步步高现金流量表分析 精品

3,504,886.79
4,034,411.70
2,069,836.97 2,134,846.16 607,898,648.1 1
1435049.82 1899565.54
69.33% 88.98%
1,179,313,683.78
571415035.67
94.00%
571415035.67
94.00%
支付其他与经营活动有关的现金
经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额
660,765,934.36
9,227,905,622.21 596,221,430.78
555,520,134.56
7,431,678,236.46 461,411,738.15
二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收 回的现金净额
200,000,000.00
440000000.00 220000000.00
220.00%
200,000,000.00
660000000.00 280000000.00
330.00%
162,370,444.44 3,715,426.19
-75073323.48 -3715426.19 201211250.33 458788749.67
步步高 现金流量表分析
• • • • •
一、现金流量表一般分析 二、现金流量表水平分析 三、现金流量表结构分析 四、现金流量表主要项目分析 五、现金流量与利润综合分析
一、一般分析
• 第一，步步高公司2011年现金及现金等价物的增加额 为 -0.86亿元。其中经营活动产生净现金流量5.96亿元， 投资活动产生净现金流量-11.75亿元，筹资活动产生净现 金流量4.92亿元。 • 第二，步步高公司2011年经营活动净现金流量的产生 主要原因是销售商品、提高劳务收到的现金98亿元，购买 商品、接收劳务支付的现金78亿元。 • • 第三，投资活动现金流量主要是由于购建固定资产等长 期资产引起的。 第四，筹资活动现金流量的增加主要来自于取得借款收 到的现金6.4亿元，收到其他与筹资活动相关的现金2.2亿 元，偿还债务支付的现金2.8亿元。
二、步步高公司现金流量水平分析表
单位：元
项 目 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 19,528,552.30 9,824,127,052.99 7,811,387,586.46 420,061,365.98 335,690,735.41 32,227,685.64 7,893,089,974.61 6,229,199,317.82 378,303,169.49 268,655,614.59 -12699133.34 1931037078.38 1582188268.64 41758196.49 67035120.82 105245799.80 1796227385.75 134809692.63 -39.40% 24.46% 25.40% 11.04% 24.95% 18.95% 24.17% 29.22% 9,804,598,500.69 7,860,862,288.97 1943736211.72 24.73% 本期金额 上期金额 增减额 增减（%）
166,085,870.63
33,914,129.37
86,354,962.26 590,371,954.52 504,016,992.26
-
110,437,934.43 700,809,888.95 590,371,954.52
24082972.17
-110437934.43 -86354962.26
本期金额
上期金额
增减额
增减（%）
529,524.91
65,009.19
464515.72
714.54%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支 付的现金 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 1,179,313,683.78 投资活动产生的现金流量净额 1,175,279,272.08 605,763,801.9 5 -569515470.13 94.02% 607,898,648.1 1
-46.24% -100.00% 121.15% 1352.80%
筹资活动现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 加：期初现金及现金等价物余额 六、期末现金及现金等价物余额 -
367,297,120.96
492,702,879.04
-21.81%
-15.76% -14.63%
Βιβλιοθήκη Baidu
•
从表中可以看出，步步高公司2011年净现金流量比2010年增加了0.24亿元。 经营活动、投资活动和筹资活动产生的净现金流量较上年的变动额分别是1.35亿 元、-5.7亿元和4.59亿元。
经营活动净现金流量比上年增长了1.35亿元，增长率为29.22%。经营活动现 金流入量与流出量分别比上年增长了24.46%和24.17%，增长额分别为19.31亿 元和17.96亿元。流入量的增长稍大于流出量的增长，所以经营活动现金净流量 的增幅不是很大。经营活动现金流入量的增加主要是因为销售商品、提供劳务收 到的现金增加了19.43亿元，增长率为24.73%，收到的其他与经营活动有关的现 金减少了0.13亿元，增长率为-39.40%。经营活动现金流出量的增加因为购买沙 岸股票、接收劳务支付的现金增加15.82亿元，增长率为25.40%，支付给职工以 及为职工支付的现金增加了0.42亿元，增长率为11.04%。 投资活动现金净流出量比上年增加了5.71亿元，增长率为94%。其投资活动 的现金流出全部用于购建固定资产等长期资产，所以步步高公司在2011年应该 是在着力于扩建公司规模。投资活动现金流入量的增加主要来自于处置固定资产 等收回的现金净额和收到其他与投资活动有关的现金，增加额分别为46万元和 143万元，增长率分别为714.54%和69.33%。
三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金
本期金额
上期金额
增减额
增减（%）
640,000,000.00 220,000,000.00 860,000,000.00 280,000,000.00 87,297,120.96