利润表和现金流量表分析(含案例)
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1、营业收入的质量分析：
（预测收入的持久性）
❖ 卖什么--产品品种构成分析 ❖ 卖到哪里--地区构成分析 ❖ 卖给谁--关联方交易占收入的比重 ❖ 靠什么--行政手段对企业业务收入的贡献
（1）营业收入的产品品种构成 分析
• 占总收入比重大的商品或劳务是企业 过去业绩的主要增长点
• 体现过去主要业绩的商品或劳务的未 来发展趋势分析
310
－7 113 691 4 757 112
－359 040 －35 597 799
－
补贴收入
5 100 000 15 146 616
－
营业外收入
291 145 12 171 885
25 385
减：营业外支出
四、利润总额 减：所得税 五、净利润
340 654
17664 120 22 119 563
（单位：元）
项目
1998年
1999年
2000年
一、主营业务收入 258011 641 455 777 720 294 841 684
减：主营业务成本 274622 938 422 656 054 284 005 853
加 主营业税金及附 1 400 978 1 414 603
315 536
二、主营业务利润 02777 302
本年金额
上年金额
第二节 利润表综合分析
一、利润增减变动情况分析 二、利润构成变动分析
1．编制比较会计报表
横向比较 纵向比较
水平分析表 垂直分析表
一、利润增减变动情况分析
通过水平分析，从利润的形成角度，反映利 润的变动情况，提示企业在利润形成过程中 的管理业绩及存在的问题
分析资料与方法选择 利润表水平分析表编制 利润增减变动水平分析评价
三、分部报告及其分析
（一）分部报告的产生 （二）分部报告的格式和内容 （三）分部报告的分析
– 各个分部具体的比较分析 – 各个分部占企业总收入的比重分析
第三节 对企业利润质量的分析
• 对营业利润形成过程的分析 • 对利润结构的质量分析 • 对利润结果的分析 • 利润质量恶化的主要表现
一、营业利润形成过程的分析
• 市场化运作状况：
市场运作越不规范，企业营业收入的发展 前景越不确定。
（4）部门或地区行政手段对企 业业务收入的贡献
案例23：收入变动和利润贡献分析
• 一个公司失败的原因很多，业务的盈利能力持续弱化是 其中很重要的一条。
• 春都和双汇都是我国从事肉类加工的上市公司，但两家 企业在市场竞争中却出现不同景观（见下表1和2）。
利润增减变动水平分析评价
净利润评价 利润总额评价 营业利润评价
二、利润构成变动分析
揭示各项利润及成本费用与收入的关系，
以反映企业在各环节的利润构成、利润及 成本费用水平
分析资料与方法选择 利润表垂直分析表编制 利润结构变动分析评价
Βιβλιοθήκη Baidu
利润表附注分析
成本费用分析 财务费用与营业外收入变动分析 会计调整对净利润的影响分析
利润表分析教程
• 利润表的基本结构与具体格式 • 利润表收入费用及其他项目的确认与计量 • 利润表综合分析 • 分部报告及其分析 • 对企业利润质量的分析
第一节 利润表的基本结构与 具体格式
一、利润表的结构 – 表头、正表和补充资料
二、利润表的格式
• 单步式 • 多步式
项目 一、营业收入
减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失
减：营业费用
88 047 927 915500 564
222 687 624
管理费用
29 380 278 56 357 121 41 143 614
财务费用
7 650 630 2－709 569
－2 122 455
三、营业利润
89 195 925 176 312 879 200 887 564
加：投资收益
（2）营业收入的地区构成分析
• 不同地区的消费者对不同品牌的商品具有 不同的偏好；
• 占总收入比重大的地区是企业过去业绩的 主要地区增长点；
• 不同地区的市场潜力在很大程度上制约企 业的未来发展。
（3）与关联方交易状况：
关注以关联方销售为主体形成的营业收 入在以下方面的非市场化因素： ✓交易价格 ✓交易的实现时间 ✓交易量
加：公允价值变动收益（损失以“—”号填列） 投资收益（损失以“—”号填列） 其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“—”号填列） 加：营业外收入 减：营业外支出 其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额（亏损总额以“—”号填列） 减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“—”号填列） 五、每股收益： （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益
• 同是国务院确定的全国520家重点企业、同是中国名牌、 同是地处中原的肉类加工企业，双汇的崛起和春都的滑 坡引起了我们对企业盈利能力的思考。
表1
双汇1998－2000年度利润表主要数据 （单位：元）
项目
1998年
1999年
2000年
一、主营业务收入 2420415 620 2374300 830 3 107 212 247
42 000 613
48 341
32 027 272 7 946 616 24 080 655
减：主营业务成本 7156800 807 2330624 865 2 647 854 477
加 主营业税金及附 675 496 3 868 373 5 031 100
二、主营业务利润 172214 137 636742 096
454 326 670
加：其他业务利润 137 588 1 569 017 8 269 677
14 706 037 11 009 498 22 789 528
补贴收入
2 656 907 12 491 373 －
营业外收入
7 831 882 4 776 356 15 754 966
减：营业外支出
2 097 056 1 598 495 3 143 995
表2
春都1998－2000年度利润表主要数据
31 707 063 10 520 294
加：其他业务利润 减：营业费用 管理费用
7 572 029
38142 248 8 070 159
740 003 20 759 814 14 043 831
724 000 18 110 731 29 090 401
财务费用 三、营业利润 加：投资收益
5 486 138 37559 069
（预测收入的持久性）
❖ 卖什么--产品品种构成分析 ❖ 卖到哪里--地区构成分析 ❖ 卖给谁--关联方交易占收入的比重 ❖ 靠什么--行政手段对企业业务收入的贡献
（1）营业收入的产品品种构成 分析
• 占总收入比重大的商品或劳务是企业 过去业绩的主要增长点
• 体现过去主要业绩的商品或劳务的未 来发展趋势分析
310
－7 113 691 4 757 112
－359 040 －35 597 799
－
补贴收入
5 100 000 15 146 616
－
营业外收入
291 145 12 171 885
25 385
减：营业外支出
四、利润总额 减：所得税 五、净利润
340 654
17664 120 22 119 563
（单位：元）
项目
1998年
1999年
2000年
一、主营业务收入 258011 641 455 777 720 294 841 684
减：主营业务成本 274622 938 422 656 054 284 005 853
加 主营业税金及附 1 400 978 1 414 603
315 536
二、主营业务利润 02777 302
本年金额
上年金额
第二节 利润表综合分析
一、利润增减变动情况分析 二、利润构成变动分析
1．编制比较会计报表
横向比较 纵向比较
水平分析表 垂直分析表
一、利润增减变动情况分析
通过水平分析，从利润的形成角度，反映利 润的变动情况，提示企业在利润形成过程中 的管理业绩及存在的问题
分析资料与方法选择 利润表水平分析表编制 利润增减变动水平分析评价
三、分部报告及其分析
（一）分部报告的产生 （二）分部报告的格式和内容 （三）分部报告的分析
– 各个分部具体的比较分析 – 各个分部占企业总收入的比重分析
第三节 对企业利润质量的分析
• 对营业利润形成过程的分析 • 对利润结构的质量分析 • 对利润结果的分析 • 利润质量恶化的主要表现
一、营业利润形成过程的分析
• 市场化运作状况：
市场运作越不规范，企业营业收入的发展 前景越不确定。
（4）部门或地区行政手段对企 业业务收入的贡献
案例23：收入变动和利润贡献分析
• 一个公司失败的原因很多，业务的盈利能力持续弱化是 其中很重要的一条。
• 春都和双汇都是我国从事肉类加工的上市公司，但两家 企业在市场竞争中却出现不同景观（见下表1和2）。
利润增减变动水平分析评价
净利润评价 利润总额评价 营业利润评价
二、利润构成变动分析
揭示各项利润及成本费用与收入的关系，
以反映企业在各环节的利润构成、利润及 成本费用水平
分析资料与方法选择 利润表垂直分析表编制 利润结构变动分析评价
Βιβλιοθήκη Baidu
利润表附注分析
成本费用分析 财务费用与营业外收入变动分析 会计调整对净利润的影响分析
利润表分析教程
• 利润表的基本结构与具体格式 • 利润表收入费用及其他项目的确认与计量 • 利润表综合分析 • 分部报告及其分析 • 对企业利润质量的分析
第一节 利润表的基本结构与 具体格式
一、利润表的结构 – 表头、正表和补充资料
二、利润表的格式
• 单步式 • 多步式
项目 一、营业收入
减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失
减：营业费用
88 047 927 915500 564
222 687 624
管理费用
29 380 278 56 357 121 41 143 614
财务费用
7 650 630 2－709 569
－2 122 455
三、营业利润
89 195 925 176 312 879 200 887 564
加：投资收益
（2）营业收入的地区构成分析
• 不同地区的消费者对不同品牌的商品具有 不同的偏好；
• 占总收入比重大的地区是企业过去业绩的 主要地区增长点；
• 不同地区的市场潜力在很大程度上制约企 业的未来发展。
（3）与关联方交易状况：
关注以关联方销售为主体形成的营业收 入在以下方面的非市场化因素： ✓交易价格 ✓交易的实现时间 ✓交易量
加：公允价值变动收益（损失以“—”号填列） 投资收益（损失以“—”号填列） 其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“—”号填列） 加：营业外收入 减：营业外支出 其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额（亏损总额以“—”号填列） 减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“—”号填列） 五、每股收益： （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益
• 同是国务院确定的全国520家重点企业、同是中国名牌、 同是地处中原的肉类加工企业，双汇的崛起和春都的滑 坡引起了我们对企业盈利能力的思考。
表1
双汇1998－2000年度利润表主要数据 （单位：元）
项目
1998年
1999年
2000年
一、主营业务收入 2420415 620 2374300 830 3 107 212 247
42 000 613
48 341
32 027 272 7 946 616 24 080 655
减：主营业务成本 7156800 807 2330624 865 2 647 854 477
加 主营业税金及附 675 496 3 868 373 5 031 100
二、主营业务利润 172214 137 636742 096
454 326 670
加：其他业务利润 137 588 1 569 017 8 269 677
14 706 037 11 009 498 22 789 528
补贴收入
2 656 907 12 491 373 －
营业外收入
7 831 882 4 776 356 15 754 966
减：营业外支出
2 097 056 1 598 495 3 143 995
表2
春都1998－2000年度利润表主要数据
31 707 063 10 520 294
加：其他业务利润 减：营业费用 管理费用
7 572 029
38142 248 8 070 159
740 003 20 759 814 14 043 831
724 000 18 110 731 29 090 401
财务费用 三、营业利润 加：投资收益
5 486 138 37559 069