2021年证券法复习重点大全

阐述：一、试述禁止证券交易行为。

1、禁止内幕交易。

内幕交易是指内幕信息知情人和非法获取内幕信息人运用内幕信息进行证券交易活动行为。它属于证券交易中欺诈行为，不利于保护投资者合法权益和社会公共利益，必要绝对禁止。所谓内幕信息知情人，是指知悉证券交易内幕信息知情人员。详细涉及：（1）发行人董事、监事、高档管理人员（2）持有公司5%以上股份股东及其董事、监事、高档管理人员，公司实际控制人及其董事、监事、高档管理人员；（3）发行人控股公司及其董事、监事、高档管理人员；（4）由于所任公司职务可以获取公司关于内幕信息人员；（5）证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券发行、交易进行管理其她人员；（6）保荐人、承销证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构关于人员；（7）国务院证券管理机构规定其她人员。内幕信息是指证券交易活动中，涉及公司经营、财物或者对该公司证券市场价格有重大影响尚未公开信息。这些信息涉及:(1)《证券法》第67条第2款所列重大事件（2）公司分派股利或者增资筹划（3）公司股权构造重大变更（4）公司债务担保重大变更（5）公司营业用重要资产抵押、出售或者报废一次超过该资产30%；(6)公司董事、监事、高档管理人员行为也许依法承担重大损害补偿责任；(7)上市公司收购关于方案;（8）国务院证券监督管理机构认定对证券交易价格有明显影响其她重要信息.«证券法»规定，内幕交易行为给投资者导致损失，行为人应当依法承担补偿责任.

2、禁止操纵证券市场。

操纵市场是指行为人运用其资金、信息等优势或滥用职权，影响证券市场价格，制造证券市场假象，诱导或致使投资者在不理解事实真相状况下作出投资决定，扰乱证券市场秩序行为.操纵市场行为方式：(1)持续买卖。持续买卖又称持续交易. 是指行为人单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者运用信息优势联合或者持续买卖，操纵证券交易价格或者证券交易量行为.

(2)相对委托。相对委托又称对敲，是指行为人与她人串通，以事先商定期间、价格和方式互相进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量行为.

(3)冲洗买卖。冲洗买卖又称洗售，是指行为人在自己实际控制帐户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量行为.

(4)其她操纵市场行为。

«证券法»规定,操纵证券市场行为给投资者导致损失，行为人应当依法承担补偿责任.

3、禁止编造传播虚假信息

编造传播虚假信息是指证券信息披露人没有某种事实而进行制造，并向投资者传播或者通过她人、机构传播，进行信息误导行为.

编造传播虚假信息主体涉及两大类:

(1)国家工作人员、传播媒介从业人员和关于人员;

(2)证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构及其从业人员，证券业协会、证券监督管理机构及其工作人员.

4、禁止欺诈客户

欺诈客户是指证券公司及其从业人员在证券交易活动中诱骗投资者买卖证券以及其她违背投资者真实意愿、损害投资者利益行为.

欺诈客户行为涉及：

(1)违背客户委托为其买卖证券. (2)不在规定期间内向客户提供交易书面确认文献.

(3)挪用客户所委托买卖证券或者客户帐户上资金. (4)未经客户委托，擅自为客户买卖证券，或者假借客户名义买卖证券.(5)为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要证券买卖.

(6)运用传播媒介或者通过其她方式提供、传播虚假或者误导投资者信息.(7)其她违背客户真实意思表达，损害客户利益行为.

«证券法»规定，欺诈客户行为给客户导致损失，行为人应当依法承担补偿责任.

5、禁止法人出借帐户。禁止法人非法运用她人帐户从事证券交易；禁止法人出借自己或者她人证券帐户.

6、禁止挪用公款买卖证券。挪用公款是指各种公司、公司和事业单位、机关、团队中人员，运用职务上便利，将本单位资金挪作个人使用或者借贷给她人使用，或者违背国家规定关于

特定款物专用财经管理制度，将用于特定目关于款项挪作她用行为.

«证券法»规定，禁止任何人挪用公款买卖证券.

简答题：

一、简述证券概念及特性。

答：证券是指资金需求者为了筹措长期资金尔向社会公众发行由社会公众购买且能对一定收入拥有祈求权投资凭证。

证券具备如下法律特性;

1、证券是一种投资权利证书。投资者权利是通过证券记载，证券是投资者权利载体。

2、证券是一种可转让权利证书。所谓可转让是指证券可以依照当事人意志在不同主体间免

费或有偿地转让。

3、证券是一种面值均等权利证书。证券在其票面上普通均表白特定金额，同一种证券所标

明金额都是相等。

4、证券是一种具有风险权利证书。

二、简述股票、债券、证券投资基金区别。

答：1、反映关系不同。股票反映是所有权关系，证券投资基金反映是信托关系，债券反映是债权债务关系。

2、资金投向不同。证券投资基金是信托工具，其资金重要投向有价证券是一种直接投资方式。股票、债券是融资工具，其集资重要投向实业，是一种直接投资方式。

3、风险、收益不同。债券收益普通是事先拟定，其投资风险较小。证券投资基金投资风险高于债券，收益也高于债券。证券投资基金风险、收益状况比债券高，比股票小。。

三、简述证券承销概念及分类。

答：证券承销是指发行人委托证券公司（亦称承销商）向证券市场上不特定投资人公开销售股票、债权及其她投资证券活动。

证券承销普通有四种方式：

1、证券代销。证券代销是指承销商戴笠发售证券，并于发售期结束后，将未销售某些证券

退还发行人承销方式。

2、证券助销。证券助销是指承销商按承销合同规定，在商定承销期满后对剩余证券出资买

进（余额包销），或者按剩余某些数额向发行人贷款，以保证发行人筹资、用资筹划顺利实现。

3、证券包销。证券包销是指在证券发行时，承销商以自己资金购买筹划发行所有或某些证

券，然后再向公众出售，承销期满后未出售某些仍由承销商自己持有一种承销方式。

4、承销商承销亦称“联合承销”，是指两个以上证券承销商共同接受发行人委托向社会公

开发售某一证券承销方式。

四、证券上市条件。

五、禁止交易关于问题（相应责任等）

六、上市公司收购概念、特性、原则。

答：上市公司收购是指投资者(收购人)旨在获得特定上市公司(目的公司)股份控制权或将该公司合并所进行批量股份购买行为.

特性:

(1)收购主体是投资者(收购人).

(2)收购客体是上市公司已发行股份.

(3)收购目是为了获得对上市公司控制权.

(4)收购是收购人通过市场向各种投资者批量购买股份行为.

上市公司收购普通规则：

1、权益披露规则，又称权益公开规则或5%规则，是指投资者通过证券交易所证券交易持

有或者通过合同、其她安排与她人共同持有一种上市公司总股份达到5%时，无论其与否具备收购意图，均需暂停购买且依法定规定公开其持股状况.

2、台阶规则，又称爬坡规则或慢走规则，是指投资者通过证券交易所证券交易持有或者通

过合同、其她安排与她人共同持有一种上市公司已发行股份达到5%后来，每增长或者