融资融券投资者教育手册文字版
(企业管理手册)证券公司融资融券知识手册
（企业管理手册）证券公司融资融券知识手册融资融券知识简介目录第壹部分基础知识 (3)壹、基本常识 (2)二、担保证券、标的证券 (7)三、保证金、保证金比例、可充抵保证金证券的折算率 (7)四、维持担保比例 (10)五、融资融券的偿仍 (11)六、权益处理 (12)七、中信证券融资融券规模关联控制指标 (15)八、证券交易所规定 (16)第二部分融资融券业务流程 (17)壹、有关合同的重要提示 (18)二、业务申请和办理 (19)三、融资融券交易--合约 (22)四、交易操作 (22)五、通知、追加保证金和强制平仓 (26)六、合同终止和销户 (26)第三部分融资融券关联法律法规和参和各方的权利义务 (28)第四部分友情提示 (3)第五部分风险揭示 (4)第壹部分基础知识壹、基本常识1、融资融券交易是指客户向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券且卖出（融券交易）的行为。
2、融资融券交易和普遍证券交易的区别能够借入资金或证券：客户预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时，能够向证券公司借入资金买入证券；预测证券价格将要下跌则能够向证券公司借入证券卖出。
（普通证券交易，客户买入证券时，必须事先有足额资金；证券价格下跌时客户不能获利。
）需要担保物：客户和证券公司之间除委托买卖的关系外，仍存于资金或证券的借贷关系，因此需要事先以现金或证券的形式向证券公司支付壹定比例的保证金，且将融资买入的证券和融券卖出所得资金交付证券公司，作为担保物。
（普通证券交易，客户和证券公司之间只存于委托买卖的关系，因此不需要向证券公司提供担保。
）交易证券范围受限：只能买卖担保证券和标的证券。
（普通证券交易，能够买卖所有于证券交易所上市交易的证券。
）交易期限受限：受到融资融券合约期限（目前最长为6个月）和融资融券合同期限（目前最长为2年）的限制。
（普通证券交易，投资者能够根据自身的意愿无限期持有。
证券公司融资融券知识手册
证券公司融资融券知识手册TYYGROUP system office room 【TYYUA16H-TYY-TYYYUA8Q8-融资融券知识简介目录第一部分基础知识 ...................................................................... .. (3)一、基本常识 ...................................................................... . (2)二、担保证券、标的证券 ...................................................................... .. (7)三、保证金、保证金比例、可充抵保证金证券的折算率 (7)四、维持担保比例 ....................................................................... (10)五、融资融券的偿还 ....................................................................... .. (11)六、权益处理 ...................................................................... .. (12)七、中信证券融资融券规模相关控制指标 ....................................................................... .15八、证券交易所规定 ...................................................................... .. (16)第二部分融资融券业务流程 ...................................................................... (17)一、有关合同的重要提示 ...................................................................... (18)二、业务申请和办理 ...................................................................... .. (19)三、融资融券交易--合约 ..................................................................... . (22)四、交易操作 ...................................................................... (22)五、通知、追加保证金和强制平仓 ...................................................................... (26)六、合同终止和销户 ...................................................................... (26)第三部分融资融券相关法律法规和参与各方的权利义务 (28)第四部分友情提示........................................................................ (3)第五部分风险揭示........................................................................ (4)第一部分基础知识一、基本常识1、融资融券交易是指客户向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）的行为。
融资融券投资者教育手册文字版
融资融券投资者教育手册文字版融资融券投资者教育手册融资融券推出历程2006年06月30日：中国证券监督管理委员会发布《证券公司融资融券试点管理办法》(2006年8月1日起施行)。
2006年08月21日：沪深交易所发布《融资融券交易试点实施细则》。
2006年08月29日：中国证券登记结算有限责任公司发布《中国证券登记结算有限责任公司融资融券试点登记结算业务实施细则》。
2006年09月05日：证券业协会制定并公布《融资融券合同必备条款》和《融资融券交易风险揭示书必备条款》。
2008年04月08日：证监会就《证券公司风险控制指标管理办法》、《关于进一步规范证券营业网点若干问题的通知》(征求意见稿)、《证券公司分公司监管规定(试行)》公开征求意见。
2008年04月23日，国务院出台《证券公司风险处臵条例》，公布之日起实施。
2008年04月25日：国务院正式出台《证券公司监督管理条例》(2008年6月1日起实施)。
2008年10月05日：证监会宣布启动融资融券试点。
2008年10月31日：证监会发布《证券公司业务范围审批暂行规定》，2008年12月1日起施行。
12021年1月8日：证监会相关部门负责人8日表示，国务院已原则上同意开设融资融券业务试点。
2021年1月22日：中国证监会发布了《关于开展证券公司融资融券业务试点工作的指导意见》。
2021年1月27日：中国证券业协会公布了《证券公司融资融券业务试点实施方案专业评价工作规程》目录一、融资融券综述 1. 什么是融资融券2. 融资融券交易与普通证券交易有何不同3. 融资融券交易与卖空交易有何不同4. 融资融券交易与股指期货有何联系5. 融资融券的作用6. 融资融券的交易模式7. 融资融券的一般盈利模式8. 融资融券给投资者带来什么机遇和风险 9.融资融券业务对证券市场有何影响 10.什么投资者可以参与融资融券交易二、融资融券操作指引1．投资者参与融资融券交易之前应做哪些准备工作？ 2．投资者进行融资融券时选择证券公司的标准有哪些？23．融资融券业务流程。
融资融券投资者教育
机构客户需要提供的征信材料有:
标的证券
标的证券
定义：投资者融入资金可买入的证券和证券公司可对投资者融出的证券。 定义：投资者融入资金可买入的证券和证券公司可对投资者融出的证券。 要求：从严到宽，从少到多、逐步扩大 要求： 从严到宽，从少到多、 试点期间：上证50指数和深证成指的成份股， 90只 50指数和深证成指的成份股 试点期间：上证50指数和深证成指的成份股，共90只
保证金比例的确定
交易所规定：融资、融券保证金比例不得低于50％ 交易所规定：融资、融券保证金比例不得低于50％ 50 业务开展初期 单一证券融资保证金比例＝基准融资保证金比例+ 单一证券融资保证金比例＝基准融资保证金比例+（1-标的证券的折算率） 标的证券的折算率） 单一证券融券保证金比例＝基准融券保证金比例+ 单一证券融券保证金比例＝基准融券保证金比例+（1-标的证券的折算率） 标的证券的折算率）
海外证券市场融资融券交易已经有很长的历史。 海外证券市场融资融券交易已经有很长的历史。
成 熟 业 务
融 资 融 券 交 易 量 占 证 券 交 易 总 量 比 重
中国大陆， 中国大陆，创新业务？
我国台湾地区20%~40% 我国台湾地区
美国16%~20% 美国
日本15% 日本
• 截止2月底，两市融资融券余额已达165亿。 截止2月底，两市融资融券余额已达165亿 165 • 数据显示，融资融券交易对股市的成交量有促进的作用， 数据显示，融资融券交易对股市的成交量有促进的作用， 融资融券交易对于增加股市流通性、 融资融券交易对于增加股市流通性、活跃交易具有明显作 用。
限制融资融券交易的 情况
要求客户开户时必须申报持有的限 售股情况。 售股情况。当客户持有上市公司限 售股份（ 售股份（包括解除和未解除限售股 份）时，不接受该客户融券卖出该 上市公司股票、 上市公司股票、及以该上市公司股 票充抵保证金； 票充抵保证金； 要求客户开户时必须申报是否为上 市公司的董事、 市公司的董事、监事和高级管理人 员。禁止董监高客户对其所在上市 公司证券进行买卖或充抵保证金； 公司证券进行买卖或充抵保证金；
XX有关融资融券业务投资者教育知识
XX有关融资融券业务投资者教育知识xx有关融资融券业务的知识，大家知道哪些?下面就是收集的融资融券业务投资者教育知识，欢送大家阅读了解。
尊敬的融资融券投资者：融资融券业务属于高风险业务，在参与该业务时，请您务必确认悉相关业务规那么，并自愿承当融资融券业务风险。
为保障您的融资融券交易，XX证券特对融资融券局部业务规那么向您进展重点提醒，就有关考前须知做以下提醒，请您务必逐条阅读并确认晓该等规那么及相关风险。
根据交易所相关规定，投资者卖出信用证券账户内有融资买入尚未了结合约的证券所得价款，须先归还该投资者的融资欠款。
当投资者普通委托卖出有尚未了结融资合约的证券时，该普通委托自动转为卖券还款，所得价款先归还该投资者的负债。
举例说明如下：1、投资者融资买入A股票，且普通买入A股票。
当投资者普通卖出A股票时，假设其有未归还的A股票融资负债，那么该笔普通卖出A股票的委托将按照交易所规那么在国泰君安证券交易系统上自动转化为卖券还款委托，该笔委托佣金按照卖券还款费率收取。
2、投资者融资买入A股票，且普通买入B股票(B股票在融资融券标的券范围内)。
当投资者普通卖出B股票时，假设其没有未归还的B股票融资负债，那么其普通卖出B股票的委托仍为普通卖出委托，不会视为卖券还款用以归还负债。
3、投资者融资买入C股票，融资加自有资金买入A股票。
假设投资者已经卖出C股票且所得价款已将其全部融资负债清偿完毕(包括A股票融资负债)，那么其普通卖出A股票的委托仍为普通卖出委托，不会被视为卖券还款用以归还负债。
4、投资者融资买入A股票后，当投资者普通卖出A股票时，假设其有未归还的A股票融资负债，那么该笔普通卖出A股票的委托自动转化为卖券还款委托，假设该笔卖券还款资金归还全部负债后仍有剩余资金，那么该资金日间为可用资金。
如果卖券还款当日客户又发生融资买入B股票，且日终清算时该笔卖券还款资金仍有剩余，那么剩余资金将归还B股票融资负债(包括当日产生的其他融资负债)。
融投贷投资者教育手册
投资理财学习读本第一章辨识非法集资第二章非法集资的危害多第三章如何选择投资理财项目第四章国家政策发展方向第五章如何选择正规规范的网贷平台第六章融投贷，您的投资新保障第七章新手注册指引第一章辨识非法集资非法集资是指公司、企业、个人或其他组织未经批准，违反法律、法规，通过不正当渠道，向社会公众或集体募集资金的行为。
不法分子有的以种植仙人掌、螺旋藻、芦荟、火龙果、冬虫夏草等名义，骗取群众资金；有的以开发所谓高新技术产品为名吸收公共存款；有的编造植树造林、集资建房等虚假项目，骗取群众“投资入股”；有的以商铺返租等方式，承诺高额固定收益，吸收公众存款。
他们混淆投资理财概念，让群众在眼花缭乱的新名词前失去判断。
还有许多不法分子利用电子黄金、投资基金、网络炒汇等新名词迷惑群众，假称为新投资工具或金融产品；有的利用专卖、代理、加盟连锁、消费增值返利等新的经营方式欺骗群众投资。
为了给犯罪活动披上合法外衣，不法分子往往成立公司，办理完备的工商执照、税务登记等手续，以掩盖其非法目的，而无实际经营或投资项目。
第二章非法集资的危害非法集资犯罪分子通过欺骗手段聚集资金后，任意挥霍、浪费、转移或者非法占有，参与者很难收回资金，严重者甚至倾家荡产、血本无归。
在2008年安徽毫州兴邦科技集资诈骗案中，犯罪嫌疑人吴尚澧等人以各种名义非法集资高达37亿余元，其中24亿余元集资款无法返还。
但该案只要犯罪嫌疑人吴尚澧、石峰、张燕不顾经营亏损，无法返还集资的现实，先后以各种名义侵吞、占有巨额集资款，私分集资款472万，还以其他方式非法占有集资款供个人使用，同时又先后在毫州、北京、海口、上海等地购置大量房产，并以假发票、白条冲账，大肆侵吞挥霍巨额集资款。
又如，浙江省台州市2011年已立案非法集资案件涉案金额17.9亿，其中直接损失上亿元的有6起，众多群众因投资被骗，背负巨额债务，生活陷入困境，有的不堪重负而上吊自杀。
非法集资干扰正常的经济、金融秩序，极易引发社会风险。
融资融券投资者教育手册
融资融券投资者教育手册（修订稿）申银万国证券股份有限公司二O一O年融资融券业务介绍资料签收页尊敬的投资者：为使您更好地了解融资融券业务规则，开展融资融券交易，我公司设计印制了《融资融券投资者教育手册（修订稿）》。
请您阅读确认以下事项后，签收领取：1、本手册内容所涉及的融资融券业务基础知识、业务规则、操作程序、投资风险揭示、投资者权益保护等内容已由我公司营业部指定客户专员向您进行了详细解释，您已全部了解掌握上述内容。
2、本手册中的内容来源于目前相关监管部门制定颁布的各项法律、行政法规、其他规范性文件，以及我公司在融资融券业务试点初期制定的相关业务规章制度。
若上述法律法规、我公司规章制度发生修订的，以修订后的规定为准，请您随时关注。
投资者A股客户号：投资者签收确认：签收日期：申银万国证券股份有限公司官方网站：客服中心信访电话：021-962505—转人工坐席公司总部地址：上海市常熟路171号邮编：200031尊敬的投资者：您好！感谢您到申银万国证券股份有限公司进行融资融券交易。
融资融券交易在我国资本市场推出时间较短，且与普通证券交易规则相比较有较多的差别。
融资融券交易不但具有普通证券投资的各项风险，还具有该业务特有的投资风险放大等风险。
为帮助您充分了解融资融券业务规则和投资风险，更好地开展融资融券交易，保护您的权益，我们编写了这本手册，以期对您有所帮助。
本手册的各项内容来源于我国已颁布的各项法律、行政法规、其他规范性文件，以及我公司制定的相关业务规章制度。
本手册内容中未涉及的，或与上述法律法规、规章制度不一致的，请以正式颁布、公告的各项法律法规、规章制度为准。
最后，再次提醒您：投资有收益就有风险，尽量避免风险、保住本金，才能争取盈利。
祝您投资成功！申银万国证券股份有限公司二O一O年目录一、应知应会（一）基础知识1、什么是融资融券交易？2、融资融券交易与普通证券交易的区别？3、融资融券交易的推出有何意义？4、什么是信用证券账户？5、什么是信用资金账户？6、什么是标的证券？7、作为标的证券的股票应符合哪些要求？8、什么是保证金？哪些证券可充抵保证金？9、以证券充抵保证金时如何计算保证金金额？10、什么是保证金比例，保证金比例的作用是什么？11、什么是保证金可用余额，保证金可用余额的作用是什么？12、什么是担保物？13、什么是维持担保比例，维持担保比例的作用是什么？14、标的证券名单、可充抵保证金证券名单及折算率、保证金比例、维持担保比例是否会发生变动？15、什么是授信额度？16、什么是强制平仓？（二）业务操作----签署合同、开户17、融资融券业务的基本操作流程有哪些？18、哪些投资者可以在我公司开展融资融券交易？19、开展融资融券交易前的投资者应做好哪些准备工作？20、我公司如何开展客户征信、评估投资者资信状况？21、《融资融券合同》为什么约定证券公司客户信用交易担保证券账户内的证券和客户信用交易担保资金账户内的资金，为担保证券公司因融资融券所生对客户债权的信托资产？22、签署合同时，投资者应注意哪些问题？23、投资者申请开立信用证券账户应满足哪些基本条件？24、开立信用证券账户的程序是怎样的？25、投资者信用证券账户的性质是什么？26、投资者的普通证券账户和信用证券账户是什么关系?27、投资者使用信用证券账户有何限制？28、投资者如何开立信用资金账户？29、投资者信用证券账户卡遗失、账户注册资料变更时如何处理？（三）业务操作----融资融券授信额度30、投资者如何提交担保证券？提交担保证券有何要求？31、什么是融资融券授信额度？32、投资者如何申请融资融券授信额度？33、我公司如何确定下发融资融券授信额度？投资者还需办理哪些手续以获得授信额度？34、什么是融资融券期限？融资融券期限如何确定？35、授信额度下发后，我公司是否有权调整？36、融资融券交易成本包括哪些？37、融资利率是多少？如何计算、收取融资利息？38、融券费率是多少？如何计算、收取融券费用？39、融资融券其他费用还有哪些？如何计算？40、如果融资融券到期日为非交易日的，相关利费如何计算？（四）业务操作----融资融券交易41、融资融券的交易方式主要包括哪些？42、投资者融资买入证券有什么限制？43、投资者融券卖出证券有什么限制？44、融资买入、融券卖出委托申报有什么限制？45、融资融券交易委托还有哪些需特别注意的？46、融资融券是否可采用大宗交易方式？47、哪些情况下我公司可能会向投资者发出提醒通知？48、什么是补交担保物？什么情况下投资者需补交担保物？补交担保物是否有期限要求？49、哪些情况下可能会产生强制平仓？强制平仓的停止条件是什么？50、强制平仓时，投资者是否可以决定平仓内容和平仓顺序？51、强制平仓执行期间，如我公司强制平仓操作与投资者委托发生冲突时，如何处理？52、投资者如何偿还融资负债？53、投资者如何偿还融券负债？54、投资者如何提取担保物？55、我公司将通过哪些方式通知投资者？56、我公司各类通知方式的送达时间如何约定？57、投资者可否指定他人作为指定联络人？如可以的话，应办理哪些手续？58、投资者联系方式是否必须真实？投资者需关注哪些细节？59、投资者如何查询自己的融资融券交易情况和账户信息？60、我公司提供的交易对账单应包括哪些内容？61、投资者如果逾期还款会造成怎样的后果？62、投资者如何履行信息报告、披露义务？63、投资者融资融券交易存在异常行为时，交易所可采取什么措施？（五）业务操作----权益处理64、什么是权益处理？65、对证券发行人的权利包括哪些？66、投资者以信用证券账户内的证券，要求行使表决权利，该办理哪些手续？67、投资者以信用证券账户内的证券，要求行使请求召开证券持有人会议、参加证券持有人会议、提案、请求法院撤销权、知情权、查账权、召开和主持股东大会权、请求回购权、以股东名议起诉权、请求法院解散公司等权利，该办理哪些手续？68、投资者信用证券账户内证券分配投资收益时，该办理哪些手续？69、投资者信用证券账户内证券的发行人向原股东配售股份、或增发新股以及发行权证、可转换债等证券时原股东有优先认购权的，对投资者融资融券交易有何影响？70、投资者信用证券账户内证券涉及收购的，投资者如何申报预受要约？71、证券发行采取市值配售发行方式的，投资者信用证券账户内的证券是否纳入其对应市值的计算？72、投资者信用证券账户内的证券已终止上市的，投资者日后如何主张权利？73、投资者融券卖出后、归还证券前，该证券分配投资收益的，对投资者融资融券交易有何影响？74、投资者融券卖出后、归还证券前，该证券发行人向原股东配售股份、或增发新股以及发行权证、可转换债等证券时原股东有优先认购权的；或证券发行人派发权证的；对投资者融资融券交易有何影响？75、投资者融券卖出后、归还证券前，如该证券进入终止上市程序、或涉及收购情形的，对投资者融资融券交易有何影响？（六）业务操作----特殊情况处理76、融资融券交易期间，如交易所或我公司调整可充抵保证金证券范围和折算率、调整保证金比例和维持担保比例、调整标的证券范围，投资者该如何处理？77、融资融券交易期间，如标的证券暂停交易，投资者该如何处理？78、融资融券交易期间，如某证券进入终止上市程序、或涉及收购情形的，投资者该如何处理？79、融资融券交易期间，如我公司被取消或限制融资融券交易权限，或被人民法院宣告进入破产程序或解散等，我公司将如何处理？80、融资融券交易期间，如司法机关对投资者信用证券账户内记载的权益采取财产保全或强制执行措施的，我公司将如何处理？81、融资融券交易期间，如发生投资者丧失民事行为能力，投资者信用账户记载的权益发生被继承、财产细分、或无偿转让等特殊情况；或投资者被人民法院宣告进入破产程序或解散的，我公司将如何处理？82、由于标的证券长期停牌等市场原因无法交易，导致无法了结融券交易的，我公司将如何处理？（七）业务操作----合同终止、销户83、签署合同后，如投资者姓名（或名称）、身份证件号码、联系方式等信息发生变更的，应如何处理？84、签署合同后，如国家相关部门、交易所最新公布的法律、法规发生变更，导致我公司必须修改合同条款的，我公司将如何处理？85、哪些情况可能导致《融资融券合同》的终止，发生这些情况时该如何处理？86、投资者如何注销信用证券账户？87、投资者如何注销信用资金账户？88、投资者如需转户至其他证券公司应办理哪些手续？二、风险揭示89、证券投资的政策风险、市场风险90、证券投资的技术系统风险91、证券投资可能存在的其他风险92、融资融券交易存在的放大投资的风险93、融资融券交易存在的投资者可能被强制平仓的风险94、融资融券交易存在的证券公司调整授信额度、相关指标所产生的交易风险95、融资融券交易存在的因银行基准利率调高而增加投资者交易成本的风险96、融资融券交易存在的投资者可能被证券公司提前了结融资融券交易的风险97、融资融券交易存在的投资者未及时收到证券公司相关通知而发生强制平仓的风险98、融资融券交易存在的投资者资料遗失、泄漏的风险99、融资融券交易存在的信托财产被处理风险100、融资融券交易存在的授信额度无法足额使用的风险101、融资融券交易存在的授信额度被调整的风险102、融资融券交易存在的交易权限被限制的风险103、融资融券交易存在的无法通过市场交易偿还融券负债的风险104、融资融券交易存在的无法行使证券权利的风险三、投资者权益保护105、投资者如何维护融资融券交易中的合法权益？106、投资者应选择具有业务资格的证券公司107、投资者在签署合同与风险揭示书时需要注意哪些问题？108、投资者为什么要对其融资融券交易负有谨慎、注意责任？109、投资者信用证券账户明细数据在证券公司与证券登记结算机构查询结果不一致时如何处理？110、我公司如何保障投资者资产安全？111、投资者与我公司发生纠纷时该如何处理？一、应知应会（一）基础知识1、什么是融资融券交易？答：融资融券交易是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入交易所上市证券或借入交易所上市证券并卖出的行为。
融资融券业务手册(基础篇)
融资融券业务手册（基础篇）一、融资融券交易优势 (3)(一)“做多”优势 (3)(二)“做空”优势 (3)(三)杠杆优势 (3)二、融资融券业务风险提示 (4)(一)融资融券交易特有的投资风险放大风险 (4)(二)强制平仓风险 (4)(三)融资融券成本增加的风险 (5)(四)通知送达风险 (5)(五)备注 (6)三、广发证券客户参与融资融券业务流程 (6)(一)客户申请开展融资融券业务的必备条件 (6)1.个人客户 (6)2.机构客户 (6)(二)融资融券业务办理的流程 (7)1.征信与签约 (7)2.开户与授信 (7)(三)融资融券交易基本流程 (8)1.融资买入 (8)2.融券卖出 (8)3.偿还负债 (8)4.担保品返还 (8)5.结束融资融券交易 (8)四、融资融券业务问答 (8)(一)基础知识问答 (8)Q1什么是融资融券交易？ (8)Q2什么是信用证券账户？ (8)Q3什么是保证金？ (8)Q4可以充抵保证金证券是如何确定的？对投资者有何影响？ (9)Q5什么是可充抵保证金证券的折算率？ (9)Q6什么是保证金比例？ (9)Q7融资保证金比例的实际应用是怎么样的？ (10)Q8融券保证金比例的实际应用是怎么样的？ (10)1Q9什么是保证金可用余额？ (10)Q10什么是维持担保比例？ (10)Q11维持担保比例的实际应用是怎么样的？ (10)(二)业务办理问答 (11)Q1融资融券开户有没有门槛？ (11)Q2投资者在进行融资融券交易前，需要做哪些准备工作？ (11)Q3如果投资者联系方式变更，需要如何处理？ (11)Q4在广发证券开立的信用证券账户卡，能否去其它证券公司使用？能否同时在其它证券公司再开？11Q5能否在多家证券公司同时进行融资融券交易？ (11)Q6普通资金账户与信用资金账户能否使用同一张银行卡办理三方存管？ (11)Q7在融资融券交易期间，投资者可否更换第三方存管银行？ (11)Q8投资者遗失信用证券账户卡应如何处理？ (12)Q9投资者如果想修改密码或者忘记了密码应怎么办？ (12)Q10信用证券账户卡是否可以注销、重新开户？ (12)(三)业务操作问答 (12)Q1开通了融资融券交易后，可以通过哪些途径进行委托？ (12)Q2融资融券交易有那些操作指令，具体有什么用途？ (12)Q3融资买入有什么需要注意的事项？ (12)Q4投资者如何了结融资交易？ (13)Q5融券卖出有什么需要注意的事项？ (13)Q6投资者如何了结融券交易？ (13)Q7证券出现被调出标的证券范围等情况时，投资者如何处理相关融资融券关系？ (13)Q8融资融券有没有期限限制的？ (13)Q9什么时候可以了结负债，一定要持有到期吗？到期如果不了结又会怎么样？ (14)Q10什么是强制平仓？ (14)Q11如何才能避免信用账户被证券公司强制平仓的情况？ (14)Q12投资者信用证券账户有关分红、派息、配股等权益如何处理？ (14)2一、融资融券交易优势融资融券交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）的行为。
融资融券业务培训材料
融资融券业务培训材料1. 什么是融资融券业务？融资融券是指投资者通过借入资金或借入证券，进行证券交易的一种方式。
融资即投资者向证券公司借入资金进行证券交易，而融券则是投资者向证券公司借入证券进行证券交易。
2. 融资融券的特点融资融券相较于普通的证券交易有以下几个特点：•杠杆效应：融资融券可以提高投资者的资金杠杆比例，使其以较少的自有资金进行更大额度的交易。
•机会扩大：融资融券可以扩大投资者交易的机会，如可以在看好市场走势时通过融资融券进行买入操作，也可以在看衰市场走势时通过融券进行卖空操作。
•风险增加：杠杆交易会放大交易风险，一旦市场走势与投资者预期出现差异，可能会导致很大的损失。
•需要满足一定条件：融资融券业务通常需要投资者具备一定的资格和条件，如满足一定资产净值、信用评级等。
3. 融资融券的操作流程融资融券业务的操作流程通常包括以下几个步骤：1.开通融资融券权限：投资者需要向券商或证券公司申请开通融资融券权限，通常需要提供相关身份证明材料和资质证明。
2.账户设置：投资者需要设立融资融券账户，并与普通证券账户相对应。
3.筛选标的：根据自己的投资策略和市场情况，选择合适的标的证券。
4.提交申请：投资者向券商或证券公司提交融资融券申请，包括借入资金或借入证券的数量和期限等。
5.审批与放款：券商或证券公司会对申请进行审批，审批通过后，将资金或证券划入投资者的交易账户。
6.进行交易：融资融券账户资金到账后，投资者可以进行相应的证券交易，包括买入和卖出等操作。
7.还款或归还证券：融资融券期限届满后，投资者需要按照约定的时间和方式进行还款或归还借入的证券。
4. 融资融券业务的风险控制由于融资融券业务的杠杆效应和风险增加特点，投资者在进行融资融券交易时需要注意以下几个方面的风险控制：•风险评估：投资者在进行融资融券交易前，应对自身的风险承受能力进行评估，合理控制杠杆比例和资金风险。
•操纵风险：投资者在进行融资融券交易时，应遵守市场规则，不得进行操纵市场行为。
证券有限责任公司融资融券投资者教育工作指引
ⅩⅩ证券有限责任公司融资融券投资者教育工作指引第一条为落实中国证监会、证券业协会及证券交易所的投资者教育工作要求，推动公司在融资融券业务中投资者教育工作的深入开展，保护客户利益，增强客户自我保护能力，共同维护资本市场长期稳定发展，根据中国证监会颁布的《证券公司融资融券业务试点管理办法》、《证券公司融资融券业务试点内部控制指引》以及证券业协会颁布的《关于进一步做好投资者教育工作的通知》精神等有关规定，结合公司实际情况，制定本指引。
第二条本指引所指的投资者教育是指公司针对拟开展和已开展融资融券业务的客户进行的融资融券业务知识、法律法规知识培训以及相关风险揭示等的各项活动。
第三条融资融券投资者教育的目的是引导客户理解融资融券业务流程、树立价值投资理念、增强风险防范意识、依法维护自身合法权益。
第四条投资者教育应结合业务特点、公司客户服务体系和自律管理体系，坚持常规教育与集中教育、重点教育与普及教育相结合，注重长期性、时效性、针对性和有效性。
第五条本办法适用于公司开展融资融券业务的有关部门及各营业部。
第六条公司由营销管理总部牵头并作为第一责任人负责组织融资融券投资者教育工作，由融资融券业务部、合规管理部、风险管理部、营运管理部、总裁办公室、各营业部等部门配合开展相关工作。
营销管理总部为开展投资者教育工作的整体安排和组织实施部门，负责制定并不断完善融资融券投资者教育工作的流程和相关管理制度，对开展投资者教育活动的内容、方式和方法等进行部署和安排，对营业部开展融资融券投资者教育工作进行指导，从而更好的推动公司融资融券投资者教育工作的开展。
第七条各营业部为开展融资融券投资者教育工作的具体执行部门，在营销管理总部的统一指导下，结合当地实际情况开展融资融券投资者教育工作。
有关工作内容报营销管理总部备案，并接受监管部门及公司相关部门的督导、检查。
第八条公司总部有关责任部门及各营业部需分工协作、协同管理，各项任务应指定专人负责，确保融资融券的投资者教育工作各项计划的实施与落实。
融资融券学习手册
融资融券知多少？目录一融资融券简介 (2)1、什么是融资融券？ (2)2、融资融券的业务模式 (2)3、融资融券交易与普通交易的区别 (5)二关键词解释 (5)1、标的证券 (5)2、保证金 (5)3、维持担保比例 (6)4、折算率 (6)三投资者如何参与融资融券 (6)1、什么投资者可以参与交易 (6)2、须开立信用证券和资金账户 (6)3、融资融券交易申报内容具体包括哪些 (7)4、须按比例缴纳保证金 (7)5、期限6个月 (8)6、融券卖出价不得低于最近成交价 (8)7、融资融券归还方式及要求 (8)8、杠杆性提供高收益也带来高风险 (8)四融资融券推出对市场的影响 (9)1、融资融券对市场影响 (9)2、融资融券对标的证券的影响 (10)3、融资融券对券商影响 (10)4、融资融券对基金的影响 (10)5、融资融券对投资者影响 (11)6、融资融券对交易策略的影响 (11)一融资融券简介1、什么是融资融券？融资融券，本质上是一种信用交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为。
其中，融资就是借钱买证券，证券公司借款给客户购买证券，客户到期偿还本息，客户向证券公司融资买进证券称为“买空”；融券是借证券来卖，然后再以证券归还，证券公司出借证券给客户出售，客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息，客户向证券公司融券卖出称为“卖空”。
2、融资融券的业务模式融资融券交易的基本做法有三大类型：一是以欧美等西方发达国家为代表的市场化信用交易模式，二是以日本、韩国为代表的集中授信交易模式，三是以我国台湾地区为代表的中间型信用交易模式。
市场化模式中，市场上不存在证券金融公司，券商用自有资金或证券向投资者提供融资融券；券商资券不足时向银行或非银行机构进行转融通；集中授信模式是由证券监管机构下属的半官方化的、带有一定垄断性质的专门融资融券公司，对会员单位提供信用；在承继专业化模式的基础上，突破了单纯的专业化金融机构与证券公司之间“机构对机构”的封闭模式，而将专业金融机构的融资融券范围，扩大到所有投资者，实现专业金融公司对证券公司和一般投资者直接提供融资融券的“双轨制”。
营业部融资融券客户投资者教育方案
营业部融资融券客户投资者教育方案一、背景说明随着公司治理体系和资本市场的逐渐健全，融资融券业务在中国的发展速度越来越快。
作为一种创新的金融工具，融资融券业务能够帮助投资者提升投资的杠杆效应，为个人和机构投资者提供更多的自由度。
然而，由于融资融券业务涉及到较高的风险，投资者在进行相关业务时需要具备一定的投资知识和风险意识。
为此，营业部决定开展融资融券客户投资者教育方案，以提升客户的风险意识和投资能力，保障客户权益。
二、目标和内容1.目标：a)提升投资者对融资融券业务的了解度；b)培养投资者的风险意识和风险控制能力；c)增强投资者的投资决策能力和自主操作能力。
2.内容：a)融资融券基本概念：介绍融资融券的基本定义、操作方式、风险与收益等内容，使投资者对融资融券业务有初步的了解。
b)融券交易规则：详细介绍融券的交易规则、交易范围、品种要求和操作注意事项，帮助投资者了解融券交易的操作流程和限制。
c)融资交易规则：详细介绍融资的交易规则、交易范围、品种要求和操作注意事项，帮助投资者了解融资交易的操作流程和限制。
d)风险管理与控制：介绍投资者在进行融资融券业务时需要注意的风险点，以及如何进行风险管理和控制，保障自身利益。
e)投资决策和技巧：介绍投资者在进行融资融券业务时应注意的关键因素，如市场研究、信息分析、风控策略等，提升投资者的投资决策和操作水平。
三、教育方式和方法1.教育形式：a)线下培训：组织专业人员进行融资融券客户投资者教育培训，通过讲解、讨论和案例分析等方式进行知识传递和互动交流。
b)线上教育：开设融资融券业务投资者教育专栏，定期发布相关知识和案例，供投资者学习参考。
2.教育方法：a)知识讲解：通过讲解基本概念、业务流程、操作规则等内容，帮助投资者了解融资融券业务的基本知识。
b)实例分析：通过分析历史案例和真实市场情况，帮助投资者理解融资融券业务的风险和收益特点，并且学会进行风险评估和决策。
c)案例模拟：通过模拟交易平台和实际数据，让投资者亲自参与融资融券交易，并借此了解操作流程、风险控制和风格选择等内容。
团队融资融券投资者手册
华创证券贵阳分公司财富一部融资融券投资者手册投资顾问：XXXX联系电话：XXXXXX融资融券基础知识1、什么是融资融券交易？融资融券交易，又称证券信用交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）的行为。
融资是借钱买证券，证券公司借款给客户购买证券，客户到期偿还本息，客户向证券公司融资买进证券称为“买空”。
融券是借证券来卖，然后以证券归还，证券公司出借证券给客户出售，客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息，客户向证券公司融券卖出称为“卖空”。
2、融资融券交易与普通证券交易有何不同？融资融券交易与普通证券交易相比，主要有以下几点区别：（1）投资者从事普通证券交易，买入证券时，必须事先有足额资金，卖出证券时，必须有足额证券；从事融资融券交易，投资者预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时，可以向证券公司借入资金买入证券，预测证券价格将要下跌而手头没有证券时，可以向证券公司借入证券卖出。
（2）与普通证券交易相比，投资者可以通过向证券公司融资融券，扩大交易筹码，具有一定的财务杠杆效应。
（3）投资者从事普通证券交易，与证券公司只存在委托买卖关系；从事融资融券交易，与证券公司不仅存在委托买卖关系，还存在资金或证券的借贷关系，因此还要事先以现金或证券的形式向证券公司交付一定比例的保证金，并将融资买入的证券和融券卖出所有资金交付证券公司，作为担保物。
（4）投资者从事普通证券交易时，风险完全由其自行承担，可以买卖所有在证券交易所上市交易的证券；从事融资融券交易时，如不能按时、足额偿还资金或证券，还会给证券公司带来风险，所以投资者只能在与证券公司约定的范围内买卖证券。
3、什么是信用证券账户？信用证券账户是投资者为参与融资融券交易，向证券公司申请开立的证券账户。
该账户是证券公司在证券登记结算机构开立的“客户信用交易担保证券账户”的二级账户，用于记录投资者委托证券公司持有的担保证券的明细数据。
融资融券基础知识手册(精简版)
融资融券基础知识手册一、融资融券融资融券，即证券信用交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为。
融资融券交易分为融资交易与融券交易。
融资是指投资者向所在的具有融资融券资格的证券公司提供保证金以借入资金买入证券，通常又称为“做多”或“买空”。
融券是指投资者向所在的具有融资融券资格的证券公司提供保证金以借入上市证券并卖出，通常又称为“做空”或“卖空”。
产品优势1、具有杠杆性，能放大投资者的投资规模。
2、具有双向性，即可以通过先买后卖的传统交易，“做多”盈利；也可以通过融券交易先卖后买，“做空”盈利。
3、通过融资与融券风险对冲，能锁定风险。
适用对象1、擅长把握股票的买入、卖出时机，但资金有限的趋势投资者；2、希望借助市场下跌获利的趋势投资者；3、擅长把握股票日内波动的高频交易投资者；4、追求低风险、稳定收益的套利投资者。
二、授信额度授信额度是指证券公司根据投资者资信状况、担保物价值、市场情况及自身财务安排等因素，授予投资者可融入资金或证券的最大限额。
我公司授信额度分为融资融券授信额度、融资授信额度、融券授信额度。
在融资融券交易中，投资者实际融入资金加融入证券按卖出价计算资金的总金额不得大于融资融券授信额度；投资者融入的资金不得大于融资授信额度；投资者融入证券按卖出价折算资金的金额不得大于融券授信额度。
三、保证金投资者融资融券交易前，应当向证券公司提交一定比例的保资金。
保证金可以是现金，也可以是可充抵保证金的证券。
四、可充抵保证金证券可充抵保证金证券是指在融资融券业务中证券公司认可的可用于充抵保证金的证券。
五、折算率折算率是指投资者以证券充抵保证金，在计算保证金金额时对证券市值所用的折算比例。
六、保证金可用余额保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及未了结融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。
融资融券业务知识手册(电子书)
融资融券知识问答融券业务投资者教育手册一、根底业务知识1、什么是融资融券交易？2、融资融券交易与普通证券交易有何不同？3、境外融资融券交易现状如何？4、境外市场有哪些融资融券业务模式？5、我国应当采取哪种融资融券业务模式？6、目前证券公司是否具备开展融资融券业务的条件？7、我国推出融资融券交易有何积极意义？8、什么是信用证券账户？9、什么是信用资金账户？10、什么是名义持有人？11、什么是标的证券？12、作为标的证券的股票应当符合哪些条件？13、什么是保证金？14、什么是可充抵保证金证券的折算率？15、什么是保证金比例？16、什么是融资保证金比例？17、什么是融券保证金比例？18、什么是保证金可用余额？19、什么是担保物？20、什么是维持担保比例？21、什么是授信额度？二、投资者业务指引22、哪些投资者可以参与融资融券交易？23、投资者可在哪些证券公司参与融资融券交易？24、投资者参与融资融券交易前应做什么准备工作？25、融资融券业务操作的操作流程是怎样的？26、融资融券合同有哪些主要内容？27、融资融券合同为什么约定证券公司客户信用交易担保证券账户内的证券和信用担保资金账户内的资金，为担保证券公司因融资融券所生对客户债权的信托财产？28、投资者申请开立信用证券账户应当满足什么根本条件？29、投资者信用证券账户由谁负责开立？30、投资者如何开立信用证券账户？31、投资者信用证券账户的性质是什么？32、投资者信用证券账户具有什么功能？33、投资者的普通证券账户和信用证券账户的关系？34、投资者使用信用证券账户有何限制？35、投资者如何开立信用资金账户？36、投资者如何提交担保证券？37、对投资者提交的担保证券有何要求？38、什么证券品种可以作为融资买入、融券卖出的标的证券？39、融资融券期限最长是多少？40、投资者融资买入证券是否有限制？41、投资者融券卖出是否有限制？42、证券交易所对投资者融券卖出的价格是否控制？43、证券暂停交易对融资融券有何影响？44、证券终止交易对融资融券有何影响？45、投资者通过公开信息披露可以了解哪些融资融券信息？46、为什么证券登记结算机构为投资者提供的查询不具有登记效力？47、投资者如何查询自己的信用证券账户信息和融资融券交易情况？48、投资者信用账户明细数据在证券公司和证券登记结算机构查询结果不一致时如何处理？49、投资者从信用账户转出资产受到什么影响？50、什么情况下投资者需要补仓，补仓额应该如何计算？51、证券公司何时实施强制平仓？怎样实施？52、投资者信用账户资产被司法冻结或划扣时，证券公司如何处理？53、投资者如何归还融资债务？54、投资者如何归还融券债务？55、在何种情形下，投资者需要委托证券公司发出还券划转指令？56、投资者担保证券产生权益时应如何办理？57、担保证券在市值配售新股时计算市值吗？58、担保证券涉及上市公司收购情形时如何处理？59、投资者融券卖出的证券产生权益时应如何补偿融出方？60、融资融券到期后，投资者如何继续从事融资融券交易？61、融资融券的交易本钱有哪些？62、融资融券的利息、费用如何计算与收取？63、投资者办理信用证券账户销户有什么条件？64、投资者如何注销信用证券账户？65、投资者信用证券账户销户后如何办理重新开户？66、投资者信用证券账户遗失、账户注册资料变更时，到哪里办理手续？67、投资者信用账户中的资产发生继承、财产分割、遗赠或捐赠时如何处理？68、投资者如何履行信息报告、披露义务？69、投资者融资融券交易存在异常交易行为的，证券交易所可以采取什么监管措施？70、为什么信用证券账户对应的投资者不列示在证券持有人名册上？三、风险揭示71、融资融券交易与普通证券交易相比哪些风险是相同的?72、同普通证券交易相比，融资融券交易有哪些特有风险？73、为什么存在授信额度不能足额使用的可能性？74、投资者在融资融券业务中为什么会存在亏损放大的风险？75、投资者资产被强制平仓将带来什么损失？76、投资者在从事融资融券交易期间，为什么还存在交易本钱增加的风险？77、融资融券业务参数调整对融资融券交易有什么影响？78、投资者的信用资质状况发生变化，会对其融资融券业务有何影响？79、投资者自身原因导致司法处理或丧失民事行为能力等，会对其融资融券业务有何影响？80、在从事融资融券交易时，投资者应重点关注什么？81、投资者在归还债务时，应注意什么？82、投资者为什么要对其融资融券交易负有谨慎、注意责任？83、投资者如何维护融资融券业务中的合法权益？84、证券公司采取什么措施，揭示融资融券业务的风险？四、案例1、授信2、发生交易3、通知补仓4、投资者补仓5、强制平仓一、根底业务知识1、什么是融资融券交易？融资融券交易，又称证券信用交易，是指投资者向具有融资融券业务试点资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券〔融资交易〕或借入上市证券并卖出〔融券交易〕的行为。
营业部融资融券客户投资者教育方案
营业部融资融券客户投资者教育方案融资融券客户投资者教育方案第一章投资者教育工作的目的、内容和途径第一条开展融资融券投资者教育工作的目的是引导投资者了解融资融券业务知识，帮助投资者熟悉融资融券业务规则，树立正确的投资理念和风险防范意识，加强对融资融券业务风险的认识，依法维护自身的合法权益，从而促进融资融券市场的规范发展。
第二条融资融券投资者教育的主要内容包括：（一）普及融资融券业务基础知识。
（二) 宣传融资融券业务方面的政策法规。
（三）揭示融资融券业务投资风险。
（四）向投资者具体介绍融资融券业务，内容包括：融资融券业务特点、融资融券业务基本要求、融资融券业务办理流程等。
引导投资者结合自身投资偏好和风险承受能力，选择适合于自己的投资品种和投资策略，树立正确的投资理念。
（五）指导投资者正确使用融资融券业务相关的客户端软件（包括网上交易、热自助、电话委托等），提示投资者妥善保管其账号和密码、定期修改密码、注意密码强度，避免使用简单或容易被猜测的密码、做好网上交易电脑防病毒和防木马的信息安全防护工作等。
第三条全面运用投资者教育园地、网站、客户服务电话、宣传教育活动、投资者教育讲座培训、宣传材料发放等方式多渠道、多层次地开展融资融券客户投资者教育，并根据实际需要及时更新。
第二章融资融券投资者教育工作职责第四条营业部建立以总监为组长的投资者教育工作小组，指定专人负责营业部融资融券业务投资者教育工作，并根据公司融资融券相关制度，明确岗位职责，完善内部考核和奖惩办法，保障融资融券投资者教育各项工作落到实处。
履行下列职责：（一）履行融资融券投资者教育的职责并组织落实投资者教育工作；（二）拟订融资融券业务投资者教育工作具体落实方案；（三）定期或不定期策划、开发、组织实施融资融券业务投资者教育活动项目；（四）每季度最后五个工作日内向零售业务总部报送的本季度投资者教育工作总结和计划中应包含融资融券业务投资者教育相关内容。
融资融券投资者手册
投资者手册--融资融券目录[基础篇] /11、什么是融资融券/12、融资融券交易与普通交易有什么区别/13、融券交易与卖空交易有什么区别/24、哪些投资者可以参与融资融券交易/25、哪些证券公司可以开展融资融券业务/36、融资融券合同有哪些主要内容/37、融资融券交易的交易品种有哪些/48、什么是信用账户/49、任何投资者都能申请开立信用证券账户吗/510、什么是保证金/511、融资保证金比例、融券保证金比例是如何规定的/612、哪些证券品种可充抵保证金/613、以证券充抵保证金时，如何计算保证金金额/714、什么是保证金可用余额/715、担保物的范围包括哪些/816、什么是维持担保比例/817、对维持担保比例有何具体规定/918、什么是授信额度、可用额度/919、投资者能从证券公司融到多少资金或证券/1020、融资融券交易期限最长为多少/1021、什么是强制平仓/10[交易篇] /111、投资者开展融资融券交易前需办理哪些手续/112、投资者可以同时在几个证券公司开展融资融券交易吗/113、投资者在进行融资融券交易时需承担哪些义务/114、投资者通过信用账户进行交易与通过普通账户交易委托方式有何异同/135、信用证券账户有哪些交易限制/136、资金可以在投资者的普通账户和信用账户间进行内转吗/137、投资者如何提交担保品/148、维持担保比例低于规定标准时，证券公司可以采取哪些措施/149、维持担保比例低于规定标准时，投资者应该如何处理/1410、融资融券交易规模有何限制/1511、融券卖出申报价格有什么限制/1512、融资买入和融券卖出的申报数量有什么要求/1613、投资者卖出信用证券账户内证券所得资金必须优先偿还融资欠款吗/1614、投资者融券卖出所得金额可以用于偿还融资欠款吗/1615、投资者如何了结融资交易/1716、投资者如何了结融券交易/1717、投资者进行融资融券交易需要承担哪些费用/1818、投资者进行融资融券交易期间能否提取保证金/1819、投资者信用证券账户有关分红、派息、配股等权益如何处理/1820、证券出现被调出标的证券范围情况时，投资者如何处理相关融资融券交易/1921、标的证券暂停交易的，投资者如何处理相关融资融券交易/1922、证券出现被调出担保证券范围情况时，投资者如何处理相关融资融券交易/19 [风险篇] /201、融资融券交易与普通证券交易相比哪些风险是相同的/202、同普通证券交易相比，融资融券交易有哪些特有风险/203、证券公司为什么要求投资者在融资融券交易前提交保证金/214、投资者在融资融券业务中为什么会存在亏损放大的风险/215、为什么存在授信额度不能足额使用的可能性/226、可充抵保证金的有价证券折算率、融资保证金比例、融券保证金比例、维持担保比例等重要参数发生调整时，对融资融券交易有什么影响/227、投资者不及时补足保证金将带来什么风险/238、投资者资产被强制平仓将带来什么损失/239、证券公司应采取哪些措施，向投资者揭示融资融券风险/2310、投资者如何选择证券公司进行融资融券交易/2411、交易所对单只标的证券的融资融券余额有何限制措施/2412、融资融券交易出现异常时，交易所可以采取什么监管措施/2513、投资者在融资融券交易过程中存在异常交易行为的，交易所可以采取什么监管措施/25[案例篇] /261、保证金如何计算/262、可融资买入金额如何计算/263、保证金可用余额如何计算/274、维持担保比例如何计算/27[名词解释] /28[境外融资融券业务介绍] /311、目前境外融资融券业务存在哪些授信模式/312、境外融资融券业务中对投资者有什么限制/343、境外，对办理融资融券业务的证券公司有哪些限制/364、境外融资融券业务中，对标的证券有何限制/375、境外融资融券业务中对保证金都有哪些限制/376、境外融资融券业务中个人融资和融券额度有什么样的规定/40[基础篇]1、什么是融资融券问：最近总是在报纸上看到关于融资融券的消息，到底什么是融资融券答：融资融券又称信用交易，是指具有融资融券业务资格的证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。
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融资融券投资者教育手册融资融券推出历程2006年06月30日：中国证券监督管理委员会发布《证券公司融资融券试点管理办法》(2006年8月1日起施行)。
2006年08月21日：沪深交易所发布《融资融券交易试点实施细则》。
2006年08月29日：中国证券登记结算有限责任公司发布《中国证券登记结算有限责任公司融资融券试点登记结算业务实施细则》。
2006年09月05日：证券业协会制定并公布《融资融券合同必备条款》和《融资融券交易风险揭示书必备条款》。
2008年04月08日：证监会就《证券公司风险控制指标管理办法》、《关于进一步规范证券营业网点若干问题的通知》(征求意见稿)、《证券公司分公司监管规定(试行)》公开征求意见。
2008年04月23日，国务院出台《证券公司风险处置条例》，公布之日起实施。
2008年04月25日：国务院正式出台《证券公司监督管理条例》(2008年6月1日起实施)。
2008年10月05日：证监会宣布启动融资融券试点。
2008年10月31日：证监会发布《证券公司业务范围审批暂行规定》，2008年12月1日起施行。
2010年1月8日：证监会相关部门负责人8日表示，国务院已原则上同意开设融资融券业务试点。
2010年1月22日：中国证监会发布了《关于开展证券公司融资融券业务试点工作的指导意见》。
2010年1月27日：中国证券业协会公布了《证券公司融资融券业务试点实施方案专业评价工作规程》目录一、融资融券综述1.什么是融资融券2.融资融券交易与普通证券交易有何不同3.融资融券交易与卖空交易有何不同4.融资融券交易与股指期货有何联系5.融资融券的作用6.融资融券的交易模式7.融资融券的一般盈利模式8.融资融券给投资者带来什么机遇和风险9.融资融券业务对证券市场有何影响10.什么投资者可以参与融资融券交易二、融资融券操作指引1．投资者参与融资融券交易之前应做哪些准备工作？2．投资者进行融资融券时选择证券公司的标准有哪些？3．融资融券业务流程。
4.投资者征信调查的一般内容5.合同必备条款6.投资者申请开立信用账户前应当满足什么基本条件7.如何开立投资信用证券账户8.投资信用证券账户具有什么功能9.投资者使用信用证券账户有何限制10.如何开立投资信用资金账户11.投资者如何提交担保证券12.对投资者提交的担保证券有何要求13.证券公司如何确定提供给投资者的融资额度及融券额度14.授信的方式有哪些15.什么是融资融券授信额度和可用额度？两者有何关系16.证券公司对投资者融资融券业务规模限制17.投资者融券卖出的申报价格限制18.标的券选择的条件19.融资融券交易申报内容具体包括哪些20.融券保证金如何计算21.证券交易所对投资者融券卖出的价格的控制22.证券暂停交易和终止交易对融资融券分别的影响23.投资者通过公开信息披露可以了解哪些融资融券信息24.投资者如何查询自己的信用账户信息和融资融券交易情况25.投资者从信用账户转出资产受到什么限制26.客户信用交易担保证券账户中的证券有何权利27.什么情况下投资者需要补仓，补仓额如何计算28.证券公司何时会实施平仓，平仓方法29.投资者信用账户资产被司法冻结或扣划时，证券公司如何处理30.投资者如何偿还融资融券债务31.投资者信用账户证券权益如何处理32.为什么证券公司客户信用交易担保证券账户内的证券和客户信用交易担保资金账户内的资金，为担保证券公司因融资融券所生对客户债权的信托财产33.担保证券在市值配售新股是否计算市值34.担保证券涉及上市公司收购情形是如何处理35.投资者融券卖出时证券产生的权益应如何补偿融出方36.融资融券到期后，投资者如何继续从事融资融券交易37.融资融券的利息、费用如何计算和收取38.投资者信用证券账户卡遗失、账户注册资料变更时如何处理39.投资者信用证券账户中资产发生继承、财产分割、遗赠或捐赠时如何处理40.投资者办理信用证券账户销户的条件41.投资者信用证券账户销户后如何办理重新开户42.投资者如何履行信息报告、披露义务43.投资者如何了结融资交易44.投资者如何了结融券交易三、融资融券风险及控制1.融资融券交易可能面临的风险2.融资融券交易的特有风险3.为什么存在授信额度不能足额使用的可能性4.融资融券业务参数调整对融资融券交易的影响5.投资者如何维护融资融券业务中的合法权益6.投资者为什么要对其融资融券交易负有谨慎、注意责任7.证券公司采取什么措施，揭示融资融券业务的风险四、融资融券技巧融资融券交易的投资要点附录、融资融券常用术语解释1.保证金2.保证金比例3.融资保证金比例4.融券保证金比例5.保证金可用余额6.担保物7.维持担保比例8.授信额度9.名义持有人10.强制平仓一、融资融券综述1、什么是融资融券？融资融券交易，又称证券信用交易，是指投资者向具有融资融券业务试点资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）的行为。
融资融券业务，是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者借入上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。
2、融资融券交易与普通证券交易有何不同？（1）投资者从事普通证券交易，买入证券时，必须事先有足额资金，卖出证券时，必须有足额证券；从事融资融券交易，投资者预测证券价格将要上涨而手头没有足额的资金时，可以向证券公司借入资金买入证券，预测证券价格将要下跌而手头没有证券时，可以向证券公司借入证券卖出。
(2)与普通证券交易相比，投资者可以通过证券公司融资融券，扩大交易筹码，具有一定的财务杠杆效应。
(3)投资者从事普通证券交易，与证券公司只存在委托买卖关系；从事融资融券交易，与证券公司不仅存在委托买卖关系，还存在资金或证券的借贷关系，因此还要事先以现金或证券的形式向证券公司交付一定比例的保证金，并将融资买入的证券和融券卖出所得资金交付证券公司，作为担保物。
(4)投资者从事普通证券交易时，风险完全由其自行承担，可以买卖所有在证券交易所上市交易的证券；从事融资融券交易时，如不能按时、足额偿还资金或证券，还会给证券公司带来风险，所以投资者只能在与证券公司约定的范围内买卖证券。
3. 融资融券交易与卖空交易有何不同？融券交易不等于卖空交易。
国外市场上存在的“卖空”机制是指投资者如果预期未来证券价格将会下跌，在手中没有证券的情况下，进行卖出交易而后再借入证券。
融券交易则要求投资者先借入股票再卖出，卖出的前提条件是投资者证券账户中要有真实股票，不得卖空，再借入。
4. 融资融券交易与股指期货有何联系？从海外市场经验和融资融券制度与股指期货的功能及其关系看，融资融券业务和股指期货市场可以相互促进。
如果没有融券业务就不能顺利地卖出股票，股指期货的反向套利将受到一定程度的制约。
建立融券机制将改变投资者只能做多、不能做空的“单边市”格局，使得股指期货交易者在预测到市场上涨或者下跌走势后，在多空两个方向的操作都能游刃有余，能够帮助投资者更好的规避市场风险。
因此，融券对于促进股指期货的功能发挥具有一定的作用。
同时，股指期货的推出对于促进融资融券的发展也有推动作用。
特别对机构投资者而言，如果没有股指期货而进行大量的融券抛空业务，风险也是极其大的。
另外，股指期货的价格发现功能可以实现对融资融券业务的有效引导，避免融资融券变成纯粹的高风险投机行为。
5.融资融券的作用？（1）发挥价格稳定器的作用在完善的市场体系下，信用交易制度能发挥价格稳定器的作用，即当市场过度投机或者做庄导致某一股票价格暴涨时，投资者可通过融券卖出方式沽出股票，从而促使股价下跌；反之，当某一股票价值低估时，投资者可通过融资买进方式购入股票，从而促使股价上涨。
（2）有效缓解市场的资金压力对于证券公司的融资渠道现在可以有基金等多种方式，所以融资的放开和银行资金的入市也会分两步走。
在股市低迷时期，对于基金这类需要资金调节的机构来说不仅能解燃眉之急，也会带来相当不错的投资收益。
（3）刺激A股市场活跃融资融券业务有利于市场交投的活跃，利用场内存量资金放大效应也是刺激A股市场活跃的一种方式，融资融券业务有利于增加股票市场的流通性。
（4）改善券商生存环境融资融券业务除了可以为券商带来数量不菲的佣金收入和息差收益外，还可以衍生出很多产品创新机会，并为自营业务降低成本和套期保值提供了可能。
（5）多层次证券市场的基础融资融券制度是现代多层次证券市场的基础,也是解决新老划断之后必然出现的结构性供求失衡的配套政策。
融资融券和做空机制、股指期货等是配套联在一起的，将会同时为资金规模和市场风险带来巨大的放大效应。
在不完善的市场体系下信用交易不仅不会起到价格稳定器的作用，反而会进一步加剧市场波动。
风险表现在两方面，其一，透支比例过大，一旦股价下跌，其损失会加倍；其二，当大盘指数走熊时，信用交易有助跌作用。
6.融资融券的交易模式？目前，境外市场的融资融券业务主要有集中授信和分散授信两种模式：（1）集中授信。
集中授信是指由一个或多个专业化的、甚至带有一定垄断性的证券金融公司对证券公司提供证券和资金的转融通，或由其直接对投资者提供信用。
按照证券金融公司，证券公司以及投资者三者之间的关系，集中授信模式又分为单轨制和双轨制。
单轨制是指证券金融公司只负责对证券公司的转融通，由证券公司负责对投资者融资融券。
双轨制是指证券金融公司既可对证券公司进行转融通，也可直接对投资者进行融资融券。
集中授信模式以日本、韩国和我国台湾为代表。
（2）分散授信。
分散授信是指没有制度化的集中授信机构，对投资者的融资融券，由大量的、分散的金融机构（如证券公司）办理，授信机构资金不足时，可向商业银行等金融机构拆借；证券不足时，可向其他投资者借入。
分散授信模式以美国为代表。
上述两种模式各具特色，各有利弊。
分散授信模式的市场化程度高、竞争性强、操作简单，但政府监控较难，对证券公司等参与主体的风险控制能力要求较高；集中授信模式则有利于隔离货币市场和资本市场的风险，方便政府监管，但操作较为复杂。
我国应当采取哪种融资融券业务模式？我国货币市场与资本市场沟通渠道还不是很通畅、金融机构风险控制能力有待增强、金融监管水平也还有待提高，因此，现阶段我国的融资融券业务应当采用“集中化、单轨制”的业务模式，即由证券公司对客户融资融券，并由证券金融公司向证券公司提供转融通服务。
试点阶段，证券公司只能以自有资金和证券向投资者提供融资融券服务，不得动用投资者的资金和证券，不同投资者的担保品不能混用。
证券金融公司成立后，证券公司可以向证券金融公司申请转融通。
7. 融资融券的一般盈利模式？融资融券最基础的盈利模式是财务杠杆的运用，即用证券公司的资金或股票以期获得超额收益。