财务管理计算公式汇总
财务管理计算公式汇总
财务管理计算公式汇总财务管理是指对资金的有效利用和管理，包括财务计划、资金筹集、投资决策、资金使用和财务监管等方面。
在财务管理过程中，有很多经典的计算公式用于分析和评估企业的财务状况和效益。
下面是一些常用的财务管理计算公式的汇总。
1.基本财务指标：- 总利润率（Net Profit Margin）：净利润与销售收入的比率，表示企业销售活动中所获得的利润占销售收入的比例。
公式为净利润/销售收入。
- 总资产收益率（Return on Total Assets，ROTA）：净利润与总资产的比率，衡量企业每一个投资单位所获得的净利润。
公式为净利润/总资产。
- 净资产收益率（Return on Equity，ROE）：净利润与股东权益的比率，衡量企业为股东创造的经济利益。
公式为净利润/股东权益。
2.资本结构和资本成本：- 资产负债率（Debt to Assets Ratio）：负债总额与总资产的比率，表示企业资产由债务资金的占比。
公式为负债总额/总资产。
- 杠杆倍数（Leverage Ratio）：总资产与股东权益的比率，衡量企业通过借款扩大经营规模的能力。
公式为总资产/股东权益。
- 加权平均资本成本（Weighted Average Cost of Capital，WACC）：企业融资的平均成本，考虑股权和债权的比例，反映了企业的融资负担。
公式为股权成本× 股权占比 + 债权成本× 债权占比。
3.投资决策和项目评估：- 现金流量净额（Net Cash Flow）：其中一时期内企业的现金流入减去现金流出的余额，反映了企业的现金收支状况。
公式为现金流入 - 现金流出。
- 净现值（Net Present Value，NPV）：衡量投资项目净现金流量的现值与投资成本之间的差额，用于评估投资项目的收益性。
公式为各期现金流量的现值之和减去投资成本。
- 内部收益率（Internal Rate of Return，IRR）：使得项目的净现值等于零的折现率，表示项目的期望收益率。
财务管理计算公式
财务管理计算公式财务报表分析1、流动比率＝流动资产流动负债2、速动比率＝速动资产流动负债保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）流动负债3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数4、存货周转率（次数）＝销售成本平均存货其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）2存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货360）销售成本5、应收账款周转率（次）＝销售收入平均应收账款其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额应收账款周转天数＝360应收账款周转率＝（平均应收账款360）销售收入净额6、流动资产周转率（次数）＝销售收入平均流动资产7、总资产周转率＝销售收入平均资产总额8、资产负债率＝（负债总额资产总额）100% （也称举债经营比率）9、产权比率＝（负债总额股东权益）100% （也称债务股权比率）10、有形净值债务率＝[负债总额（股东权益－无形资产净值）] 100%11、已获利息倍数＝息税前利润利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债（流动资产－流动负债）12、销售净利率＝（净利润销售收入）100%13、销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）销售收入]100%14、资产净利率＝（净利润平均资产总额）100%15、净资产收益率＝净利润平均净资产（或年末净资产）100%或＝销售净利率资产周转率权益乘数16、权益乘数＝资产总额所有者权益总额＝1（1－资产负债率）＝1＋产权比率17、平均发行在外普通股股数＝（发行在外的普通股数发行在外的月份数）1218、每股收益＝净利润年末普通股份总数＝（净利润－优先股利）（年末股份总数－年末优先股数）19、市盈率（倍数）＝普通股每市价每股收益20、每股股利＝股利总额年末普通股股份总数21、股票获利率＝普通股每股股利普通股每股市价22、市净率＝每股市价每股净资产23、股利支付率＝（每股股利每股净收益）100%股利保障倍数＝股利支付率的倒数24、留存盈利比率＝（净利润－全部股利）净利润100%25、每股净资产＝年末股东权益（扣除优先股）年末普通股数（也称每股账面价值或每股权益）26、现金到期债务比＝经营现金净流入本期到期的债务（指本期到期的长期债务与本期应付票据）现金流动负债比＝经营现金净流入流动负债现金债务总额比＝经营现金净流入债务总额（计算公司最大的负债能力）27、销售现金比率＝经营现金净流入销售额每股营业现金净流量＝经营现金净流入普通股数全部资产现金回收率＝经营现金净流入全部资产100%28、现金满足投资比＝近5年经营活动现金净流入近5年资本支出、存货增加、现金股利之和现金股利保障倍数＝每股营业现金净流入每股现金股利29、净收益营运指数＝经营净收益净收益＝（净收益－非经营收益）净收益现金营运指数＝经营现金净流量经营所得现金（经营所得现金＝经营活动净收益＋非付现费用）财务预测与计划30、外部融资额＝（资产销售百分比－负债销售百分比）新增销售额－销售净利率计划销售额（1－股利支付率）31、销售增长率＝新增额基期额或＝（计划额基期额）－132、新增销售额＝销售增长率基期销售额33、外部融资销售增长比＝资产销售百分比－负债销售百分比－销售净利率[（1＋增长率）增长率]（1－股利支付率）34、可持续增长率＝股东权益增长率＝股东权益本期增加额期初股东权益＝销售净利率总资产周转率收益留存率期初权益期末总资产乘数或＝权益净利率收益留存率（1－权益净利率收益留存率）财务估价（P－现值i－利率I－利息S－终值n―时间r―名义利率m－每年复利次数）35、复利终值复利现值36、普通年金终值：或37、年偿债基金：或A＝S（A/S，i，n）（36与37系数互为倒数）38、普通年金现值：或P＝A（P/A，i，n）39、投资回收额：或A＝P（A/P，i，n）（38与39系数互为倒数）40、即付年金的终值：或S＝A[（S/A，i，n＋1）－1]41、即付年金的现值：或P＝A[（P/A，i，n－1）＋1]42、递延年金现值：第一种方法：第二种方法：43、永续年金现值：44、名义利率与实际利率的换算：45、债券价值：分期付息，到期还本：PV＝利息年金现值＋本金复利现值纯贴现债券价值PV＝面值（1＋必要报酬率）n （面值到期一次还本付息的按本利和支付）平息债券PV＝I/M（P/A，i/M，MN）＋本金（P/S，i/M，MN）（M为年付息次数，N为年数）永久债券46、债券到期收益率＝或（V－股票价值P－市价g－增长率D－股利R－预期报酬率Rs－必要报酬率t－第几年股利）47、股票一般模式：零成长股票：固定成长：48、总报酬率＝股利收益率＋资本利得收益率或49、期望值：50、方差：标准差：变异系数＝标准差期望值51、证券组合的预期报酬率＝（某种证券预期报酬率该种证券在全部金额中的比重）即：m－证券种类Aj－某证券在投资总额中的比例；－j种与k种证券报酬率的协方差－j种与k种报酬率之间的预期相关系数Q－某种证券的标准差证券组合的标准差：52、总期望报酬率＝Q风险组合期望报酬率＋（1－Q）无风险利率总标准差＝Q风险组合的标准差53、资本资产定价模型：①COV为协方差，其它同上②直线回归法③直接计算法54、证券市场线：个股要求收益率投资管理55、贴现指标：净现值＝现金流入现值－现金流出现值现值指数＝现金流入现值现金流出现值内含报酬率：每年流量相等时用年金法，不等时用逐步测试法56、非贴现指标：回收期不等或分几年投入＝n＋n年未回收额/n＋1年现金流出量会计收益率＝（年均净收益原始投资额）100%57、投资人要求的收益率（资本成本）＝债务比重利率（1－所得税）＋所有者权益比重权益成本58、固定平均年成本＝（原值＋运行成本－残值）/使用年限（不考虑时间价值）或＝（原值＋运行成本现值之和－残值现值）/年金现值系数（考虑时间价值）59、营业现金流量＝营业收入－付现成本－所得税（根据定义）＝税后净利润＋折旧（根据年末营业成果）＝（收入－付现成本）（1－所得税率）＋折旧税率（根据所得税对收入和折旧的影响）60、调整现金流量法：（－肯定当量）61、风险调整折现率法：投资者要求的收益率＝无风险报酬率＋（市场平均报酬率－无风险报酬率）（贝他系数）项目要求的收益率＝无风险报酬率＋项目的（市场平均报酬率－无风险报酬率）62、净现值＝实体现金流量/实体加权平均成本－原始投资净现值＝股东现金流量/股东要求的收益率－股东投资63、权益＝资产（1＋负债/权益）资产＝权益（1＋负债/权益）流动资金管理64、现金返回线H＝3R－2L（上限＝3现金返回线－2下限）65、收益增加＝销量增加单位边际贡献66、应收账款应计利息＝日销售额平均收现期变动成本率资本成本平均余额＝日销售额平均收现期占用资金＝平均余额变动成本率67、折扣成本增加＝（新销售水平新折扣率－旧销售水平旧折扣率）享受折扣的顾客比例68、订货成本＝订货固定成本＋年需要量/每次进货量订货变动成本取得成本＝订货成本＋购置成本储存成本＝固定成本＋单位变动成本每次进货量/2存货总成本＝取得成本＋储存成本＋缺货成本TC＝TCa＋TCc＋TCs（K－每次订货成本D－总需量Kc－单位储存成本N－订货次数U－单价p－日送货量d－日耗用量）69、经济订货量总成本最佳订货次数经济订货量占用资金最佳订货周期陆续进货的经济订货量总成本经济订货量占用资金＝70、再订货点（R）＝交货时间（L）平均日需求量（d）＋保险储备（B）R＝Ld＋B（Ku－单位缺货成本；S－一次订货缺货量；N －年订货次数；Kc－单位存货成本）保险储备总成本＝缺货成本＋保险储备成本＝单位缺货成本缺货量年订货次数＋保险储备单位存货成本即：TC（S、B）＝Ku S N ＋B Kc筹资管理71、72、实际利率（短期借款）＝名义利率/（1－补偿性余额比率）或＝利息/实际可用借款额73、可转换债券转换比例＝债券面值转换价格股利分配74、发放股票股利后的每股收益（市价）＝发放前每股收益（市价）（1＋股票股利发放率）资本成本和资本结构通用模式：资本成本＝资金占用费/筹资金额（1－筹集费率）75、银行借款成本：（K1－银行借款成本；I－年利息；L－筹资总额；T－所得税税率；R1－借款利率；F1－筹资费率）考虑时间价值的税前成本（K）：（P－本金）税后成本（K1）：（K1）＝K（1－T）76、债券成本：（Kb－债券成本；I－年利息；T－所得税率；Rb债券利率；B－筹资额（按发行价格）；Fb－筹资费率）考虑时间价值的税前成本（K）：（P－面值）税后成本（Kb）（Kb）＝K（1－T）77、留存收益成本：第一种方法：股利增长模型：第二种方法：资本资产定价模型：第三种方法：风险溢价法：（Kb－债务成本；RPc －风险溢价）78、普通股成本：（式中：D1第1年股利；P0市价；g年增长率）优先股成本＝年股息率/（1－筹资费率）79、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的资金额该种资金在资本结构中所占的比重80、加权平均资金成本：（Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本）81、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的某种资金额/该种资金所占比重82、（p－单价V－单位变动成本F－总固定成本S－销售额VC－总变动成本Q－销售量N－普通股数）经营杠杆：公式一：公式二：财务杠杆：或（D优先股息；T所得税率）总杠杆：DTL＝DOLDFL 或83、（EPS－每股收益；SF－偿债基金；D－优先股息；VEPS－每股自由收益）每股收益无差别点：或：每股自由收益无差别点：当EBIT大于无差别点时，负债筹资有利；当EBIT小于无差别点时，普通股筹资有利。
财务管理计算公式汇总
财务管理计算公式汇总1. 财务指标计算1.1 利润计算利润可以通过以下公式计算：利润 = 销售收入 - 成本 - 费用•销售收入：公司销售商品或提供服务所得到的收入•成本：公司生产商品或提供服务所发生的费用•费用：公司经营过程中除成本以外的其他支出1.2 毛利率计算毛利率是一种衡量企业盈利能力的指标，可以通过以下公式计算：毛利率 = (销售收入 - 成本) / 销售收入 * 100%1.3 净利润率计算净利润率是衡量企业盈利能力的重要指标，可以通过以下公式计算：净利润率 = 净利润 / 销售收入 * 100%2. 资本结构计算2.1 总资产计算总资产是企业拥有的全部资产总额，可以通过以下公式计算：总资产 = 固定资产 + 流动资产•固定资产：企业拥有的长期使用价值大于一年的资产，如厂房、机器设备等•流动资产：企业拥有的短期变现能力较强的资产，如现金、存货、应收账款等2.2 负债率计算负债率是衡量企业债务多少的指标，可以通过以下公式计算：负债率 = 总负债 / 总资产 * 100%2.3 资产负债率计算资产负债率是衡量企业负债规模的指标，可以通过以下公式计算：资产负债率 = 总负债 / 净资产 * 100%•总负债：企业所有的债务总额•净资产：企业总资产减去总负债的余额，也可以看作是股东权益3. 经营效率计算3.1 应收账款周转率计算应收账款周转率是衡量企业收回应收账款能力的指标，可以通过以下公式计算：应收账款周转率 = 销售收入 / 平均应收账款•平均应收账款：指某一时期内的期初应收账款与期末应收账款之和的一半3.2 存货周转率计算存货周转率是衡量企业库存管理能力的指标，可以通过以下公式计算：存货周转率 = 销售成本 / 平均存货•平均存货：指某一时期内的期初存货与期末存货之和的一半3.3 固定资产周转率计算固定资产周转率是衡量企业利用固定资产运营效率的指标，可以通过以下公式计算：固定资产周转率 = 销售收入 / 平均固定资产净值•平均固定资产净值：指某一时期内的期初固定资产净值与期末固定资产净值之和的一半以上只是一部分常见的财务管理计算公式，财务管理的指标众多，根据不同的企业和行业需求，还有其他各类指标计算公式。
财务管理计算公式汇总
财务管理计算公式汇总一、时间价值的计算（终值与现值）F-终值 P-现值 A-年金 i-利率 n-年数1、单利和复利:单利与复利终值与现值的关系：终值=现值×终值系数现值=终值×现指系数终值系数现指系数单利: 1+ni 1/（1+ni）复利:（F/P，i，n）=（1+i）n （P/F，i，n）=1/（1+i）n2、二个基本年金：普通年金的终值与现值的关系：年金终值=年金×年金终值系数年金现值=年金×年金现值系数F=A（F/A，i，n） P=A（P/A，i，n）年金系数：年金终值系数年金现值系数普通年金: (F/A，i，n)=[(1+i)n-1]/i （P/A，i，n）=[1-(1+i)-n]/i即付年金: （F/A，i，n+1）-1 （P/A，i，n-1）+13、二个特殊年金:递延年金 P=A[（P/A，i，m+n）-（P/A，i，m）]=A[(P/A，i，n）（P/F，i，m）)]永续年金 P=A/i4、二个重要系数:偿债基金（已知F，求A）A=F/（F/A，i，n）资本回收（已知P，求A）A=P/（P/A，i，n）5、i、n的计算:折现率、期间、利率的推算：折现率推算（已知终值F、现值P、期间n，求i）单利 i=（F/P-1）/n复利 i=（F/P）1/n-1普通年金：首先计算F/A=α或P/A=α，然后查（年金终值F/A）或（年金现值P/A）系数表中的n列找出与α两个上下临界数值（β1<α<β2）及其相对应的i1和i2。
用内插法计算i：（i-I1）/(α-β1)=(I2-I1)/(β2-β1)永续年金：i=A/P期间的推算（已知终值F、现值P、折现率i，求n）单利 n=（F/P-1）/i复利：首先计算F/P=α或P/F=α，然后查（复利终值F/P）或（复利现值P/F）系数表中的i行找出与α两个上下临界数值（β1<α<β2）及其相对应的n1和n2。
(财务知识)财务管理计算公式汇总
第五节 资金需要量预测
一、因素分析法
含义
又称分析调整法，是以有关项目基期年度的平均资金需要量为基础，根据预测年度的生产经营任务和资金周转加速的要求，进行分析调整，来预测资金需要量的一种方法。
计算公式
资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1±预测期资金周转速度变动率）
第六节 资本成本与资本结构
一、资本成本
（三）个别资本成本的计算
1.资本成本计算的通用模式
（1）一般模式
为了便于分析比较，资本成本通常用不考虑时间价值的一般通用模型计算，用相对数即资本成本率表达。
【提示】分子的“年资金占用费用”是指筹资企业每年实际负担的资金占用费用，对于负债筹资而言，由于债务利息是在税前列支，因此实际承担的年资金占用费用=年支付的占用费用×（1-所得税率）。对于权益筹资而言，由于股利等是在税后列支，不具有抵税效应，所以，实际承担的占用费用与实际支付的占用费用相等。
（3）揭示了财务管理的风险管理策略，即要保持一定的风险状况水平，需要维持一定的总杠杆系数，经营杠杆和财务杠杆可以有不同的组合。
影响因素
凡是影响经营杠杆和财务杠杆的因素都会影响总杠杆系数。
1.根据资金占用总额与产销量的关系预测（回归直线法）
是根据历史上企业资金占用总额与产销量之间的关系，把资金分为不变和变动两部分，然后结合预计的销售量来预测资金需要量
基本公式
或：
式中，yi为第i期的资金占用量；xi为第i期的产销量。
2.采用逐项分析法预测（高低点法）
基本公式
选择业务量最高最低的两点资料：
(每股收益)EPS=(EBIT-I)×(1-T)/N (可理解为净利润除以股份数)
财务管理计算公式汇总
财务管理计算公式汇总一、时间价值的计算（终值与现值）F-终值P-现值A-年金i-利率n-年数1、单利和复利:单利与复利终值与现值的关系：终值=现值×终值系数现值=终值×现指系数终值系数现指系数单利:1+ni1/（1+ni）复利:（F/P，i，n）=（1+i）n（P/F，i，n）=1/（1+i）n2、二个基本年金：普通年金的终值与现值的关系：年金终值=年金×年金终值系数年金现值=年金×年金现值系数F=A（F/A，i，n）P=A（P/A，i，n）年金系数：年金终值系数年金现值系数普通年金:(F/A，i，n)=[(1+i)n-1]/i（P/A，i，n）=[1-(1+i)-n]/i即付年金:（F/A，i，n+1）-1（P/A，i，n-1）+13、二个特殊年金:递延年金P=A[（P/A，i，m+n）-（P/A，i，m）]=A[(P/A，i，n）（P/F，i，m）)]永续年金P=A/i4、二个重要系数:偿债基金（已知F，求A）A=F/（F/A，i，n）资本回收（已知P，求A）A=P/（P/A，i，n）5、i、n的计算:折现率、期间、利率的推算：折现率推算（已知终值F、现值P、期间n，求i）单利i=（F/P-1）/n复利i=（F/P）1/n-1普通年金：首先计算F/A=α或P/A=α，然后查（年金终值F/A）或（年金现值P/A）系数表中的n列找出与α两个上下临界数值（β1<α<β2）及其相对应的i1和i2。
用内插法计算i：（i-I1）/(α-β1)=(I2-I1)/(β2-β1)永续年金：i=A/P期间的推算（已知终值F、现值P、折现率i，求n）单利n=（F/P-1）/i复利：首先计算F/P=α或P/F=α，然后查（复利终值F/P）或（复利现值P/F）系数表中的i行找出与α两个上下临界数值（β1<α<β2）及其相对应的n1和n2。
用内插法计算n：（i-n1）/(α-β1)=(n2-n1)/(β2-β1)普通年金：首先计算F/A=α或P/A=α，然后查（年金终值F/A）或（年金现值P/A）系数表中的i行列找出与α两个上下临界数值（β1<α<β2）及其相对应的n1和n2。
财务管理计算公式整理汇总
财务管理计算公式整理汇总
一、财务管理公式
1、资产负债率：资产负债率=负债总额/资产总额，一般资产负债率越低，企业的偿债能力越强。
2、负债权益比率：负债权益比率=负债总额/所有者权益，一般负债权益比率越低，企业的偿债能力越强。
3、流动比率：流动比率=流动资产/流动负债，一般流动比率越高，企业的偿债能力越强。
4、速动比率：速动比率=速动资产/流动负债，一般速动比率越高，企业的偿债能力越强。
5、销售净利率比率：销售净利率比率=净利润/营业收入，一般销售净利率比率越高，企业的盈利能力越强。
6、应收账款周转率：应收账款周转率=应收账款平均余额/月均销售额，一般应收账款周转率越低，企业的催收能力越强。
7、存货周转率：存货周转率=存货平均余额/月均销售额，一般存货周转率越高，企业的经营效率越高。
8、营业周期：营业周期=存货周转率+应收账款周转率-应付账款周转率，一般营业周期越短，企业的经营效率越高。
二、投资管理公式
1、净现值：净现值=实际现金流/（1+r）^n，n表示投资期数，r表示投资利率。
财务管理计算公式
财务管理计算公式汇总一、货币时间价值的计算1、单利终值和现值单利终值的计算公式为：单利终值=本金×（1＋利率×期数） 即：F = P×（1＋i×t ）单利现值的计算公式为：单利现值=期数利率单利终值⨯+1 即 P= ti F⨯+12、复利终值和现值复利终值的计算公式为：复利终值=期数利率）（现值+⨯1 即F=或F=P×（F/P ，i ，n ）ti P ）（+⨯1复利现值的计算公式为：复利现值=期数利率）（终值+1 即P=或P=F×（P/F ，i ，n ）ni F）（+13、年金终值和现值（1）普通年金终值的计算公式：F=或F=A×（F/A ，i ，n ）iA n1i 1(-+⨯） 即：普通年金终值=年金×年金终值系数普通年金现值的计算公式：P=或P=A×（P/A ，i ，n ）iA n-+-⨯）i 1(1即：普通年金现值=年金×年金现值系数（2）即付年金终值的计算公式：F=[]11i 1(1--+⨯+iA n ） 或F=A×［（F/A ，i ，n+1）-1］即付年金现值的计算公式：P=[]1i 1(1)1(++-⨯+-iA n ）或P=A×［（P/A ，i ，n-1）+1］系数之间的联系：即付年金现值系数与普通年金终值系数相比，期数加1，系数减1；即付年金终值系数与普通年金现值系数相比，期数减1，系数加1。
复利终值系数与复利现值系数互为倒数；年金终值系数与偿债基金系数互为倒数。
二、债券发行价格债券发行价格＝∑=+⨯++nt tn 111(市场利率）（票面利率债券面额市场利率）债券面额即：债券发行价格＝债券面额×复利现值系数＋债券面额×票面利率×年金现值系数＝债券面额×（P/F ，i ，n ）+债券面额×票面利率×（P/A ，i ，n ）三、资金成本的计算资金成本通常用相对数表示，即资金成本率，其计算公式为：资金成本率=＝100%⨯资金使用费筹资总额-筹资费用100%⨯资金使用费筹资净额1、个别资金成本的计算银行借款资金成本率100%⨯=⨯⨯借款利息（1-所得税率）借款总额（1-筹资费用率）100%⨯=⨯借款利率（1-所得税率）1-筹资费用率长期债券资金成本率筹资费用率）（债券筹资总额所得税税率）（票面利率债券面值总额-⨯-⨯⨯=11优先股资金成本率100%=⨯⨯优先股年股利额优先股总额（1-筹资费用率）普通股资金成本率普通股股利年增长率１筹资费用率）（普通股市价股利额普通股预期最近一年年+⨯-⨯=%001留存收益资金成本率=+普通股预期最近一年年股利额普通股股利年增长率普通股市价2、综合资金成本的计算综合资金成本率=⨯∑各种资金来源的资金成本率各种资金来源占全部资金的比例jjWK =∑四、财务杠杆系数息税前利润变动率普通股每股收益变动率=EBITEBIT EPS EPS∆∆==息税前利润优先股股利息税前利润-利息-1-所得税税率T D I EBIT EBIT ---=1五、每股收益分析法，又称每股收益无差别点计算公式： 1N 11（E B I T-I ）（1-T ）-D 2N =22（E B I T-I ）（1-T ）-D记忆方法债务筹资时：股数（N ）不变，利息（I ）变；股票筹资时：利息（I ）不变，股数（N ）变。
财务管理学计算公式汇总
单利终值=现值×(1+利率×计算期数)单利现值=终值/(1+利率×计算期数)复利终值=现值×(1+利率)^n ,n为计息期数复利现值=单利终值/(1+利率)^n年金终值=每次收付款项的金额×Σ(1+利率)^(t-1) ,t为每笔收付款项的计息期数(1+利率)^(t-1) 为年金终值系数可查表后付年金系数={(1+利率)^n-1}/利率年偿债基金(年金)=年金终值×年金终值系数的倒数年金现值=年金×Σ{1/(1+利率)^t ,t为每笔收付款项的计息期数,{1/(1+利率)^t为年金现值系数可查表年资本回收额A=年金现值×资本回收系数先付年金终值=年金×年金终值系数×(1+利率)先付年金现值=年金×年金现值系数×(1+利率)递延年金现值=年金×年金现值系数×复利现值系数永续年金现值=年金×(1/利率)不等额系列付款现值=Σ现金流量×{1/(1+利率)^t}计息期短于一年:期利率=年利率/每月计息期数换算后的计息期数=年数×每年的计息期数分期计算的年利率=(1+计息期规定的年利率)^m-1 ,m为一年的计息期数预期收益=Σ第i种可能结果的收益×第i种可能结果的概率。
标准离差=根号下Σ(随即变量-期望值)^2×概率标准离差率=标准离差/期望值×100%应得风险收益率=风险价值系数×标准离差率应得风险收益额=收益期望值×风险收益率/(无风险收益率+风险收益率)预测风险收益率=预测投资收益率-无风险收益率资本需要量=(上年资本实际平均占有量-不合理平均占用额)×(1加减预测年度销售增减率)×(1加减预测期资本周转速度变动率)需要追加的外部筹资额=预计年度销售增加额(Σ基年敏感资产总额除以基年销售额×Σ基年敏感负债总额除以基年销售额)-预计年度留用利润增加额预测模型:资本需要量=不变资本+(单位业务量所需要的变动资本×业务量)新股发行价格:1、分析法:每股价格=(资产总值-负债总值)/投入资本总额×每股面值2、综合法:每股价格=(年平均利润/行业资本利润率)/投入资本总额×每股面值3、市盈率法:每股价格=市盈率×每股利润银行借款:实际利率=借款人实际支付的利息/借款人所得的借款(1)按复利计息 :实际利率={(1+名义利率)^n-1}/n(2)一年内分次计算利息的复利: 实际利率={(1+名义利率/计息次数)^m×n-1}/n(3)贴现利率: 实际利率=贴现利率/(1-贴现利率)(4)单利贷款,要求补偿性余额 : 实际利率=名义利率/(1-补偿性余额比例)(5)周转信贷协定:应付承诺费=(周转信贷额度-年度内以用借款)×承诺费率债券售价=债券面值/(1+市场利率)^n+Σ债券面值×债券利率/(1+市场利率)^t n为债券期限,t为付息期数,债券利率就是指债券的票面利率或年利率租金的支付方式(1)平均分摊法:每次应付租金={(租赁设备购置成本-租赁设备预计残值)+租赁期间利息+租赁期间手续费}/租金支付次数(2)等额年金法①后付租金 : 年金=年金现值/年金现值系数②先付租金计算年金=年金现值/(年金现值系数+1)商业信用资本成本率=现金折扣百分比/(1-现金折扣百分比)×360/放弃现金折扣延期付款天数贴现息=汇款金额×贴现天数×(月贴现率/30)应付贴现票款=汇票金额-贴现息资本成本率=用资费用/(筹资数额-筹资费用)或=用资费用/筹资数额(1-筹资费用率)债务成本1、长期借款成本=长期借款年息(1-企业所得税率)/长期借款筹资额(1-长期借款筹资费用率)=长期借款年利率(1-企业所得税率)/(1-长期借款筹资费用率)除去手续费公式:长期借款成本=长期借款年利率(1-企业所得税率) 附加补偿性余额公式为:长期借款成本=长期借款年利息(1+企业所得税率)/(长期借款筹资额-补偿性余额)×(1-长期借款筹资费用率)2、债券成本=债券年利息(1+企业所得税率)/债券筹资额(1-债券筹资费用率)优先股成本=优先股年股利/优先股筹资额(1-优先股筹资费用率)普通股成本=普通股年股利/普通股筹资额(1-普通股筹资费用率)+普通股股利年增长率留用利润成本=普通股年股利/普通股筹资额+普通股股利年增长率综合资本成本=Σ第j种个别资本成本×第j种个别资本占全部资本的比重即权数财务杠杆: 所有者收益=息税前利润-固定性资本成本-所得税普通股每股利润=所有者收益/普通股数量财务杠杆系数=普通股每股利润变动率/息税前利润变动率也可简化为=息税前利润/{息税前利润-债券或借款利息-租赁费-优先股股利/(1-所得税税率)}每股利润无差别点=(息税前利润平衡点-筹资的年利息)(1-所得税率)-筹资方式下的年优先股股利/筹资方式下普通股股份注:息税前利润平衡点即所求无差别点净货币资金流量=货币资金收入总计-货币资金支出总计=(营业收入合计+其她收入合计)(营业支出合计+其她支出合计)货币资金余缺额=期末货币资金余额-理想货币资金余额=(期初货币资金余额+货币资金收入总计-货币资金支出总计)-理想货币资金余额=期初货币资金余额加减净货币资金流量-理想货币资金余额货币资金最佳持有量: 总成本=货币资金最佳持有量/2×货币资金的持有成本+预计期间的货币资金需用量/货币资金最佳持有量×每次取得货币资金的转换成本??当总成本等于0 货币资金最佳持有量=根号下2×每次取得货币资金的转换成本×预计期间的货币资金需用量/货币资金的持有成本应收账款余额=每日信用销售数额×收款平均间隔时间原材料资金定额=原材料每日平均耗用量×原材料计划价格×原材料资金定额日数计划期原材料每日平均耗用量=计划期原材料耗用量/计划期日数在途日数=原材料运输日数-{销货单位取得运输凭证后办理结算的间隔日数+双方开户银行办理凭证手续日数+结算凭证邮寄日数+货款承付日数}每日平均库存周转储备额=各种原材料每日库存周转储备额合计/计划期日数供应间隔系数=每日平均库存周转储备额/最高库存周转储备额应计供应间隔日数=加权平均供应日数×供应间隔系数在产品资金定额=产品每日平均产量×产品单位计划生产成本×在产品成本系数×生产日期在产品成本系数=生产周期中每天发生的费用的累计数/(产品单位计划生产成本×生产周期)×100%在产品成本系数=生产过程一开始投入的费用×100%+随后陆续投入的费用×50%/产品单位计划生产成本×100%在产品成本系数=Σ{各生产阶段在产品单位成本×各生产阶段在产品成本系数×各生产阶段生产周期}/(单位计划生产成本×各生产阶段生产周期之与)×100%产成品资金定额=产品每日平均产量×产品单位计划生产成本×产成品资金定额日数组织成批发运日数=某种产品每批发运输量/某种产品每日平均产量流动资金定额=(上年度流动资金实际平均占用额-不合理平均占用额)×(1加减计划年度生产增减%)×(1-加速流动资金周转%)某类辅助材料占用额占耗用额的比率=查定期某类辅助材料的实际平均占用额/查定期某类辅助材料的实际耗用额×100%某类辅助材料资金定额=计划年度某类辅助材料耗用额×查定期某类辅助材料占用额占用耗用额的比率×(1-加速流动资金周转%)流动资金定额=计划年度期初余额+计划年度发生额-计划年度摊销额财务部门应支付的采购资金数额=采购资金计划指标-处理积压材料指标采购资金计划指标=Σ采购数量×计划单价最佳采购批量=根号下2×某种材料年度采购总量×采购一次所需费用/单位材料的储存保管费用班生产同步率K班=K1×K2×100% K1=成品实际储备数/成品定额储备数 K2=工序在产品实际储备数/工序在产品定额储备数月生产同步率=ΣK班/全月工作班数固定资产折旧额:1、年限平均法固定资产年折旧额=(原始价值+清理费用-残余价值)/使用寿命年限={原始价值×(1-预计净残值率)}/使用寿命年限固定资产年折旧率=(原始价值+清理费用-残余价值)/(原始价值×使用寿命年限)×100%=(1-预计净残值率)/使用寿命年限月折旧率=年折旧率/12月折旧额=固定资产原始价值×月折旧率2、工作量法:每行驶里程折旧额=(原始价值+清理费用-残余价值)/预计总行驶里程={原始价值×(1预计净残值率)/预计使用寿命内的总行驶里程每工作小时折旧额=(原始价值+清理费用-残余价值)/预计使用寿命期内的总工作小时={原始价值×(1-预计净残值率)}/预计使用寿命期内的总工作小时双倍余额递减法折旧率=年限平均法计算的折旧率×2固定资产年折旧率=(使用寿命年限-已使用年数){使用寿命年限×(使用寿命年限+1)/2} 固定资产月折旧率=年折旧率/12固定资产月折旧额=固定资产折旧总额×月折旧率=(固定资产原始价值-预计净残值)×月折旧率年金法: 每年提取的折旧额={固定资产的原始价值-固定资产的预计净残值/(1+利率)^n}×{利率×(1+利率)^n}/{(1+利率)^n-1}增加应计折旧固定资产平均总值=Σ(某月份增加应计折旧固定资产总值×该固定资产应计折旧月数)/12减少应计折旧固定资产平均总值=Σ{某月份减少应计折旧固定资产总值×(12-已计折旧月数)/12计划年度期末固定资产总值=计划年度期初固定资产总值+计划年度内增加应计折旧固定资产总值计划年度期末应计折旧固定资产总值=计划年度期初应计折旧固定资产总值+计划年度内增加应计折旧固定资产总值-计划年度内减少应计折旧固定资产总值计划年度内应计折旧固定资产平均总值=计划年度期初应计折旧固定资产总值+计划年度内增加应计折旧固定资产平均总值-计划年度内减少应计折旧固定资产平均总值某项生产设备需用量=生产任务×实物量或台时量/单台设备生产能力×实物量或台时量单台设备计划有效工作时数=(全年制度工作日数-设备检修停台日数)×每日开工班数×每班工作时数按产量定额计算的单台设备的生产能力=单台设备计划有效时数×设备产量定额按台时定额计算的单台设备的生产能力=单台设备计划有效工作时数/设备台时定额生产任务台时定额总数=Σ(生产任务产量×单位产品台时定额)×定额改进系数某产品的换算系数=该产品单位台时定额/代表产品单位台时定额某类设备负荷系数=生产任务需用台时定额总数/该种设备全年计划有效工作台时总数×100% 某类机床多余+或不足-台数=某类机床现有台数-(生产任务需用台时定额总数/单台机床全年计划有效工作台时数)计划期可提供的生产面积=现有生产面积×计划期工作天数×每天工作小时数生产任务需用生产面积=生产产量×单位产品占用面积定额×单位产品停留时间定额×定额改进系数每年净现金流量NCF=每年营业现金收入-付现成本-所得税=净利+折旧投资回收期=初始投资额/每年净现金流量平均报酬率ARR=平均现金流量初始投资额×100%净现值NPV=未来报酬的总现值(每年营业净现金流量相等的,按年金法折现。
财务管理主要公式
财务管理主要公式财务管理涉及许多重要的公式和概念，包括财务报表分析、财务指标计算、财务规划和投资决策等方面。
以下是一些常用的财务管理公式：1. 流动比率（Current Ratio）：流动资产除以流动负债。
流动比率=流动资产/流动负债2. 速动比率（Quick Ratio）：速动资产除以流动负债。
速动比率=(流动资产-存货)/流动负债3. 利息保障倍数（Interest Coverage Ratio）：税前利润除以利息费用。
利息保障倍数=税前利润/利息费用4. 资本周转率（Capital Turnover Ratio）：销售收入除以净资产。
资本周转率=销售收入/净资产5. 总资产周转率（Total Asset Turnover Ratio）：销售收入除以总资产。
总资产周转率=销售收入/总资产6. 净资产回报率（Return on Equity，ROE）：净利润除以净资产。
ROE=净利润/净资产7. 总资产回报率（Return on Assets，ROA）：税后净利润除以总资产。
ROA=税后净利润/总资产8. 股东权益比率（Equity Ratio）：股东权益除以总资产。
股东权益比率=股东权益/总资产9. 销售净利率（Net Profit Margin）：净利润除以销售收入。
销售净利率=净利润/销售收入10. 应收账款周转率（Accounts Receivable Turnover Ratio）：销售收入除以平均应收账款。
应收账款周转率=销售收入/[(期初应收账款+期末应收账款)/2]11. 存货周转率（Inventory Turnover Ratio）：销售成本除以平均存货。
存货周转率=销售成本/[(期初存货+期末存货)/2]12. 现金比率（Cash Ratio）：现金和现金等价物除以流动负债。
现金比率=(现金+现金等价物)/流动负债13. 现金流量比率（Cash Flow Ratio）：经营活动现金流量净额除以流动负债。
财务管理公式总结
22、 类 别 静 态 评 价 指 标 指 标 静 态 投 资 回 收 期 静态投资回收期，是指以投资项目经营净现金流量 抵偿原始投资额所需要的全部时间。它有“包括建 设期的投资回收期（PP）”和”不包括建设期的投 资回收期（PP ）两种形式。 确定静态投资回收期指标可分别采取公司法和列表 法 （1） 满足特定条件下的简化公式
内 部 收 益 率
内部收益率（IRR） ，是指项目投资实际可望达到的 收益率。实质上，它是能使项目的净现值等于零时 的折现率 IRR 满足下列等式： ∑（NCFt×（P/F,IRR,t） ）＝0 其中： （1） 逐步测试法：适合于各期现金流入量不相 等的非年金形式。 计算方式是：先估计一个贴现率，用它来计算方案 的净现值；如果净现值为正数，说明方案本身的内 含报酬率超过估计的贴现率，应提高贴现率后进一 步测试；如果净现值为负数，说明方案本身的内含 报酬率低于估计的贴现率；应降低贴现率后进一步 测试。经过多次测试，寻找出使净现值接近于零的 两个贴现率，然后根据内插法即可计算出该方案的 内含报酬率 采取逐步测试法，内含报酬率的计算口诀是贴现率 差之比等于净现值之比。 （2） 年金法：适合于无筹建期，而且运营期各 年现金净流量相等的情况，符合普通年金 形式，可直接利用年金现值系数表查表来 确定与该年现值系数相邻的两个贴现率， 然后根据内插法即可计算该方案的内含报 酬率。此时的年金现值系数正好等于该方 案的投资回收期。 采用年金现值系数公式，内含报酬率的计算口诀是 贴现率差之比等于年金现值系数差之比。
1
完整工 业投资 项目
NCFt=－原始投资额（包括：固定资产、无 形资产、开办费、流动资产）
NCFt=息税前利润×（1－所得税税率）＋折旧＋摊 销 摊销：包括无形资产和开办费的摊销 终结点净现金流量＝终结点经营净现金流量＋回 收额 回收额： 包括收回的流动资金以及固定资产净残值 收入 Δ NCFS＋1－N=Δ 息税前利润×（1 －所得税税率）＋ Δ 折旧＋Δ 净残值 其中：Δ 折旧＝（Δ I－Δ 净残值）/新设备使用年 限 Δ NCF1=Δ 息税前利润×（1－所得税税率）＋Δ 折 旧＋（旧设备账面净值－变现净收入）×所得税税 率 Δ NCF2－n=Δ 息税前利润×（1－所得税税率）＋Δ 折旧＋Δ 净残值
财务管理计算公式整理汇总
财务管理计算公式整理汇总2、速动比率＝（流淌资产－存货）÷流淌负债3、保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流淌负债1、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数2、存货周转天数＝销售成本÷平均存货存货周转天数＝360÷存货周转率3、应收账款周转天数应收账款周转率＝销售收入÷平均应收账款应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率“销售收入”数据来自利润表，是指扣除折扣和折让后的销售净额。
4、流淌资产周转率＝销售收入÷平均流淌资产5、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额（三）负债比率1、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%2、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100%3、有形净值债务率＝［负债总额÷（股东权益－无形资产净值）］×100%4、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流淌资产－流淌负债）5、阻碍长期偿债能力的其他因素（1）长期租赁（2）担保责任（3）或有项目（四）盈利能力比率1、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%2、销售毛利率＝［（销售收入－销售成本）÷销售收入］×100%3、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%4、净资产收益率＝净利润÷平均净资产×100%（一）杜帮财务分析体系1、权益乘数＝1÷（1-资产负债率）2、权益净利率＝资产净利率×权益乘数＝销售净利率×资产周转率×权益乘1、每股收益＝净利润÷年末一般股份总数＝（净利润－优先股股利）÷（年度股份总数－年度末优先股数）2、市盈率倍数＝一般股每股市价÷一般股每股收益3、每股股利＝股利总额÷年末一般股股份总数4、股票获利率＝一般股每股股利÷一般股每股市价×100%5、股利支付率＝（一般股每股股利÷一般股每股净收益）×100%6、股利保证倍数＝一般股每股净收益÷一般股每股股利＝1÷股利支付率7、每股净资产＝年度末股东权益÷年度末一般股数8、市净率（倍数）＝每股市价÷每股净资产、（三）现金流量分析1、流淌性分析（1现金到期债务比＝经营现金流量净额÷本期到期的债务（2）现金流淌负债比＝经营现金流量净额÷流淌负债（3）现金债务总额比＝经营现金流量净额÷债务总额2、猎取现金能力分析1）销售现金比率＝经营现金流量净额÷销售额（2）每股经营现金流量净额＝经营现金流量净额÷一般股股数（3）全部资产现金回收率＝经营现金流量净额÷全部资产×100%3、财务弹性分析（1）现金满足投资比率＝近5年经营现金流量净额之和÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和（2）现金股利保证倍数＝每股经营现金流量净额÷每股现金股利一、财务推测的步骤1、销售推测：财务推测的起点是销售推测。
财务管理 计算公式
1、单利：I=P*i*n2、单利终值：F=P（1+i*n）3、单利现值：P=F/（1+i*n）4、复利终值：F=P（1+i）^n或：P（F/P，i，n）5、复利现值：P=F/（1+i）^n或：F（P/F，i，n）6、普通年金终值：F=A{（1+i）^n-1]/i或：A（F/A，i，n）7、年偿债基金：A=F*i/[（1+i）^n-1]或：F（A/F，i，n）8、普通年金现值：P=A{[1-（1+i）^-n]/i}或：A（P/A，i，n）9、年资本回收额：A=P{i/[1-（1+i）^-n]}或：P（A/P，i，n）10、即付年金的终值：F=A{（1+i）^（n+1）-1]/i或：A[（F/A，i，n+1）-1]11、即付年金的现值：P=A{[1-（1+i）^-（n+1）]/i+1}或：A[（P/A，i，n-1）+1]12、递延年金现值：第一种方法：P=A{[1-（1+i）^-n]/i-[1-（1+i）^-s]/i}或：A[（P/A，i，n）-（P/A，i，s）]第二种方法：P=A{[1-（1+i）^-（n-s）]/i*[（1+i）^-s]}或：A[（P/A，i，n-s）*（P/F，i，s）]13、永续年金现值：P=A/i14、折现率：i=[（F/p）^1/n]-1（一次收付款项）i=A/P（永续年金）普通年金折现率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i，不能直接求得的通过内插法计算。
15、名义利率与实际利率的换算：i=（1+r/m）^m-1式中：r为名义利率；m为年复利次数16、期望投资报酬率=资金时间价值（或无风险报酬率）+风险报酬率17、期望值：（P43）18、方差：（P44）19、标准方差：（P44）20、标准离差率：（P45）21、外界资金的需求量=变动资产占基期销售额百分比x销售的变动额-变动负债占基期销售额百分比x销售的变动额-销售净利率x收益留存比率x预测期销售额22、外界资金的需求量的资金习性分析法：（P55）23、债券发行价格=票面金额x（P/F，i1，n）+票面金额x i2（P/A，i1，n）式中：i1为市场利率；i2为票面利率；n为债券期限如果是不计复利，到期一次还本付息的债券：债券发行价格=票面金额x（1+ i2 x n）x（P/F，i1，n）24、放弃现金折扣的成本=CD/（1-CD）x 360/N x 100%式中：CD为现金折扣的百分比；N为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差25、债券成本：Kb=I（1-T）/B0（1-f）=B*i*（1-T）/B0（1-f）式中：Kb为债券成本；I为债券每年支付的利息；T为所得税税率；B为债券面值；i为债券票面利率；B0为债券筹资额，按发行价格确定；f为债券筹资费率26、银行借款成本：Ki=I（1-T）/L（1-f）=i*L*（1-T）/L（1-f）或：Ki=i（1-T）（当f忽略不计时）式中：Ki为银行借款成本；I为银行借款年利息；L为银行借款筹资总额；T为所得税税率；i为银行借款利息率；f为银行借款筹资费率27、优先股成本：Kp=D/P0（1-T）式中：Kp为优先股成本；D为优先股每年的股利；P0为发行优先股总额28、普通股成本：Ks=[D1/V0（1-f）]+g式中：Ks为普通股成本；D1为第1年股的股利；V0为普通股发行价；g为年增长率29、留存收益成本：Ke=D1/V0+g30、加权平均资金成本：Kw=ΣWj*Kj式中：Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本31、筹资总额分界点：BPi=TFi/Wi式中：BPi为筹资总额分界点；TFi为第i种筹资方式的成本分界点；Wi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例32、边际贡献：M=（p-b）x=m*x式中：M为边际贡献；p为销售单价；b为单位变动成本；m为单位边际贡献；x为产销量33、息税前利润：EBIT=（p-b）x-a=M-a34、经营杠杆：DOL=M/EBIT=M/（M-a）35、财务杠杆：DFL=EBIT/（EBIT-I）36、复合杠杆：DCL=DOL*DFL=M/[EBIT-I-d/（1-T）]37：每股利润无差异点分析公式：[（EBIT-I1）（1-T）-D1]/N1=[（EBIT-I2）（1-T）-D2]/N2当EBIT大于每股利润无差异点时，利用负债集资较为有利；当EBIT小于每股利润无差异点时，利用发行普通股集资较为有利38、经营期现金流量的计算：经营期某年净现金流量=该年利润+该年折旧+该年摊销+该年利息+该年回收额39、非折现评价指标：投资利润率=年平均利润额/投资总额x100%不包括建设期的投资回收期=原始投资额/投产若干年每年相等的现金净流量包括建设期的投资回收期=不包括建设期的投资回收期+建设期40、折现评价指标：净现值（NPV）=-原始投资额+投产后每年相等的净现金流量x年金现值系数净现值率（NPVR）=投资项目净现值/原始投资现值x100%获利指数（PI）=1+净现值率内部收益率=IRR（P/A，IRR，n）=I/NCF式中：I为原始投资额41、短期证券收益率：K=（S1-S0+P）/S0*100%式中：K为短期证券收益率；S1为证券出售价格；S0为证券购买价格；P为证券投资报酬（股利或利息）42、长期债券收益率：V=I*（P/A，i，n）+F*（P/F，i，n）式中：V为债券的购买价格43、股票投资收益率：V=Σ（j=1~n）Di/（1+i）^j+F/（1+i）^n44、长期持有股票，股利稳定不变的股票估价模型：V=d/K式中：V为股票内在价值；d为每年固定股利；K为投资人要求的收益率45、长期持有股票，股利固定增长的股票估价模型：V=d0（1+g）/（K-g）=d1/（K-g）式中：d0为上年股利；d1为第一年股利46、证券投资组合的风险收益：Rp=βp*（Km - Rf）式中：Rp为证券组合的风险收益率；βp为证券组合的β系数；Km为所有股票的平均收益率，即市场收益率；Rf为无风险收益率47、机会成本=现金持有量x有价证券利率（或报酬率）48、现金管理相关总成本+持有机会成本+固定性转换成本49、最佳现金持有量：Q=（2TF/K）^1/2式中：Q为最佳现金持有量；T为一个周期内现金总需求量；F为每次转换有价证券的固定成本；K为有价证券利息率（固定成本）50、最低现金管理相关总成本：（TC）=（2TFK）^1/251、应收账款机会成本=维持赊销业务所需要的资金x资金成本率52、应收账款平均余额=年赊销额/360x平均收账天数53、维持赊销业务所需要的资金=应收账款平均余额x变动成本/销售收入54、应收账款收现保证率=（当期必要现金支出总额-当期其它稳定可靠的现金流入总额）/当期应收账款总计金额55、存货相关总成本=相关进货费用+相关存储成本=存货全年计划进货总量/每次进货批量x每次进货费用+每次进货批量/2 x单位存货年存储成本56、经济进货批量：Q=（2AB/C）^1/2式中：Q为经济进货批量；A为某种存货年度计划进货总量；B为平均每次进货费用；C为单位存货年度单位储存成本57、经济进货批量的存货相关总成本：（TC）=（2ABC）^1/258、经济进货批量平均占用资金：W=PQ/2=P（AB/2C）^1/259、年度最佳进货批次：N=A/Q=（AC/2B）^1/260、允许缺货时的经济进货批量：Q=[（2AB/C）（C+R）/R]^1/2式中：S为缺货量；R为单位缺货成本61、缺货量：S=QC/（C+R）62、存货本量利的平衡关系：利润=毛利-固定存储费-销售税金及附加-每日变动存储费x储存天数63、每日变动存储费=购进批量x购进单价x日变动储存费率或：每日变动存储费=购进批量x购进单价x每日利率+每日保管费用64、保本储存天数=（毛利-固定存储费-销售税金及附加）/每日变动存储费65、目标利润=投资额x投资利润率66、保利储存天数=（毛利-固定存储费-销售税金及附加-目标利润）/每日变动存储费67、批进批出该商品实际获利额=每日变动储存费x（保本天数-实际储存天数）68、实际储存天数=保本储存天数-该批存货获利额/每日变动存储费69、批进零售经销某批存货预计可获利或亏损额=该批存货的每日变动存储费x[平均保本储存天数-（实际零售完天数+1）/2]=购进批量x购进单价x变动储存费率x[平均保本储存天数-（购进批量/日均销量+1）/2]=购进批量x单位存货的变动存储费x[平均保本储存天数-（购进批量/日均销量+1）/2]70、利润中心边际贡献总额=该利润中心销售收入总额-该利润中心可控成本总额（或：变动成本总额）71、利润中心负责人可控成本总额=该利润中心边际贡献总额-该利润中心负责人可控固定成本72、利润中心可控利润总额=该利润中心负责人可控利润总额-该利润中心负责人不可控固定成本73、公司利润总额=各利润中心可控利润总额之和-公司不可分摊的各种管理费用、财务费用等74、定基动态比率=分析期数值/固定基期数值75、环比动态比率=分析期数值/前期数值76、流动比率=流动资产/流动负债77、速动比率=速动资产/流动负债78、现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债*100%79、资产负债率=负债总额/资产总额80、产权比率=负债总额/所有者权益81、已获利息倍数=息税前利润/利息支出82、长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）/（固定资产+长期投资）83、劳动效率=主营业务收入或净产值/平均职工人数84、周转率（周转次数）=周转额/资产平均余额85、周转期（周转天数）=计算期天数/周转次数=资产平均余额x计算期天数/周转额86、应收账款周转率（次）=主营业务收入净额/平均应收账款余额其中：主营业务收入净额=主营业务收入-销售折扣与折让平均应收账款余额=（应收账款年初数+应收账款年末数）/2应收账款周转天数=（平均应收账款x360）/主营业务收入净额87、存货周转率（次数）=主营业务成本/平均存货其中：平均存货=（存货年初数+存货年末数）/2存货周转天数=（平均存货x360）/主营业务成本88、流动资产周转率（次数）=主营业务收入净额/平均流动资产总额其中：流动资产周转期（天数）=（平均流动资产周转总额x360）/主营业务收入总额89、固定资产周转率=主营业务收入净额/固定资产平均净值90、总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额91、主营业务利润率=利润/主营业务收入净额92、成本费用利润率=利润/成本费用93、总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额94、净资产收益率=净利润/平均净资产x100%95、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益96、社会积累率=上交国家财政总额/企业社会贡献总额上交的财政收入包括企业依法向财政交缴的各项税款。
财务管理计算公式汇总
财务管理计算公式汇总一、时间价值得计算（终值与现值）F—终值Ｐ—现值 A－年金 i-利率 n—年数1、单利与复利：单利与复利终值与现值得关系：终值＝现值×终值系数现值=终值×现指系数终值系数现指系数单利: １+ｎi 1/(1+ni）复利：（F/P,i，ｎ）=（1+i）n （Ｐ／F,ｉ，n）＝1／(1＋ｉ）n２、二个基本年金：普通年金得终值与现值得关系：年金终值＝年金×年金终值系数年金现值＝年金×年金现值系数F=A（F/Ａ，ｉ，ｎ） P=A（P/A，i,n）年金系数：年金终值系数年金现值系数普通年金: （Ｆ/Ａ,i，n)=[(1＋i）ｎ－1]/ｉ（P/A,i,ｎ)=［１-(1＋i)－n]/i即付年金：（F/Ａ，i，n+1）－1 （Ｐ/A，i，n—1)+13、二个特殊年金：递延年金 P=A［(Ｐ/A,ｉ，m＋n）-(P/Ａ，i,m）］=Ａ[（Ｐ/A,i，n)（P/F,i，m)）]永续年金 P=A/ｉ4、二个重要系数:偿债基金(已知Ｆ,求A）A=F/(F/A，i，n)资本回收(已知P，求Ａ）Ａ=Ｐ/（P/Ａ，i，ｎ)5、i、n得计算：折现率、期间、利率得推算：ﻫ折现率推算(已知终值F、现值P、期间n，求i)单利 i=(Ｆ／P-1）/n复利 i＝（F/Ｐ)1/n—1 ﻫ普通年金：首先计算Ｆ/A=α或Ｐ/Ａ=α，然后查(年金终值F/A)或(年金现值P/A)系数表中得n列找出与α两个上下临界数值(β1<α<β2）及其相对应得i1与i2.用内插法计算i：（i—I1）/（α—β１)=(I２—I1）／（β2-β１）ﻫ永续年金：i＝A/P ﻫ期间得推算(已知终值Ｆ、现值P、折现率i,求n）单利 n=（Ｆ／P-１)/i ﻫ复利：首先计算Ｆ/Ｐ=α或P/F=α，然后查（复利终值F/P)或（复利现值Ｐ／F)系数表中得ｉ行找出与α两个上下临界数值（β1〈α<β２)及其相对应得n1与n2。
财务管理计算公式汇总
货币时间价值计算公式几种特殊计算证券估值(1)nPVIF +(+1+(1、短期偿债能力分析流动比率=流动资产（货币资金+交易性金融资产+应收及预付账款+存货和一年内到期的非流动资产）÷流动负债（短期借款+交易性金融负债+应付及预收账款+各种应交税费+一年内到期的非流动资产）速动比率=速动资产÷流动负债=（流动资产－存货/货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收利息+应收股利+其他应收款）÷流动负债现金比率=（现金+现金等价物）÷流动负债现金流量比率=经营活动产生的现金流量净额÷流动负债2、长期偿债能力分析资产负债率=负债总额÷资产总额×100%股东权益比率=股东权益总额÷资产总额×100%权益乘数=资产总额股东÷权益总额产权比率＝负债总额÷股东权益总额有形净值债务率=负债总额÷（股东权益总额－无形资产净值）偿债保障比率=负债总额÷经营活动产生的现金流量净额利息保障倍数=（税前利润【利润总额】+利息费用）÷利息费用现金利息保障倍数=（经营活动产生的现金流量净额+现金利息支出+付现所得税）÷现金利息支出3、影响偿债能力的其他因素或有负债：将来一旦转化为企业现实的负债，就会影响到企业的偿债能力。
担保责任：在被担保人没有履行合同时，就有可能会成为企业的负债，增加企业的财务风险。
租赁活动：如果经营租赁的业务量较大、期限较长或者具有经常性，则其对企业的偿债能力也会产生较大的影响。
可用的银行授信额度：可以提高企业的偿付能力，缓解财务困难。
营运能力分析应收账款周转率=赊销收入净额（营业收入）÷应收账款平均余额存货周转率=销售成本（营业成本）÷存货平均余额流动资产周转率=销售收入÷流动资产平均余额固定资产周转率=销售收入÷固定资产平均净值总资产周转率=销售收入÷资产平均总额1、资产报酬率（ROA）资产息税前利润率=息税前利润÷资产平均总额×100%资产利润率=利润总额÷资产平均总额×100%资产净利率=净利润÷资产平均总额×100%2、股东权益报酬率（ROE）=净利润÷股东权益平均总额×100%3、销售毛利率与销售净利率销售毛利率=销售毛利÷营业收入净额×100%=（营业收入净额－营业成本）÷营业收入净额×100%销售净利率=净利润÷营业收入净额×100%4、成本费用利润率=净利润÷成本费用总额（营业成本+营业税金及附加+三大费用+所得税）×100%5、每股利润与每股现金流量每股利润=（净利润－优先股股利）÷发行在外的普通股平均股数每股现金流量=（经营活动现金净流量－优先股股利）÷发行在外的普通股平均股数6、每股股利与股利支付率每股股利=（现金股利总额－优先股股利）÷发行在外的普通股股数股利支付率=每股股利÷每股利润×100%7、每股净资产=股东权益总额÷发行在外的普通股股数8、市盈率（P/E）与市净率（P/B）市盈率=每股市价÷每股利润市净率=每股市价÷每股净资产发展能力分析销售增长率=本年营业收入增长额÷上年营业收入总额×100%资产增长率=本年总资产增长额÷年初资产总额×100%股权资本增长率=本年股东权益增长额÷年初股东权益总额×100%利润增长能力=本年利润总额增长额÷上年利润总额×100%债务资本成本率的测算股权资本成本率的测算营业杠杆系数DOL =D EBIT /EBITD S /SDOL Q =Q (p -v )Q (p -v )-F DOL s=S -C S -C -F财务杠杆系数DFL =D EAT /EAT D EBIT /EBIT DFL =D EPS /EPS D EBIT /EBITDFL =EBIT EBIT -I每股收益分析法2211)1)(()1)((N T I EBIT N T I EBIT --=--公司价值分析法1.公司价值等于其未来净收益（或现金流量）按照一定折现率折现的价值（未来净收益折现率）年税后收益）（未来年净收益K EAT V /=2.公司价值是其股票的现行市场价值3.公司价值等于其长期债务和股票的折现价值之和：V =B +S ，B 为面值SK T I EBIT S )1)((--=债务年利息年息税前利润K W =K B (B V )(1-T )+K S (SV)K S =R F +b (R M -R F )初始现金流装置能力指数法Y 2=Y 1·X 2X 1æèççöø÷÷t·aY2—拟建项目投资额；Y1—类似项目投资额；X2—拟建项目装置能力；X1—类似项目装置能力；t —装置能力指数；α —新老项目之间的调整系数营业现金流量每年营业净现金流量（NCF ）=年营业收入-年付现成本-所得税=税后净利+折旧净现值（NPV ）NPV =NCF 1(1+K )1+NCF 2(1+K )2+×××+NCF n (1+K )n éëêùûú-C =NCF t (1+K )tt =1n å-C =CFAT t(1+K )tt =0n å 决策规则：NPV>0内含报酬率(IRR)NCFt(1+r )t t =1nå-C =0NCF t(1+r )tt =0nå=0决策规则：IRR>必要的报酬率获利指数（PI ）PI =NCF t(1+k )t t =1n åéëêùûú/C 决策规则：大于1采纳，小于1拒绝投资回收期（PP ）（1）如果每年的NCF 相等：投资回收期=原始投资额/每年NCF （2）如果每年营业现金流量不相等：根据每年年末尚未收回的投资额确定。
财务管理必须掌握的100个公式
财务管理必须掌握的100个公式【公式1】因素分析法【简要说明】按先后顺序分析时，分析过的因素使用报告期数据（或实际指标），未分析的因素使用基期数据（或计划指标）。
可以简单地这样记忆：已经分析过的指标不再“复原”。
【公式2】营运资本＝流动资产－流动负债＝长期资本－长期资产【公式3】流动比率＝流动资产÷流动负债【公式4】速动比率＝速动资产÷流动负债【公式5】现金流量比率＝经营活动现金流量净额÷流动负债【公式6】资产负债率＝总负债÷总资产×100％【公式7】产权比率＝总负债÷股东权益【公式8】权益乘数＝总资产÷股东权益＝1＋产权比率【公式9】利息保障倍数＝息税前利润÷全部应付利息（含资本化利息）【公式10】现金流量与负债比率＝经营活动现金流量净额÷债务总额×100％【公式11】应收账款周转次数＝营业收入÷应收账款【公式12】存货周转次数＝营业收入（或营业成本）÷存货【公式13】总资产周转次数＝营业收入÷总资产【公式14】营业净利率＝净利润÷营业收入×100％【公式15】总资产净利率＝净利润÷总资产×100％【公式16】权益净利率＝净利润÷股东权益×100％【公式17】市盈率＝每股市价÷每股收益每股收益＝普通股股东净利润/流通在外普通股加权平均股数，其中，普通股股东净利润＝净利润－优先股股利。
【公式18】市净率＝每股市价÷每股净资产每股净资产＝（股东权益总额－优先股权益）÷流通在外普通股股数，其中，优先股权益，包括优先股的清算价值及全部拖欠的股息。
【公式19】市销率＝每股市价÷每股营业收入每股营业收入＝营业收入÷流通在外普通股加权平均股数【公式20】权益净利率＝营业净利率×总资产周转次数×权益乘数【公式21】净负债（也叫净金融负债）＝金融负债－金融资产【公式22】净经营资产（净投资资本）＝经营资产－经营负债＝净负债＋股东权益【公式23】经营营运资本＝经营性流动资产－经营性流动负债【公式24】净经营性长期资产＝经营性长期资产－经营性长期负债【公式25】税后经营净利润＝税前经营利润－经营利润所得税＝净利润＋税后利息费用＝净利润－金融损益，其中：税后利息费用＝（金融负债利息－金融资产收益）×（1－所得税税率）【公式26】实体现金流量＝税后经营利润－净经营资产增加＝税后经营利润－净投资【公式27】资本支出＝净经营长期资产增加＋折旧与摊销＝经营性长期资产增加－经营性长期负债增加＋折旧与摊销【公式28】权益净利率＝净经营资产净利率＋杠杆贡献率杠杆贡献率＝经营差异率×净财务杠杆经营差异率＝净经营资产净利率－税后利息率净经营资产净利率＝税后经营净利润（注意不是净利润）÷净经营资产净财务杠杆＝净负债/股东权益【公式29】外部融资额＝融资总需求－可动用的金融资产－预计增加的留存收益在不存在可动用金融资产的情况下，外部融资额为0时计算得出的营业收入增长率称为“内含增长率”。
(完整版)财务管理学计算公式汇总
单利终值=现值×（1+利率×计算期数）单利现值=终值/（1+利率×计算期数）复利终值=现值×（1+利率）^n ，n为计息期数复利现值=单利终值/（1+利率）^n年金终值=每次收付款项的金额×Σ（1+利率）^(t-1) ，t为每笔收付款项的计息期数（1+利率）^(t-1) 为年金终值系数可查表后付年金系数={（1+利率）^n-1}/利率年偿债基金（年金）=年金终值×年金终值系数的倒数年金现值=年金×Σ{1/（1+利率）^t ，t为每笔收付款项的计息期数，{1/（1+利率）^t为年金现值系数可查表年资本回收额A=年金现值×资本回收系数先付年金终值=年金×年金终值系数×（1+利率）先付年金现值=年金×年金现值系数×（1+利率）递延年金现值=年金×年金现值系数×复利现值系数永续年金现值=年金×（1/利率）不等额系列付款现值=Σ现金流量×{1/（1+利率）^t}计息期短于一年：期利率=年利率/每月计息期数换算后的计息期数=年数×每年的计息期数分期计算的年利率=（1+计息期规定的年利率）^m-1 ,m为一年的计息期数预期收益=Σ第i种可能结果的收益×第i种可能结果的概率。
标准离差=根号下Σ（随即变量-期望值）^2×概率标准离差率=标准离差/期望值×100%应得风险收益率=风险价值系数×标准离差率应得风险收益额=收益期望值×风险收益率/（无风险收益率+风险收益率）预测风险收益率=预测投资收益率-无风险收益率资本需要量=（上年资本实际平均占有量-不合理平均占用额）×（1加减预测年度销售增减率）×（1加减预测期资本周转速度变动率）需要追加的外部筹资额=预计年度销售增加额（Σ基年敏感资产总额除以基年销售额×Σ基年敏感负债总额除以基年销售额）-预计年度留用利润增加额预测模型：资本需要量=不变资本+（单位业务量所需要的变动资本×业务量）新股发行价格：1.分析法：每股价格=（资产总值-负债总值）/投入资本总额×每股面值2.综合法：每股价格=（年平均利润/行业资本利润率）/投入资本总额×每股面值3.市盈率法：每股价格=市盈率×每股利润银行借款：实际利率=借款人实际支付的利息/借款人所得的借款（1）按复利计息：实际利率={（1+名义利率）^n-1}/n（2）一年内分次计算利息的复利：实际利率={（1+名义利率/计息次数）^m×n-1}/n （3）贴现利率：实际利率=贴现利率/（1-贴现利率）（4）单利贷款，要求补偿性余额：实际利率=名义利率/（1-补偿性余额比例）（5）周转信贷协定：应付承诺费=（周转信贷额度-年度内以用借款）×承诺费率债券售价=债券面值/（1+市场利率）^n+Σ债券面值×债券利率/（1+市场利率）^t n为债券期限，t为付息期数，债券利率是指债券的票面利率或年利率租金的支付方式（1）平均分摊法：每次应付租金={（租赁设备购置成本-租赁设备预计残值）+租赁期间利息+租赁期间手续费}/租金支付次数（2）等额年金法①后付租金：年金=年金现值/年金现值系数②先付租金计算年金=年金现值/（年金现值系数+1）商业信用资本成本率=现金折扣百分比/（1-现金折扣百分比）×360/放弃现金折扣延期付款天数贴现息=汇款金额×贴现天数×（月贴现率/30）应付贴现票款=汇票金额-贴现息资本成本率=用资费用/（筹资数额-筹资费用）或=用资费用/筹资数额（1-筹资费用率）债务成本1.长期借款成本=长期借款年息（1-企业所得税率）/长期借款筹资额（1-长期借款筹资费用率）=长期借款年利率（1-企业所得税率）/（1-长期借款筹资费用率）除去手续费公式：长期借款成本=长期借款年利率（1-企业所得税率）附加补偿性余额公式为：长期借款成本=长期借款年利息（1+企业所得税率）/（长期借款筹资额-补偿性余额）×（1-长期借款筹资费用率）2.债券成本=债券年利息（1+企业所得税率）/债券筹资额（1-债券筹资费用率）优先股成本=优先股年股利/优先股筹资额（1-优先股筹资费用率）普通股成本=普通股年股利/普通股筹资额（1-普通股筹资费用率）+普通股股利年增长率留用利润成本=普通股年股利/普通股筹资额+普通股股利年增长率综合资本成本=Σ第j种个别资本成本×第j种个别资本占全部资本的比重即权数财务杠杆：所有者收益=息税前利润-固定性资本成本-所得税普通股每股利润=所有者收益/普通股数量财务杠杆系数=普通股每股利润变动率/息税前利润变动率也可简化为=息税前利润/{息税前利润-债券或借款利息-租赁费-优先股股利/（1-所得税税率）}每股利润无差别点=（息税前利润平衡点-筹资的年利息）（1-所得税率）-筹资方式下的年优先股股利/筹资方式下普通股股份注：息税前利润平衡点即所求无差别点净货币资金流量=货币资金收入总计-货币资金支出总计=（营业收入合计+其他收入合计）（营业支出合计+其他支出合计）货币资金余缺额=期末货币资金余额-理想货币资金余额=（期初货币资金余额+货币资金收入总计-货币资金支出总计）-理想货币资金余额=期初货币资金余额加减净货币资金流量-理想货币资金余额货币资金最佳持有量：总成本=货币资金最佳持有量/2×货币资金的持有成本+预计期间的货币资金需用量/货币资金最佳持有量×每次取得货币资金的转换成本??当总成本等于0 货币资金最佳持有量=根号下2×每次取得货币资金的转换成本×预计期间的货币资金需用量/货币资金的持有成本应收账款余额=每日信用销售数额×收款平均间隔时间原材料资金定额=原材料每日平均耗用量×原材料计划价格×原材料资金定额日数计划期原材料每日平均耗用量=计划期原材料耗用量/计划期日数在途日数=原材料运输日数-{销货单位取得运输凭证后办理结算的间隔日数+双方开户银行办理凭证手续日数+结算凭证邮寄日数+货款承付日数}每日平均库存周转储备额=各种原材料每日库存周转储备额合计/计划期日数供应间隔系数=每日平均库存周转储备额/最高库存周转储备额应计供应间隔日数=加权平均供应日数×供应间隔系数在产品资金定额=产品每日平均产量×产品单位计划生产成本×在产品成本系数×生产日期在产品成本系数=生产周期中每天发生的费用的累计数/（产品单位计划生产成本×生产周期）×100%在产品成本系数=生产过程一开始投入的费用×100%+随后陆续投入的费用×50%/产品单位计划生产成本×100%在产品成本系数=Σ{各生产阶段在产品单位成本×各生产阶段在产品成本系数×各生产阶段生产周期}/（单位计划生产成本×各生产阶段生产周期之和）×100%产成品资金定额=产品每日平均产量×产品单位计划生产成本×产成品资金定额日数组织成批发运日数=某种产品每批发运输量/某种产品每日平均产量流动资金定额=（上年度流动资金实际平均占用额-不合理平均占用额）×（1加减计划年度生产增减%）×（1-加速流动资金周转%）某类辅助材料占用额占耗用额的比率=查定期某类辅助材料的实际平均占用额/查定期某类辅助材料的实际耗用额×100%某类辅助材料资金定额=计划年度某类辅助材料耗用额×查定期某类辅助材料占用额占用耗用额的比率×（1-加速流动资金周转%）流动资金定额=计划年度期初余额+计划年度发生额-计划年度摊销额财务部门应支付的采购资金数额=采购资金计划指标-处理积压材料指标采购资金计划指标=Σ采购数量×计划单价最佳采购批量=根号下2×某种材料年度采购总量×采购一次所需费用/单位材料的储存保管费用班生产同步率K班=K1×K2×100% K1=成品实际储备数/成品定额储备数 K2=工序在产品实际储备数/工序在产品定额储备数月生产同步率=ΣK班/全月工作班数固定资产折旧额：1.年限平均法固定资产年折旧额=（原始价值+清理费用-残余价值）/使用寿命年限={原始价值×（1-预计净残值率）}/使用寿命年限固定资产年折旧率=（原始价值+清理费用-残余价值）/（原始价值×使用寿命年限）×100%=（1-预计净残值率）/使用寿命年限月折旧率=年折旧率/12月折旧额=固定资产原始价值×月折旧率2.工作量法：每行驶里程折旧额=（原始价值+清理费用-残余价值）/预计总行驶里程={原始价值×（1预计净残值率）/预计使用寿命内的总行驶里程每工作小时折旧额=（原始价值+清理费用-残余价值）/预计使用寿命期内的总工作小时={原始价值×（1-预计净残值率）}/预计使用寿命期内的总工作小时双倍余额递减法折旧率=年限平均法计算的折旧率×2固定资产年折旧率=（使用寿命年限-已使用年数）{使用寿命年限×（使用寿命年限+1）/2} 固定资产月折旧率=年折旧率/12固定资产月折旧额=固定资产折旧总额×月折旧率=（固定资产原始价值-预计净残值）×月折旧率年金法：每年提取的折旧额={固定资产的原始价值-固定资产的预计净残值/（1+利率）^n}×{利率×（1+利率）^n}/{(1+利率）^n-1}增加应计折旧固定资产平均总值=Σ（某月份增加应计折旧固定资产总值×该固定资产应计折旧月数）/12减少应计折旧固定资产平均总值=Σ{某月份减少应计折旧固定资产总值×（12-已计折旧月数）/12计划年度期末固定资产总值=计划年度期初固定资产总值+计划年度内增加应计折旧固定资产总值计划年度期末应计折旧固定资产总值=计划年度期初应计折旧固定资产总值+计划年度内增加应计折旧固定资产总值-计划年度内减少应计折旧固定资产总值计划年度内应计折旧固定资产平均总值=计划年度期初应计折旧固定资产总值+计划年度内增加应计折旧固定资产平均总值-计划年度内减少应计折旧固定资产平均总值某项生产设备需用量=生产任务×实物量或台时量/单台设备生产能力×实物量或台时量单台设备计划有效工作时数=（全年制度工作日数-设备检修停台日数）×每日开工班数×每班工作时数按产量定额计算的单台设备的生产能力=单台设备计划有效时数×设备产量定额按台时定额计算的单台设备的生产能力=单台设备计划有效工作时数/设备台时定额生产任务台时定额总数=Σ（生产任务产量×单位产品台时定额）×定额改进系数某产品的换算系数=该产品单位台时定额/代表产品单位台时定额某类设备负荷系数=生产任务需用台时定额总数/该种设备全年计划有效工作台时总数×100% 某类机床多余+或不足-台数=某类机床现有台数-（生产任务需用台时定额总数/单台机床全年计划有效工作台时数）计划期可提供的生产面积=现有生产面积×计划期工作天数×每天工作小时数生产任务需用生产面积=生产产量×单位产品占用面积定额×单位产品停留时间定额×定额改进系数每年净现金流量NCF=每年营业现金收入-付现成本-所得税=净利+折旧投资回收期=初始投资额/每年净现金流量平均报酬率ARR=平均现金流量初始投资额×100%净现值NPV=未来报酬的总现值（每年营业净现金流量相等的，按年金法折现。
财务管理计算公式汇总
F—终值P—现值A—年金i—利率n—年数1 、单利和复利：单利与复利终值与现值的关系：终值=现值×终值系数现值=终值×现指系数终值系数现指系数单利：1+ni 1/ (1+ni)复利：(F/P ，i，n) = (1+i)n (P/F ，i，n) =1/ (1+i) n2、二个基本年金：普通年金的终值与现值的关系：年金终值=年金×年金终值系数年金现值=年金×年金现值系数F=A (F/A ，i，n) P=A (P/A,i ，n)年金系数：年金终值系数年金现值系数普通年金：(F/A，i，n) = [(1+i)n—1] /i (P/A，i，n) =[1—(1+i)-n] /i即付年金: (F/A，i，n+1)—1 (P/A ，i,n-1) +13、二个特殊年金:递延年金P=A [(P/A ，i，m+n) —(P/A ，i ，m)]=A [(P/A ，i，n)(P/F ，i,m)) ]永续年金P=A/i4、二个重要系数:偿债基金(已知F,求A) A=F/ (F/A,i,n)资本回收(已知P,求A) A=P/(P/A ，i ，n)5 、i、n 的计算：折现率、期间、利率的推算：折现率推算(已知终值F、现值P、期间n,求i)单利i= (F/P—1) /n复利i= (F/P)1/n—1普通年金:首先计算F/A=α或者P/A=α，然后查(年金终值F/A)或者(年金现值P/A)系数表中的n 列找出与α 两个上下临界数值(β1<α<β2)及其相对应的i1 和i2。
用内插法计算i: (i—I1)/ (α—β1)=(I2—I1) / (β2-β1)永续年金：i=A/P期间的推算(已知终值F、现值P、折现率i，求n)单利n= (F/P-1) /i复利：首先计算F/P=α 或者P/F=α,然后查(复利终值F/P)或者(复利现值P/F)系数表中的i 行找出与α 两个上下临界数值 (β1<α<β2)及其相对应的n1 和n2.用内插法计算n：(i-n1) / (α—β1) = (n2—n1)/ (β2—β1)普通年金：首先计算F/A=α或者P/A=α，然后查(年金终值F/A) 或者(年金现值P/A)系数表中的i 行列找出与α 两个上下临界数值(β1〈α〈β2)及其相对应的n1 和n2。
财务管理计算公式总结
财务管理计算公式总结（一）单利计息时终值和现值的计算：终值 F=P （1+in ）式中：F —终值 P —现值 i —利率 n —期数 现值 P=F/（1+in ）（二）复利终值与现值的计算：复利终值 F=P （1+i ）n 复利现值 P=F/（1+i ）n（三）（四）年金的现值——称为“年金的现值系数”，记为（P/A ，i ，n ）。
上式可写为：P A =A （P/A ，i ，n ）（五）利率以普通年金为例说明计算的方法： 例如：已知P A 、A 、n 。
求i步骤 1：先求出年金现值系数——（P/A ，i ，n ）=P A /A 步骤 2：查年金现值系数表nn i i i )1(1)1(+-+），，（故上式可写成：），，年金终值系数，记为（）（）（年金的终值n i A F A F n i A F ii ii A i A i A i A i A A F A n n nt t n A //______1)1(1)1()1()1( (111)112=-+-+•=+=+++++++=∑=--nn A i i i A P )1(1)1(+-+•=步骤 3：用内插值法求利率 i 。
（六）期望报酬率计算公式为：代表期望报酬率；代表第i 种可能结果的报酬率；代表第i种可能结果发生的概率；n 代表可能结果的个数。
（七）标准离差可按下列公式计算：式中：σ 代表期望报酬率的标准离差；代表第i种可能结果的报酬率；代表第i 种可能结果发生的概率；n 代表可能结果的个数。
（八）计算标准离差率（九）计算风险报酬率式中：R R 表示风险报酬率；b 表示风险报酬系数； q 表示标准离差率。
（十）投资的总报酬率式中：K 表示投资总报酬率； R F 表示无风险报酬率； R R 表示风险报酬率。
i X i P i X i P代表期望报酬率。
代表标准离差；代表标准离差率；式中：___E q σbqR R =bqR R R K F RF +=+=（十一）资金需要量的预测公式为： (十二）（十三）债券成本银行借款成本%净利润留存收益E 基期留存收益比率，E %销售收入净利润P 基期销售利润率；P S S ΔS 销售的变动额；ΔS 预测期销售额；S 基期销售额；S 应付账款、应付票据)随销售变化的负债；(D 定资产流动资产，有时包括固变化的资产；随A 式中：EPS ΔS S DΔS S A 的需要量对外界资金1221211⨯=-⨯=--=------•-•=)(销售筹资费率）筹资总额（每年的资金使用费筹资费用筹资总额每年资金使用费筹资净额每年资金使用费资金成本-=-==1）筹资总额筹资费筹资费率（—债券发行总额—所得税率—债券每年支付的利息—债券成本—式中：=--=f f B T I K f B T I K O b O b )1()1(优先股成本普通股成本 当企业每年股利有一个稳定增长率时：当每年股利固定不变时则：与优先股资金成本的计算方法相同。
财务管理计算公式大全
财务管理计算公式大全1. 资本回报率 (Return on Investment, ROI)ROI=(净收益/投资额)x1002. 资产回报率 (Return on Assets, ROA)ROA=(净收益/总资产)x1003. 股东权益回报率 (Return on Equity, ROE)ROE=(净收益/股东权益)x1004. 利润率 (Profit Margin)利润率=(净收益/总销售额)x1005. 营业利润率 (Operating Profit Margin)营业利润率=(营业利润/总销售额)x1006. 总负债比率 (Total Debt Ratio)总负债比率=(总负债/总资产)x1007. 速动比率 (Quick Ratio)速动比率=(流动资产-存货)/流动负债8. 现金比率 (Cash Ratio)现金比率=(现金及现金等价物/流动负债)x1009. 应收账款周转率 (Accounts Receivable Turnover)应收账款周转率=总销售额/平均应收账款10. 存货周转率 (Inventory Turnover)存货周转率=成本商品销售额/平均存货11. 固定资产周转率 (Fixed Assets Turnover)固定资产周转率=销售额/平均固定资产净值12. 资本成本公式 (Weighted Average Cost of Capital, WACC) WACC=(权益成本x股权比例)+(债务成本x债务比例)13. 每股收益 (Earnings per Share, EPS)EPS=(净收益-首席执行官薪酬)/平均流通股数14. 每股现金流量 (Cash Flow per Share)每股现金流量=现金流量净额/平均流通股数15. 投资回收期 (Payback Period)投资回收期=投资额/平均年净现金流量16. 投资回报期限 (Return on Investment Period)投资回报期限=净现金流量总和/投资额17. 现金流量贴现率 (Discounted Cash Flow, DCF)DCF=现金流量/(1+折现率)^投资年限18. 净现值 (Net Present Value, NPV)NPV=现金流量贴现率-投资额19. 内部收益率 (Internal Rate of Return, IRR)IRR=投资回报率使NPV为0的折现率20. 成本效益分析 (Cost-Benefit Analysis, CBA)CBA=花费-收益以上是一些常用的财务管理计算公式，可以帮助企业评估其财务状况、效益和投资项目的收益。
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财务管理计算公式汇总 LEKIBM standardization office【IBM5AB- LEKIBMK08- LEKIBM2C】
货币时间价值计算公式
几种特殊计算
证券估值
)n 1+(
偿债能力分析
1、短期偿债能力分析
流动比率=流动资产（货币资金+交易性金融资产+应收及预付账款+存货和一年内到期的非流动资产）÷流动负债（短期借款+交易性金融负债+应付及预收账款+各种应交税费+一年内到期的非流动资产）
速动比率=速动资产÷流动负债=（流动资产－存货/货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收利息+应收股利+其他应收款）÷流动负债
现金比率=（现金+现金等价物）÷流动负债
现金流量比率=经营活动产生的现金流量净额÷流动负债
2、长期偿债能力分析
资产负债率=负债总额÷资产总额×100%
股东权益比率=股东权益总额÷资产总额×100%
权益乘数=资产总额股东÷权益总额
产权比率＝负债总额÷股东权益总额
有形净值债务率=负债总额÷（股东权益总额－无形资产净值）
偿债保障比率=负债总额÷经营活动产生的现金流量净额
利息保障倍数=（税前利润【利润总额】+利息费用）÷利息费用
现金利息保障倍数=（经营活动产生的现金流量净额+现金利息支出+付现所得税）÷现金利息支出
3、影响偿债能力的其他因素
或有负债：将来一旦转化为企业现实的负债，就会影响到企业的偿债能力。
担保责任：在被担保人没有履行合同时，就有可能会成为企业的负债，增加企业的财务风险。
租赁活动：如果经营租赁的业务量较大、期限较长或者具有经常性，则其对企业的偿债能力也会产生较大的影响。
可用的银行授信额度：可以提高企业的偿付能力，缓解财务困难。
营运能力分析
应收账款周转率=赊销收入净额（营业收入）÷应收账款平均余额
存货周转率=销售成本（营业成本）÷存货平均余额
流动资产周转率=销售收入÷流动资产平均余额
固定资产周转率=销售收入÷固定资产平均净值
总资产周转率=销售收入÷资产平均总额
盈利能力分析
1、资产报酬率（ROA）
资产息税前利润率=息税前利润÷资产平均总额×100%
资产利润率=利润总额÷资产平均总额×100%
资产净利率=净利润÷资产平均总额×100%
2、股东权益报酬率（ROE）=净利润÷股东权益平均总额×100%
3、销售毛利率与销售净利率
销售毛利率=销售毛利÷营业收入净额×100%=（营业收入净额－营业成本）÷营业收入净额×100%
销售净利率=净利润÷营业收入净额×100%
4、成本费用利润率=净利润÷成本费用总额（营业成本+营业税金及附加+三大费用+所得税）×100%
5、每股利润与每股现金流量
每股利润=（净利润－优先股股利）÷发行在外的普通股平均股数
每股现金流量=（经营活动现金净流量－优先股股利）÷发行在外的普通股平均股数
6、每股股利与股利支付率
每股股利=（现金股利总额－优先股股利）÷发行在外的普通股股数
股利支付率=每股股利÷每股利润×100%
7、每股净资产=股东权益总额÷发行在外的普通股股数
8、市盈率（P/E）与市净率（P/B）
市盈率=每股市价÷每股利润
市净率=每股市价÷每股净资产
发展能力分析
销售增长率=本年营业收入增长额÷上年营业收入总额×100%
资产增长率=本年总资产增长额÷年初资产总额×100%
股权资本增长率=本年股东权益增长额÷年初股东权益总额×100%
利润增长能力=本年利润总额增长额÷上年利润总额×100%
债务资本成本率的测算
股权资本成本率的测算
营业杠杆系数
DOL=D EBIT/EBIT
D S/S
DOL
Q
=
Q(p-v)
Q(p-v)-F
DOL
s
=
S-C
S-C-F 财务杠杆系数
DFL =
D EAT /EAT D EBIT /EBIT DFL =D EPS /EPS D EBIT /EBIT
DFL =EBIT EBIT -I
每股收益分析法
2
211)
1)(()1)((N T I EBIT N T I EBIT --=--
公司价值分析法
1.公司价值等于其未来净收益（或现金流量）按照一定折现率折现的价值
（未来净收益折现率）
年税后收益）
（未来年净收益K EAT V /=
2.公司价值是其股票的现行市场价值
3.公司价值等于其长期债务和股票的折现价值之和：V =B +S ，B 为面值
S
K T I EBIT S )
1)((--=
债务年利息年息税前利润
K W =K B (B V )(1-T )+K S (S
V
)
K S =R F +b (R M -R F )
初始现金流
装置能力指数法
Y 2=Y 1·X 2
X 1æèççö
ø÷÷t
·a
Y2—拟建项目投资额；Y1—类似项目投资额；X2—拟建项目装置能力；X1—类似项目装置能力；t —装置能力指数；α —新老项目之间的调整系数
营业现金流量
每年营业净现金流量（NCF ）=年营业收入-年付现成本-所得税=税后净利+折旧
净现值（NPV ）
NPV =NCF 1(1+K )1+NCF 2(1+K )2+×××+NCF n (1+K )n éëêùûú-C =NCF t (1+K )t
t =1n å-C =CFAT t
(1+K )
t
t =0n å 决策规则：NPV>0
内含报酬率(IRR)
NCF t (1+r )
t
t =1n
å-C =0
NCF t
(1+r )
t
t =0
n
å=0
决策规则：IRR>必要的报酬率
获利指数（PI）
PI=
NCF
t
(1+k)t
t=1
n
åé
ë
ê
ù
û
ú/C
决策规则：大于1采纳，小于1拒绝
投资回收期（PP）
（1）如果每年的NCF相等：投资回收期=原始投资额/每年NCF
（2）如果每年营业现金流量不相等：根据每年年末尚未收回的投资额确
定。
平均报酬率（ARR）
固定资产投资与税负
税负
流转税
营业税=⨯
应纳营业税不动产变价收入营业税率
增值税=4%
⨯
应纳增值税固定资产变价收入增值税率所得税=(⨯
应纳所得税固定资产变价收入-折余价值-所纳流转税)所得税率税后成本=实际支付×（1-税率）
税后现金流量：
（1）每年营业净现金流量=年营业收入-年付现成本-所得税
（2）每年营业净现金流量=营业收入-付现成本-所得税
=营业收入-（营业成本-折旧）-所得税
=税前利润+折旧-所得税
=税后利润+折旧
（3）每年营业净现金流量=税后收入-税后成本+税负减少
=营业收入×（1-税率）-付现成本×（1-税率）+折旧×税率
盈亏平衡分析
1、会计上的盈亏平衡
单位边际贡献固定成本
＝
本单位售价－单位变动成固定成本会计上的盈亏平衡点＝
2、财务上的盈亏平衡
)1)(()1(T v a T F D ACF Q ---+-=
现金持有量决策
1、成本分析模型
机会成本：企业因保留一定现金余额而增加的管理费用及丧失的投资收益。
机会成本=现金持有量×有价证券利率
短缺成本：在现金持有量不足而又无法及时将其他资产变现而给公司造成的损失。
2、存货模型
总成本 机会成本
短缺成本 现金持有量
最佳持有量
最低成本
总成本
现金管理相关总成本=持有机会成本+固定性转换成本
→
3、米勒-欧尔模式（假定：每日现金流量为正态分布，现金与有价证券之间能够自由兑换上限为：
N 2N T TC i b =⨯+⨯2N Tb i =
3
2
*
43r b L Z σ
+= 式中：
L 代表现金下限，
b 代表证券交易的成本，
σ代表现金余额每日标准差， r 代表投资日收益率。
2
3
334b U L r σ=+⨯。