一些常见的营运资金管理方法：1.现金流量预测：通过对企业未来的经营活动进行预测，确定未来一段时间内的现金流入和流出情况，从而合理规划和管理营运资金。
2.库存管理：合理管理企业的库存，防止库存积压和过量采购，以减少资金的占用。
3.应收账款管理：加强对应收账款的管理，及时发出账单、催收款项，减少坏账的发生。
4.应付账款管理：合理管理应付账款，减少迟延付款和滞纳金等费用的发生。
5.资金调度：通过合理配置企业的资金，将闲置资金进行有效利用，提高资金的利用效率。
项目五营运资金管理-PPT精品.ppt
• 【知识目标】 • 掌握营运资金管理的方法。包括企业持有现金的
成本及最佳现金持有量的确定；企业持有应收款的 成本及信用政策的制定；企业持有存货的成本及经 济订货批量的确定。 • 【能力目标】 • 能够确定企业现金的最佳持有量，确定企业的经 济订货批量，能够制定合理有效的信用政策。
B
3 000 1 000 4 000 8 000
C
4 000 1 000 2 000 7 000
D
5 000 1 000 1 200 7 200
• 比较各方案总成本可知，C方案总成本最低，该
企业的最佳现金持有量应为40 000元。
2021/1/9
训练1 确定最佳现金持有量
• 【实训项目】 • 成本模式下最佳现金持有量练习 • 【实训目标】 • 掌握最佳现金持有量的计算与应用。 • 【实训任务】 • 见教材87页。
机 会 成 本 10％ 率
10％
10％
10％
管理费用 1 000 1 000 1 000 1 000
短缺成本 2021/1/9 6 000 4 000
2 000
1 200
【工作实例】解答
编制最佳现金持有量测算表如下：
方案 机会成本 管理费 短缺成 总成本
用
本
A
2 000 1 000 6 000 9 000
其中： T——一个周期内现金总需求量； F——每次转换有价证券的转换成本； R——有价证券利息率（机会成本）；
2021/1/9
【工作实例】某企业预计全年需要现金100 000元，现 金与有价证券的转换成本为每次200元，有价证券的利 息率为10％。计算最佳现金持有量和最低现金管理总成
本。
企业营运资金管理
企业营运资金管理
企业营运资金管理是指企业对自己的营运资金进行有效管理和运用的一种管理活动。
资金是企业生产经营的血液，资金管理是企业经营管理的重要组成部分。
正确的营运资金
管理不仅能够保障企业的正常运营，还能够提高企业的盈利能力和风险防范能力，是企业
经营管理中至关重要的一环。
企业营运资金管理的内容主要包括资金规划、资金筹措、资金使用、资金监控和资金
调配等五个方面。
资金规划是指企业根据自身的经营特点和需求，合理安排和规划企业的
资金使用情况。
资金筹措是指企业根据资金需求，合理选择和进行各种融资方式，保障企
业资金的有效到位。
资金使用是指企业依据经营计划和资金需求，合理支出和运用资金，
确保资金的有效利用。
资金监控是指企业对自己的资金运用情况进行监控和分析，及时发
现和解决资金管理中存在的问题。
资金调配是指企业根据不同的资金使用需求，对资金进
行灵活运用和调配，最大限度地发挥资金的效益。
企业营运资金管理的重要性不言而喻。
正常的营运资金管理能够保障企业的正常经营。
营运资金管理不足或者管理不当，会导致企业资金链断裂和经营瘫痪，甚至导致企业的倒闭。
良好的营运资金管理能够提高企业的盈利能力。
通过合理的资金使用和资金监控，可
以降低企业的成本和提高经营效率，从而提升企业的盈利水平。
有效的营运资金管理能够
提高企业的风险防范能力。
通过精细化的资金监控和灵活的资金调配，可以有效预防企业
在经营过程中出现的各种风险，保障企业的长期稳定发展。
项目五 营运资金管理
存货积压问题
总结词
存货积压问题会导致企业库存成本增加，降低资产周转率。
详细描述
过多的存货会导致企业面临库存成本增加、仓储空间不足等问题，同时还可能引发货物过期、损坏等风险。这不仅会 增加企业的经营成本，还可能降低企业的资产周转率。
解决方案
企业可以通过加强销售预测、优化生产计划、引入先进的库存管理技术等措施，降低存货积压的风险。 同时，企业也可以通过与供应商协商，寻求延迟交货、共同管理库存等解决方案。
能力。
营运资金管理的问题
04
与解决方案
营运资金短缺问题
总结词
营运资金短缺是企业在经营过程中常见的问题，可能导致企业无法正常运营。
详细描述
营运资金是企业用于日常经营活动的资金，包括存货、应收账款和应付账款等。当企业的 营运资金不足时，可能会面临无法支付供应商货款、无法按时偿还贷款等困境，影响企业 的正常运营。
案例三：某企业的存货管理模式变革
总结词
采用先进的存货管理技术
详细描述
该企业引入了先进的存货管理技术， 如实时库存监控、自动化补货系统等 ，有效减少了库存积压和浪费，降低 了库存成本。
案例四：某企业的短期融资策略调整
总结词
灵活运用短期融资方式
详细描述
该企业根据自身经营情况和市场环境，灵活运用短期融资方 式，如银行短期贷款、商业票据等，满足了短期资金需求， 降低了融资成本。
营运资金管理对企业价值的影响具有持续性
良好的营运资金管理能够为企业带来长期的竞争优势和价值增长。
营运资金管理与企业战略的协同
营运资金管理应与企业战 略目标相一致
企业应根据战略规划制定相应的营运资金管 理策略，以确保企业战略的有效实施。
财务管理项目五营运资金管理
存货 +
周转期
应收账款 周转期
-
应付账款 周转期
《财务管理》—项目五 任务1
三、营运资金管理策略 财务管理人员在营运资金管理方面必须做两 项决策： 一是需要拥有多少流动资产，即营运资金投 资决策； 二是如何为需要的流动资产融资，即营运资 金筹资决策。
《财务管理》—项目五 任务1
（一）营运资金投资策略
《财务管理》—项目五
情境分析
公司管理层需要完善内部控制系统，对公司现金、应收账款以及 存货，也就是将营运资金需要控制在一个合理的水平，为公司进 一步发展提供坚实的基础保障。
《财务管理》—项目五
➢知识目标
1.熟悉营运资金的含义、特点及管理原则。 2.掌握现金的持有动机、成本和最佳现金持有
量的确定方法。 3.掌握应收账款的成本，掌握信用政策的构成
项目五 营运资金管理
《财务管理》—项目五
情境设计
尚达家具公司经过不断发展，实现上市后，企业规模快速扩张，无论 产品质量、销量以及销售额，在同行业中都处于强劲上升势头，但从2017 年以及前两年的财务报告和相关材料中也发现如下问题：
1.尚达家具公司2017年3季度由于现金持有的不足让企业错失了低成本 进货的机会，公司须对现金有较好的管理，持有不足影响企业经营活动， 持有过多造成浪费，所以确定恰当的现金持有量对于企业来说很重要
《财务管理》—项目五 任务2
3.短缺成本
现金短缺成本，是指在现金持有量不足而又 无法及时通过有价证券变现加以补充而给企业造 成的损失，如不能及时支付材料款而停工待料给 企业造成的经济损失。
包括直接损失与间接损失。现金的短缺成本 与现金持有量呈反方向变动关系，即现金的短缺 成本随现金持有量的增加而下降，随现金持有量 的减少而上升。
企业营运资金管理
企业营运资金管理企业营运资金管理是指企业对营运活动中所需的资金进行有效、科学的规划、组织、监督和控制的一系列工作。
它是企业重要的管理职能之一，对保障企业正常经营、提高企业经济效益具有重要作用。
企业营运资金是企业日常运作所需的现金流量，包括货款、员工工资、采购成本、租金、运输费用等。
如何有效地管理和利用这些资金，使其用处最大化，是企业管理者需要考虑的重要问题。
首先，企业营运资金管理需要制定合理的资金计划。
资金计划是企业在一定时期内营运活动所需资金的规划和预算，是企业资金管理的基础。
制定资金计划需要参考企业的经营活动和资金流动情况，结合市场环境和预期经济景气，合理确定企业在每个时间段所需的资金数额。
其次，企业营运资金管理需要做好资金周转。
资金周转是指企业将资金从低效和闲置的部分转移到高效和必要的部分，提高资金利用率的过程。
企业在做资金周转时，需要注意资金周转的时效性、风险性和可控性，尽量降低企业过多的资金占用，减少资金周转过程中的风险损失。
此外，为降低财务风险，企业营运资金管理需要注重控制应收账款和应付账款。
应收账款的控制可以通过优化销售政策、设置账期、审查客户信用等方式实现。
应付账款的控制可以通过优化采购策略、合理安排付款计划、延长账期等方式实现。
同时，企业还要关注内部的现金流量，加强内部控制，避免虚增开支，确保财务运作的合法合规性和透明度。
最后，企业营运资金管理需要建立科学的绩效考核体系。
绩效考核是对企业资金管理工作进行评估和指导的重要手段，能够帮助企业发现问题和改进措施。
企业应该建立以考核目标和考核指标为基础的绩效考核体系，强化管理者对资金管理的责任和效果，促进企业持续发展。
总之，企业营运资金管理是保障企业正常经营的基础，建立规范、有效的资金管理体系将有助于企业运作的顺利开展。
企业应该根据自身情况，开展科学的资金管理，提高资金利用效率和企业经济效益。
企业营运资金管理
企业营运资金管理企业营运资金管理是指企业合理运用资金，保证企业正常运转，提高经营效益的管理活动。
企业在日常经营中需要资金进行生产、采购、销售等各项活动，而资金管理的好坏直接影响企业的运营状况和盈利能力。
企业营运资金管理需要制定合理的资金计划。
资金计划是指企业根据自身经营状况和未来发展需要，预测并安排资金的进出情况，确保资金供需平衡。
制定资金计划需要根据企业的经营特点和周期性，考虑到资金周转速度、资金使用效率以及市场预测等因素，合理安排资金使用，避免出现资金不足或过剩的情况。
企业需要合理调配资金的使用。
在进行资金使用决策时，需要根据企业的实际情况和经营需求，合理配置资金，确保不同业务部门和项目能够得到充足的资金支持。
企业还要考虑到不同资金来源的成本和风险，选择最优的资金来源和使用方式，降低企业的资金成本和运营风险。
企业需要建立有效的现金流管理机制。
现金流是企业最重要的资金指标之一，对于企业的生存和发展至关重要。
建立有效的现金流管理机制，可以帮助企业及时了解和掌握资金的流动情况，及时调整资金使用计划，避免出现资金缺口和流动性风险。
还可以通过优化贸易商业信用政策、加强应收账款管理、精确预测销售和采购需求等手段，改善现金流状况。
企业还应加强对资金风险的管理。
资金风险包括市场风险、信用风险、流动性风险等多个方面。
企业需要通过建立健全的风险管理制度，加强对市场波动的监控和预测，合理选择合作伙伴，加强信用管理，以及提前做好应对措施等，降低资金风险带来的影响。
企业还需要加强对资金利用效益的评估，并进行适时的调整和改进。
通过对资金使用效益的监控和分析，企业可以发现不合理的资金使用方式，及时调整并改进，提高资金利用效率，达到降低成本、提高盈利能力的目标。
企业营运资金管理是企业日常经营的重要环节，需要制定合理的资金计划、合理调配资金使用、建立有效的现金流管理机制、加强对资金风险的管理以及评估和改进资金使用效益。
通过科学的资金管理，企业可以有效提高经营效益，增强竞争力，实现可持续发展。
企业营运资金管理
企业营运资金管理企业运营资金管理是企业经营中非常重要的一环，它直接影响着企业的生存与发展。
良好的资金管理可以保障企业的正常运转，提高企业的盈利能力，而不良的资金管理则会给企业带来很多问题，甚至会导致企业的倒闭。
企业要想长期稳固发展，就必须重视并加强资金管理。
一、企业资金管理的概念企业的资金管理是指企业通过合理组织、调度和使用企业资金，达到最优化的目的，保证企业正常经营，维护企业的可持续发展，提高企业的盈利能力。
资金管理包括资金筹集、使用和监管等内容，主要涉及企业的资金来源、资金运用、资金支付等方面。
1、提高资金利用效率。
良好的资金管理可以提高企业的资金利用效率，合理安排资金的使用，提高资金的周转速度，降低企业的资金占用成本，增加企业的盈利能力。
2、减少资金风险。
企业在资金管理过程中，要将企业的经营风险降到最低限度，规避资金风险。
合理规划资金使用方向，降低企业的资金流失，提高企业的抗风险能力。
3、提高企业的竞争力。
良好的资金管理可以提高企业的经营效率，减少企业的运营风险，提高企业的盈利能力，这样可以增强企业的实力，提高企业的市场竞争力。
4、保障企业的可持续发展。
良好的资金管理可以保障企业正常的运营和发展，能够提供足够的资金支持企业的生产经营活动，保证企业的可持续发展。
企业资金管理主要包括筹资管理、投资管理、经营性资金管理、融资管理、风险管理等内容。
1、筹资管理。
筹资管理是指企业通过发行股票、债券等方式，从外部融资以满足企业经营发展资金需求的过程。
筹资管理要根据企业的实际情况，合理确定融资规模和融资方式，确保企业的筹资成本最低，融资效率最高。
2、投资管理。
投资管理是企业对资金进行投资和运作的过程，包括固定资产投资、流动资金管理等内容。
企业在进行投资管理时，要注意投资项目的风险和收益，选择投资项目的时机和方式，确保企业的投资回报。
3、经营性资金管理。
经营性资金管理是指企业运营活动中产生的资金，主要包括应收账款、应付账款、存货等内容。
企业营运资金管理
企业营运资金管理企业营运资金管理意味着管理一个企业的资金流动，确保其能够持续运营并稳健发展。
企业营运资金管理的重要性已经得到了越来越多企业的认识和重视。
合理、高效地管理营运资金可以大大提高企业的资金利用效率，保持企业的健康发展。
企业应该意识到资金的流动是企业生存和发展的基础。
营运资金是企业正常运营所需的现金和流动资产，包括应收账款、库存、现金等。
它们构成了企业的日常经营的资金需求。
营运资金的管理直接关系到企业的经营效益，如果营运资金管理不善，就会影响企业的正常运作，甚至导致企业破产。
企业应该高度重视营运资金管理，确保企业在经营过程中有足够的资金支持。
企业要做好营运资金的预测和规划。
企业需要对自身的经营特点、市场环境、行业发展趋势等进行深入分析，结合实际情况，合理预测企业未来的资金需求。
在预测的基础上，企业要制定合理的资金规划，明确资金的流入和流出情况，确保企业有足够的流动资金来应对各种经营风险。
企业还应该做好库存管理、应收账款管理等工作，有效地控制资金的流动，避免资金占用过多时间而无法流动。
企业要合理安排资金的使用。
企业营运资金主要用于支付货款、租金、工资、税金等日常开支，同时还需要用于发展投资、扩大生产等方面。
在资金使用上，企业应该合理进行安排，避免因为资金紧张而导致企业无法按时完成生产计划或无法支付应付款项。
企业也应该做好资金周转工作，及时收回应收账款，控制好库存，确保资金的流入和流出保持平衡。
第四，企业要建立健全的资金风险管理体系。
市场环境的变化和竞争的加剧可能会对企业的资金流动产生影响，企业需要建立健全的风险管理体系，应对各种风险。
这需要企业能够及时发现问题、分析问题、解决问题，保障企业的资金流动的有效性、安全性和健康性。
在面对不确定因素的时候，企业还可以通过购买保险等手段来规避风险，对企业的资金流动进行有效的保障。
企业还应该利用好各种金融工具，优化资金的使用。
企业可以通过贷款、融资、投资等手段来获得更多资金，并利用好这些资金进行经营，以获得更多的收益。
企业营运资金管理
企业营运资金管理企业营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分，关系着企业的正常运营和发展。
它主要涉及企业的资金筹集、资金使用以及资金回笼等环节，通过科学的资金管理，可以提高企业的盈利能力和竞争力。
本文将围绕企业营运资金管理展开，详细介绍其基本概念、重要性和管理方法等内容。
我们来介绍一下什么是企业营运资金。
企业营运资金是指企业为进行日常生产经营活动所需的资金，包括现金、存货、应收账款等。
营运资金管理是指通过合理调整这些资金的规模和结构，确保企业在正常经营过程中能够满足各类支付和回笼的资金需求，从而保证企业的正常运转和健康发展。
企业营运资金管理的重要性不容忽视。
良好的资金管理可以降低企业的财务风险。
一个企业如果没有足够的资金来支付各项费用和款项，将会面临债务违约、信誉下降等一系列风险。
科学的资金管理可以提高企业的盈利能力。
合理调配资金，使得资金使用效率最大化，能够减少不必要的资金占用和浪费，从而提高企业的盈利能力。
优秀的资金管理可以增强企业的竞争力。
有足够的资金可以支持企业进行市场营销、技术创新等活动，提升企业的竞争力。
在实际的资金管理过程中，有许多方法可以帮助企业进行有效的资金管理。
企业可以通过筹集长期资金来满足日常生产经营活动的资金需求。
长期资金可以从银行贷款、发行债券、股权融资等途径获取。
企业可以通过合理控制现金流量来确保资金的流动性。
企业可以制定科学的预算和现金流量管理计划，合理安排资金的流入流出，避免出现资金周转困难的情况。
企业可以通过优化存货管理来减少资金占用量。
企业可以采取合理的采购计划、库存管理措施等方式，减少存货的周转时间，提高资金使用效率。
企业还可以通过加强与供应商和客户的合作来改善资金回笼情况。
与供应商进行优化供应链管理，减少货款的支付；与客户签订合同，明确账期，提高应收账款的回收速度。
企业营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分，对企业的正常运营和发展至关重要。
通过科学有效的资金管理，可以降低企业的财务风险，提高盈利能力和竞争力。
企业营运资金管理
企业营运资金管理企业营运资金管理是指为了满足企业日常经营所需资金而进行的资金筹集、支付、运用和监控等活动。
企业获得资金后，需要对其进行合理的使用和管理，才能确保企业运营的稳健和可持续发展。
资金筹集方面，企业可以通过自有资金、债务融资和股权融资等途径获得资金。
自有资金包括企业自有的利润、 depreciation and amortization和资产处置所得等，债务融资包括贷款和债券发行等，股权融资包括发行股票和吸收投资等。
企业在选择资金筹集方式时应该充分考虑自身财务状况、融资成本和承受风险能力等因素。
资金支付方面，企业需要根据财务预算和经营计划，合理安排资金支付时间和金额，以确保资金有效利用并避免浪费。
企业应该建立完善的财务管理制度，规范资金支付流程，防止资金挪用和浪费现象的发生。
资金运用方面，企业应该在合法、安全、高效的前提下，寻找合适的投资机会。
资金的投资运用主要包括资产管理和投资理财。
企业应该根据自身的经营特点和风险偏好，设计合理的投资策略，进行风险管理和控制。
资金监控方面，企业需要建立完整、有效的财务监控系统，实时监测企业运营资金的使用情况，并确保资金的流向、占用、来源等方面符合财务制度和法律法规的要求。
企业还应该加强内部审计，发现并解决财务管理中的问题。
在实施营运资金管理时，企业应该注意以下几点。
首先，企业应该对营运资金管理工作的负责人员进行业务培训和管理带动，提高其对企业资金管理的专业水平和责任感。
其次，企业应该根据业务特点和财务状况，制定相应的财务制度和流程，确保营运资金管理工作的规范性和高效性。
最后，企业应该加强与金融机构和相关部门的沟通和合作，获取更多资金筹集和投资运用的机会，为企业的稳健发展提供有力的支持。
总之，企业营运资金管理是企业经营活动中不可缺少的一环，其质量和效率直接影响到企业的盈利能力和发展前景。
企业应该通过建立完善的财务管理体系、严格执行财务制度和流程、加强内部控制等措施，提高营运资金管理的风险控制能力和效率，为企业的稳健发展提供有力保障。
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项目五
企业营运资金管理
二、熟悉营运资金管理要求
营运资金管理要求
目的：1.满足生产经营的需要
项目五
企业营运资金管理
2.及时偿还到期债务
基本要求： 1）合理确定流动资金的需要量
需求量取决于生产经营规模和流动资金周转速度，受市场环境与供产 销情况影响。
2）合理确定流动资金的来源与构成
最小资本成本获取最大经济利益
永久性部分——相对稳定——是长期资金需求——长期 负债或权益性资金 波动性部分——相对灵活——低成本的短期融资
（二） 流动资产的融资战略
融资决策方法：短期融资方式成本低 1.期限匹配融资战略
项目五
企业营运资金管理
永久性流动资产和非流动资产——长期融资方式（负债或股东权益） 波动性流动资产— 短期融资方式
2.宽松的流动资产投资战略
（1）维持高水平的流动资产与销售收入比率
（2）低风险低收益。较高的流动性，财务与经营风险较小， 过多的流动资产投资，会承担较大的流动资产持有成本， 提高企业的资金成本，降低收益水平。 。
如何选ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ流动资产投资战略 1>权衡企业资产的风险性和收益性
增加流动资产会增加流动资产的持有成本，资产的收益低了，但资产 的流动性好了。 理论上说最优的流动流动资产投资：流动资产的持有成本和短缺成本 之和最低。
合理确定现金持有量,以使现金的相关总成本最低。要 明确以下几点： （1）一定期间的现金总需求量T （2）每次转换有价证券的固定性转换成本F (3)最佳现金持有量（每次证券变现的数量）Q （4）有价证券利息率（机会成本）K (5)现金相关总成本TC
项目五 企业营运资金管理
项目五
企业营运资金管理
任务一
企业营运资金管理基本知识准备
1.营运资金及其管理
2.营运资金战略：需要和筹集
任务二
企业营运资金管理实务
2.应收账款管理 3.存货管理
1.现金管理
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企业营运资金管理
任务一 企业营运资金管理基本知识准备
• 知识目标 • （1）熟悉营运资金管理的内容 • （2）理解营运资金管理要求和营运资金 战略 • 能力目标 • 能根据企业的具体情况选择相应的营运资 金战略
2.保守融资战略
永久性流动资产、非流动资产、部分波动性流动资产——长期融资方式 剩余波动性流动资产— 短期融资方式
3.激进融资战略 非流动资产—长期融资方式
一部分永久性流动资产——长期融资方式 剩下的永久性流动资产和波动性流动资产——短期融资方式
资产划分
非流动资产 长期融资
流动 资产
波动性流动 资产
一）现金的持有动机 1.交易动机，即为维持正常生产经营活动 而持有现金。
现金余额取决于企业销售水平。销售额增加，现金余额增加。
2.预防动机，即为应付紧急情况而持有现金
正常业务活动量的基础上追加现金余额以应付未来现金流量的波动。 现金余额取决于：1>企业愿意承担风险的程度，2>临时举债能力的强弱， 3>对现金流 量预测的可靠程度。
3.投机动机，即为把握市场投资机会，获得较大收益而 持有现金。
购买有价证券获取差价，现金余额取决于企业金融市场的投机机会与企业 对待风险的态度。
二）现金的成本
1.持有成本。现金的持有成本是指企业因保留一定现金余 额而增加的管理费用及丧失的再投资收益。 1> 管理成本:现金管理费用，具有固定性成本性质，在一定范围内与
现金持有量多少关系不大，是决策无关成本。 2>机会成本：放弃再投资收益，是变动成本，与现金持有量成正比。
2.转换成本（交易成本）。现金的转换成本是企业用现金 购入有价证券以及转让有价证券换取现金时付出的交易费用。
转换成本与现金持有量成反比。
3.短缺成本。现金的短缺成本是指在现金持有量不足而又 无法及时通过有价证券变现加以补充而给企业造成的损失，包 括直接损失与间接损失。
机会成本=短缺成本
步骤：1）根据不同现金持有量测算并确定有关成本数值 2)按照不同现金持有量及其有关成本资料编制最佳现金 持有量预测表 3）在测算表中找出相关总成本最低时的现金持有量，即 最佳现金持有量。
某企业现有ABCD四种现金持有方案，有关成本资料如表 5—1所示。 5-1 现金持有量备选方案
3）加强日常流动资金占用控制，提高资金周转效率
当企业经营规模一定时，流动资产周转速度与流动资金需要 量成反方向变化。具体手段(存货、应收账款、应付账款等） 4）合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保证企
业有足够的短期偿债能力
流动负债是在短期内需要偿还的债务，流动资产则是在短期内可以转 化为现金的资产。 如果一个企业流动资产比较多，流动负债比较少，说明企业短期偿债 能力强。 流动资金太多，流动负债太少，可能是由流动资产闲置或流动负债 利用不足所致，会造成资金浪费。
方案及现金持有
量 A（10000） B（20000） C（30000） 机会成本 1200 2400 3600 短缺成本 5600 2500 1000
管理费
用 1000 1000 1000
相关总
成本 7800 5900 5600
D（40000）
4800
0
1000
5800
通过分析比较上表中各方案的总成本可知，C方案的相关总成本最低，因 此企业平均持有30000元的现金时，相关总成本最低5600元，30000元为 现金最佳持有量
2>充分考虑企业经营的内外部环境。
例：企业上市和短期借贷较为困难，通常采用紧缩的流动资产投资 策略。
3>决策者的管理风格
保守型—宽松 风险承受能力较强的——紧缩
（
二） 流动资产的融资战略
一个企业对流动资金的需求数量，一般会随着产品销售的变化而变化。 产品销售季节性很强的企业 销售旺季——流动资产需求多 销售淡季——流动资产需求减弱 在企业状况不发生大的变化情况下，流动资产的最基本需求具有一定的刚 性和相对稳定性，可以将其界定为流动资产上的永久性水平。 销售发生季节性变化时，流动资产将会在永久性水平的基础上上增加或减 少，因此流动资产分为：永久性部分和波动性部分。
一定时期现金的使用量确定 每次转回的现金余额越大，平时持有的现金量越高，转 换的次数越少，转换成本越低。
转换成本
=
最佳现金持有量
机会成本
存货分析模式是借用存货管理经济批量公式来确定 最佳货币资金持有量的一种方法。 假定条件： 1）企业在某一时期内需用的货币将资金已事先筹 措得到，并以短期有价证券的形式存放在证券公司 （忽略短缺成本、管理成本）。 2）企业对货币资金的需求是均匀、稳定、可知的， 可通过抛售有价证券取得 3)短期有价证券利率稳定、可知 4）每次将有价证券变现的成本可知
项目 现金持有量 A 10000 B 20000 C 30000 D 40000
机会成本率
短缺成本
12%
5600
12%
2500
12%
1000
12%
0
管理费用
1000
1000
1000
1000
机会成本=平均现金持有量X机会成本率 机会成本率用有价证券率（报酬率）来表示。
。
根据表5-1 编制该企业最佳现金持有量测算表，见表5-2。 表5-2 最佳现金持有量测算表 金额单位：元
项目五
企业营运资金管理
1.紧缩的流动资产投资战略
（1）维持低水平的流动资产与销售收入比率 （2）可以节约流动资产的持有成本，但可能伴随着高风 险，风险可表现为更紧的应收账款信用政策和较低的存货 占用水平，以及缺乏现金用于偿还应付账款等。 (3）对企业管理水平有较高的要求，因为一旦失控，由 于流动资产短缺，会对企业的经营活动产生重大影响。
项目五
企业营运资金管理
一、认识营运资金及其管理内容
项目五
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资产、资本、资金
资产：企业的所有资源，包括货币资金、实物、 债权、股权等。 资本：资本是指资金的来源，广义的资本就是资 产（投入资本+债务资本）；狭义的资本 是指投入资本。 资金：广义上与资产的概念一致。狭义指货币资 金或是特指营运资金。
匹配策略
短期融资 短期融资 短期融资
风险 适中 风险低
保守策略
长期融资 长期融资
激进策略
风险高
项目五
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任务二 企业营运资金管理实务
• • • • • 知识目标 （1）掌握最佳现金持有量的确定 （2）熟悉现金的日常管理 能力目标 能正确计算企业最佳现金持有量，并根据 企业的实际对现金持有量进行调节控制
现金的短缺成本与现金持有量成反方向变动关系
三）确定最佳现金持有量 基于交易、预防、投机等动机，企业必须保持一定 数量的现金余额。 最佳现金持有量：是指使各相关成本之和最小的货 币资金的数额，对公司生产经营活动最有利的现金余额。
方法：1.成本分析模式 2.存货模式
成本分析模式是根据现金有关成本，分析预测其总成本最低时 现金持有量的一种方法。 运用成本分析模式确定现金最佳持有量时，只考虑因持有一定量 的现金而产生的管理成本、机会成本及短缺成本，而不予考虑 转换成本。 这种模式下，最佳现金持有量，就是持有现金而产生的管理成本、 机会成本与短缺成本之和最小时的现金持有量。
如果销售额不稳定而且难以预测，例如石油和天然气的开采以 及许多建筑企业，就会存在显著的风险，必须维持较高的流动 资产存量水平，保持较高的流动资产与销售收入比率。
一个企业必须要选择与其业务需要和管理风格相符合 的流动资产投资策略。
管理政策保守——较高的流动资产水平，盈利 能力低 管理政策激进——较低的流动资产水平，盈利 能力高
狭义: 是指流动资产减去流动负债后的差额。
• 流动负债：需要在1年或超过1年的一个营业周期内偿还的债务，主要包括 短期借款、应付票据、应付账款、应付短期融资债券等。